浅析煤炭企业财务风险分析及其防范
本科毕业设计(论文) 题目：浅析煤炭企业财务风险分析及其防范
教学单位：会计学院
专业：会计学
学号：1234567890
姓名：李四
指导教师：张三
2016年6月
摘要
由于煤炭企业内部与外部各种不确定性因素的影响,使煤炭企业财务状况、经营成果和现金流量具有不确定性，从而使煤炭企业具有遭受损失的可能性。本论文的目的，是要对我国煤炭企业财务风险面临的问题原因进行分析，指出我国煤炭企业财务风险管理存在资产疏于管理、管理观念落后、财务管理人员素质不等问题，并从健全财务风险管理资金控制制度，建立健全内部组织结构，加强企业存货管理等三个方面，提出了我国煤炭企业财务风险管理的对策建议。
关键字：煤炭企业；财务风险；措施
Abstract
Due to the impact of coal enterprises internal and external various uncertainty factors, the coal enterprises' financial status, operating results and cash flow with uncertainty, so that the coal enterprises have suffered the loss of possibility. The purpose of this paper is to the problems and reasons of the financial risk of China's coal enterprises facing the analysis, pointed out that China's coal enterprise financial risk management assets lax management, backward management concept, quality of financial management personnel issues ranging from and from a sound financial risk management financial control system, establish and improve the internal organizational structure, strengthen enterprise inventory management three aspects, and puts forward the financial risk management of coal enterprises in China Countermeasures and suggestions.
Key words: coal enterprise; financial risk;
measures
目录
摘要 0
Abstract (1)
1 引言 0
2 企业财务分析及财务风险控制风险控制概述 (1)
2.1 企业财务分析概念及常用的方法 (1)
2.2 财务风险控制概述 (1)
3 煤炭企业财务风险管理的现状及存在的问题 (3)
3.1 我国煤炭企业财务风险的现状 (3)
3.2 煤炭企业财务风险管理存在的问题 (4)
3.2.1 融资困难，资金严重不足 (4)
3.2.2 资产疏于管理，财务控制薄弱 (5)
3.2.3 财务管理人员素质不高，财务管理工作重视不够 (6)
4 我国煤炭企业财务风险防范的对策建议 (8)
4.1 加强自身筹集资金的能力 (8)
4.2 完善内部的财务管理制度 (9)
4.2.1 健全财务管理资金控制制度 (9)
4.2.2 建立健全内部组织结构 (9)
4.2.3 加强煤炭企业存货管理 (9)
4.3 加强煤炭企业财会队伍建设，提高企业全员的管理素质 (10)
5 结语和展望 (12)
参考文献 (13)
1 引言
