移动平均线的秘密

葛兰威尔法则

移动平均线是技术分析师最常用的一种技术指标。因其简单、实用、灵活的事实，当今任何一套软件中都包含该技术指标。如果一个投资者能熟练的运用移动平均线，那么就极有可能在市场中获利，移动平均线为何如此神奇呢？因为它对应了两句成功的市场格言“顺势而为”和“让你的利润充分增长，让你的损失尽量减少”，它从不预测，仅对事实做出反应。

目前主要有三种类型的移动平均线：

1、简单移动平均线；

2、线性加权移动平均线；

3、指数平滑移动平均线。

简单移动平均线是移动平均天数内的价格数据的算术平均值，它被广泛使用，也被证实是具参考价值的移动平均线。下面讨论的具体使用方法中我以简单移动平均线为例，当然它们也适用于其他两类移动平均线。

移动平均线的使用，最经典的是葛兰威尔法则，它的内容是：

1、平均线从下降开始走平，价格向上穿越平均线，产生买入信号；

2、价格连续上升，远离平均线，突然下跌，在接近平均线时得到支撑，产生买入信号；

3、价格连续暴跌，大幅远离平均线，产生买入信号；

4、平均线从上升开始走平，价格向下穿越平均线，产生卖出信号；

5、价格连续下跌，远离平均线，突然上升，在接近平均线时受到压制，产生卖出信号；

6、价格连续暴涨，大幅远离平均线，产生卖出信号。

在实际运用中，交易者可以把1、2、4、5四条用于开仓，而3、6两条用于平仓，因为价格大幅远离平均线造成的行情，并不代表趋势的反转，仅仅是反弹。

多线交叉法

一条移动平均线能产生不错的买卖信号，但也有许多缺陷。如果投资者使用短期（如5日）的移动平均线，均线就会非常贴近市场，穿越也会经常出现，当市场处于交易区间时，就极易产生错误信号，而

增加交易成本，造成亏损；如果投资者使用长期（如60日）的移动平均线，虽然可以达到避开交易区间和减少错误信号的目的，却不得不放弃大笔利润（它从较远的距离跟随趋势的事实）。那么，同时使用两条或三条移动平均线通常会有更多的优势。

如何通过两条均线产生买卖信号：

当短期均线穿到长期均线以上时就产生了买入信号，当短期均线穿到了长期均线以下时就产生了卖出信号，这种方法被称为“两线交叉法”，采用“两线交叉法”滞后市场更多一些，但产生的错误信号也更少。目前股市中比较流行的组合是5日和20日均线，期市中比较流行的组合是5日和10日均线。投资者也可以根据不同的市场进行优化，找出更符合市场运动的组合。

如何通过三条均线产生买卖信号：

当短期均线穿到中期和长期均线以上时就产生了买入信号，当短期均线穿到了中期和长期均线以下时就产生了卖出信号，投资者也可以在短期均线穿越中期均线时使用部分资金开仓，等待短期均线穿越长期均线时再追加仓位，或则根据短期均线穿越长期均线时开仓，短期均线穿越中期均线时平仓，这样的做的好处是尽量避开虚假信号和保护利润。目前比较流行的三线交叉组合有5日、10日和20日均线，13日、21日和34日均线。

投资者可以用更多根均线做出四线或五线交叉法，但需要注意的是，并非均线的条数越多就越好

周期设置

移动平均线是一种趋势跟随指标，就其本质来说，移动平均线滞后于市场行为，它无法捕捉价格运动的顶和底，但短期均线对价格行为较为敏感，长期均线对价格行为则较为迟钝，在某些市场中，采取短期均线的效果更好，在某些市场中，采取长期均线会更加成功，如此一来，周期的设置便成为了使用好移动平均线的重要问题。

股市中常用的均线：5、10、30、60、120、240。

期市中常用的均线：5、10、20、40。

斐波纳奇数列：

斐波纳奇数列在移动平均线中也有很好的表现。如5、8、13、21、34、55等等。其中5、13、21、34在许多市场中的表现都出奇的好。

自行优化：

投资者在设置周期的时候，应该先从常用的入手。许多事实证明，优化并非能取得好的效果，如果你主要关注几个市场，那么可以尝试通过历史数据进行优化，如果你同时关注多个市场，则最好选择一套

固定的方法。需要注意的是，这些常用周期不仅适用于日线图也适用于周线图和月线图。

解剖

均线系统

目前，常用的均线系统可以分为季线系统、月线系统两种。季线系统包含60曰、40曰、20曰均线，反映了个股的中长期走势；月线系统包含30曰、10曰、5曰均线，反映了个股的中短期走势。之所以选择30曰均线作为月线系统的基线，是因为我国股市中的中级行情往往以1个半月(30个交易曰)为明显的周期，选择该均线更能反映个股的中期走势。60曰线由下降转为走平再转为上升，表明该股的中期下跌趋势已经得到遏止，此时以中线投资眼光介入的投资者将有所获利。但这种回升，到底是由于长期下跌导致的自然反弹，还是由于主力暗中吸纳导致的股价反转呢?这就需要结合20、40曰均线进行判断。作为60曰线的三等分线，它们对中期走势进行了细分。如果主力在底部大力吸纳，由于收集力度较大，往往会造成股价从底部较快回升，使得20曰、40曰线迅速由下向上穿越60曰线。60曰均线在20、40曰线的托举下止跌回升。如果主力筹码收集速度较快，则均线系统形成底托后，会在一个多月的时间内形成标准的向上发散形态，成交量亦显著放大，但股价涨幅往往并不是很大。此后主力进入洗盘阶段，每曰的价量表现趋于无序化，股价呈现横向整理或逐级盘跌，导致季均线系统重新粘合甚至出现死叉。如果是“黑马”，季均线的粘合或走坏往往是很短暂的，且与大盘指数的走坏往往同步出现低点，死叉之后很快又出现金叉，让那些过分看重短线技术指标的投机客无所适从。在股价突破季线系统后的成交量累积，对于判定个股的上升潜力，有着重要的参考作用。如果股价突破属于超跌后的自然反弹，由于缺乏外在的上升动力，反弹幅度越高，上升能量越低，往往以较小的成交量轻松突破季均线压制。而如果有资金在暗中吸纳，则突破均线后成交量会有突然的放大，一则可以制造主力出货、头部显现的假象，二则表明主力的吸筹工作进行的较为顺利，市场上的筹码大量换手，而这一区域附近的筹码对于主力来说是重要的底部筹码来源，成交量越大，主力底部吸筹越充分，拉升时所需消耗的能量就越小。当黑马步入试盘及正式拉升阶段后，季均线系统由于反应过于迟缓，将不再发挥效用，取而代之的是月均线系统。根据我们长期的观察，30曰均线是目前大部分“黑马”拉升时的重要生命线，一旦股价有效跌破该均线，往往意味着“黑马”行情的终结。许多走长牛行情的个股，其股价走势呈现平台整理后再上一个台阶的特征，而这种平台整理的末端经常出现在股价与30曰线粘合之时。例如中天企业(0540)，股价自1999年11月16曰上穿30曰均线后，1999年12月3曰、12月8曰，2000年3月16曰、5月17曰，股价均在平台整理触及30曰线后突破上攻。而5曰、10曰线组合则是许多强势股的重要参照指标。从短线角度来说，个股在强势上攻时，股价往往贴紧5曰线运行，中间会经历若干次杀跌洗盘，而洗盘的低点往往就在10曰线附近，并在一、两天里就应该回到5曰线之上。当股价