货币银行学简答题1

1．什么是劣币驱逐良币?

①劣币是指其作为货币的价值高于其作为普通商品的价值的货币。②良币是作为货币的价值和其作为普通商品价值相等的货币。③在两种货币可以自由铸造、自由兑换、自由熔化、自由输出人情况下，作为货币价值高于其作为普通商品价值的货币商品就会被人们纷纷铸造为货币，而作为货币价值与其作为普通商品价值相等的货币商品就会被人们熔化、输出或被储碱起来从而退出流通。

2．国际收支与货币政策的关系是什么?

（1）国际收支定义。（2）国际收支平衡表。（3）国际收支和货币政关系。

3．简述马克思利率决定理论的一般原理？

马克思对利率决定因素的分析是以其对在资本主义制度下利息本质认识为基础的。马克思认为，资本主义利息是利润的一部分，是剩余价值的一种转化形态。在资本主义社会中，职能资本家把自己的一部分利润以利息的形式支付给借贷资本家，作为给借贷资本的报酬，这样，利润就分割为两部分：借贷资本家的利息和职能资本家留下的企业主收入。分割利润的利息率既与借贷资本的供求状况有关，更与资本借贷的性质有关。职能资本家借款是为了把它当做资本以获取利润，如果利率高到要拿走他全部利润，使他无利可图，那他就根本不会去借款；同样，借贷资本家也是以增值为目的的贷放货币的，因此，正常情况下，利率水平应介于零和平均利润率之间。马克思的利率决定理论也因此被称为平均利润决定论。

4．现代租赁的特征表现在：（1）融资租赁一般涉及三方互相关联的当事人，即出租人、承相人、供货商，并由买卖和租赁两份合同构成；（2）拟租赁的设备由承租人自行选定；（3）全额清偿；（4）不可解约性；（5）在租赁期内租赁物品的使用权属于承租人，但从法律角度讲，租赁物品的所有权始终属于出租人。

5．什么是“跛行本位制”?

①跛行本位制是金银双本位制的一种演变形式。其背景是由于世界白银供应激增，市场银价下跌，使得实行复本位制的国家银币充斥流通，金币减少。②跛行本位制的特点是金币可以自由铸造和熔化，银币不能自由铸造和熔化，将银币的铸造权收归政府以保持金银币比价的稳定。

6．什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。

把货币供给量与基础货币相比，其比值称为货币乘数。用MS代表货币供给，B为基础货币，则可列出下式：MS=m?B，式中，m为货币乘数。

货币乘数的决定因素共有五个，它们分别是活期存款法定准备金率、定期存款法定准备金率、定期存款与活期存款的比率、现金漏损率以及超额准备金率。

7．一般性货币政策工具有哪些?

（1）再贴现政策。（2）公开市场操作。（3）法定存款准备金政策。

8．简述货币的职能及各职能的含义？

货币作为一般等价物，具体体现在其诸职能中。一般认为，货币具备四个职务。马克思是按照价值尺度、流通手段、货币贮藏、支付手段的顺序进阐述的。

（1）价值尺度：即货币在衡量并表示商品价值量大小时，执行价值尺度职能。货币执行该职能时，可以是观念形态。

（2）流通手段：即当货币在商品交换中起媒介作用时，执行流通手段职能。货币的该职能也可表述为商品交易的媒介。货币执行职能，必须是现实的货币。

（3）贮藏手段（货币贮藏）：即当货币作为社会财富的一般代表退出流通而处于静止状态时所执行的职能。

（4）支付手段：即货币作为价值的独立存在进行单方面转移时执行的职能。货币的该职能是最初是由商品赊销时所引起；后来该职能作用领域扩展到商品流通领域之外。

9．我国国际收支平衡表的三大项目的内容是什么？

我国国际收支平衡表的三大项目是经营账户、资本和金融账户、储备资产变动，各个项目所包含和反映的内容如下：

（1）经营账户反映的是国际收支中经常发生的交易的情况。经常账户包括货物、服务、收益及经常性转移。其中，货币是指通过我国海关进出口的货物，以海关进出口统计资料为基础，并根据国际收支统计口径的要求，出口、进口都以商品所有权变化为原则进行调整，并按离岸价格统计。服务包括运输、旅游、通讯、建筑、保险、国际金融服务、计算机和信息服务、专有权利使用费和特许费、各种商业服务、个人文化娱乐服务以及政府服务。收益包括职工报酬和投资收益（包括直接投资、证券投资和其他投资的收益和支出，直接投资的收益再投资也包括在此账户内）。经常性转移包括所有非资本转移的单方面转让，如：侨汇、工人汇款、无偿捐赠、赔偿等。

