证券从业金融市场复习试题及答案总结

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证券从业金融市场复习试题及答案总结

第1题:我国混合资本债券期限在( )以上。

A: 20年

B: 15年

C: 5年

D: 10年

答案:B

解题思路:我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

本题考查重点:教材的第四章第一节:我国金融债券的品种及管理规定证券从业金融市场复习试题及答案总结

第2题:研究和发现股票的( ),并与市场价格相比较,进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

A:票面价值

B:账面价值

C:清算价值

D:内在价值

答案:D

解题思路:股票的内在价值即理论价值,也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值,并与市场价格相比较,进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

第3题:人民币普通股票账户又称为()。

A: A股账户

B: B股账户

C:基金账户

D:人民币特种股票账户

答案:A

解题思路:人民币普通股票账户人民币普通股票账户简称“A股账户”,其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者和合格境外机构投资者。B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在中国境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内。证券从业资格考试试题及答案

本题考查重点:教材的第三章第一节:A股的概念

第4题:证券公司应当在每个会计年度结束之日起( )月内提交柜台市场业务年度报告。

A: 1

B: 2

C: 3

D: 4

答案:D

解题思路:对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括:(1)信息报送制度。信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规,应当自每一个会计年度结束之日起4个月内,向中国证监会报送年度报告;自每月结束之日起7个工作日内,报送月度报告;发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的,证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告,说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。

本题考查重点:教材的第二章第三节:我国证券公司的监管制度及具体要求

第5题:以下()机构可以通过公开市场操作方式进行宏观调控。

A:证券公司

B:保险公司

C:商业银行

D:中央银行

解题思路:公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券,以此来调节金融机构的准备金和基础货币,进而影响市场利率和货币供应量的政策行为。证券从业资格考试地点

本题考查重点:教材的第一章第二节:中央银行主要职能

第6题:我国尚未完成股权分置改革的公司股票名称加()标记。

A: D

B: S

C: N

D: ST

答案:B

解题思路:我国绝大多数上市公司的股权分置改革已经完成。尚未完成股权分置改革的公司有10余家,股票代码前加“S”标示。

本题考查重点:教材的第三章第一节:我国股权分置改革的情况

第7题:受( )影响,ETF二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。

A:利率波动

B:经济周期

C:供求关系

D:通货膨胀

答案:C

解题思路:受供求关系影响,ETF二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值,抽样复制、现金留存、基金分红及基金费用等都会导致跟踪误差。证券从业资格考试真题

本题考查重点:教材的第五章第一节:基金的投资风险

第8题:政府债券市场上最主要的融资和投资工具是()。

A:信用债

B:城投债

C:中央银行票据

D:国债

答案:D

解题思路:中央政府债券也称“国家债券”或“国债”,国债发行量大、品种多,是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。

本题考查重点:教材的第四章第一节:中央政府债券的分类

第9题:基金份额持有人大会一般由( )召集。

A:基金结算人

B:基金托管人

C:基金管理人

D:基金持有人

答案:C

解题思路:我国《基金法》规定:①基金份额持有人大会由基金管理人召集;②基金管理人未按规定召集或者不能召集时,由基金托管人召集;③代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集,并报国务院证券监督管理机构备案。证券从业资格证考试

本题考查重点:教材的第五章第一节:基金管理人的职责

第10题:至()年,在我国大陆证券市场上,证券发行和交易彻底实现了无纸化。

A: 2001

B:2000

C:1998

D:1990

解题思路:1998年4月,国务院证券委撤销,中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门,建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。中国证监会对证券行业的统一监管,推动了一系列证券、期货

市场法规和规章的建设,资本市场法规体系初步形成,使我国资本市场的发展走上规范化轨道,为相关制

度的进一步完善奠定了基础。在交易方式上,上海证券交易所和深圳证券交易所都建立了无纸化电子交易

平台。证券从业考试真题

本题考查重点:教材的第三章第二节:股票的无纸化发行制度

第11题:在做市商市场中,做市商的收入来源是( )。

A:投机收入

B:手续费和佣金收入

C:买卖证券的差价

D:投资收入

答案:C

解题思路:在做市商市场中,证券交易的买价和卖价都由做市商给出,做市商将根据市场的买卖力

量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交,而是从做市商手头买进证券或向做市商卖

出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求,以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的

收入来源是买卖证券的差价。

本题考查重点:教材的第三章第三节:做市商交易的基本概念

第12题:股东大会作出普通决议,须经出席会议股东( )通过决议。

A:三分之一

B:三分之二

C:二分之一

D:全部

答案:C

解题思路:股东大会作出普通决议,须经出席会议股东1/2通过决议;作出重要决议,须经出席会议

股东三分之二通过。证券从业考试试题

本题考查重点:教材的第三章第一节:普通股股东的权利

第13题:上海证券帐户T日成立,()交易日生效。

A:T+2

B: T+3

C:T

D:T+1

答案:D

解题思路:上海证券帐户T日成立,T+1交易日生效。深圳证券账户当日开立,当日即可用于交易。

本题考查重点:教材的第三章第三节:开立证券账户的要求

第14题:设立证券登记结算机构是()的职能之一。

A:中国证监会

B:证券交易所

C:地方人民政府

D:中国证券业协会

答案:A

解题思路:在我国,设立证券登记结算机构必须经国务院证券监管机构批准,它的自有资金应该不

少于2亿元人民币。中国证监会依据《中华人民共和国证券法》在对证券市场实施监督管理中可以履行下

列职责:(1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则,并依法行使审批或者核准权。(2)依法对证券

的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理。(3)依法对证券发行人、上市公司、证券公司、

证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动进行监督管理。(4)依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则,并监督实施。(5)依法监督检查证券发行、上市和

交易的信息公开情况。(6)依法对中国证券业协会的活动进行指导和监督。(7)依法对违反证券市场监督管

理法律、行政法规的行为进行查处。(8)法律、行政法规规定的其他职责。国务院证券监督管理机构可以和其他国家或者地区的证券监督管理机构建立监督管理合作机制,实施跨境监督管理。

