基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第1826篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业

资格考前练习

一、单选题

1.下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是( )。

A、居民消费价格指数

B、GDP

C、商品价格指数

D、生产者物价指数

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【知识点】：第7章>第3节>基本面分析

【答案】：B

【解析】：

通货膨胀的测量主要采用物价指数，比如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。不同的指数有着不同的受测经济范围和不同物品的价格比重。

2.资产收益之间的相关性( )影响投资组合的风险，( )影响投资组合的预期收益率。

A、会：也会

B、不会；也不会

C、会；不会

D、不会；会

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【知识点】：第12章>第1节>资产收益相关性的概念、计算和应用

【答案】：C

【解析】：

资产收益之间的相关性会影响投资组合的风险，而不会影响投资组合的预期收益率。知识点：掌握资产收益相关性的概念、计算和应用；

3.下列( )不属于影响特雷诺比率的因素。

A、平均收益率

B、平均无风险收益率

C、系统性风险

D、非系统性风险

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【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用

【答案】：D

【解析】：

特雷诺比率：

知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用；

4.( )是不包括买卖双方在未来应尽的义务的合约。

A、期权合约

B、远期合约

C、期货合约

D、互换合约

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【知识点】：第9章>第4节>远期、期货、期权和互换的区别

【答案】：A

【解析】：

远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作远期承诺或者双边合约。与此相反，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

知识点：理解远期、期货、期权和互换的区别；

5.公司可以通过发行( )来筹集外部资本，支持公司运营。

Ⅰ 权益证券

Ⅱ 有价证券

Ⅲ 资产证券

Ⅳ 债权证券

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅳ

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【知识点】：第7章>第1节>资本结构的定义

【答案】：D

【解析】：

公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。

知识点：掌握各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别：

6.自由现金流贴现模型下，FCFF等于( )。

A、FCFF=EBIT×(1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本

B、FCFF=EBIT×(1-税率)-折旧-资本性支出-追加营运资本

C、FCFF=EBIT×(1-税率)+折旧+资本性支出-追加营运资本

D、FCFF=EBIT×(1-税率)-折旧-资本性支出+追加营运资本

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【知识点】：第7章>第4节>内在价值法

【答案】：A

【解析】：

由于公司自由现金流是公司支付了所有营运费用，进行了必需的固定资产与营运资产投资后，可以向所有投资者分派的税后现金流量，所以该指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和，其计算公式为：FCFF=EBIT×(1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本(式中：EBIT为税息前利润)

知识点：理解内在估值法与相对估值法的区别；

7.( )开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。

A、财险公司

B、寿险公司

C、健康险公司

D、意外险公司

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【知识点】：第11章>第2节>机构投资者的特征

【答案】：B

【解析】：

寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。

8.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的( )。

A、同方向增减

B、反方向增减

C、先增后减

D、先减后增

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【知识点】：第8章>第2节>债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别

【答案】：A

【解析】：

债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：

(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不

论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

知识点：掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别；

9.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0．6，该组合的标准差为0．8，市场的标准差为0．3，则该投资组合β值为( )。

A、1．6

B、1．5

C、1．4

D、1

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【知识点】：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：A

【解析】：

即β=0.6×0.8/0.3=1.6

知识点：掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；

10.可行集代表市场上可投资产所形成的所有组合，所有可能的组合都位于可行集的( )。

A、内部

B、边界

C、内部或边界

D、外部

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【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念

【答案】：C

【解析】：

可行集，又称机会集。代表市场上可投资产所形成的所有组合。所有可能的组合都位于可行集的内部或边界上。

知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；11.下列对正态分布的说法中，正确的是( )。

Ⅰ 正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低

Ⅱ 正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线

Ⅲ 正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏

Ⅳ 正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第6章>第4节>正态分布的特征

【答案】：D

【解析】：

正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低

正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线

正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏

正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大

知识点：了解正态分布的特征；

12.在基金投资管理领域中，我们经常应用( )来作为评价基金经理业绩的基准。

A、高位数

B、分位数

C、中位数

D、标准差

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【知识点】：第6章>第4节>均值、中位数、分位数的概念、计算和应用

【答案】：C

【解析】：

在基金投资管理领域中，我们经常使用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。

13.下列对固定利率债券的说法中，错误的是( )。

A、固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有(也可不附有)作为定期支付利息凭证的期票的债券

B、投资者在债券期满时仅可收回本金(面值)

C、投资者在债券期满时可以定期获得固定的利息收入

D、投资者未来的现金流包括了两部分：本金和利息

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【知识点】：第8章>第2节>DCF估值法的概念和应用

【答案】：B

【解析】：

固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有(也可不附有)作为定期支付利息凭证的期票的债券。投资者不仅可以在债券期满时收回本金(面值)，而且可以定期获得固定的利息收入。

知识点：理解DCF估值法的概念和应用；

14.“说明如何进行投资绩效信息的反馈以及如何对投资政策说明书本身进行审查和更新”指的是投资政策说明书的( )。

A、流程

B、评估与回顾

C、投资指导方针

D、业绩考核标准与业绩比较标准

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【知识点】：第11章>第3节>投资政策说明书包含的主要内容

