上海融资融券标的证券名单(不含科创板证券)

附件

融资融券标的证券名单（不含科创板证券）

一、股票

二、交易型开放式指数基金

90只转融券标的股票

90只转融券标的股票沪市50只标的股票浦发银行、包钢股份、华夏银行、民生银行、宝钢股份、中国石化、中信证券、三一重工、招商银行、保利地产、中国联通、上汽集团、国金证券、包钢稀土、兰花科创、广汇能源、广晟有色、维维股份、江西铜业、贤成矿业、金地集团、中金黄金、康美药业、贵州茅台、山东黄金、厦门钨业、海螺水泥、太极实业、天津磁卡、海通证券、博瑞传播、大秦铁路、中国神华、兴业银行、北京银行、农业银行、中国平安、交通银行、兴业证券、工商银行、中国太保、中国人寿、中国建筑、潞安环能、中国南车、光大银行、中国石油、紫金矿业、中国银行、中信银行。深市40只标的股票平安银行、万科A、招商地产、中兴通讯、华侨城A、TCL集团、中联重科、潍柴动力、金融街、东阿阿胶、徐工机械、云南白药、宏源证券、泸州老窖、长安汽车、攀钢钒钛、铜陵有色、格力电器、京东方A、国元证券、广发证券、长江证券、酒鬼酒、五粮液、张裕A、云南铜业、双汇发展、鞍钢股份、冀中能源、锡业股份、中科三环、西山煤电、苏宁电器、金螳螂、宁波银行、荣盛发展、辰州矿业、恒邦股份、歌尔声学、洋河股份。转融券大幕今开启市场虎视眈眈90只标的股转融券大幕今开启投资者担心“做空时代” 市场虎视眈眈90只标的股备受市场关注的转融券试点今天将正式推出。昨天，90只转融券标的股票涨多跌少。尽管如此，不少投资者仍忧心忡忡。“最怕大盘狂泻，还担心做空时代‘黑天鹅’事件倍增。”有投资者表示，散户的信息从来都滞后，可以做空后更是防不胜防！ A股不“跛脚”了从2010年3月正式推出融资融券，到去年8月启动转融资业务，A股市场转融通业务一直处于“跛脚”状态。尤其是去年股市低迷，为避免转融券机制对A 股可能造成冲击，监管部门先推出转融资，而将转融券业务推后实施。但转融券迟早还是要推的。去年12月以来的一轮反弹行情，刚刚给市场带来一丝信心，转融券便迫不及待登场了。分析人士指出，一个成熟的资本市场如果没有做空机制，将无法令整个市场及上市公司的估值趋于合理。从这个角度讲，转融券早晚都要推出，仅仅是时间问题。投资者最怕大盘狂泻

融资融券标的股票扩至500只有利提高A股流动性

融资融券标的股票扩至500只有利提高A股流动性摘自：证券新闻东方早报[微博] 2013-01-27 03:22 ■首现创业板股票利于提高A股流动性 ■深交所将严打“利用融资融券打压股价” 自2013年1月31日起，沪深股市融资融券标的股票数量将由目前的278只增至500只。上海证券交易所和深圳证券交易所1月25日分别发布《关于调整融资融券标的证券范围的通知》和《关于调整融资融券标的股票范围的通知》。上述两份《通知》明确，在融资融券标的股票数量方面，沪市将由目前的180只增至300只，深市将由目前的98只增至200只。在沪市作为融资融券标的的交易型开放式指数基金数量不变，仍为目前的5只——治理ETF、50ETF、180ETF、300ETF、红利ETF。此外，可充抵保证金的证券范围及折算率维持不变，交易型开放式指数基金相关风险控制措施和信息披露要求参照股票执行。 6只创业板股票首次入围目前沪市180只融资融券标的股票均为上证180指数成分股，深市98只融资融券标的股票均为深圳100指数成分股。在此次扩围中，上述278只股票均保留在融资融券标的股票范围内。就此次扩围，沪深证交所的解释是“为满足融资融券业务发展需要”。