本题考查重点:教材的第二章第五节:《证券法》赋予证券监督管理机构的职责和权限

第15题:下列属于投资适当性要求的是()。

A:特定的投资者购买恰当的产品

B:适合的投资者购买低风险的产品

C:适合的投资者购买恰当的产品

D:特定的投资者购买低风险的产品

答案:C

解题思路:属于投资者适当性要求的是:适合的投资者购买恰当的产品。

本题考查重点:教材的第二章第二节:个人投资者

第16题:下列关于股票的无纸化发行制度的说法,错误的是()。

A:上市股票的日常交易已实现了无纸化

B:现在的股票仅仅是由电子计算机系统管理的一组组二进制数字

C:我国发行的每股股票的面额均为100元人民币

D:股票的发行总额为上市的股份有限公司的总股本数

答案:C证券从业资格考试真题下载

解题思路:由于电子技术的发展与应用,我国深沪股市股票的发行和交易都借助于电子计算机及电子通信系统进行,上市股票的日常交易已实现了无纸化,所以现在的股票仅仅是由电子计算机系统管理的一组组二进制数字而已。我国发行的每股股票的面额均为1元人民币,股票的发行总额为上市的股份有限公司的总股本数。

本题考查重点:教材的第三章第二节:股票的无纸化发行制度

第17题:享有优先认股权的股东对其所享有的优先认股权做出三种选择,其中不包括()。A:按其持股比例5%的数量,优先认购一定数量新发性股票的权利

B:不行使权力而听任过期失效

C:将权力转让给其他人,从中获得一定的报酬

D:行使此权利来认购新发行的股票

答案:A

解题思路:享有优先认股权的股东有三种选择:(1)行使此权利来认购新发行的股票;(2)将该权利转让他人,从中获取一定的报酬;(3)不行使也不转让此权力,任其过期失效,与分红类似,股份公司在提供有限认股权时会议定一个股权登记日,在此日期前(包括此日)认购普通股票的该股东享有优先认股权,此日期之后认购普通股票的股东不享有此权利。

本题考查重点:教材的第三章第一节:普通股股东的权利

第18题:下列不属于货币市场工具的是()。

A:货币市场共同基金

B:商业票据

C:中长期债券

D:短期政府债券

答案:C证券从业资格考试真题答案

解题思路:货币市场具体可细分为同业拆借市场、票据贴现市场、证券短期债券(国库券)市场、可转让定期存单市场、回购协议市场、货币市场共同基金市场以及短期信贷市场等。

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金融市场学考试复习资料——张亦春、郑振龙版——重点概念整理

金融市场学复习资料 一、名词解释 1、金融市场:指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。 2、金融资产:一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证,亦称金融工具或证券。 3、投资基金:是向公众出售其股份或受益凭证募集资金,并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 4、货币市场:指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 5、资本市场:指期限在一年以上的金融资产交易市场。 6、黄金市场:指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 7、外汇市场:狭义的指银行之间的外汇交易,包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 8、衍生金融工具:指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。 9、直接金融市场:指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场,一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 10、间接金融市场:是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。 11、初级市场:又称发行市场和一级市场,指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。 12、二级市场:又称流通市场和次级市场,指证券发行后,各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。 13、包销:指金融资产的发行人与银行等金融机构协商,有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。 14、代销:是发行人自己承担全部发行风险,只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。 15、公开市场:指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。 16、有形市场:指有固定交易场所的的市场,一般指证券交易所等固定的交易产地。 17、无形市场:指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。 18、国内金融市场:指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。 19、国际金融市场:是跨国界进行金融资产交易的市场,是进行金融资产国际交易的场所。 20、金融市场的聚敛功能:指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。 21、资产证券化:指把流动性较差的资产,如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合,以这些资产作抵押来发行证券,实现相关债券的流动化。 22.金融工程:指将工程思维引入金融领域,综合采用各种工程技术方法(主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等)设计,开发新型的金融产品,创造性的解决金融问题。 23、套期保值者:指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。 第二章 1、同业拆借市场:也称同业拆放市场,指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。 2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。 3、回购协议:指在出售证券的同时,与证券的购买商签订协议,约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券,从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、商业票据:是大公司为筹措资金,以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 5、出票:指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。