（2）资本和金融账户包括资本账户和金融账户。资本账户包括移民转移、债务减免等资本性转移。金融账户包括直接投资、证券投资和其他投资。其中，直接投资：指外国、港澳台地区在我国和我国在外国、港澳台地区以独资、合资、合作及合作勘探开发方式进行的投资。证券投资是指外国、港澳台地区购买（或我国买回）我国（包括地方政府和企业）发行的股票、债券等有价证券和我国（政府、企业、私人）买卖外国、港澳台地区发行的股票债券等有价证券。其他投资包括外国提供给我国和我国提供给外国的贸易信贷、贷款、货币和存款以及其他资产负债。

（3）储备资产变动反映我国在黄金储备、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权、使用基金信贷等方面在本年末与上年末余额之间的变动额。储备资产增加用负号表示。

10简述典型金本位制的特点。

①典型的金本位制就是金铸币本位制。②在这种货币制度下流通中的本位货币足金币，金币可以自由铸造和熔化，流通中的纸币可以自由地与金币兑换，黄金在国际间可以自由输出人。

11．金融风险的含义。

所谓金融风险，是指在一定条件下和一定时期内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生的波动，而导致行为主体遭受损失的大小以及这种损失发生可能性的大小，损失发生的大小与损失发生的概率是金融风险的核心参量。

对金融风险含义的思考还应包括：金融资产价格的变动，预期收益率发生的偏差，以及在融资活动中由于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。

12．简述划分货币供给层次的依据和意义。

（1）各国中央银行在确定货币供给的统计口径时，都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。流通性程度较高，即在流通中周转较便利，相应地，形成购买力的能力也较强；流动性较低，即周转不方便，相应地，形成购买力的能力也较弱。显然，这个标准对考察市场均衡、实施宏观调控有重要意义。

（2）便于进行对宏观经济运行的监测和货币政策的操作，是对中央银行划分货币层次的重要要求。比方说，货币当局在讨论控制货币供应指标时，即要明确到底控制哪一层次的货币以及这个层次的货币与其他层次的界限何在，同时还要回答，实际可能控制到何等程度。否则，就谈不上货币政策的制定，制定了也难以贯彻。

13．中央银行是否需要独立性?

（1）中央很行独立性的定义。（2）中央银行独立性的内容。（3）中央银行独立性的作用。

14．试析市场总供给与货币需求关系。

对市场总供给与货币需求关系，可以从宏观和微观两个角度进行分析。

（1）从宏角度来看，一个经济体系可以最简括地划分为两个方面：商品、服务运动的方面和货币运动的方面。货币方面的任务就是保证商品、服务的实体方面正常运转。显然，经济体系中到底需要多少货币，从根本上说，取决于有多少实际资源需要货币实现其流转并完成生产、交换、分配和消费这一相互联系的再生产流程。这是市场总供给决定货币需求的基本理论出发点。

（2）从微观角度来看，宏观的货币需求是通过微观主体对货币的需求体现出来的。

15．试比较直接融资和间接融资的区别。

（1）直接融资是指最后借款人和最后贷款人之间进行的融资。（2）间接融资是由金融中介机构以自己的债务换取最后贷款人的资产，再以自己的债权向最后借款人提供信用。（3）区别这两种融资不在于是否有金融机构的介入，而在于金融机构是否发挥了信用中介作用。即金融机构是古通过发行间接证券同时承担了债权和债务，充当最后放款人的债务人和最后借款人的债权人。