值得关注的是，有6只创业板股票首次成为融资融券标的，分别是吉峰农机（300022）、机器人（300024）、华谊兄弟（300027）、碧水源（300070）、燃控科技（300152）、蒙草抗旱（300355）。沪深证交所公告称，上述500只股票，是按照加权评价指标，从大到小排序，并综合考虑个股及市场情况选取出的。加权评价指标的计算方式为：加权评价指标=2×（一定期间内该股票平均流通市值/一定期间内沪市A股（深市A股）平均流通市值）+（一定期间内该股票平均成交金额/一定期间内沪市A股（深市A股）平均成交金额）。据公告，此次深交所扩大标的股票范围，改革了以往与指数成分股挂钩的做法，借鉴了指数成分股选取的标准，重点考虑较大的市值、较活跃的成交、较广泛的板块覆盖和较稳定的市场表现等因素，按照加权评价指标公式计算并排序得出标的股票名单。据深交所统计，经此次调整后，深市融资融券标的股票流通市值和成交金额，将分别占深市全部股票的54.46%和42.26%。另有媒体测算，上述沪市300只股票在2012年第四季度的平均流通市值为337.06亿元，占沪市流通市值的83.4%；日均成交金额为431.53亿元，占沪市A股日均成交金额的74.3%。套利对冲机会更好把握融资融券交易，是指投资者向具有沪深证交所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入在沪深证交所上市的证券，或借入在沪深证交所上市的证券并卖出的行为。据深交所公告，2010年以来，融资融券业务平稳发展。截至2012年12月31日，开展融资融券业务的证券公司已有74家，开立投资者信用证券账户超过50万户。深市融资融券余额达277亿元，累计交易金额约为4433亿元，其中，融资交易额占比近80%，为市场注入了较多增量资金。就上述扩围，有市场人士认为，有助于提高当前A股市场的流动性和资源配置效率。

招商证券快捷键

招商证券网上全能版常见问题与操作方法 (2009-06-17 13:14:16) 转载分类：股民学堂标签：股票分笔成交中的"B","S"标记 "B" 表示是主动性买单(Buy) "S" 表示是主动性卖单(Sell) 无BS标记的表示是不明单,系统根据当时的叫买叫卖价无法得知是主动性买单还是卖单分笔成交明细中的最右边的灰色数字表示的是什么？交易所发布的行情中,每一个分笔并不是只有一笔成交,可能是几笔合成,深交所发布的数据有笔数信息,灰色数字就是该分笔数据中实际上包含多少笔成交分笔成交明细和行情信息中有的成交量为紫色，是什么意思？表示是大单，缺省500手以上为大单，此值可以通过“系统设置”->“参数1”->现量高亮成交量来调整。 F2分价表中的竞买率是什么含义竞买率表示在此价位上成交的量中，主动性买量占的比率。分时图成交量柱状线颜色的含义? 当在系统设置中打开"分时图中成交量区间颜色显示"时,分时图中的成交量不再是单一的成交量颜色,而是有三种颜色：红色表示成交量是价格上涨过程中成交的；绿色表示成交量是价格下跌过程中成交的；白色表示是价格不变过程中成交的量

右上角行情信息区的证券名称前有G，L标识是什么意思？ G表示此股有股改信息，点击之可以看详细的对价和承诺信息。 L表示此股存在关联品种，比如有B股，可转债，H股或权证等等，点击之可以切换到相关的品种。关于量比量比是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。量比数值大于1，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5个交易日的平均数值，成交放大；量比数值小于1，表明现在的成交比不上过去5日的平均水平，成交萎缩。在分时图中，按/*键出现的量比图的含义：若是突然出现放量，量比指标图会有一个向上突破，越陡说明放量越大；若出现缩量，量比指标会向下走。多空红绿军的解释: 在状态栏上有两个方格条,左边为沪市的多空条,右边为深市的多空条. 多空条分两部分: 向左是涨的股票比例(为红色,如果为深红,表示涨停部分), 向右是跌的股票比例(为绿色,如果为深绿,表示跌停部分) 方格条下面有6种不同的符号在滚动: 红色向上的箭头:表示整个市场涨势在增加红色向下的箭头:表示整个市场涨势在减弱红色等于号:表示整个市场涨势保持持平

证券公司融资融券知识手册

证券公司融资融券知识手册 TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-

融资融券知识简介目录第一部分基础知识 ...................................................................... .. (3) 一、基本常识 ...................................................................... . (2) 二、担保证券、标的证券 ...................................................................... .. (7) 三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7) 四、维持担保比例 ....................................................................... (10) 五、融资融券的偿还 ....................................................................... .. (11) 六、权益处理 ...................................................................... .. (12) 七、中信证券融资融券规模相关控制指标 ....................................................................... .15 八、证券交易所规定 ...................................................................... .. (16)

融资融券规则

上海证券交易所融资融券交易实施细则第一章总则第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。第二章业务流程第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料：（一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件；（二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件；（三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；（四）本所要求提交的其他材料。第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。第六条会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券合同及融资融券交易风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。第七条投资者通过会员在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用证券账户。信用证券账户的开立和注销，根据会员和本所指定登记结算机构的有关规定办理。会员为客户开立信用证券账户时，应当申报拟指定交易的交易单元号。信用证券账户的指定交易申请由本所委托的指定登记结算机构受理。第八条会员被取消融资融券交易权限的，应当根据约定与其客户了结有关融资融券合约，并不得发生新的融资融券交易。第九条会员接受客户融资融券交易委托，应当按照本所规定的格式申报，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资融券标识等内容。第十条融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。第十一条融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。融券期间，投资者通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应遵守前款规定，但超出融券数量的部分除外。第十二条本所不接受融券卖出的市价申报。第十三条客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向会员偿还融入资金。卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至会员融资专用资金账户的一种还款方式。以直接还款方式偿还融入资金的，具体操作按照会员与客户之间的约定办理。