金融市场学名词解释汇总

第一章金融市场概述 金融市场:是指以金融资产为交易对象以金融资产的供给方与需求方为交易主体形成的交易机制以及关系的总和。 证券资产化:是指吧流动性比较差的资产,如金融机构的长期固定利率贷款,企业的应收账款等,通过商业银行货投资银行的集中以及从新组合,以这些资产做抵押发行证券,以实现相关债权的流动化。 货币市场:又名短期金融市场短期资金市场,是指融资期限在一年或一年以下,也即作为交易对象的金融资产期限在一年或一年以下的金融市场。 回购协议:指的是在出售证券的同时,与证券的购买商达成协议,约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券,从而获取即时可用资金的一种交易行为 资本市场:又名长期金融市场、长期资金市场是指融资期限在一年以上,也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。 直接融资:是指资金需求方直接从资金供给方获得资金的方式,反过来说,就是投资者不通过信用中介机构直接向筹资者进行投资的资金融通形式。 间接融资:是指资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。 聚敛功能:就是金融市场能够引导小额分散资金,汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。 配置功能:是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率低部门,从而使整个社会的资源利用效率得到提高。 第二章同业拆借市场 同业拆借市场:也看称之为同业拆放市场,是指具有准入资格的金融机构间,为弥补短期资金不足票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要,以货币借贷方式进行短期资金的融通的市场。 有形拆借市场:主要是指有固定的交易场所,有专门的中介机构作为媒体,媒介资金供求双方资金融通的拆借市场。 无形拆借市场:主要是指没有固定场所,不通过专门的拆借中介机构,而是通过现代化的通讯手段所建立的同业拆借网,或者通过兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。 有担保的拆借市场:是指以担保人或担保物作为安全或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。 无担保拆借市场:是指拆借期限较短,资金拆入方资信较高,可以通过在中央银行的账户直接转账的拆借市场 头寸拆借市场:是指金融机构为了扎平票据交换头寸补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。 同业借贷市场:源于商业银行等金融机构直接因为临时性或季节性的资金余缺而进行相互融通调剂,以利业经营,它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。 隔夜拆借市场:一般是头天清算时拆入,次日清算之前偿半天拆借市场:具体又可分为午前和午后两种。 指定日拆借市场:一般是2~30天,但市场上也有1个月以上(1年以内)的拆借交易品种。 同业债券:是拆入单位向拆出单位发行的一种债券,主要用于拆借期限超过4个月或者资金数额较大的拆借。在金融机构直接可以转让。 SHIBOR:是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台受权进行计算发布并命名,由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利无担保批发性利率。 LIBOR:是伦敦银行同业拆放利率的缩写,由伦敦银行家协会负责对外公布,是国际货币市场最为重要的短期参考利率。 第三章票据市场 票据:是指具有流通性的书面债权债务凭证,是以书面形式载明债务人按照规定条件(期限,方式等)向债权人(或债权人制定人活持票人)支付一定金额货币的义务。 汇票:是由出票人签名出具,要求受票人(付款人)与见票是或于到期日,向收款人或持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。 本票:又称期票,是出票人约定于见票时或于一定日期,无条件支付给收款人或其指定人或持票人一定金额的书面凭证。 支票:是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给收款人的票据。 融资性票据:主要是指市场主体之间在没有真实贸易背景的情况下,纯粹以融资为目的的凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。 背书:是指持票人在票据背面签名该票据权利转让给受让人的票据行为。 汇票承兑:是指汇票的付款人在持票人作出承兑提示后,同意承担支付汇票金额的义务,并在汇票上做到期付款的承诺记载。 贴现:是一种票据转让的方式,是指汇票持有人为了取得现款,讲未到期的商业票据转让给银行,银行在扣除一定贴息之后将余额支付给持票人的票据行为。 转贴现:又称重贴现,是指办理贴现的商业银行需要资金时,将已贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件,将其转让给其他金融机构,已满足其资金需求的行为。 再贴现:是指在中央银行开立账户的银行在需要资金时,将其持有的贴现收到的未到期的票据转让给中央银行进行资金融通的行为。 保证:是指汇票债务人以外的第三人,担保特定的票据债务人能够履行票据债务的票据行为。追索权:是指持票人在遭到拒付(拒绝承兑或拒绝付款)时,有权向前背书人以及出票人请求偿还票据上的金额。 商业票据:是指以大型企业为出票人到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证,它是一种商业证券。 短期融资券:是指具有法人资格的非金融企业,在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券,其最长期限一般不超过一年。 银行承兑汇票:是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票,向开户银行申请并经银行审查同意承兑的,保证在指定日期无条件支付确定的金融给收款人或持票人的票据。第四章债券市场 债券:是债券的发行人为了筹措资金向债券投资者出具 的,承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息,并按照 约定的日期偿还本金的一种债务凭证。 政府债券:是政府为了筹措资金而向债券投资者出具的, 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息,并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 公司债券:是公司为了筹措资金而向债券投资者出具的, 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息,并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 国内债券:指得是,由本国政府或本国公司发行的债券, 如由中央政府发行的国债,地方政府发行的地方政府债券 各类公司债券(含金融机构)发行的公司债券(含金融债 券)等。 国际债券:是国际机构外国政府或外国公司发行的的债 券,其主要特点是债券发行人与债券发行市场部不在同一 个国家或地区。国际债券包括外国债券和欧洲债券。 外国债券:指的是,由国际机构外国政府或外国公司在 某国债券市场上发行的,以该国货币作为计价货币的债 券。 欧洲债券:欧洲债券指的是,由国际机构外国政府或外 国公司在某国债券市场发行的,以第三国货币作为计价货 币的债券。 可转换公司债券:是指在一定条件下可以按照一定的转股 比例转换成债券发行人股票的债券。 可分离交易公司债券:的全程是“认股权和债权分离交易 的可转换公司债券”,这是一种特殊的可转换公司债券, 它与普通的可转换公司债券的本质的区别在于,其投资者 在行使认股权利后,该债券依然存在,其持有者仍看将该 债券持有到期获得本金以及相应的利息,而普通的可转换 公司债券的投资者一旦行使了认股权利,该债券就不存在 了。 商业银行次级债:是由商业银行发行的,本金和利息的清 偿顺序位于股权资本之前但却位于一般负债之后的债券。 混合资本债券:是由商业银行发行的本金和利息的清偿 顺序位于股权资本之前但却位于一般债务和次级债务之 后的债券。 信贷资产支持证券:是由在中国境内的银行金融机构作为 发起人,将信贷资产交于受托机构,由受托机构以资产支 持证券的形式向投资机构发行受益证券,以该财产所产生 的现金来支付资产证券收益的一种结构性融资工具。 企业债:是由我国境内具有法人资格的非金融企业依照法 定程序发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券。 中期票据:是一种较为特殊的债券,该种债券在监管机构 批准之后,可以在注册期限内分期发行。中期票据的期限 一般都在5-10年之间,符合中期债券的期限范围。 