2017年B2B电商行业市场调研分析报告

正文目录

引言：把握互联网时代流通渠道二次变革机会 (4)

传统通路仍占快消品流通主导，多层级、低效率制约其发展 (5)

现状：传统通路仍占我国快消品流通渠道主导地位 (5)

痛点：传统通路供应链层级过多，效率低下，急需转型升级 (6)

价值：渠道/场景/入口价值突出，传统通路整合价值大 (8)

快消品B2B电商助力产业链效率提升，资本助力下悄然兴起 (10)

电商B2B助力产业链效率提升，价值空间待充分挖掘 (10)

垂直类B2B异军突出，倍受资本青睐 (11)

资本助力，快消品B2B电商悄然兴起 (12)

撮合、自营，两种模式各具千秋 (14)

撮合模式：资产轻扩张快，但产品、服务质量相对不可控 (14)

自营模式：产品、服务质量可控，但资产重扩张相对较慢 (14)

群雄并起，但仍只是小店进货补充渠道，发展任重道远 (16)

快消B2B电商目前只是小店进货补充渠道，加强深度服务成为趋势 (16)

撮合模式案例一：零售通布局前置仓，补足物流短板 (18)

撮合模式案例二：掌合天下加码零售终端，发力供应链服务创造盈利来源 (21)

自营模式案例一：怡亚通以资本为纽带，携手当地经销商快速扩张 (23)

自营模式案例二：中商惠民自建便利店，向2C端延伸 (27)

自营模式案例三：京东新通路计划开放加盟百万家便利店 (30)

图表目录

图表1：我国快消品B2B电商逻辑图 (4)

图表2：我国快消品分品类零售额（不含日用百货） (5)

图表3：我国零售流通渠道版图 (5)

图表4：我国快消品渠道仍以传统通路为主 (6)

图表5：半数以上快消品公司传统通路销售占总销售60%以上 (6)

图表6：传统通路小店广泛分布于各线级城市 (6)

图表7：近55%的品牌商使用了至少200个经销商经营传统通路（2016年） (7)

图表8：我国化妆品代理商以中小型代理商为主（2015年营业额） (7)

图表9：代理商网点数目在500家以上的占比仅20.97%（2015年） (7)

图表10：传统通路供应链层级众多，效率低下 (8)

图表11：我国网络购物交易规模及增速 (8)

图表12：我国网上零售交易规模占比 (8)

图表13：我国快消品线上交易占比低下 (9)

图表14：传统通路渠道/场景/入口价值突出，整合价值大 (9)

图表15：B2B电商能有效缩短渠道环节，提升交易效率 (10)

图表16：2011-2016年中国B2B电商交易规模 (10)

图表17：2011-2016年中国B2B电商收入规模 (10)

图表18：B2B电商发展史 (11)

图表19：我国主要中小企业B2B电商营收市场份额（2015年） (12)

图表20：B2B电商获投资状况 (12)

图表21：2016年B2B电商融资前十名 (12)

图表22：快消品B2B电商在资本助力下迅猛发展 (13)

图表23：B2B平台按注册地分布情况 (13)

图表24：B2B平台区域覆盖图 (13)

图表25：快消品B2B电商撮合模式SWOT分析 (14)

图表26：自营模式与撮合模式服务流程图 (15)

图表27：快消品B2B电商自营模式SWOT分析 (15)

图表28：B2B电商平台订货数量占小店订货总量百分比（济南） (16)

图表29：小店主每个月从B2B电商平台订货金额（济南） (16)

图表30：B2B电商平台相比于传统经销渠道目前优势并不明显 (17)

图表31：采购价格最低B2B平台分布（济南） (17)

图表32：最快送货渠道分布（济南） (17)

图表33：零售通服务流程图 (18)

图表34：品牌商、经销商、小店为什么愿意与零售通合作？ (18)

图表35：零售通超级会员成本回收期估算 (19)

图表36：零售通未来发展三部曲 (19)

图表37：掌合天下商业模式图 (21)

图表38：掌合天下发展状况 (21)

图表39：怡亚通380平台业务合作模式 (23)

图表40：为什么品牌厂商和经销商愿意跟怡亚通合作？ (23)

图表41：怡亚通深度供应链业务营收规模快速增长 (24)

图表42：怡亚通深度供应链业务毛利率持续提升 (24)

图表43：怡亚通归母净利润及同比增速 (24)

图表44：怡亚通供应链金融业务测算 (24)

图表45：百陆达收入构成：2015年数据 (25)

图表46：百陆达日化行业市占率 (25)

图表47：怡亚通与百陆达运营能力比较（2016年） (26)

图表48：怡亚通、百陆达经营活动现金净流量比较 (26)

图表49：中商惠民发展历程图 (27)

图表50：中商惠民发展状况 (27)

图表51：中商惠民服务流程图 (27)

图表52：爱鲜蜂APP示例图 (28)

图表53：中商惠民爱鲜蜂便利店落地 (28)

图表54：B2B电商平台综合竞争力评分（济南市） (29)

图表55：京东新通路服务流程图 (30)

引言：把握互联网时代流通渠道二次变革机会

快消品市场空间庞大，但传统分销渠道仍占主导地位，流通渠道层级众多、效率低下。快消品B2B电商能突破地域限制，缩短渠道环节，然后通过统仓、统配降低物流成本，提高交易效率。价值空间有待挖掘。

另外，互联网的迅速普及催生电子商务迅速发展，2016年我国实物商品网络零售交易规模达4.2万亿元，同比增长25.6%，占社零总额中商品零售额比重已经达14.2%。但从品类看，目前互联网成功改造/重构的渠道品类以服装、3C、百货等耐用消费品为主。但据凯度数据，对于保质期短、客单价低、消费频率高的快消品（含生鲜）2015年线上渗透率仅3%-4%。

究其原因，主要是虽然快消品市场空间很大，消费频率高，但是其客单价低，纯电商模式物流配送成本高昂。同时，快消品的消费特征多为即时性消费，消费者随时随地下单，需要30分钟或者一个小时之内送达，即使现在电商的隔日达、次日达这种配送效率也难以满足消费者需求。因此快消品电商需要就近服务，前端必须有大量密集的终端网点，降低物流成本，满足半小时/一小时送达要求。

传统流通渠道终端小店数目680万家小店，广泛分布各线级市场，且大多位于社区等人流量密集的区域，是天然的流量入口。借助B2B电商业务整合庞大的传统终端小店对于电商巨头发力快消品、生鲜业务的渠道/场景/入口价值突出。

对于传统终端小店而言，其面对日益加剧的竞争压力急需转型升级，互联网企业具备流量、资本、技术优势，传统企业则在渠道网点、行业经验及产品认知方面存在壁垒，双方存在合作共赢机会。站在这个时点看未来，互联网时代背景下流通渠道正迎来二次变革机会，快消品B2B电商值得关注。

图表1：我国快消品B2B电商逻辑图

资料来源：华泰证券研究所