16．简述治理通货紧缩的政策与途径。

通货紧缩集中表现为社会需求不足，因此，作为对社会需求有重要影响的财政和金融部门应实行扩张性的财政政策和货币金融政策，来刺激社会需求。

就刺激社会需求而言，财政扩张政策的效应比较直接、明显，货币金融政策比较迟缓。因为金融主管当局奉行扩张货币供给的政策，其效果要看企业和居民有无需求。在通货紧缩的形势下，企业恰好不愿投资，借款不积极；居民恰好不愿扩大消费。这些就制约了货币金融扩张政策的实施。财政扩大支出，或是直接投资于基础设施等共公项目，或者增大社会福利支出，有“立竿见影”的效果。但是，财政扩张政策也会受到一定的限制，即财政收入增长和财政赤字规模的可承受力。此外，财政直接投资主要用于基础设施等公共工程，其拉动经济需求的链条较短，因此其作用也有一定限度。为此，政府投资应注意调动企业等私人部门的投资。

当然，在治理通货紧缩，启动社会需求和经济增长方面，货币金融政策也不是毫无作为，特别是从长期启动经济而言。扩张性的货币政策措施包括：①下调利率，降低资金成本，刺激企业投资；②增加对企业贷款和对居民的消费贷款；③疏通储蓄转化为投资渠道，包括各种间接、直接融资形式，更有效地引导增加投资需求。

17．什么是货币需求?

经济意义上的货币需求包含三点内容：（1）需求能力与需求愿望的结合；（2）需求能力可理解为占有货币对应的收入、借款或其他形式的资金来源；（3）需求愿望可理解为需求主体经济利益决定的各种动机与行为。对货币的需求，是需要货币所能够执行的种种职能。货币需求是指在一定的时间内，在一定的经济条件下，整个社会需要用于执行交易媒介、支付手段和价值贮藏的货币数量。

18．什么是初级市场，什么是二级市场。

初级市场与二级市场是针对金融市场功能划分的两个类型。无论股票市场还是债券市场均存在这样的划分。

初级市场是组织证券发行的市场。凡新公司成立发行股票，老公司增资补充发行股票，政府及工商企业发行债券等，构成初级市场活动的内容。初级市场也称为实现融资的市场。二级市场也称次级市场，是对已经发行的证券进行交易的市场。

19．试述中央银行调控货币供给的传统三大政策工具的作用机理及特点。

货币当局通常运用众所周知的三大工具——公开市场业务、贴现政策和法定准备率——调控基础货币和乘数并进而间接调控货币供应量。

（1）公开市场操作。

这是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币的行为。

（2）贴现政策。

这是指货币当局通过变动自己对商业银行所持票据再贴现的再贴现率来影响贷款的数量和基础货币量的政策；现在已是扩及对商业银行各种信用支持的利率。

（3）法定准备率。

法定准备率被认为是一个作用强烈的工具。当货币当局提高法定准备率时，商业银行一定比率的超额准备金就会转化为法定准备金，商业银行的放款能力降低，货币乘数变小，货币供应就会相应收缩；降低法定准备率，则出现相反的调节效果。

20．为什么说信用是价值运动的特殊形式?

（1）在信用关系中，价值运动表现为借贷、偿还等一系列价值单方面转移。（2）这种价值转移是一种使用权而非所有权的转移。（3）这种价值转移是一种有条件的转移，即以还本付息为条件的价值单方面转移。

21. 商业银行的概念是什么?这个概念为何会发生变化?

传统商业银行的概念是指以吸收存款、发放贷款、办理结算为基本业务的以获取利润为目的的具有独立法人资格的金融企业。

但是，随着经济的发展，商业银行也在不断地变革，用现代发展的眼光来看，商业银行就是运用公众资金，以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合性服务功能并在经济生活中起多方面作用的金融服务企业。

变化的原因在于市场的环境在变，客户的需求在变，资金的运作规律也在变，商业银行要想在新的市场中获胜，必须不断地适应环境，不断地创新，不断地提供市场所需的具有竞争力的更加个性化、人性化的金融业务与金融服务。

22．什么是货币政策的中介目标？中介目标确定的标准是什么？

答：p371，372。货币政策调节措施要经过传导，一定时期后才能发现政策最终的目标能否实现。例如提高存款准备率后，经济增长率和物价水平不一定能及时做出相应反应，也就是说往往不能凭其及时预测货币政策的效果，并做出相应的调整，这样就要求设置一个中间目标，通过它对运用货币政策调节手段的及时反映和变动，从而预测货币政策最终目标能否达到及其实现程度。显然，选择这样的中间目标要符合以下要求：第一，中央银行能够加以控制；第二，中央银行能够及时取得有关中介指标的准确数据，据以分析和监测；第三，它与货币政策最终目标关系紧密，它的变动一般能引起最终目标做相应的变化。由于各个时期、各个国家的背景以及所依据理论上差异，各国或一国在不同时期往往选择不同指标作为中间目标。

23．为什么说在通货膨胀的过程中政府往往是最大的受益者?