股票K线图中-MA5-MA10-MA20-MA30-MA60-的含义

股票K线图中MA5 MA10 MA20 MA30 MA60 的含义注：招商证券全能版移动平均线移动平均线(MA)是以道·琼斯的"平均成本概念"为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。移动平均线定义:"平均"是指最近n天收市价格的算术平均线;"移动"是指我们在计算中,始终采用最近n天的价格数据。因此,被平均的数组(最近n天的收市价格)随着新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我们计算移动平均值时,通常采用最近n天的收市价格。我们把新的收市价格逐日地加入数组,而往前倒数的第n+1个收市价则被剔去。然后,再把新的总和除以n,就得到了新的一天的平均值(n天平均值)。 ■计算公式: MA=（C1+C2+C3+...+Cn)/N C:某日收盘价N:移动平均周期移动平均线依计算周期分为短期(如5日、10日)、中期(如30日) 和长期(如60日、120日)移动平均线。移动平均线依算法分为算术移动平均线、线型加权移动平均线、阶梯形移动平均线、平滑移动平均线等多种，最为常用的是下面介绍的算术移动平均线。 (一)、移动平均线所表示的意义： 1、上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。预示股价将上涨：黄色的5日均线上穿紫色的10日均线形成的交叉；10日均线上穿绿色的30日均线形成的交叉均为黄金交叉。 2、当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉。预示股价将下跌。黄色的5日均线下穿紫色的10日均线形成的交叉；10日均线下穿绿色的30日均线形成的交叉均为死亡交叉。 3、在上升行情进入稳定期，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示股价将大幅上涨。

融资融券问答

融资融券问答摘自《证券时报》< >年月日、问：深交所对融资融券标的证券的规定是怎样的？是否已经确定名单？答：深交所将按照“从严到宽、从少到多、逐步扩大”的原则，审核、选取并确定试点初期可作为标的证券的名单，并在每个交易日开市前通过深交所网站及交易系统向市场公布。同时，深交所可根据市场情况对标的证券的选择标准和名单进行调整并公布。根据深交所《关于融资融券业务试点初期标的证券名单与可充抵保证金证券范围的通知》，在融资融券试点初期，深市标的证券范围确定为与深证成指成份股范围相同，共只股票，具体名单可到深交所网站查询。证券公司可以根据自身业务经营情况、市场状况以及客户资信等因素，自行确定融资标的和融券标的证券范围，但证券公司向其客户公布的标的证券名单，不得超出深交所公布的标的证券范围。、问：深市可充抵保证金证券范围是怎样的？答：证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以标的证券及深交所认可的其他证券充抵。深交所可充抵保证金的证券种类包括在深交所上市的Ａ股、证券投资基金和债券等，但股、协议平台单边挂牌债券、专项资产管理计划及一级托管债券除外。深交所在每个交易日开市前通过深交所网站及交易系统向市场公布深市可充抵保证金证券的范围及其折算率。证券公司在计算保证金金额时，股票、交易所交易型开放式指数基金（）、封闭式基金以及其他上市债券以证券市值为基准计算，上市开放式基金（）等其他证券投资基金可以以证券市值或净值为基准计算。、问：可充抵保证金证券的折算成保证金的折算率是怎样的？答：证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的证券确定不同的折算率，但证券公司公布的可充抵保证金证券的折算率不得高于交易所规定的标准。深市可充抵保证金证券及折算率如下：指数成份股％指数成份股％股<> ）％％％％ <> 、问：什么是保证金可用余额？答：根据《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》，保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形

招商证券融资融券投资者测试题

融资融券仿真交易投资者测试题一、单选题：（共15题，每题4分，共60分） 1、投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有个。（ A ） A、一个 B、两个 C、三个 D、投资者可以随意开立信用证券账户。 2、融资融券利率不得低于。（ D ） A、同业拆借利率 B、人民银行规定的企业贷款利率 C、一年期定期存款利率 D、人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。 3、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为。( B ) A、证券公司财产； B、信托财产； C、登记结算公司财产； D、交易所财产； 4、投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物由构成。（ D） A、该客户信用账户以及普通账户内的所有资金 B、该客户信用账户以及普通账户内的所有证券 C、该客户普通账户内的所有证券和资金 D、该客户信用账户内的所有证券和资金