债券发行市场:就是债券发行人向债券投资者发行债券的 市场,也可称为债券一级市场。 债券流通市场:就是债券投资者在进行债券交易的市场, 也可称为债券二级市场。 债券的赎回:是一种权利,它赋予了债券发行人提前赎回 债券的权利,这意味着债券发行人在需要的时候,可以提 前偿还与债券相关的债务,从而主动地调整自身的债务机 构,提高经营效益。 债券的回售:也是一种权利,与债券赎回所不同的是,它 是一种面向债券持有人的权利,它赋予了债券持有人要求 提前获得本息偿付的权利,这这意味着债券持有人在需要 的时候,可以要求债券发行人提前偿还债券本金和利息。 价格招标:的标是债券的发行价格,即通过投标人各自报 出债券的认购价格来确定债券最终的发行价格。 收益率招标:的标是债券的利率,即通过投入各自报出债 券的利率来确定债券最终的票面利率。 荷兰式招标:是以募集完发行额为止的所有投标者报出的 最低中标价(或最高的中标利率)作为债券最终的发行价 格(或票面利率) 美国式招标:是一募集完发行额为止的所有中标者各自报 出的中标价格(或中标利率)作为各个中标者认购债券的 价格(或利率)。 混合式招标:具有荷兰式招标和美国式招标的双重特征, 按照这种招标规则,全场加权平均中标价格(中标利率) 即为债券的发行价格(或票面利率)。 债券的回购交易:就是债券的交易双方在进行债券交易的 同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。 质押式回购:就是正回购方(资金融入方)在将债券出质 给逆回购方(资金融出方)融入资金的同时,双方约定在 将来某一日起由正回购方向逆回购方返还本金和按约定 回购利率计算的利息,逆回购方则向正回购方返还之前出 质的债券。 买断式回购:就是正回购方先将债券出售给逆回购方,并 约定在将来某一日期向逆回购方返还本金和按约定回购 利率计算利息,以购回之前出售的债券。 第五章股票市场 股票:是一种有价证券,是股份有限公司在筹集资本向出 资人发行的,用以证明出资人的股东身份和权力,并根据 股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的书面 凭证。 普通股:是指在公司的经营管理赢利以及财产分配上享 有普通权力的股票,它构成公司资本的基础,是股票的一 种基本形式。 优先股:与普通股票对应,是指股东享有某些优先权利的 股票。 累积优先股:是指当公司经营状况不好,无力支付优先股 固定股息时,可以将股息累积下来,待公司经营好转,盈 余增多的时候,在补发这些股息。 非累积优先股:是仅用当年利润分发股息,而不予以累积 补发,也就是说如果当年赢利水平差,利润不足以分配优 先股股息,则公司当年就不必分派股息,以后年度亦无需 补发。 参与优先股:是指不仅能取得固定股息,还有权和普通股 一同参与利润分配的股票。 可赎回优先股:是指股份有限公司可以按照一定的价格赎 回的优先股。 不可赎回优先股:是指不能赎回的优先股。 可转换优先股:是指股东可以在一定时期内按照事先确定 的一定比例将优先股转换成普通股票的优先股。 无面额股票:又称之为比例股票、份额股票,是指在股票 票面上不记载股票面额,只注明它在公司总股本中所占比 例的股票。 B股:又称为境内上市外资股,原本是指人民币标明票面 全额,由我国境内公司发行,在深圳、上海证券交易所上 市,供境外或港澳台投资者以外币认购和交易的股票。 国有股:是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产 身份向公司投资形成的股份,包括以公司现有国有资产折 算成的股份。 法人股:指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团 体以其依法经营的资产向公司投资所形成的股份。 社会公众股:是指我国境内个人和机构,以其合法财产向 公司投资所形成的股份。 股票价格指数:是由证券交易所或金融服务机构编制的, 用来描述股票行市的价格水平变化的指标。 股票市场:是股票发行和交易的场所,是资本市场的重要 组成部分,是公司筹集资金的主要场所之一,在整个国民 经济中处于非常重要的地位。 创业板市场:又称二板市场,是指主板之外的,专为暂时 无法上市的中小企业和新型高科技公司提供融资途径和 成长空间的证券交易市场,是对主板市场的有效补充,是 多层次股票市场的重要组成部分,在资本市场中占据着重 要的位置。 股票发行市场:实际就是指发行人在申请发行股票时遵循 的一系列程序化的规范。 核准制:是指发行人在发行证券时,不仅要充分公开企 业的真实信息,而且还必须符合有关法律和证券管理机构 规定的必要条件。 注册制:是指发行人在准备发行证券时,必须将依法公开 的各种资料完全、准确地向证券主管机关呈报并申请注 册。 询价:是指交易的一方为购买或出售某种商品,向询价对 象口头或书面发出的探询交易条件的过程。 初步询价:是指发行人以及其保荐机构向询价对象进行询 价,并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相 应的市盈率。 包销:是指证券公司将发行方的股票按照协议全部购入, 或者在承销期结束时将售后剩余股票全部自行购入的承 销方式。 余额包销:是指承销商先按照规定的发行额和发行条件, 在约定的期限内向投资者发售股票,到销售截止日,如果 投资者实际认购总额低于预定发行总额,则未出售的股票 由承销商负责认购,并按约定向发行人支付全部款项的承 销方式。 全额包销:是指承销商先全额购买发行人该次发行的股 票,再向投资者发售,由承销商承担全部风险的承销方式。 代销:是指证券公司代发行人发售股票,在承销期结束时, 将未售出的股票全部退还给发行人的一种承销方式。 证券交易所:是由证券管理部门批准的,为证券的集中交 易提供固定场所和有关设施,并制定各项规则以形成公正 合理的价格和有条不絮的秩序的正式组织。 做市商交易制度:又被称之为报价驱动制度,是一种市场 交易制度,其核心是做市商以其自有资金和证券与投资者 进行双向交易,从而为市场提供即时性和流动性,并通过 买卖价差获取利润。 竞价交易机制:又被称之为委托驱动制度,其特征是:开 市价格由集合竞价形式,随后交易系统对不断进入的投资 者交易指令,按价格优先与实践优先原则排序,将买卖指 令配对竞价成交。 市价委托:是指定交易数量而不给出具体的交易价格,但 要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上 最有利的价格进行交易。 限价委托:是指客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指 令时,对买卖的价格做出限定。 停止损失委托:又称停止委托,在金融投资市场中,为减 少可能损失或保护其未实现的利润。看涨时以比目前市场 较高的价格买进,或看跌时以比目前市场较低的价格卖出 的委托,以期损失达到最小。 停止损失限价委托:是停止损失委托和限价委托的结合, 当时价达到指定价格时,该委托就自动变成限价委托。第 三市场:是指在证券交易所上市的证券但是在场外市场进 行交易而形成的市场。 第四市场:是指一些较大的机构投资者不需经过经纪人或 做市商,而只是彼此之间利用电子通讯网络直接进行的大 宗股票买卖所形成的市场。 股票上市:是指公开发行的股票经过证券交易所批准在交 易所内公开挂牌买卖,又称交易上市。 撮合成交:是指由券商将买方和卖方的竞争性报价分别输 入电脑主机,由电脑主机按照价格优先,时间优先的原则 进行排序并撮合成交的方式。 竞价成交:是指通过买方或者卖方的竞争性报价达成股票 交易契约的方式。 清算:是指在股票成交后买卖各方通过证券交易所的系统 所进行的股票和资金的轧差和结算。 交割:是指股票买卖双方相互交付资金和股份的行为。 保证金交易:又称为信用交易和垫头交易,是指证券交易 的当事人在买卖证券是,只向证券公司交付一定的保证 金,或者只向证券公司交付一定的证券,而证券公司提供 融资或者融券进行交易。 保证金买长交易:是指投资者买进价格看涨的某种股票, 但只支付一部分保证金,其余的由经纪人垫付,并收取垫 款利息,同时掌握这些股票的抵押权。 保证金买短交易:是指投资者看跌某种股票,缴纳给经纪 人一部分保证金,通过经纪人借入这种股票,并同时卖出。 第六章证券投资基金 证券投资基金:是指通过发售基金份额,将众多投资者的 资金集中起来,形成独立财产,由证券托管人托管,基金 管理人管理,并以证券投资组合的方式进行证券投资的一 种利益共享、风险共担的集合投资方式。 封闭式基金:是指基金的发起人在设立基金时,限定了 基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并 进行封闭,在一定期限内不再接受新的投资。 开放式基金:是指基金发起人在设立基金时,基金单位或 股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出 售基金单位或股份,并可应投资者的要求赎回发行在外的 基金单位或者股份的一种基金运作方式。 契约型基金:是指把投资者、管理人、托管人三者作为当 事人,通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一 种基金。

