相互保险简介

名词解释：相互保险（mutual insurance）是指，具有同质风险保障需求的单

位或个人，通过订立合同成为会员，并缴纳保费形成互助基金，由该基金对合同约定的事故发生所造成的损失承担赔偿责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的保险活动

发展历史

相互保险主要有相互保险社、保险合作社、交互保险社和相互保险公司四种形式。其中，发展最成熟的是相互保险公司——所有参加保险的人为自己办理保险而合作成立的法人组织。相互保险公司历史悠久，起源于中世纪欧洲的基尔特组织——为组织会员及其家庭成员在生老或病亡时提供经济保障的行会。

组织特色

相互保险组织没有外部股东，由全体投保人共同所有，不存在投保人与保险人之间的利益冲突。从国际上看，相互保险组织具有以下三个独特优势：一是投保人和保险人利益一致，能够较好地实现以客户利益为中心，并由客户参与管理，从而有效避免保险人不当经营和被保险人欺诈所导致的道德风险。二是展业费用较低，核灾定损准确度较高，可以有效降低经营成本，为会员提供更经济的保险服务。三是由于没有股东盈利压力，其资产和盈余都用于被保险人的福利和保障，可以发展有利于被保险人长期利益的险种。

市场地位

根据国际相互合作保险组织联盟(ICMIF)统计数据，截至2014年，全球相互保险收入1.3万亿美元，占全球保险市场总份额的27.1%，覆盖9.2亿人。中金公司之前发布的一份研报预计，中国相互保险市场前尽广阔，预计10年后相互保险市场份额有望达到10%，市场空间达到7600亿元左右。

市场经营

经营上具有较强的灵活性。为了让股东得到满意的财务结果，股份保险公司往往注重短期行为，放弃一些可能给股东带来收益但不会立即获利的长期投资项目。相互保险公司不发行股票，也就没有这样的压力，因此具有更大的经营灵活性。

投资收益

保费缴纳优惠。相互保险公司由于上述的优点使得其营运成本较低，从而可以制定出较低的保费率。然而股份制保险公司由于营利性的要求，保费率相应的较高。与股份保险公司相比，相互保险公司不仅投资回报率、业务收入增长率、赔付率都较高，而且综合成本率相对较低。

中国发展现状

相互保险在发达国家有着100多年的历史，上世纪60年代，相互制公司曾经在日本占市场份额的76%，在美国占比也超过60%。在我国由于政策限制，除了原黑龙江农垦局改制试点的“阳光农业相互保险公司”、农业部主管的中国渔业互保协会、交通部主管的中国船东互保协会，以及中华全国总工会创办的中国职工保险互助会、宁波慈溪的养殖业互助保险协会之外，之前并无市场自发形成的相互制保险组织存在。

眼下的网络互保活动虽然问题颇多，但反映了互联网时代人们对于保险创新的要求，比如基于互联网的社交场景，投保、理赔手续简便。对保险业而言，互联网不仅是高效的营销平台，大数据、云计算等技术也为提高保险费率精算水平等提供支持。把网络大热的互助组织收编为“保险正规军”，深掘互联网保险市场，不失为明智的选择。

2015年1月，中国保监会出台《相互保险组织管理暂行办法》，正式对相互保险公司这一组织机构开闸，目前已经有20多家机构申请牌照。虽然能借力“互

联网+”，但相互保险的发展仍面临许多短板。最突出的难题是，这一模式没有办法进行股权融资。上世纪90年代后期，全球化背景下相互保险公司无法快速补充资金，被迫纷纷转回为股份制，一度全球市场份额下降到23%。即使在互联网时代，2014年全球几大相互保险公司的市场份额较上年度均有明显下降。

还有一些具体到相互制保险公司筹建与运营层面的法律需要配套。在2009

年最新发布的《中华人民共和国保险法》中，“相互保险”或“互助保险”未有提及，而在最新的《中华人民共和国保险法》修正案中，相互或互助保险仍不

在讨论范围中。北京保险研究院副院长赵立指出，参考发达国家相互保险成长轨迹，还需要完善股份制和相互制保险公司的相互转换政策，以及相应的市场退出机制。

2017年2月15日，众惠财产相互保险社宣布开业，这是保监会自2015年1月23日出台《相互保险组织监管试行办法》、2016年6月22日正式许可筹建首批相互保险社试点机构后，批准开业的第一家相互保险社。

相互保险组织方式在发达国家有100多年的历史，在我国由于政策限制，除了原黑龙江农垦局改制试点的阳光农业相互保险公司、农业部主管的中国渔业互保协会、保监会在浙江宁波慈溪试点的农村互助保险联社外，多年来政策上一直没有再“开口子”，因此众惠保险的成立具有特别的意义。