财务风险是企业管理的核心内容，企业资金的筹集、使用和分配，企业的供、产、销等每一个环节都与财务风险管理息息相关，企业的财务风险渗透到了企业的各个领域和各个环节。煤炭企业财务风险是指煤炭企业在生产经营活动中,煤炭企业的投资活动和筹资活动，由于煤炭企业内部与外部各种不确定性因素的影响,使煤炭企业财务状况、经营成果和现金流量具有不确定性，从而使煤炭企业具有遭受损失的可能性。目前我国煤炭企业的财务风险管理却存在很多方面的问题，比如没有健全的财务制度、财务人员水平不高、管理者意识不到位等，这严重制约了煤炭企业的发展与壮大。因此找出目前我国煤炭企业财务风险管理上存在的问题，从问题的根源进行深层次的分析，针对问题提出切实可行的、有效的解决方法，以降低财务风险，提高财务风险管理水平，对于改善我国煤炭企业财务风险管理的现状，促进煤炭企业健康、可持续的发展具有重要的作用。这也是本文研究的目的与意义所在。
2 企业财务分析及财务风险控制风险控制概述
2.1 企业财务分析概念及常用的方法
财务管理理论发展到今天，己涉及企业管理的几乎所有方面，正是这些方面在整个企业管理中的重要性才使得它们成为财务管理理论重点研究的对象，而财务管理的理论成果反过来又为企业管理者提供了从定量方面进行决策的重要依据。从这个意义上来说，一个优秀的财务管理人员必须同时是一个优秀的企业管理者，而一个优秀的企业管理人员也必须能够深刻地把握财务管理的精髓。在市场经济条件下，企业管理将以财务管理为中心，财务管理将以盘活企业资金存量、改善企业资金结构、降低企业资金成本、提高企业经济效益为重点。进行财务分析是加强企业财务管理、提高企业经济效益的有力措施。
财务报表综合指标分析方法主要有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法。杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。沃尔比重评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平做出评价的方法。
由于沃尔比重评分法将彼此孤立的偿债能力和营运能力指标，进行了组合,做出了较为系统的评价。因此，对评价企业财务状况，具有一定的积极意义。但是由于现代企业与沃尔时代的企业相比，已发生了根本的变化，无论是指标体系的构成内容，还是指标的计算方法和评分标准，都有必要进行改进和完善。沃尔评分法最主要的贡献就是它将互不关联的财务指标按照权重予以综合联动，使得综合评价成为可能。沃尔的评分法从理论上讲有一个明显的问题，就是未能证明为什么要选择这7个指标，而不是更多或更少些，或者选择别的财务比率，以及未能证明每个指标所占比重的合理性。这个问题至今仍然没有从理论上得到解决。
2.2 财务风险控制概述
财务风险控制是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标，回避风险的发生。
财务风险控制的方法主要有：防护性控制。防护性控制又称排除干扰控制，是指在财务活动发生前，就制定一系列制度和规定，把可能产生的差异予以排除的一种控制方法；前馈性控制。前馈性控制又称补偿干扰控制，是指通过对实际财务系统运行的监视，运用科学的方法预测可能出现的偏差，采取一定措施，使差异得以消除的一种控制方法；反馈控制。反馈控制又称平衡偏差控制，是在认真分析的基础上，发现实际与计划之间的差异，确定差异产生的原因，采取切实有效的措施，调整实际财务活动或调整财务计划，使差异得以消除或避免今后出现类似差异的一种控制方法。
3 煤炭企业财务风险管理的现状及存在的问题
3.1 我国煤炭企业财务风险的现状