金融市场学试题及答案

全国2013年1月高等教育自学考试 金融市场学试题 课程代码:00077 请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。 选择题部分 注意事项: 1.答题前,考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。 2.每小题选出答案后,用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动,用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。 一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1.现代意义上的证券交易所最早成立于 A.意大利佛罗伦萨 B.荷兰阿姆斯特丹 C.英国伦敦 D.美国费城 2.中央银行发行和回购的市场是 A.政府债券市场 B.货币市场 C.央行票据市场 D.同业拆借市场 3.同业拆借期限最长不超过 ... A.3个月 B.6个月 C.9个月 D.1年 4.我国同业拆借市场使用的利率是 A.SHIBOR B.LIBOR C.HIBOR D.NIBOR 5.下列有价证券中,具有“二次融资”特点的是 A.普通可转换公司债券 B.可分离交易转换债券 C.普通股 D.优先股 6.每股净资产反映的是股票的 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 7.A公司每股净资产值为5元,预计溢价倍数为2,则每股发行价格为 D.10元 8.下列关于股票发行价格的影响因素中,说法正确的是 A.税后净利润越高,发行价格越高 B.股票发行数量越大,发行价格可能越高 C.传统产业且竞争能力较差的企业,其发行的股票价格越高 D.宏观经济前景悲观时,发行价格越高

【证券】金融市场基础知识知识点总结

第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 考点一金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 考点二金融市场的分类 考点三影响金融市场的主要因素 一般来说,影响金融市场发展的因素是多方面的,但最为重要的则是以下五个方面:(1)经济因素 (2)法律因素 (3)市场因素 (4)技术因素 (5)体制或管理因素 考点四金融市场的特点和功能

考点五非证券金融市场的概念和分类 非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。它包括: 1.股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份,及企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。 2.信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。当信托成为一种商业行为后,特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后,信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。 3.融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 考点六全球金融市场的形成及发展趋势

南财大《金融市场学》线上考试卷及答案1-3套要点

金融市场学第一套试卷 总分:100 考试时间:100分钟 1、按照交易程序不同,金融市场可分为(答题答案:C) A、货币市场和资本市场 B、现货市场和期货市场 C、发行市场和流通市场 D、有形市场和无形市场 2、直接融资的主要形式是(答题答案:C) A、银行信贷 B、商业票据 C、股票与债券 D、基金 3、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动,叫做(答题答案:D) A、再贷款 B、转贷款 C、转贴现 D、同业拆借 4、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于(答题答案:C) A、正回购 B、逆回购 C、封闭式回购 D、开放式回购 5、下列资产中通胀风险最大的是(答题答案:A) A、股票 B、固定收益证券 C、房地产 D、汽车 6、以低于面值的价格发行,到期按面值偿还的是(答题答案:C) A、息票债券 B、利随本清债券 C、贴现债券 D、可赎回债券 7、客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金,差额部分由经纪人垫付的交易方式称为(答题答案:B)