【答案】：B

【解析】：

评估与回顾，这一部分说明如何进行投资绩效信息的反馈以及如何对投资政策说明书本身进行重新审查和更新。

知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容;

15.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为( )。

A、债券收益率

B、风险溢价

C、收益率差额

D、有效边界

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【知识点】：第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用

【答案】：B

【解析】：

为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。

知识点：掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用；

16.以下说法正确的是( )。

Ⅰ 银行通过销售理财产品获得的理财资金可以独立进行投资管理

Ⅱ 企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制

Ⅲ 寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产Ⅳ 私募基金的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第11章>第2节>机构投资者的特征

【答案】：C

【解析】：

寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可以部分投资于风险较高的资产。

知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征；

17.下列关于夏普比率说法中，正确的是( )。

Ⅰ 夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的

Ⅱ 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

Ⅲ 夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

Ⅳ 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用【答案】：B

【解析】：

夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高。

知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用：

18.当β=0.5时，市场组合上涨( )，该资产随之上涨( )。

A、1%，1%

B、0.5%，0.5%

C、1%，1.5%

D、1%，0.5%

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【知识点】：第12章>第2节>β系数的含义

【答案】：D

【解析】：

选项D正确：当β=0.5时，市场组合上涨1%，该资产随之上涨0.5%。

考点

β系数的衡量

19.常用的免疫策略有( )。

Ⅰ 所得免疫

Ⅱ 面值免疫

Ⅲ 价格免疫

Ⅳ 或有免疫

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第8章>第2节>债券久期的概念、计算方法和应用

【答案】：A

【解析】：

常用的免疫策略主要包括：所得免疫、价格免疫和或有免疫。

知识点：掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用；

20.收益率曲线可以分为( )。

Ⅰ 拱形收益率曲线

Ⅱ 上升收益率曲线

Ⅲ 反转收益率曲线

Ⅳ 水平收益率曲线

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用

【答案】：B

【解析】：

收益率曲线有四种基本类型。

第一类是上升收益率曲线，也叫正向收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高。

第二类是反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。

第三类是水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等。

第四类是拱形收益率曲线其期限结构特征是，期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

知识点：掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用;

21.( )，中国证券业协会公布了第一批具有协会会员资格的基金评价机构名单。

A、2011年7月

B、2010年5月

C、2011年5月

D、2010年7月

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【知识点】：第15章>第5节>基金业绩评价业务介绍

【答案】：B

【解析】：

2010年5月，中国证券业协会公布了第一批具有协会会员资格的基金评价机构名单。

22.马科维茨的投资组合理论的主要贡献表现在( )。

A、以因素模型解释了资本资产的定价问题

B、降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间

C、确立了市场投资组合与有效边界的相对关系

D、创立了以均值方差法为基础的投资组合理论

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【知识点】：第12章>第1节>均值方差模型的基本思想

【答案】：D

【解析】：

马科维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。考点

均值——方差模型概述

23.下列关于现金流量表的说法中，错误的是( )。

A、现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形

B、现金流量表是以权责发生制为基础编制的

C、现金流量表是以收付实现制为基础编制的

D、现金流量表也叫账务状况变动表

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【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用

【答案】：B

【解析】：

现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流量和现金流出)为基础编制的。

考点

现金流量表

24.下列说法不正确的是( )。

A、承担风险或承担损失的能力比较强的投资者往往愿意从事高风险、高收益的投资

B、风险承受意愿较弱的投资者有时也会选择高风险的投资

C、如果投资者存在变现的需求，则应当选择流动性差的投资品种

D、注重环境保护的投资者可能不会投资于他们认为有损环境的公司

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【知识点】：第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点【答案】：C

【解析】：

流动性要求会影响投资机会的选择。通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高。如果投资者用于投资的闲余资金随时可能需要变现以应付生活需要，那么流动性较强的银行活期存款或可随时赎回的货币市场基金是较为合适的投资对象。

知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容；

25.( )是指在一定的持有期给定的置信水平下，利率和汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金寸头和资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A、风险价值

B、风险敞口

C、信用风险

D、利率风险

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【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性

【答案】：A

【解析】：

风险价值(VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；

26.普通股的现金流量权是( )。

A、按公司表现和董事会决议获得分红

B、获得固定股息

C、获得承诺的现金流

D、获得本金和利息

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【知识点】：第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别

【答案】：A

【解析】：

普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；B项，优先股的现金流量权是获得固定股息；C项，债券是获得承诺的现金流。D项，息票债券和定期存款是获得现金和利息。故本题选A选项。

考点

各类资本的比较

27.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的( )。

A、到期收益率

B、即期收益率

C、远期收益率

D、贴现率

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【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用

【答案】：A

【解析】：

即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；

28.对于基金净收益率的计算，以下说法正确的是( )。

Ⅰ 一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

Ⅱ 简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响

Ⅲ 算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计

Ⅳ 时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法

【答案】：D

【解析】：

一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；

29.假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是( )。

A、A证券对市场指数的敏感性较强

B、B证券对市场指数的敏感性较强

C、A所获得的收益较高

D、B所获得的收益较高

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【知识点】：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：A

