融资融券疑难问题知识点汇总

问：答:

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答:问：（1）未提交担保品不能进行信用交易，请确认担保品是否已经划转到信用账户；

为什么客户在信用账户进行担保品提交是系统显示“可提交担保品余额为0”或“无交”？

（1）是否为当天买入证券，当天买入证券T+1日才能作为担保品提交

（2）担保品提交需要从普通账户收取20元/笔的非交易过户费用，普通账户资金余额缴纳非交易过户费用会导致担保品提交不成功

（3）所提交证券是否为非担保品范围股票，ST股票不能作为担保品提交。

（2）存在融券标的头寸不足问题，需与总部融资融券部确认

信用账户内担保品能否买卖？

信用帐户内担保品可以进行买卖操作，信用帐户内交易佣金按0.25%（包规费）收取，与普通账户交易佣金收取标准不同，客户操作时需注意。

进行融券卖出操作，负债如何计算？

融券负债金额＝当日交易融券标的证券收盘价×融券数量。注意，融券负债是按当日计算，不是成交价。

如果先进行融券卖出，当天即买券还券，利息如何计算？

当天融券卖出并买券还券，等同于T+0操作，客户不需要支付利息。

进行“融券卖出”操作，系统显示可供卖出证券为0，为什么？

在信用账户了结交易后剩余的资金余额，能不能转到普通资金账户？

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问：答:融券卖出申报价格不得低于该证券的最近成交价，如该证券当天未产生成交的，申报

得低于前收盘价。融券卖出交易只能采用限价委托，不能采用市价委托

（3）证券发行人向原股东配售股份，或增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股

优先认购权的，由证券公司和客户根据双方约定处理

交易系统上“当前保证金可用余额”菜单的计算方式

当前保证金可用余额 = 资金可用（不含融券卖出金额）-融券卖出股份当前的市值*（

卖出合约中保证金比例）+ 融券卖出金额的浮亏*当前折算率 (如果是亏损则该笔为"-融券卖出金额的浮亏")

备注：融券卖出金额的浮亏是负值，就不需要乘于当前折算率

客户委托融券卖出，系统提示“废单”，价格错误

客户进行融券交易，标的证券有分红等情况，权益归属怎么处理？

（1）证券发行人派发现金红利的，客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利

（2）证券发行人派发股票红利或权证等证券的，客户应当根据合同约定向证券公司补

应数量的股票红利或权证等证券，或以现金结算方式给予补偿

客户T日进行融资买入，T+1日进行买券还款，已经了结交易，为什么一直有负债金额

示？

融资利息、融券费用是采取采取月结方式计收。当月发生交易，融资利息、融券费用

使用自然日天数计算，当月最后一个交易日结算当月利息或费用，费用在下月第一个交易日从账户中扣划。如未到扣划日期，应付的融资利息或融券费用显示为负债。

投资者信用证券账户维持担保比例超过300%时，方可提取保证金可用余额中的现金或

保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。

担保品划转何时能否到帐？

担保品划转证券是T+1日到帐，现金是交易时间内即时到帐。如果客户急于当天进行信

易，可以建议客户提交现金为担保品。

信用资金账户与普通资金账户不能实现资金划转，信用资金账户的资金余额需转到信

银行卡后，才能自由提取和使用

客户从信用资金账户转账到普通三方账户，提示“转账失败，可取余额不足“

问：

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答:融资保证金比例是指投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为：融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。

其计算公式为：融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%

根据《融资融券交易试点实施细则》，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%问：

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答:（5）不允许配售/转股/回售/配售缴款/回购/要约交易

（2）只允许使用自有资金

买入（即担保品买入）的交易限制融资融券现券还券、卖券还券、担保品划入划何时到账现券还券、卖券还券、担保品划入划出T+1日到账，必须要在交易时间内进行委托，但

保品划入划出的撤销是T日生效

融资融券非交易过户有哪些？如何收费？融资融券非交易过户包括：现券还券、余券划转、担保品划入、担保品划出，非交易

交易笔数收费，每笔收费20元

（1）只允许买入担保品证券

（3）买入时要求保证金余额大于0

（4）允许市价委托

融资融券交易担保物划转时间融资融券交易担保物划转必须在交易时间9：30--15：00内进行操作

客户深圳信用证券账户可在多个券商同时使用吗？不可以，仅限在开户的证券公司使用。

保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保

比例和融券保证金比例。

融资融券交易期限最长为多少？ 为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。什么是融资融券保证金比例？