5、证券公司公布的可充抵保证金证券、标的证券的名单，不得超出的范围。( B ) A、沪深300ETF B、交易所公布的可充抵保证金证券、标的证券的名单 C、证券公司自营证券 D、证券公司研究分析的证券池 6、证券公司与客户约定的融资融券期限最长不得超过。( C ) A、1个月，可以展期 B、3个月，可以展期 C、6个月，不得展期 D、9个月，不得展期 7、未了结相关融券交易前，投资者融券卖出价款除外不得另作他用。( C ) A、偿还其融资欠款 B、转出至客户银行结算账户 C、买券还券 D、偿还其融资利息 8、融券卖出的申报价格不得低于该证券的；当天没有成交的，其申报价格不得低于。（C） A、前收盘价；前最高价 B、前最高价；前收盘价 C、最近成交价；前收盘价 D、前收盘价；最近成交价 9、维持担保比例超过时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充

关于调整融资融券标的证券的公告

关于调整融资融券标的证券的公告 2011年11月28日，光大证券融资融券业务管理委员会审议通过了《关于调整融资融券标的证券的议案》。依据2011年11月25日沪深交易所发布的《关于调整融资融券标的证券范围的通知》和《关于扩大融资融券标的证券范围的通知》，以及《上海证券交易所融资融券交易实施细则》（简称《上交所实施细则》）、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》（简称《深交所实施细则》）和我公司《融资融券标的证券管理办法》相关规定，现决定对我司融资融券标的证券进行相应调整。调整后，我司的融资融券标的证券名单为： 1、上证180指数成份股并满足《上交所实施细则》第二十四条的180只股票（具体名单见附件1，暂不含光大证券，601788）； 2、经批准的、满足《深交所实施细则》第3.2条规定条件的98只股票（具体名单见附件2）； 3、满足《上交所实施细则》第二十五条的4只交易所交易型开放式指数基金，和满足《深交所实施细则》第3.3条规定条件的3 只交易所交易型开放式指数基金，（具体名单见附件3）。调整后的融资融券标的证券将于2011年12 月5日开始实施。特此公告光大证券股份有限公司 2011年11月28日

附件1：标的证券中的上海证券交易所上市股票名单附件2：标的证券中的深圳证券交易所上市股票名单附件3：标的证券中的交易所交易型开放式指数基金（ETF）名单

附件1：标的证券中的上海证券交易所上市股票名单序号证券代码证券简称 1 600000 浦发银行 2 600005 武钢股份 3 600009 上海机场 4 600010 包钢股份 5 600015 华夏银行 6 600016 民生银行 7 600019 宝钢股份 8 600028 中国石化 9 600029 南方航空 10 600030 中信证券 11 600031 三一重工 12 600036 招商银行 13 600037 歌华有线 14 600048 保利地产 15 600050 中国联通 16 600058 五矿发展 17 600064 南京高科 18 600068 葛洲坝 19 600085 同仁堂

融资融券业务测试题

融资融券业务测试题 1、如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。 A、100 B、300 C、200 D、270 2、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。 A、 50% B、40% C、25% D、10% 3、融券交易则为投资者提供了做空的手段。 A、正确 B、错误 4、（）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 A、直接还券 B、卖券还款 C、直接还款 D、买券还券 5、信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。 A、错误 B、正确 6、授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。 A、正确 B、错误 7、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（）。 A、信托财产 B、交易所财产 C、登记结算公司财产 D、证券公司财产 8、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。 A、签订《融资融券合同》 B、以上都包括 C、签订《融资融券交易风险揭示书》 D、开立信用证券账户和信用资金账户 9、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 A、100万元 B、160万元 C、136万元 D、120万元 10、当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。 A、权证 B、股票 C、基金 D、债券 11、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，（）按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单，并向市场公布。 A、证券交易所 B、中国证监会 C、中国证券业协会 D、证券公司 12、融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。 A、前一日平均收盘价 B、最新成交价 C、收盘价 D、净值 13、投资者在注销信用证券账户前，投资者应该了结全部的融资融券交易，并将剩余证券划至其普通证券账户。 A、错误 B、正确 14、当投资者维持担保比例超过300%时，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券部分，提取后维持担保比例可以低于300%。 A、正确 B、错误 15、融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

融资融券答案1(93分)

考试卷考试时间：120分钟计时：剩余时间：一、判断题（每题1分，答错不扣分） [ 1 ] 开展融资融券业务的证券公司在成立后就可以为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 A.对 B.错 [ 2 ] 客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。 A.对 B.错 [ 3 ] 客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请他人代理。 A.对 B.错 [ 4 ] 客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。 A.对 B.错 [ 5 ] 买券还券是指客户通过信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

A.对 B.错 [ 6 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券。 A.对 B.错 [ 7 ] 标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。 A.对 B.错 [ 8 ] 可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 A.对 B.错 [ 9 ] 客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。 A.对 B.错 [ 10 ] 担保证券涉及要约收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。 A.对 B.错

[ 11 ] 证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。 A.对 B.错 [ 12 ] 信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 A.对 B.错 [ 13 ] 客户申请变更融资融券额度的，可直接由证券营业部人员办理。 A.对 B.错 [ 14 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。 A.对 B.错 [ 15 ] 客户维持担保比例不得低于150%。 A.对 B.错 [ 16 ] 客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。 A.对