A、现货交易 B、信用交易 C、期货交易 D、期权交易 8、属于长期政府债券的是(答题答案:B) A、国库券 B、公债 C、央行票据 D、回购协议 9、公开对社会广大投资者发行证券的发行方式称为(答题答案:D) A、直接发行 B、间接发行 C、私募发行 D、公募发行 10、我国发行股票时不允许(答题答案:D) A、平价发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、以上都不对 11、证券交易所的交易采取(答题答案:C) A、公司制 B、会员制 C、经纪制 D、承销制 12、开放式基金特有的风险是(答题答案:A) A、巨额赎回风险 B、市场风险 C、管理风险 D、技术风险 13、下列不属于证券投资基金收益来源的是(答题答案:D) A、股票红利 B、债券利息 C、资本利得 D、承销证券收入 14、根据募集方式不同,证券投资基金分为(答题答案:C) A、公司型基金与契约型基金 B、封闭式基金与开放式基金 C、公募基金与私募基金 D、股票型基金与债券型基金 15、目前世界最大黄金市场是(答题答案:A) A、伦敦黄金市场 B、苏黎世黄金市场 C、香港黄金市场 D、美国黄金市场

《金融市场》学习心得

《金融市场》学习心得 金融金融是现代经济市场的核心,而随着世界经济一体化、金融全球化的发展趋势不断明显,金融市场在市场经济中的重要地位也日渐突出。金融市场不仅推动着各国经济发展,在促进产业结构调整,合理分配社会资源,提高经济效益等方面也发挥着越来重要的作用。而通过学习《金融市场学》这门课程,使我对金融学有了更多更深刻的理解。而我国在加入世界贸易组织后,外国的金融机构大量进入,致使我国金融市场原有的旧格局被打破。在新的形势下,如何适应国际金融市场的发展的潮流,如何应届金融市场开放后带来的巨大挑战,这就是我们所面对的一个十分紧迫的课题。 十九大报告中指出:要建立结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。综合运用财政、货币政策,提高宏观调控水平。这就要求我们要了解金融基本知识,掌握国际国内金融发展变化规律,并在工作中加以应用,以促进经济社会又好又快发展。从《金融市场学》的视角看,金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。随着世界经济一体化趋势与世界经济差异化发展博弈的日益深化,金融自由化向更广的层面和更深的层次不断拓展和发展。同时,伴随着国际贸易的扩张和发展,国家间资金流通和信用融通的规模、速度、方式也产生了极大变化,国家间的货币兑换、汇率利率等内部及外部的变动和波动,在国家间经济往来乃至全球稳定中的重要作用更加凸显。因此,我们在搞好本职工作的同时,认真学习《金融市场学》知识,提高特别是对国际经济形势的判断把握和宏观财经数据的

分析能力就显得尤其重要。 我认为学习国际金融知识有三个方面的现实意义。 一是扫盲。学习《金融市场学》有助于我们更好地理解各种国际金融信息,了解生活在的全球一体化世界。在财经类报纸上或在金融机构大厅里看到每天的外汇行情时,不同国家货币间的汇价是如何决定的?汇率的变化是什么原因造成的?什么是欧元,欧元为什么要取代欧洲许多国家的货币?1997年7月泰国爆发货币危机后,为什么亚洲那么多国家先后都卷入了危机?美国次级债的演变,怎么影响股票?类似这样的基本金融常识在学习《金融市场学》的过程中能找到这些问题的答案。 二是明智。学习《金融市场学》有助于更深刻地理解全球化背景下国际和国内经济金融问题产生的根源,认识一国经济和金融政策的潜力和局限性。诸如:如果日元贬值到1美元比140日元时,人民币汇率是否应该贬值?我国可维持的外债规模是多少,举借外债的币种结构如何安排才算合理呢?在资本市场对外开放的场合,如何降低国际投机资本对我国经济的冲击,以保持金融市场的稳定?等金融方面的问题。 三是提高。通过学习金融市场知识,可充实投资知识、提高理财能力。国际资本的流动,对冲基金的兴衰,人民币汇率的变化,在影响国际市场股票价格的同时,也牵动中国股票、期货市场的神经。在不影响工作的前提下,体验一下股海的起伏,感受一下外汇、期货的波动,研究一下即将推出的股指期货,以提高自身在区域财政与金融

金融市场学模拟试题含答案

2010年1月 金融市场学试题 一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的 括号内。错选、多选或未选均无分。 1.属于经济周期预测先行指标的是() A.工业产值 B.消费物价指数 C.消费者信心指数 D.失业的平均期限 2.现货交易不包括() B.保证金交易A.现金交易 C.固定方式交易 D.利率互换 3.下列选项中,既可以作为交易所市场的回购抵押品,也可以作为银行间市场的回购抵押 品的是() B.政策性金融债国债A. C.央行票据 D.企业债 4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为() B.私募发行公募发行A. C.直接发行 D.间接发行 5.影响股票供求关系的市场因素是() A.投资者动向 B.金融形势 C.劳资纠纷 D.财政状况 6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位,则不能成交的订单是() A.到价单 B.市场单 C.限价单 D.收盘单 7.期货交易中,市场风险的防范机制是() A.保证金制度 B.无负债结算制度 C.价格限额 D.实物交割 8.从投资运作的特点出发,可将证券投资基金划分为() A.对冲基金与套汇基金 B.私募基金与公募基金 C.在岸基金与离岸基金 D.股票基金与债券基金 9.国债柜台交易的交割方式为() A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3 10.一张15年期,年利率为7.2%,市场买卖价格为800元,票面价值为1000元的债券,其即期收益率为() A.7.2% B.8% C.8.5% D.9% 11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是()