煤炭企业财务活动,一般分为筹资活动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面。相应地，财务风险也就包括筹资风险、投资风险、资金营运风险、收益分配风险。具体来说，中国煤炭企业财务风险主要表现在以下几方面：第一，资本结构方面。资本结构是指煤炭企业长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理将使煤炭企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,导致财务风险的产生。中国煤炭企业大部分生产经营资金的来源为自有资金和借人资金。从国有煤炭企业财务结构来看,普遍存在着资产负债率较高、银行贷款过多的问题。不少煤炭企业流动比率不足国际警戒标准。有的煤炭企业资产负债率达809^以上,还有的甚至超过。一旦市场销售缩减,很难靠借新债还旧债的方式维持资金运转。从煤炭企业负债结构来看,长期负债较少，短期负债过多，煤炭企业对银行的依赖很大。煤炭企业过分依赖银行，当出现支付危机时，一方面使自己失去信任而加大其财务风险，另一方面又因逾期借款而使融资成本加大。可见，中国煤炭企业资本结构存在比较大的问题。
第二，投资的科学性方面。煤炭企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上,很多煤炭企业投资决策者对投资风险的认识不足,肓目投资,导致煤炭企业投资损失巨大，从而财务风险不断。煤炭企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中，很多煤炭企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这也给煤炭企业带来了巨大的财务风险。
第三，资金回收策略方面。现代社会企业间广泛存在着商业信用问题。一些煤炭企业为了增加销量’扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品。从会计
核算的角度看，这可以增加煤炭企业利润，但相当多的煤炭企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成大量应收账款失控,相当比例的应收账款长期无法收回,直至成为坏账。另一方面,在中国煤炭企业流动资产中，存货所占比重相对较大,且很多表现为超储积压存货。资产长期被债务人和存货占用，使得煤炭企业缺少足够的流动资金进行再投资或归还到期债务,严重影响煤炭企业资产的流动性及安全性。
第四，收益分配政策方面。股利分配政策对煤炭企业的生存和发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投资者对煤炭企业状况的判断,也会影响煤炭企业的声誉,从而影响煤炭企业资金的来源，也可能影响煤炭企业潜在投资者的投资决策。如果煤炭企业的利润分配政策缺乏控制制度,不结合煤炭企业的实现情况，不进行科学的分配决策，必将影响煤炭企业的财务结构，从而形成间接的财务风险。与国际上广泛采用的股利政策相比，中国煤炭企业较少分配现金股利，代之以配股或送红股的分配方法，这一方面有意无意间助长了证券市场上的投机气氛,另一方面无助于投资者形成正确的投资理念。不仅如此，中国煤炭企业股利政策的制定也往往无章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投资者无所适从。
3.2 煤炭企业财务风险管理存在的问题
3.2.1 融资困难，资金严重不足
煤炭企业的发展需要资金强有力的支持。经过发达国家的多年实践，关于煤炭企业融资的法规法律逐步健全，各种融资渠道互补和发育比较好。我国由于种种复杂的原因，煤炭企业仍面临着很严重的融资难情况。
首先，我国的市场经济体制的发展与建立、金融工具更新与金融市场开放和发展的煤炭企业相比较，依然显得较为缓慢。其次，我国仍未建立起社会的信用体系，严重缺失社会诚信，同时还未完全放开金融市场的利率，存在较高的直接融资门槛，债券市场的发育尚未成熟，在经济发展的过程中，存在着结构性的矛盾，这是煤炭企业融资难的宏观原因。再次，我国的煤炭企业融资途径尽管趋向