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问：答:（4）不允许超过个人总额度及个人融资额度

（5）保证金可用数小于等于0时，不允许融资

（6）允许市价委托

融券卖出的交易限制

（1）不允许融券非标的物证券

（2）不允许回购/要约交易

（3）不允许超过公司总额度及公司融券额度

（4）不允许超过个人总额度及个人融券额度

（2）不允许回购/要约交易

（3）不允许超过公司总额度及公司融资额度

（2）还款后增加公司/个人总额度及公司/个人融资额度（3）不允许还当日融资开仓部分

卖券还款的交易限制

（5）保证金可用数小于等于0时，不允许融券

（6）不允许市价委托

现金还款的交易限制

（1）以开仓时间为还款顺序

（1）不允许委托非标的物证券

（2）不允许回购/要约交易

（3）以开仓时间为还款顺序

（1）卖出不限于担保品证券

融资买入的交易限制

（1）不允许融资非标的物证券

（2）允许市价委托

（3）不允许配售/转股/回售/配售缴款/回购/要约交易卖出（即担保品卖出）的交易限制

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问：答:买券还券的交易限制

（1）不允许非标的物委托

（2）不允许普通帐户买券还券委托

（4）还款后增加公司/个人总额度及公司/个人融资额度

（5）允许市价委托

（6）不允许普通帐户卖券还款委托

（1）允许非标的物、非担保品委托

（2）还券后增加公司/个人总额度及公司/个人融券额度

（3）不允许普通帐户现券还券委托

（4）以开仓时间为还券顺序

（3）以开仓时间为还券顺序

（4）允许市价交易

（5）已还券数量以成交数量而非委托数量统计，这可能导致还券数量超过借券数量

现券还券的交易限制

融券卖出所得金额可以用于偿还融资欠款吗？

投资者未了结相关融券交易前，融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。

如果用现金作为保证金，客户融资时是否必须要把自己担保账户上的现金用完才可以

买入

不需要。客户提交的保证金和融资买入标的证券（或融券卖出标的证券所得资金）一

担保物对客户融资融券所生债权提供担保，满足相应的保证金比例即可进行融资融券交易。

维持担保比例如何计算？

维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为：维

比例=（信用资金账户内的资金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)

如何修改信用账户的资金密码？

客户修改流程与普通账户基本相同，值得注意的是普通账户和信用账户的交易密码是

的，修改交易密码时将会同时修改普通账户和信用账户的交易密码。

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答:问：1个

投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量要求

计算公式为：融资利息=∑客户每日融资负债余额×融资利率（年利率）/360。

结息日未归还的逾期融资利息，国信证券按逾期天数计息，计算方法同融资利息。

融券费用如何计算？

计算公式为：月融券费用＝月融券费用积数×融券费率/360。

其中，月融券费用积数=∑（甲方每日每笔融券债务标的证券收盘价×每日融券数量余额-甲方每日应收融券权益补偿款+甲方每日应付融券权益补偿款）。

融券标的证券当日无交易的，以最近一个交易日收盘价计算。

费用收取日未归还的逾期融券费用，按逾期天数计费，计算方法同融券费用。

融券卖出的申报价格的要求

融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；当天没有产生成交的，申报价格

于其前收盘价

投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用（融资融券交易）证券账户可以有

个

客户当日在信用帐户上“卖出“股票成交的资金,需要进行手工“直接还款”吗？

不需要。客户当日在信用帐户上“卖出“股票成交的资金，当日收市清算后，系统会

动还款

客户当日在信用帐户上操作“卖券还款”，其卖券成交的资金什么时候会还款？

客户当日在信用帐户上操作“卖券还款”，其卖券成交的资金在当日清算后，系统会

动还款

客户在我部开户超过18个月，资产50万，稳健性和盈利能力评分达标，但只是上海或

圳单一账户，可以办理融资融券业务申请吗？

可以。客户只有上海或深圳单一账户，可以办理融资融券业务申请，但只能办理对应

信用证券账户或深圳信用证券账户。

融资利息如何计算？

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答:问：现券还券和买券还券操作股数的限制

融资融券利率标准融资融券利率不低于人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率

100股（份）或其整数倍

客户可以与多家证券公司签订融资融券合同，进行融资融券交易吗？不可以。客户只可以与一家证券公司签订融资融券合同，进行融资融券交易目前系统“融资融券还款”的设置开立融资融券账户当日，能否进行融资融券操作？如果客户的信用证券账户、资金账户都已经开立完毕，在开立当日信用账户内就可以保品了。但是信用账户要进行交易，需待融资融券部完成账户激活。在完成账户激活前，账

户不可以进行交易（包括普通交易、信用交易）。

1、客户进行”卖出“操作： 卖出的回款，返回客户信用账户，可以继续使用，清若有余额，则强制还款。

2、客户进行”卖券还款“操作：系统即时扣还，同时释放融资融券余额

客户转账进信用账户，当天有融资买入的操作，是先使用自有资金还是融资额度客户当日交易过程中，客户融资买入是不会用到自己的资金的，但晚上清算时，客户

金会用以归还融资负债

客户开户需提供多长时间的金融资产证明？1）个人金融资产：普通证券账户托管总资产须提供申请日前五个交易日内的对账单证明（含在其他证券公司托管的证券资产）；银行存款、银行理财产品资产、开放式基金资产、

证券投资集合资金信托计划资产须提供申请日前五个交易日内的存款或资产托管证明。

2）机构金融资产：数据来源于客户提交的、经审计的、报表日在最近16个月内的财务报表月度第一个自然日为非交易时间，融资利息、融券费用怎么扣除？融资利息、融券费用是采取采取月结方式计收。当月发生交易，融资利息在月度第一个交易

日从账户中扣划。如未到扣划日期，应付的融资利息或融券费用显示为负债。

答:现券还券是可以还零股的，但是买券还券受交易规则限制，只能买100股或其整数倍

或“无法提金余额不足以

收取，可能按当日收盘价；

转到信用三方

债金额显

券费用按实际在下月第一个交易日债。

进行信用交

利

公司补偿对

时原股东有

市值*（该笔亏损则该笔为"-融券

，申报价格不

现金或可充抵

例。

价格）×100%

价格）×100%

证金比例不得低于50%，投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%托，但是担

非交易过户按

融资保证金个月。

数量

才可以融资

金）一起作为进行融资融券交易。

为：维持担保买入金额+融券卖出

密码是联动

融资利息。

每日融券数量余额-甲费用。

报价格不得低

可以有多少

吗？

系统会进行自

？

系统会进行自

上海或者深理对应的上海

就可以划入担完成账户激活前，账

用，清算时额

度

，客户自有资日内的对账单证明

、开放式基金资产、资产托管证明。

6个月内的财务报表

度第一个交易负债。

数倍