【2017年整理】融资融券试题

【2017年整理】融资融券试题以下为融资融券测试参考答案说明:本测试包含40道题，均为单项选择题，在每小题给出的所有选项中,只有一个选项符合题目要求，请将选择的答案按题号顺序填在答题卡中。 1、融资融券交易和普通证券交易有哪些区别, A、投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。 B、从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。 C、从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。 D、以上答案均正确标准答案:D 2、融资融券交易与普通交易相比有哪些特有的风险, A、技术风险 B、市场风险 C、强制平仓风险 D、违约风险标准答案:C 解答:违约风险在普通交易中也存在，不是融资融券交易特有的。 3、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括()。 A、签订《融资融券交易风险揭示书》 B、签订《融资融券合同》 C、开立信用证券账户和信用资金账户 D、以上都包括

标准答案:D 4、()是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级帐户。 A、信用资金账户 B、信用证券账户 C、融券专用证券账户 D、融资专用资金账户标准答案:B 5、()是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。 A、保证金 B、标的证券 C、债券 D、股票标准答案:A 6、客户信用证券账户是公司客户信用交易担保证券账户的()证券账户 A、一级 B、二级 C、三级 D、初级标准答案:B 7、()是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。 A、保证金 B、维持担保比例 C、保证金比例

融资融券业务二套考题答案

融资融券业务的二套考题及答案第一套一、单项选择题（每题3分，共20题） 1、客户是否可以开展融资融券业务，取决于：（ A ） A: 符合客户适当性标准且等级评定指标得分达到公司规定标准以上 B: 大客户且信誉良好 C: 老客户且手续费贡献大 D: 不需要条件，任何客户都可开展 2、对申请融资融券额度超过（ B ）且外部金融资产超过（ B ）的客户，营业部应派专人对客户提交的金融资产进行核查。 A：1000万元 B：500万元 C：200万元 D：100万元 3、信用证券账户由（ B ）开立，信用证券账户号码由（ B ）统一编码和配发。 A：证券登记结算机构、证券登记结算机构 B：有融资融券业务资格的证券公司、证券登记结算机构 C: 有融资融券业务资格的证券公司、有融资融券业务资格的证券公司 D: 证券交易所、证券登记结算机构 4、融资融券合同终止后，客户的信用证券账户应：（ C ） A：继续使用 B: 立即销户 C: 暂停使用并设置交易限制 D: 按客户意愿处理 5、关于担保证券和标的证券范围，以下描述正确的是：（ A ） A：担保证券的范围不小于标的证券 B: 标的证券的范围不小于担保证券 C: 担保证券的范围与标的证券一样 D: 说不清楚，不同的情况下，担保证券的范围可能大于、等于或小于标的证券 6、关于标的证券的折算率，以下描述正确的是：（ A ） A: 标的证券的折算率越高，标的证券融资保证金比例越低 B: 标的证券的折算率越高，标的证券融资保证金比例越高 C: 标的证券的折算率的高低与标的证券融资保证金比例的高低无关 D: 说不清楚，标的证券的折算率与标的证券融资保证金比例有时成正比，有时成反比 7、已经获得授信额度并提交了担保物的客户，能否成功融资买入或融券卖出，取决于：（ D ） A: 授信额度是否大于融资买入或融券卖出最低需要的保证金额 B: 保证金可用余额是否大于融资买入或融券卖出最低需要的保证金额 C: 授信额度与保证金可用余额孰高者是否大于融资买入或融券卖出最低需要的保证金额 D: 授信额度与保证金可用余额孰低者是否大于融资买入或融券卖出最低需要的保证金额 8、被公告为标的证券的，从（ A ）起，客户可以融资买入或融券卖出该证券。 A: 公布当日 B: 公布之日的次日

融资融券标的股票名单

融资融券标的股票名单序号证券代码证券简称 1 000001 平安银行 2 000002 万科A 3 000006 深振业A 4 000009 中国宝安 5 000012 南玻A 6 000024 招商地产 7 000027 深圳能源 8 000028 国药一致 9 000031 中粮地产 10 000039 中集集团 11 000043 中航地产 12 000046 泛海控股 13 000049 德赛电池 14 000050 深天马A 15 000060 中金岭南 16 000061 农产品 17 000062 深圳华强 18 000063 中兴通讯 19 000069 华侨城A 20 000078 海王生物

21 000088 盐田港 22 000089 深圳机场 23 000099 中信海直 24 000100 TCL 集团 25 000151 中成股份 26 000156 华数传媒 27 000157 中联重科 28 000333 美的集团 29 000338 潍柴动力 30 000400 许继电气 31 000401 冀东水泥 32 000402 金融街 33 000410 沈阳机床 34 000413 东旭光电 35 000415 渤海租赁 36 000417 合肥百货 37 000422 湖北宜化 38 000423 东阿阿胶 39 000425 徐工机械 40 000426 兴业矿业 41 000501 鄂武商A 42 000503 海虹控股