于多元化，然而各种渠道的联通使用还是需要一个过程的。当前银行贷款作为企业的融资主要渠道，难度依旧很大。“信息不对称”是煤炭企业融资时显著的特点，由此会带来信贷市场的“道德风险”与“逆向选取”，我国银行为了使得“道德风险”降低，可能会加大监督审查的力度,而数量较少的煤炭企业贷款，多频次的特征使得商业银行的潜在收益与审查监督成本存在不对称，无形中减少了银行在煤炭企业方面的贷款积极性。最后，国家没有专门设置煤炭企业的扶持管理机构，优惠的国家政策并没有倾斜于煤炭企业，使它长期处在不利的地位。不健全的中介机构，缺少专门给煤炭企业贷款服务的贷款担保机构与金融中介机构是目前煤炭企业面临的主要问题之一。
3.2.2 资产疏于管理，财务控制薄弱
第一，对现金管理不到位，导致现金闲置或不足。我国很多煤炭企业并没有计划进行现金收支，他们对财务现金的管理大部分具有着随意性，如果经济环境产生改变，市场随之变化，煤炭企业的现金就难以迅速的进行周转。一部分煤炭企业的资金施行缺乏安排计划，过多的对不动产进行购置，不能处理急需经营的资金，陷入财务困境。有部分煤炭企业认为现金愈多愈好，形成闲置的现金，没有参加形成浪费、生产周转。这种现象集中在体现于管理财务人员的资本增值的薄弱意识，经营活动过程中注重于提早支取、用现金交易，同时结算有所延后，形成资金的浪费与闲置，损失投资收入与利息收入。
第二，应收账款周转缓慢，发生坏账呆账的风险加大。信用销售随着经济的发展，在激烈市场的竞争情况下会愈来愈普遍，煤炭企业为顶住大企业的压力，会采用更多的商业信用进行促销。但因为应收账款的管理水平不高，没有严谨的信用条件、信用标准和收账政策，更没有相应的职责部门来落实组织，行成巨额的应收账款沉淀，使企业的资金周转失灵，并存在着比较大的坏账风险。部分的煤炭企业，为了快速推销自家的产品，盲目的赊销，导致上当受骗，货款不能回收，给企业造成了损失。譬如，煤炭企业的客户中不少信誉较好的客户，企业经理觉得可以百分百的收回应收账款，因此并不急于追款的问题，极少上门催收，
有时甚至拖延到一年以上，这样做显然不但在某种程度上加大了坏账的风险又导致利息损失和大量资金闲置。由此，应收账款的缓慢周转会给煤炭企业带来很大的财务风险。
第三，管理观念落后，管理模式僵化。煤炭企业财务管理的基础普遍较弱薄弱，我国许多煤炭企业并没有财务管理的专职人员，财务管理的职能由其他部门或会计兼管或经过企业主管人员全程包办。当前，社会上应用财务管理的方法现今、灵活、多样，此外还有还有以电子商务为背景的网络和NTRANET/ INTERNET/EXTRANET为基础的财务管理等等，但上面先进的财务管理方法和技术在煤炭企业常常得不到应用，主要原因如下：首先，我国煤炭企业通常难以吸引所需人才，财务管理的人才较为缺乏。其次，我国煤炭企业典型的管理模式是经营权和所有权的高度一致，企业的经营者同时也是投资者，这样的模式可能会对企业的财务管理产生负面的影响，煤炭企业中有相当一部分的企业属于私营、个体的性质，在这样的煤炭企业中，企业的领导者存在严重的集权现象，同时对于财务管理的理论方法缺少应有的研究与认识，导致其越权行事、职责不分，造成混乱的财务管理，导致失真的会计信息，不严的财务监控等。我国大部分煤炭企业还没或不能创建内部的审计部门，即便有也难以确保其内部审计的独立性。再次，我国煤炭企业一般规模较小且资金紧张，依照成本效益的原则，煤炭企业更多愿意采取传统的管理方法，而不愿尝试先进的财务管理方法与技术。最后，有些煤炭企业的管理者基于其本身的缘故，没有将财务管理加入到企业管理的高效机制中，现代财务管理观念的缺失，使财务管理丧失了其在企业管理中应有的作用与地位。由此，我国煤炭企业的财务管理人员存在水平不高、素质偏低等问题，会计信息难以在煤炭企业的经营决策中发挥充分的作用。
3.2.3 财务管理人员素质不高，财务管理工作重视不够
我国的煤炭企业管理人员大多还受约束于传统的管理经营模式，所有权与经营权存在高度的统一，企业的所有者同时也是经营者，存在集中的煤炭企业管理权利，这样管理模式势必会对财务管理的效绩产生影响。我国很多煤炭企业管理
者没有对财务管理在企业管理中的重要地位有充分的认识，在机构设置上层次不清，对财务管理重视不起来，不明确权责造成了混乱的财务管理。
同样的原因，受约束于企业管理者本身不高是管理能力，在对高水平高素质的财务人才培训和聘用上欠缺。缺少高素质财务的管理人员,是影响我国煤炭企业难以很好发挥财务核心作用的主要缘由。