案例：2例

一．中国：阳光农业相互保险公司

在黑龙江垦区14年农业风险互助基础上，于2005年１月组建的阳光相互制农业保险公司，是我国的第一家相互制农业保险公司，是被保险人自己办的保险公司。公司现已组建了1个分公司，9个中心支公司，94个保险社和2000个保险分社，有会14.5万人，形成了覆盖黑龙江垦区的保险服务体系。根据农业生产力水平和种养业户的承受能力，阳光公司对农业保险采取了“保障适度，保费低廉”和“保生产成本”的原则。保费“三方承担”，即农户只承担65%，国家财政补贴20%，黑龙江农垦总局补贴15%。公司按照“先农险、后商险，先局部、后放大”的原则，积极开展农业保险业务得了初步成效。

这种模式的主要特点之一是建立了相互制管理体制。与其他模式最大的区别是，阳光农险公司追求社会效益的最大化和会员利益的最大化。会员代表大会是公司最高权力机构，会员依据合同约定向公司交纳保险费，公司凭合同约定承担赔偿责任。目前，阳光公司已经建立了以公司统一经营为主导，以保险社互助经营为基础，统分结合、双层治理、双层经营的管理体制。特点之二是“核灾定损”公估制度。针对农业保险存在道德风险和逆选择的难题，建立了具有社会中介性质的“核灾定损”公估制度，实行核灾定损员、保险分社、保险社与公司“四级”查勘定损，从而保证了灾害损失鉴定的客观性、公正性和合理性，形成了防范道德风险的有效机制。

二．众惠财产相互保险社

2017年2月14日，国内第一家相互保险社众惠财产相互保险社正式开业，初始

运营资金为10亿元，前期信用保险业务将围绕快消和物流领域，这距离其获批筹建的时间2016年6月２２日（信美人寿相互保险社、众惠财产相互保险社和汇友建工财产相互保险社）大约240天。

（信美相互是其中唯一一家涉及寿险领域的,由蚂蚁金融等9家企业发起设立,初始运营资金为10亿元,主要针对发起会员等特定群体的保障需求,发展长期养老保险和健康保险业务。

众惠财产则是由永泰能源等6家家企业和李静等2名拟任高管发起设立,初始运营资金2亿元,主要针对特定产业链的中小微企业和个体工商户的融资需求,开展信用保证保险等特定业务。

汇友建工则是由长安责任保险公司发起设立,初始运营资金为1亿元,主要针对建筑领域的特定风险保障需求,开展工程履约保证保险、工程质量保证保险等新型业务。）

众惠相互初始运营资金为10亿元，这相较其获批筹建时公布的2亿元初始运营资金明显大幅提高，初始运营资金提供人包括永泰能源(4.130, 0.04, 0.98%)公司、英联视动漫文化发展（北京）公司、联合创业集团公司、上海烜裕投资管理公司、金银岛（北京）网络科技公司、西藏德合投资公司、大连先锋投资管理公司、昆吾九鼎投资(42.580, -0.14, -0.33%)管理公司、邢台市振德房地产开发公司、深圳市前海新金融投资公司以及李静、宋伟青等两名自然人，而一般发起会员则包括天云融创数据科技（北京）有限公司等546家企业和自然人。

众惠相互的业务范围包括信用保险、保证保险、短期健康和意外伤害保险。对于众惠相互的发展定位，众惠相互创始人兼董事长李静在当日接受21世纪经济报道记者采访时用了三个关键词加以概括，分别是“新技术”、“信用保证保险”、“中小微企业”。据悉，众惠相互前期会员主要分为四大类：一是初始运营资金出借人及其上下游企业或服务对象；二是熟悉且有数据积累的产业链企业，如快消品和物流产业链企业；三是发起会员企业的员工；四是众惠相互员工。

前期信用保险围绕快消、物流领域

对于众惠相互的发展思路，李静表示：“众惠相互将依托发起会员的数据积累与大数据风控手段，逐步搭建基于行业供应链信息以及征信信息的大数据平台，积极引入第三方数据合作伙伴，提高数据采集分析和建模能力，为中小微企业提供信用保证保险服务。”

值得注意的是，信用保证保险可以简单理解为“为信用风险承保”，其虽然在政策持续发力、市场空间打开、风控技术日趋完善的背景下逐步兴起，但是风险防控的问题依然引人担忧。

李静认为：“这一险种始终处于高赔付、难盈利的窘境，痛点在于传统风控技术无法有效进行风险评估和反欺诈，而相互保险模式自带的社交、圈子属性对信用风险具有天然的削减与遏制作用，再结合日益成熟的大数据征信、区块链等金融科技技术，可以更好地解决这一问题。”

她续称：“众惠相互主要以发起会员的上下游产业链上的企业业务为主。前期的信用保证保险业务围绕发起会员比较熟悉的领域开展，如快消和物流等特定产业链，主要发展小额、分散的业务。相互保险最大的特色就是风险共担、利益共享，所以会员也会主动控制风险。”