43 000506 中润资源 44 000511 烯碳新材 45 000513 丽珠集团 46 000516 开元投资 47 000525 红太阳 48 000528 柳工 49 000536 华映科技 50 000537 广宇发展 51 000538 云南白药 52 000539 粤电力A 53 000540 中天城投 54 000541 佛山照明 55 000543 皖能电力 56 000550 江铃汽车 57 000551 创元科技 58 000552 靖远煤电 59 000554 泰山石油 60 000559 万向钱潮 61 000562 宏源证券 62 000563 陕国投A 63 000566 海南海药 64 000568 泸州老窖

关于《中国证券金融股份公司转融通业务规则试行》“转融通证券出借交易实施办法”的解读

关于《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》和沪深交易所“转融通证券出借交易实施办法”的解读 2012年8月27日，中国证券金融公司发布《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》、《中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则》、《中国证券金融股份有限公司融资融券业务统计与监控规则（试行）》发布了三个转融通业务配套细则，深交所发布《深圳证券交易所转融通证券出借交易实施办法(试行)》，上交所发布《上交所转融通证券出借交易实施办法》，中登公司发布《担保品管理业务实施细则》及《证券出借及转融通登记结算业务规则》，这一系列法规制度的出台标志着转融通试点实质启动。一、业务简述转融通业务包括转融资业务和转融券业务。转融资业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金出借给证券公司，供其办理融资业务的经营活动。转融券业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者融入的证券出借给证券公司，供其办理融券业务的经营活动。转融通证券出借交易，是指证券出借人以一定的费率通过沪深交易所综合业务平台向证券借入人出借沪深交易所上市证券，借入人到期归还所借证券及其相应权益补偿并支付费用的业务，其中证券金融公司是证券出借交易的借入人。证券出借交易代理服务即证券公司代理符合要求的客户参与转融通证券出借交易。目前，海通证券、申银万国、华泰证券、国泰君安、银河证券、招商证券、广发证券、光大证券、中信证券、中信建投、国信证券11家证券公司已陆续与证金公司签署转融通业务合同，开立了相关资金与证券账户，开始进行担保品划转，并提交了开展转融资业务和授信额度的申请，证金公司按照授信申请和评估工作流程，已确定11家证券公司的转融资授信额度，并已将业务资金划入证券登记结算系统，中登公司与转融资业务相关的清算交收系统和保证金委托管理系统已启用。二、法规解读（一）《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》的解读 1、资格获取。按照《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》（以下简称《规则》）规定“具有融资融券业务资格，且业务运作规范；

融资融券推荐人后续培训模拟题(最终修订版)

1、在融资融券业务试点阶段，客户融资资金来自：（B） A、客户的保证金 B、证券公司自有资金 C、金融公司提供的资金 D、银行提供的信贷资金 2、在现阶段，制约融券业务发展的主要原因是：（C） A、客户交易习惯无法改变 B、行情不配合 C、融券券源严重不足 D、融券风险远大于融资风险 3、投资者从事融资融券交易，可以通过（A）方式向信用资金账户转入现金。 A.通过银行第三方存管转入 B.柜台现金存入 C.从普通资金账户直接转入 D.其他三项都不对 4、证券被调出充抵保证金的证券名单后：（AB） A．该证券禁止转入信用证券账户 B．该证券折算率按零计算

C．该证券市值按零计算 D．对调整前该证券作为充抵建立的融资融券合约平仓 5、根据证券交易所规定的最低融资保证金比例，以100万市值的某上证180指数成分股作为保证金，理论上最大融资金额为：（C） A．70万 B．120万 C．140万 D．200万 6、以下关于可用保证金余额的说法，正确的是：（D） A.保证金可用余额一定等于客户信用账户内资金余额 B.保证金可用余额小于零将被会被要求追加担保物 C.保证金可用余额不受担保证券的折算率的影响 D.保证金可用余额小于零时不能进行融资买入 7、个人客户在申请融资融券业务时，必须（ABCD） A.检查客户普通账户是否为合格账户 B.验证客户身份是否真实 C.进行风险承受能力评估 D.进行融资融券知识测试

8、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率正确的是:（C） A.股票折算率不得高于65% B.ETF基金折算率不得高于60% C.国债不得高于95% D.封闭式基金折算率不得高于70% 9、关于“标的证券”正确的说法是（D） A.标的证券范围由证券交易所确定，证券公司无权进行调整 B.标的证券的范围为在沪、深交易所上市的所有证券 C.标的证券名单由中国证监会确定并向市场公布 D.客户融资买入或融券卖出的证券必须是标的证券 10、某客户账户内有50万资金及50万元市值的股票A，如果该股票的折算率为0.6，该信用账户的负债为0，则该信用账户内的可用保证金余额是（C）？ A.60万元 B.70万元 C.80万元 D.100万元 11、融券卖出的证券申报价格（C）。 A.价格无限制 B.不得高于最新成交价