我国煤炭企业大多重视对科研技术人员的培养,而对管理人员的素质提高重视不足,对财务人员轻培养重使用,财务管理人员依然使用老套的管理模式，对现代管理理念、理财方式不了解，具有薄弱的风险意识，缺少创新的能力,低下的业务管理技能，财务管理人员常常满负荷的工作，如此只能使其被动的对日常事务进行处理,却难以有精力和时间主动研究深层次的管理问题,对涉及财务管理有心而无力。或由于认识方面的原因,或由于事务繁忙,在事务核算过程中,导致出现轻管理重核算,轻视经济活动分析和会计资料的加工处理而对会计结构和资金运作重视,从而对财务管理本身在企业管理的参谋决策与核心地位作用的淡化。
4 我国煤炭企业财务风险防范的对策建议
4.1 加强自身筹集资金的能力
（1）提高自身融资能力，降低风险投资
我国煤炭企业应该适当优化资本结构，分散投资风险，提高自身融资能力，并对资本结构进行合理安排，在内部资本积累不停增加的情况下适度举债，来满足企业投资的需求。推动合理科学的财务战略决策，减少决策的盲目性和随意性，减少投资的风险，增强企业的财务管理水平。当企业的资本积累到一定的规模后可适度考虑多元化的经营，来减少投资风险，分散资金的投向。此外，我国煤炭企业要把握规范的项目投资程序，对投资项目进行科学的预测，并确保资金的风险收益和时间价值的平衡。
（2）创造参与债券市场的机会
银行可考虑把煤炭企业的应收款和存货作为抵押品，或把煤炭企业获得的专利权作为担保质押，从而支持煤炭企业的融资，批准符合条件的煤炭企业对债券的发行，给煤炭企业参与债券市场的发展提供机会。因此，我国煤炭企业应当把握政策导向，创造参与债券市场的机会。
（3）强化信用观念，提高信用等级，拓展融资
当前银行的贷款均会对信用度的问题进行考虑，如果煤炭企业的信用等级提高了，下次就能更加方便的贷款。由此，我国煤炭企业应当强化信用制度的建设，提升其信用等级，强化信用观念。
我国煤炭企业可以充分合理利用各种融资渠道，对现有的融资优惠政策充分利用。煤炭企业应当考虑采取不同的渠道或融资方式进行组合，不能被单一的解决方式所约束，而应当多途径多渠道的采用多管齐下的方法和政策创造性的加以解决。煤炭企业应当完善本身的融资体系，积极的对融资难问题进行解决。尽快健全创立一套完整的煤炭企业管理体系与管理机构，形成科学合理的资本结构，提升承受财务风险的能力，通过此来加快企业产品的更新与技术改造。此外，煤
炭企业要诚信经营，确保产品质量的服务，树立良好的商业信誉和企业形象，为煤炭企业的融资营造有利的条件。
4.2 完善内部的财务管理制度
4.2.1 健全财务管理资金控制制度
煤炭企业应当安排好资金的支出，尽量拖长资金增值的时间，尽量对购买的物资所需资金采用转账的形式，减少资金闲置的时间。完善产品的赊销政策，组建一支高效率、高水平的管理队伍，开展各种形式相结合的清欠方式强化收款的力度，降低坏账的损失。煤炭企业要尽量准确的对物资使用数量进行计算，做好物资购进数量、物资购进时间等的计划安排，使得物资的进货量、库存量、使用量联系起来。积极的展开清仓的查储，并定期的盘存物资，避免断料与超储情况的发生，避免物资丢失和资金占用损失等问题。
4.2.2 建立健全内部组织结构
我国煤炭企业应当对组织机构工作人员或内部各岗位的职权进行明确划分，创建相应的岗位责任制，使执行者和授权者能明确分工，审核人员和执行者明确分工。公司财务部门应当明确其职能，认真贯彻执行国家相关的财务管理制度，并创立和完善财务管理的种种制度规章，对财务计划进行编制，强化经营核算的管理，分析、反映财务计划的执行状况，监督检查财务纪律；努力为经营管理进行服务，推动公司获得较好的效益经济。提倡企业内部厉行节约，合理的使用资金，并对公司收入进行合理分配，及时完成需要上交的税收与管理费用。对相关机构及税务、财政、银行部门的检查、了解财务工作，应主动提供相关资料，及时反映情况。
4.2.3 加强煤炭企业存货管理