在通货膨胀中，政府往往是最大的受益者。这是因为政府可以通过“通货膨胀税”的方式来获取大量的资源。所谓“通货膨胀税”，是指政府通过创造货币而增加的收入，这被视为一种隐性的税收。当政府通过增发货币来对赤字融资时，实际上就是凭空发行钞票来支付政府所购买的商品和服务。这将增加流通中的货币量，并使公众原来的货币贬值，公众因此而损失的购买力即为政府的“通货膨胀税”收人。

24．什么是金融市场？金融市场的功能有哪些？

金融市场即通过金融工具交易进行资金融通的场所与行的总和，是对金融交易机构的概括，它具有以下功能：

（1）媒介资金融通、配置社会资源的功能。金融市场的最基本功能就是媒介资金融通，能社会资源进行再分配。金融市场为资金短缺者和资金盈余者提供了调剂资金余缺市场交易

机制，架起了储蓄和投资之间的桥梁，使暂时闲置的消费资金得以转化为生产资金，扩大了社会资本总额。资金与物资是密切联系的，资金的转移必然带来资源的再分配。

（2）支持规模经济的功能。金融市场还具有支持规模经济的功能。金融工具和金融市场的大众化发展，使居民的小额资金也可以参与投资，积少成多，满足实质经济部门发展对巨额资金的需求；同时，流通市场的发达，使长期投资的变现十分容易，从而使大量短期资金也可以参与长期投资，起到了续短为长的作用。

（3）价格发现功能。价格发现指的是在金融市场充分竞争的情况下，金融市场上的交易价格能充分反映金融资产供求状况，是市场均衡价格，代表金融资产的内在价值。金融市场的交易有些是与实质经济活动有关系的，如股票、债券的发行，有些则是纯粹的市场交易行为，如二级市场上的投机活动、衍生金融工具的发行和流通等，因此，金融交易对象的内在价值和价格的确定与商品实物的内在价值和价格的确定是有所区别的，金融市场的价格表现为利率、收益率或一定数量的货币量。金融市场的价格基础在于实质经济部门的平均利润水平，但其具体确定则还要受许多其他因素的影响，市场竞争会推动所有影响因素作用于市场价格，最终形成代表金融资产内在价值的市场均衡价格。

（4）调节宏观和微观经济的功能。金融市场还具有调节宏观和微观经济的功能。这是因为，金融市场是连接微观经济与宏观经济的枢纽。它通过调节货币的供给与需求从而调节社会总需求和社会总供给。

25．如何认识利息的本质？

关于利息本质的论述，在西方经济学中和马克思主义的经济学中有不同的观点。西方经济学中对利息本质论述的代表人物及其观点有：威廉?配第认为，利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬；亚当?斯密认为，借款人借款之后，可用于生产，也可用于消费，若用于生产，则利息来源于利润，若用于消费，则利息来源于地租等；凯恩斯认为，利息是在一定时期内放弃资金周转灵活性的报酬。但他们都没有真正认识到利息的真实源泉，只有马克思才认识到利息的真实源泉，利息来源于利润，是由劳动者创造的利润。这才是利息的本质。

26．商业银行的中间业务与表外业务的联系与区别在哪里?

商业银行的中间业务和表外业务之间既有联系，又有区别，极易混淆。

其联系是：二者都不在商业银行的资产负债表中反映，二者有的业务也不占用银行的资金，银行在其中充当代理人、客户委托人的身份；收人来源主要是服务费、手续费、管理费等。其区别是：中间业务更多地表现为传统的业务，而且风险较小；表外业务则更多地表现为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化为表内的业务。

27．在现实生活中，影响货币流通速度的因素有哪些？

（1）商品流通速度是决定因素。

（2）生产结构，产供衔接的程度。

（3）产销地区的距离和交通运输事业的发展状况。

（4）信用经济发展程度，银行技术手段和服务质量。

（5）人口数量也是不可忽视的因素。

28. 我国国际收支平衡表的三大项目的内容是什么？

我国国际收支平衡表的三大项目是经营账户、资本和金融账户、储备资产变动，各个项目所包含和反映的内容如下：

（1）经营账户反映的是国际收支中经常发生的交易的情况。经常账户包括货物、服务、收益及经常性转移。其中，货币是指通过我国海关进出口的货物，以海关进出口统计资料为基础，并根据国际收支统计口径的要求，出口、进口都以商品所有权变化为原则进行调整，