我国融资融券的发展与现状

1.融资融券简介融资融券又称“证券信用交易”，是指投资者向特定的金融信用机构提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。它是一种到期还本付息的证券信用交易机制的表现形式。包括券商对投资者的融资、融券和其他金融机构对券商或投资者的融资、融券。融资融券存在于大部分国家和地区的证券市场，是成熟证券市场的基本功能。简单地说，融资就是由券商或者其他专门的金融信用机构为投资者购买证券提供融资；而融券就是做空机制，客户可以从证券公司或者其他专门的金融信用机构借来证券卖出，在未来的某一时间再到市场上买回证券归还。融资融券在世界范围主要有两种模式：一是以欧美、中国香港为代表的分散信用模式，由券商等金融机构独立向客户提供；二是日本、韩国、中国台湾的集中信用模式，成立专门的证券融资公司，向客户提供融资融券。由于我国证券业发展较晚，相关证券业的法律法规和管理制度尚不完善，对整个行业环境的监管体系也有待健全，所以在我国证券市场推出和运营的融资融券业务还不能完全与国外发达国家成熟的证券市场接轨与同步。目前我们国内的融资融券尚处于发展的初级阶段。 2.我国融资融券的发展历程我国融资融券历程，大体上可以分为三个阶段： (1) 全面禁止时期(1990年一2005年) 我国的证券市场成立于1990年，由于当时我国的经济发展水平还比较的低，各项制度都不健全，为了控制风险，我国证券市场从成立之初就明文规定禁止“杠杆效应”的高风险业务的开展。《证券法》于1999年公布，其中规定“我国证券公司不得从事向客户融资或者融券的交易活动。”在这个阶段，融资融券的禁止，有利于保护投资者的个人利益，稳定股市和促进我国金融市场的健康持久发展。但是随着我国证券市场的不断完善，原来的“单边市场”已经不能完全的配合市场的发展需求，问题也就逐渐的暴露了出来，市场急需改革当前的交易制度；同时，证监会逐步调整证券法规，法律制度也越来越细化，投资者正逐渐提高质量，股权分置改革也解决了，为融资融券今后的发展，提供良好的基础。 (2) 试点准备时期(2005年一2008年) 从2005年起我国开始对如何开展融资融券业务进行了初步的探索与筹备。新《证券法》在2006年修改完善，其中实施修订了旧法的有关规定，提出了“证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当根据国务院规定经国务院证券监督管理机构批准”的规定。这标志着融资融券交易在中国市场中第一次得到了国家的肯定，得到了解禁。在此之后，为做好证券公司融资融券业务试点的启动，中国证券监督管理委员会提定了一系列的法律法规来规范融资融券交易。同时，2008年l0月31 日，证监会发布了《证券公司业务范围审批暂行规定》为我国融资融券信用交易制度的推出提供了具体法律依据，并对证券公司开展融资融券业务的多方面做了详细的规定，为我国融资融券推出打下了良好的基础。 (3)试点启动至今(2008年10月5日至今) 2008年10月5 日，中国证券监督管理委员会宣布推出融资融券业务试点。2008 年10月25日和11月8日中信证券，光大证券，东方证券等11家证券公司，已成功进行融资融券交易的两次测试，标志着融资融券业务系统和技术工作已经基本成熟。2010年3月31日，中国正式启动融资融券业务，经过了大约4年的精心准备融资融券开始正式进入市场，中国证券市场20年的“单边市”终于成为历史，我们的A股市场已经进入可以进行“T+0”交易的“双边市”时代，这一事件在中国金融市场的发展中具有新的里程碑式的深远意义。在