我国煤炭企业可以利用企业物流的先进的管理方法与管理理论，对企业存货管理的全过程施行合理配置与优化组合，使存货管理活动中的物流、订单流和资金流处于最佳的状态，用极少的投入获取极大的产出，这是也是现代企业存货管理的重点与趋势，我国煤炭企业可以从以下三个方面进行努力。
首先，创建高科学效的存货管理制度。煤炭企业应创建起高效科学的存货管理制度，同时伴随煤炭企业的发展进行不断的完善。存货的日常控制方法应采取存货归口的分级管理职责制。创立指标部门应当以历史的数据作为参考，结合煤炭企业本季度的实际情况，分解计划指标的存货资金给煤炭企业各相关职能部门实施管理。然后把各部门分管的指标层层推进，下达分解到所属各级个人和单位，实施存货的分级管理。其次，完善煤炭企业的内部控制，确保其行之有效。第一，做好的岗位控制分工，并创立起存货业务的授权批准控制、岗位责任制。第二，创建存货的业务流程，对各部门的权限职责进行明确。第三，取得入库和验收的控制、领用处置和发出控制、保管和仓储控制，对煤炭企业的存货施行检查和监督。最后，创建适合本身发展需求的计算机的存货管理系统。煤炭企业尽管不能和沃尔玛一样拥有一座体育馆大小、可以和美国的联邦航天局相比较的计算机中心，但是可以依照本身的需求，创建适用的存货系统管理，以便可以动态、实时的对企业的存货信息进行了解，提升存货的运营效率。依照统一的会计制度规则施行核算，对存货的核算应该完整、及时和准确。
4.3 加强煤炭企业财会队伍建设，提高企业全员的管理素质
《会计法》规定：“会计人员应当遵守职业道德，提高业务素质，对会计人员的教育和培训工作应当加强。”市场经济的快速发展，使企业的竞争更加激烈，形式更加多元化，这就要求会计人员具有较高的综合素质和能力。首先，业务人员不仅应当具备熟练的职业判断能力和专业的记账、算账以及会计电算化技术等操作能力，还要会预测、会编制计划、会分析、会决策等，还要有较强的独立分析解决问题的能力。应该坚持不懈学习专业知识，加强相关知识的学习和不断的创新精神，做一个综合性的人才。随着经济全球化，会计人员应该还具备对全球经济的洞察力，不能仅仅熟悉本国的会计法规准则，还要有与世界经济接轨的魄力。其次，要加强职业道德教育，职业道德教育是会计人员职业素质教育的首要任务。它指会计人员应具备的与会计职业相适应的道德观念，道德情操和道德品质，以及会计人员在处理会计业务中所遵循的基本会计原则等共同构成的职业道
德规范。其基本要求是“爱岗敬业，熟悉法规，依法办事，客观公正，搞好服务，保守秘密。”企业应当培养良好的职业氛围，定期召开关于做好职业道德的动员大会，提倡高尚的道德标准，并采取有效的激励机制，对违规行为进行大力的惩处。让有心违规的人员望而却步。有着“中国现代会计之父”美誉的潘序伦先生堪称提倡和遵循会计职业道德的楷模，因此作为一名会计从业人员，要以他为榜样，积极配合企业的职业道德教育工作，树立正确的价值观和职业观，严格按照财务法规履行职责，并自觉抵制和揭发不正当的行为。做到常在河边走，就是不湿脚。最后，国家要健全相关法律法规，强化法制监管。对于现实中经常发生而法规中却没有的行为应做及时增补与修正。
5 结语和展望
本文主要从我国煤炭企业财务风险的背景出发，分析了其财务风险口面临的现状和问题，并通过定性和定量分析，探讨其成因及解决对策。可以肯定的是，关于我国煤炭企业财务风险的问题与对策的研究，是一个具有前瞻性与现实意义的研究课题，也是国内学术的研究热点，当前国内在这方面的报告研究还不是很多，因此本论文的提出和研究具有较强的理论意义和实践意义。
本论文的目的，是要对我国煤炭企业财务风险面临的问题原因进行分析，指出我国煤炭企业财务风险管理存在资产疏于管理、管理观念落后、财务管理人员素质不等问题，并从健全财务风险管理资金控制制度，建立健全内部组织结构，加强煤炭企业存货管理等三个方面，提出了我国煤炭企业财务风险管理的对策建议，力求为我国煤炭企业的发展贡献出自己的力量。
同时，由于本人的阅历和学识有限，可能还不足够透彻分析某些观点，文章可能会缺乏一定的深度。下一步的将会在我国煤炭企业财务风险管理的政策环境和管理体制等方面做更深一步的研究，争取分析、解决问题更加专业化，更加全面。