金融市场学难点知识点

金融市场学难点知识点 1、分析金融监管的必要性。 金融业属于资本密集型行业,容易造成自然垄断。这种高垄断很有可能导致金融产品和 金融服务的消费者付出额外的代价,因此,政府从金融产品的定价和金融业的利润水平方面对金融业实施监管应该是有理由的。 另外,由于金融产品或者证券产品的信息特性,使得金融产品或者证券产品的交易双方 之间极有可能出现严重的信息不对称,从而影响金融市场的效率。因此,上市公司或者金融产品发行者的信息披露制度就成为证券监管和金融监管中不可或缺的组成部分,成为证券 监管制度的核心,世界上任何一一个国家的证券法规都赋予上市公司某种持续性信息披露 的义务,即上市后的股份有限公司负有公开、公平、及时地向全体股东披露一切有关其公司重要信息的持续性责任。 最后,虽然个别金融产品或者证券产品的消费效用为购买该金融产品或者证券产品的 个别消费者所享用,是一种私人产品。但是,由全部金融产品或者证券产品的集合所构成的综合效用,却具有强烈的外部性,会影响到每一个金融产品或证券产品消费者(即投资者)的 利益,因此,可以把金融产品或者证券产品的综合效用看成是一种公共产品。因此,对这种带有公共产品特性的金融产品实施必要的政府监管是完全符合经济学原理的。 2、股票的发行方式一般可分为公募和私募两类公募是指向市场上大量的非特定的投资 者公开发行股票。 其优点是:可以扩大股票的发行量,筹资潜力大;无需提供特殊优厚的条件,使发行人具 有较大的经营管理独立性;股票可在二级市场上流通,从而提高发行人的知名度和股票的流动性。其缺点有:工作量大,难度也大,通常需要承销商的协助;发行人必须向证券管理机关办理注册手续;必须在招股说明书中如实公布有关情况以供投资者作出正确决策。 私募是指只向少数特定的投资者发行股票,其对象主要有个人投资者和机构投资者,如 内部职工、大的金融机构或与发行人有密切业务往来的公司.私募具有节省发行费、通常不 必向证券管理机关办理注册手续、有确定的投资者而不必担心发行失败等优点,但存在须向投资者提供高于市场平均条件的特殊优厚条件、发行者的经营管理易受干预、股票难以转让等缺点。 3、金融市场主体之一——企业:企业是经济运行的微观基础,也是金融交易的主体。 需要了解以下要点: 1).企业的运营是与资金的运营紧密结合的; 2).从总体讲企业是金融市场上最大的资金需求者,从金融市场上筹措资金来保证企业 的运营和发展。但在特殊时空,企业的短期闲置资金也用于金融市场的投资。 4、金融市场主体之二——政府: 1).政府是金融市场上主要的资金需求者,一般通过一级市场发行筹措; 2).政府既是交易者也是监管者的双重身分。 5、金融市场主体之三——金融机构:金融机构在市场上具有特殊地位。它既是市场上 的中介机构,也是资金的供给者和需求者。同时还是政府货币政策的传递和承担者。

金融市场学,考点总结

金融市场 一、名词解释 1、金融资产:是指一切代表未来收益或资产合法要求全的凭证,亦称为金融工具或证 券。其可划分为:基础性金融资产和衍生性金融资产,其中前者包括债务性资产和权益性资产,后者包括远期、期货、期权和互换等。 2、存款性金融机构:存款性金融机构是指通过吸收各种存款而获得可利用资金,并将 之贷给需要资金的各经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构。其主要类型包括:储蓄机构、信用合作社和商业银行。 3、QFII和QDII:QFII是指合格的境外机构投资者,是一个国家在货币没有实现完全 可自由兑换,资本项目尚未开放的情况下,有限度的引进外资,开放资本市场的一项过渡性制度,这项制度要求外国投资者进入证券市场,必须符合一定条件,得到本国有关部门的审批通过以后,汇入一定的额度的外汇资金,并转化为当地货币,通过严格监管的专门账户投资当地市场。QDII:是指合格的境内机构投资者,是一个国家境内设立,经过该国有关部门批准,从事境外证券市场的股票。债券等有价证券业务的证券投资基金。其亦是在货币未实现完全可自由兑换,资本项目尚未开放的情况下,有限度的允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性制度。 4、投资基金:投资基金,就是众多投资者出资、专业基金管理机构和人员管理的 资金运作方式。投资基金一般由发起人设立,通过发行证券募集资金。基金 的投资人不参与基金的管理和操作,只定期取得投资收益。基金管理人根据 投资人的委托进行投资运作,收取管理费收入。 5、央行票据:央行票据即中央银行票据,是中央银行为调节商业银行超额准备金而向 商业银行发行的短期债务凭证,其实质是中央银行债券。中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具,目的是减少商业银行可贷资金量。 6、上海同业拆借利率:上海银行间同业拆放利率,以位于上海的全国银行间同业拆借 中心为技术平台计算、发布并命名,是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。 目前,对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。 7、我国短期金融债券:偿还期限在1年以下的债券为短期债券。其发行者主要是工商 企业和政府,金融机构中的银行因为以吸收存款作为自己的主要资金来源,并且很大一部分存款的期限是1年以下,所以较少发行短期债券。企业发行短期债券大多是为了筹集临时性周转资金。在我国,这种短期债券的期限分为3个月、6个月和9个月。政府发行短期债券多是为了平衡预算开支。 8、扬基CDS:扬基存单也叫“美国佬”存单,是外国银行在美国的分支机构发行的一 种可转让的定期存单。其发行者主要是西欧和日本等地的著名的国际性银行在美分支机构。扬基存单期限一般较短,大多在三个月以内。 9、零息票债券:借方只需按需偿还债券本金,不需要支付利息,这种债券以低于面值 的价格发行,按面值偿还,发行价与到期日收回的面值之差即为贷方的回报。 10、信用交易:又称保证金交易,指证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金,得到 证券经纪人的信用而进行的证券买卖。 二、计算题 1、假如A股票每股市价为10元,某投资者对该股票看涨,于是进行保证金购买,该 股票不支持现金红利,假设初始保证金比例为50%,维持保证金为30%,保证金贷款年利率为6%,其自有资金为一万元,这样其便可借入一万元购买2000股股票,

金融市场学试题及答案

金融市场学试题及答案 第一章金融市场概论 名词解释 1.货币市场:指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性,以便随时将金融工具转换成现实的货币。 2.资本市场:是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说,资本市场包括两个部分:一是银行中长期存贷款市场,二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3.保险市场:是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿,以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。 4.金融衍生工具:是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具,包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础,主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。 5.完美市场:是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零,所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上,任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制,任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择题 1.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”,这实际上指的就是金融市场的( D )。A.分配功能B.财富功能C.流动性功能D.反映功能 2.金融市场的宏观经济功能不包括( B )。