90只融资融券标的股

90只融资融券标的股融资融券标的股近日公布，90只个股入选其中。一些市场人士认为，经过前期的震荡调整，从长线来看，大盘股由于估值相对较为合理具有一定的补涨需求。也有分析人士认为，标的名单的公布已在市场意料之中，融资融券仍处试点阶段，短期影响力仍难以发挥。 90只融资融券标的股公布大蓝筹能否昂起“虎头” 融资融券标的股近日公布，90只个股入选其中。一些市场人士认为，经过前期的震荡调整，从长线来看，大盘股由于估值相对较为合理具有一定的补涨需求。也有分析人士认为，标的名单的公布已在市场意料之中，融资融券仍处试点阶段，短期影响力仍难以发挥。 “从风格上看，大盘股连续跑输小盘股，从估值和相对涨幅的历史对比上看，大盘股有补涨的需求。”中邮基金在策略报告中认为，当前市场的总体估值不贵，2010年动态市盈率为18倍，处于历史中枢。另外，从板块上看，当前证券、银行、建筑对于同期大盘的相对估值低于历史极端值，估值严重低估，这些板块有估值提升的潜力。上海金思维投资公司金融分析师封晓东向《第一财经日报》记者表示：“融资融券和股指期货为市场提供了做空机制，其标的基本为大盘蓝筹股。而经过前期震荡调整，目前一些大盘股的估值水平也已经调整到了较为合理的点位。” 兴业证券策略研究员张忆东等也认为，金融创新的实质性进展支撑大盘股。从进展看，目前融资融券标的证券公布，加上股指期货推出前的主要规则已出齐，以及股指期货开户本周启动。而从估值上看，目前部分大盘股估值低且刚遭大幅减持，从而具有向上反弹的博弈机会。从融资融券对大盘走势的影响看，中邮基金认为基本为中性。“国外市场实证显示，融资融券业务中，主要为融资业务，而融券业务由于主动卖空风险无限，交易量较小，因此推出之前尤其是在牛市中将推动大盘上涨。而在推出之后影响不显著，国外市场有推出之后走强或走弱的案例，而且基本没有规律性可循。” 中邮基金认为，由于本质上融资业务是为市场增加买方资金，而融券业务为市场增加卖方压力，因此总体上融资融券推出后对大盘影响为中性。(来源：和讯节选自相关媒体) 原文链接：90只融资融券标的股公布大蓝筹能否昂起“虎头” 90只股票入选融资融券标的股票上海证券交易所和深圳证券交易所12日宣布，融资融券试点初期，标的证券范围确定为与上证50指数成份股与深证成指成份股范围围相同，共有90只股票入选融资融券标的股票。此外，两个交易所还公布了融资融券可充抵保证金证券范围和折算率。融资融券标的证券名单序号上证50指数成份股证券代码证券简称 1600000浦发银行 2600005武钢股份 3600015华夏银行 4600016民生银行 5600018上港集团 6600019宝钢股份

融资融券Q&A

融资融券Q&A 1.什么是融资融券？答：融资融券是通过开立信用账户，在信用账户中放入担保物，借入资金购买股票，或者借入股票卖出的行为。 2.融资融券有什么好处？答：融资融券首先打破了做股票只能买入赚钱的枷锁，可以借入股票卖出，可以在行情下跌时做空获利。而在行情看涨时可以通过融资买入放大利润。风险远小于股指期货。 3.融资融券有什么风险股票市场波动的风险，融资融券交易仍然属于股票交易，因此，也具有股票价格的波动所带来的风险。平仓风险，融资融券账户平仓有两种情形，一种是6个月期限到期平仓，这种情况只要在6个月期限内还掉该笔负债就可以避免。另一种是维持担保比例过低平仓，这种情形发生在账户发生大比例亏损的时候，并且在触及平仓线时，会有两个交易日的时限增加担保品。据测算，一般触及平仓线时，账户亏损超过40%。 4.开融资融券需要什么条件开立融资融券账户需要在招商证券开立资金帐户超过18个月，上海市场交易指定在营业部账户资产超过50万元（B股按汇率折算） 5.开融资融券需要提供什么资料？答：本人身份证，地址证明（六个月内的水电费单，电话费单，银行账单，物业费单均可，有小区物业或居委会盖章的住址证明也可以，户口本也可以。） 6.提供地址证明有什么要求

答：有本人名字和地址的账单。即最近六个月内的水电费，煤气费，网络费，物业费等账单（如果是缴费通知单需盖公章），信用卡账单，电话费单（电子账单打印的必须盖公章，另外一定要有地址！），户口本原件，物业或者管理处开的地址证明（需盖公章）。如果是配偶的账单需提供结婚证 7.什么是授信额度授信额度是我公司根据客户在我公司托管的资产情况设定的信用账户的融资或者融券上限，一般按照账户总资产的50%设定。 8.我能使用多少融资？具体可以融多少资是根据信用账户中的保证金可用余额和信用账户授信额度的情况决定的，在不超过授信额度的情况下，保证金与可融资金的比例约为1：1。如果保证金的数量超过授信额度，则按照可融资额等于授信额度。 9.什么是保证金，如何计算保证金是客户放在信用账户，用于融资融券担保的资产的统称，这部分资产在账户中不会被冻结，仍然可以交易。计算方法是股票、基金、债券乘上相应的折算率，再加上现金总额。每只股票折算率不同，具体折算率可在招商证券首页融资融券板块公示信息的可充抵保证金证券及折算率区域查询。 10.是不是所有股票都可以作为保证金？绝大部分股票均可以作为保证金，除了ST股，停牌超过20天的股票，和上市不到一个月的新股。 11.维持担保比例如何计算维持担保比例是账户风险控制的指标。计算方法是：信用账户总资产（包括自有资产和借入资产）/信用账户总负债（包括融资融券负债和利息）。正常情况下，

上海 融资融券标的证券名单(不含科创板证券)