财务报告模板以万科为例

目录

1.企业概况 (1)

2.财务报表分析 (1)

2.1资产负债表 (1)

2.2利润表 (2)

2.3现金流量表 (5)

3.财务绩效分析 (5)

3.1盈利能力分析 (5)

3.2营运能力分析 (6)

3.3偿债能力分析 (6)

3.4发展能力分析 (7)

4.杜邦分析 (8)

5.行业分析................................................................................................

6.总结 (10)

1、企业概况

万科企业股份有限公司成立于1984年，总部位于中国深圳市福田区梅林路63

号万科建筑研究中心，现任董事长为王石。1988年进入房地产行业，1991年成为深圳证券交易所第二家上市公司。经过二十多年的发展，成为国内最大的住宅开发企业，业务覆盖珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈以及中西部地区，共计53个大中城市。年均住宅销售规模在6万套以上，销售规模持续居全球同行业首位。

万科以其持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构赢得了投资者的广泛认可。公司在发展过程中先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜；多次获得《投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。．

经过多年努力，万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势：“万科”成为行业第一个中国驰名商标，旗下“四季花城”、“城市花园”、“金色家园”等品牌得到各地消费者的接受和喜爱；公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专利；公司物业服务通过全国首批ISO9002质量体系认证；公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系组织。同时也是国内第一家聘请第三方机构，每年进行全方位客户满意度调查的房地产企业。

2、财务报表分析

2.1资产负债表

表2-1 万科公司比较资产负债表

由2013-2015年度的比较资产负债表可以看出2015年万科的资产增长速度较

2014年有了较大幅度的增长，其中固定资产的增长又比流动资产增长的速度要快，这反映了万科的资产规模扩张速度；2015年万科的负债增长速度比起2014年有很大的增长，其中流动负债的增长速度大于非流动负债，而且总负债的增长速度大于总资产的增长速度，可以认为企业的财务风险会因负债的增加带来一定的影响；2015年万科的股东权益的增长速度要低于总资产增长速度，但是较2014年有了较大幅度增长，说明企业经营状况良好。

总的看来，万科公司的财务状况较好，但是总的负债的增长速度略高于总资产的增长速度，这对公司的财务状况会带来一定的财务风险，所以企业应该加强这方面的管理，避免出现重大财务事故。

表2-2 万科公司简化比较百分比资产负债表（%）

从万科公司的比较百分百比较资产负债表可以看到，万科的流动资产在资产中的比重有下降的趋势，而非流动资产的比重有上升的趋势；负债和股东权益在资金来源中的比重稍有波动，2015年负债占总资产的比重高于2014年，股东权益占总资产的比重低于2014年，表明公司的财务风险稍有增加。

2.2利润表

表2-3 万科公司比较利润表

营业税金及附加、营业利润和净利润的增长速度较2014年有了较大幅度的年全国房地产行业正由黄金时代转2014年企业发展不太好的原因是2014提高。．

入白银时代，整个行业环境不太乐观。而2014年底央行下调存贷款基准利率，政府提出支持居民合理住房贷款以及房企合理融资措施使得2015年行业势头朝着较好的方向发展。

2015年营业利润、净利润和利润总额较2014年分别增长32.60%、34.5%和33.86%，这一比例与33.6%的营业收入基本一致。

2015年的销售费用有所下降，主要是因为企业加强了销售费用管理；2015年管理费用较2014有上升，主要是因为企业规模扩大，管理费用扩大；2015年财务费用较2014年有所下降，主要是因为企业有息负债的减少。

2015年公司实现净利润较2014年增长34.5%；实现归属于上市公司股东净利润较2014年增长15.1%。归属于上市公司股东的净利润增速慢于净利润，原因是

近年来公司加大了合作力度，一批合作比例较高的项目进入结算，导致净利润中，少数股东损益由2014年的人民币35.4亿元上升至人民币78.3亿元。

表2-4 万科公司比较百分比利润表（%）

从万科公司的比较百分比利润表可以看到，营业成本和营业税金及附加在营业收入中的比重逐年上升；销售费用和管理费用占营业收入的比重在2014年呈上升趋势，而在2015年呈下降趋势；财务费用在营业收入中的比重逐年下降；投资收益呈现不确定性，2014年有较大幅度上升，2015年又呈下降趋势。由此可知，虽然2015年销售费用、管理费用和财务费用降低了，但是营业成本和营业税金及附加增加的幅度和投资收益减少的幅度相对要大一些，这些导致2015营业外收支占营业收入的比近三年来，年营业利润占营业收入的比重有所下降。．

重有所上升，但总体看来营业外支出的比重要大于营业外收入的比重。由于所得税占营业收入的比重有所降低，2015年净利润有所增长。

表2-5 万科公司2015年利润来源表

由上表可以看出万科2015年度营业收入中主营业务收入占比98.8%，其他业务仅占1.2%的比重。由此可见，万科企业的利润主要来源于营业利润中的主营业务收入，利润来源可靠。

此外，万科的主营业务主要包括两个部分，分别是房地产（占比98.5%）和物业服务（占比1.5%）。由于地价占房屋售价比例上升，房地产营业利润率相比前两年有所下降，但是物业的营业利润率逐年上升，尤其是2014年至2015年上升了将近4个百分点。其他业务收入的盈利利润率有所波动，2015年有所回升。

2.3现金流量表

表2-5 现金流量分析表

（2013-2015年度）单位：万元