【解析】：

贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。

考点

风险指标

30.对于零息债券，其久期等于( )。

A、到期期限

B、当期年数

C、持有期

D、使用期限

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【知识点】：第8章>第2节>债券久期的概念、计算方法和应用

【答案】：A

【解析】：

对于零息债券，其久期等于到期期限。

知识点：掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用

31.CFA协会设立全球投资业绩标准(GIPS)是为了( )。

A、制定统一的投资绩效评价标准，使投资业绩具有可比性

B、规范投资者的投资行为

C、监控全球投资风险，防止发生系统性金融风险

D、对全球投资业绩进行整体评价

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【知识点】：第15章>第6节>全球投资业绩标准(GIPS) 的目的、作用和要求

【答案】：A

【解析】：

投资业绩的计算和比较有多种方法，然而不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准(GIPS)委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

知识点：理解全球投资业绩标准(GIPS)的目的、作用和要求

32.关于远期合约的定价：若研究时间t=0时签署，时间T时交割一种资产的远期合约的远期价格F的定价问题时，为确定远期价格F，在此做出的假设正确的是( )。

Ⅰ 没有交易成本

Ⅱ 标的资产是任意可分的

Ⅲ 标的资产的储存是没有成本的

Ⅳ 标的资产是不可以卖空的

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第9章>第2节>远期合约概述

【答案】：B

【解析】：

关于远期合约的定价：若研究时间t=0时签署，时间T时交割一种资产的远期合约的远期价格F的定价问题。为确定远期价格F，在此首先假设：

(1)没有交易成本；

(2)标的资产是任意可分的；

(3)标的资产的储存是没有成本的；

(4)标的资产是可以卖空的

知识点：掌握远期合约的定价；

33.( )是指投资组合持仓与基准不同的部分。

A、主动比重

B、跟踪误差

C、最大回撤

D、下行风险

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【知识点】：第14章>第2节>跟踪误差、主动比重的概念、计算方法、应用和局限性

【解析】：

主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分。

知识点：理解跟踪误差、主动比重的概念、计算方法、应用和局限性；

34.当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的( )相较于债券价格的比率。

A、本金

B、现金收入

C、本利和

D、利差

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【知识点】：第8章>第2节>到期收益率和当期收益率与债券价格的关系

【答案】：B

【解析】：

当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

知识点：掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系；

35.对现金流量表的说法中，错误的是( )。

A、现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形

B、现金流量表是根据权责发生制为基础编制的

C、现金流量表反映的是企业在某一会计期间内的现金收入和现金支出的情况

D、分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力

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【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：B

【解析】：

现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是收付实现制(实际现金流量和现金流出)为基础编制的。

知识点：掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息：

36.某上市公司包含资本公积80万元，盈余公积150万元，负债60万元，未分配利润60万元，实收资本100万元，则该公司的所有者权益为( )万元。

A、350万元

B、200万元

D、100万元

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【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：C

【解析】：

所有者权益包括:盈余公积、未分配利润、资本公积、实收资本(股本)和其他所有者权益。所以所有者权益为=80+150+60+100=390万元。(负债的60万元不加)

考点

资产负债表

37.( )反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

A、夏普指数

B、特雷诺指数

C、β系数

D、标准差

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【知识点】：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：C

【解析】：

β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

知识点：掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；

38.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。

A、压力测试

B、预期损失

C、风险测量

D、跟踪误差

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【知识点】：第14章>第2节>压力测试的方法和应用

【答案】：A

【解析】：

对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力测试可以测量其对投资组合的冲击。

知识点：了解压力测试的方法和应用；

39.期货交易清算价即每个营业日收盘前( )秒或( )秒内成交的所有交易的价格平均数。

A、30：60

B、30；90

C、45；60

D、45；90

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【知识点】：第9章>第2节>期货和远期的市场作用

【答案】：A

【解析】：

盯市是期货交易最大的特征又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有的清算事务都交由清算机构办理。期货交易清算价即每个营业日的收盘前30秒或60秒内成交的所有交易的价格平均数。

40.下列关于基金业绩评价说法正确的是( )。

A、基金业绩评价业务的原则包括客观性原则，可比性原则和长期性原则

B、基金业绩评价时不需要考虑时间区间

C、基金业绩评价是将所有的基金统一进行比较、排序

D、对基金投资人而言，通过基金业绩评价有助于内部绩效考核提供参考

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【知识点】：第15章>第1节>投资业绩评价的目的

【答案】：A

【解析】：

基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单一指标排名等。(C项错误)

基金业绩评价应遵循如下原则：

(1)客观性原则，(2)可比性原则，(3)长期性原则。(A项正确)

基金业绩评价应考虑的因素：1.基金管理规模；2.时间区间：同一基金在不同时间区间内的表现可能有很大的差距，不同基金在不同时间区间内的收益、风险不具有可比性，因此，基金业绩评价时需要考虑时间区间。(B项错误)；3.综合考虑风险和收益

对基金管理人而言，通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更