A.分配功能B.财富功能C.调节功能D.反映功能 3.金融市场的配置功能不表现在( C )方面。 A.资源的配置B.财富的再分配 C.信息的再分配D.风险的再分配 4.金融工具的收益有两种形式,其中下列哪项收益形式与其他几项不同( D )。A.利息B.股息C.红利D.资本利得 5.一般来说,( B )不影响金融工具的安全性。 A.发行人的信用状况B.金融工具的收益大小 C.发行人的经营状况D.金融工具本身的设计 6.金融市场按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A.交易范围B.交易方式C.定价方式D.交易对象 7.( B )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A.市场交易频繁B.市场交易量大C.市场交易灵活D.市场交易对象固定 8.( A )一般没有正式的组织,其交易活动不是在特定的场所中集中开展,而是通过电信网络形式完成。 A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.保险市场 多项选择题 1.金融资产通常是指具有现实价格和未来估价,且具有特定权利归属关系的金融工具的总称,简言之,是指以价值形态而存在的资产,具体分为( BCD )。 A.现金资产B.货币资产C.债券资产D.股权资产E.基金资产2.在经济体系中运作的市场基本类型有( ACD )。

自考《金融理论与实务》知识点汇总

金融理论与实务资料 一、课程概要 《金融理论与实务》是全国高等教育自学考试工商企业管理类专业课。该课程主要介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定。既研究货币、信用、银行等金融活动的一般规律以及现代金融经济运行一般形式规范、原则、操作程序,又着力研究社会主义市场经济条件下的特殊规律、原则和形式规范。 其内容既具有宏观性、综合性、战略性,又具有微观性、个别性、策略性、适用性的特点。故本课程既是经济学的具体和深化,又是金融经济本身运动规律和运行规律、规则、经营方法的概括与升华。 学习《金融理论与实务》课程的主要目的是认识金融在国民经济中的地位和作用,加强金融工作对经济管理的影响;弄清金融的基本范畴;掌握金融的基本理论;熟悉金融的基本业务知识和技能。 第一章货币 一、复习思考题 1.为什么说货币是商品经济发展的物信用货币的特点 $ 2.说明货币诸职能的主要特征。 3.阐明货币的对内价值与对外价值的联系与差别 4.为什说人民币是一种信用货币 5.在现代信用货币制度下,国际货币有哪些特点 二、考核知识 1.识记:货币、实物货币、金属货币和信用货币;价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段 货币币值汇率:法定货币、世界货币和可自由况换货币 — 2.领会:

a. 为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币 b. 贮藏手段职能的特征 c. 货币币值与市场商品价格的关系 d. 人民币制度的基本内容 e. 可自由兑换货币的特点 三、辅导材料:(理解) ) 1.如何理解价值尺度和流通手段是货币的最基本职能 2.什么是汇率各种倾向制度下汇价的基本依据是什么 3.什么是外汇我国外汇的内容包括哪些 第二章信用和融资方式 一、复习思考题 1.试分析银行信用与其他基本信用形式的联系 2.如何理解信用的基本职能,以银行信用为例说明如何发挥信用在国发经济运行中的积极作用 — 3.谈一谈我国商业信用票据化的意义、困境与出路 4.分析说明我国信用形式多样化的必然性。 5.说明直接融资方式与间接融资方式的异同及其在我国当前的状况。 6.金融证券化的含义是什么有哪些积极意义 二、考核要求: 1.识记:信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、直接融资、间接融资、金融证券化 2.领会: |

金融市场学重点章节习题答案

5 债券价值分析(P140) 1、 (1)三种债券的价格分别 为: A. 零息债券:p=1000/(1+0.08) 10=463.19 =1000/(1+0.08)^10 或者:= - pv(0.08,10,0,1000) B. 息票率为8%的直接债券:1000(平价债券) C. 息票率为10%的直接债券: p=100/(1+0.08)+ 100/(1+0.08) 2+100/(1+0.08) 3+??+ 100/(1+0.08) 10 +1000/(1+0.08) 10=1134.20 = - pv(0.08,10,100,1000) (2)下年年初时到期收益率为8%,那时三种债券价格: (与(1)不同的只是到期时间由10 改为9) A. 零息债券:p=1000/(1+0.08) 9=500.25 B. 息票率为8%的直接债券:1000(平价债券) C. 息票率为10%的直接债券:100/(1+0.08)+100/(1+0.08) 2+?? +100/(1+0.08) 9 +1000/(1+0.08) 9=1124.94 税前持有期收益率: A. (500.25-463.19)/463.19=8% B. 80/1000=8% C. (100+(1124.92-1134.20))/1134.20=8% 税后收益: A. (500.25-463.19)*0.80=29.65 B. 80*0.70=56 C. 100*0.70+(1124.92-1134.20)*0.80=62.58 税后收益率: A.29.65/463.19=6.40% B.56/1000=5.60% C.62.58/1134.20=5.52% 2. 息票率8%,到期收益率6%,则该债券为溢价债券,随时间推移,溢价债券价格下降 。 3. 30 年期,半年付息一次,息票率为8%,面值1000,收益率7%,则其当前价格为: 40/(1+0.035)+ 40/(1+0.035) 2 +?? +40/(1+0.035) 60 + 1000/(1+0.035) 60 =1124.72 5 年后按1100 元赎回,则赎回收益率k: 1124.72=40/(1+k )+ 40/(1+k) 2 +?? +40/(1+k) 10 + 1100/(1+k) 10 K=3.3679% =rate(10,40,-1124.72,1100) 5 年后按1050 元赎回,则赎回收益率k(半年): K=2.9763% =rate(10,40,-1124.72,1050) 2 年后按1100 元赎回,则赎回收益率k(半年):K=3.0313% =rate(4,40,-1124.72,1100)

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