并按离岸价格统计。服务包括运输、旅游、通讯、建筑、保险、国际金融服务、计算机和信息服务、专有权利使用费和特许费、各种商业服务、个人文化娱乐服务以及政府服务。收益包括职工报酬和投资收益（包括直接投资、证券投资和其他投资的收益和支出，直接投资的收益再投资也包括在此账户内）。经常性转移包括所有非资本转移的单方面转让，如：侨汇、工人汇款、无偿捐赠、赔偿等。

（2）资本和金融账户包括资本账户和金融账户。资本账户包括移民转移、债务减免等资本性转移。金融账户包括直接投资、证券投资和其他投资。其中，直接投资：指外国、港澳台地区在我国和我国在外国、港澳台地区以独资、合资、合作及合作勘探开发方式进行的投资。证券投资是指外国、港澳台地区购买（或我国买回）我国（包括地方政府和企业）发行的股票、债券等有价证券和我国（政府、企业、私人）买卖外国、港澳台地区发行的股票债券等有价证券。其他投资包括外国提供给我国和我国提供给外国的贸易信贷、贷款、货币和存款以及其他资产负债。

（3）储备资产变动反映我国在黄金储备、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权、使用基金信贷等方面在本年末与上年末余额之间的变动额。储备资产增加用负号表示。

29．试析市场总供给与货币需求关系。

对市场总供给与货币需求关系，可以从宏观和微观两个角度进行分析。

（1）从宏角度来看，一个经济体系可以最简括地划分为两个方面：商品、服务运动的方面和货币运动的方面。货币方面的任务就是保证商品、服务的实体方面正常运转。显然，经济体系中到底需要多少货币，从根本上说，取决于有多少实际资源需要货币实现其流转并完成生产、交换、分配和消费这一相互联系的再生产流程。这是市场总供给决定货币需求的基本理论出发点。

（2）从微观角度来看，宏观的货币需求是通过微观主体对货币的需求体现出来的。

30．决定和影响利率水平的主要因素有哪些?

影响和决定利率水平的因素有很多，主要有平均利润率、借贷资金的供求关系、社会经济运行周期、预期通货膨胀率、历史利率水平、国际利率水平和国家经济政策等。

31．商业银行的风险处置步骤是怎样的?

商业银行在经营的过程中，风险是不可避免的，关键是正视现实，提前做好各种防范工作，将风险发生的可能性以及风险可能造成的损失降到最低。商业银行风险防范处置的步骤是：风险的预防、风险的回避、风险的分散、风险的转移、风险的补偿等。

32．我国具体的货币层次是怎样划分的?

我国货币供给划分为以下三个层次： M0=流通中现金

M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关刚体部队存款+个人持有的信用卡类存款

M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期存款性质的存款（单位定期存款和自

筹基建存款）+外币存款+信托类存款+证券公司保证金存款

33．什么是金融市场？金融市场的功能有哪些？

金融市场即通过金融工具交易进行资金融通的场所与行的总和，是对金融交易机构的概括，它具有以下功能：

（1）媒介资金融通、配置社会资源的功能。金融市场的最基本功能就是媒介资金融通，能社会资源进行再分配。金融市场为资金短缺者和资金盈余者提供了调剂资金余缺市场交易机制，架起了储蓄和投资之间的桥梁，使暂时闲置的消费资金得以转化为生产资金，扩大了社会资本总额。资金与物资是密切联系的，资金的转移必然带来资源的再分配。

（2）支持规模经济的功能。金融市场还具有支持规模经济的功能。金融工具和金融市

场的大众化发展，使居民的小额资金也可以参与投资，积少成多，满足实质经济部门发展对巨额资金的需求；同时，流通市场的发达，使长期投资的变现十分容易，从而使大量短期资金也可以参与长期投资，起到了续短为长的作用。

（3）价格发现功能。价格发现指的是在金融市场充分竞争的情况下，金融市场上的交易价格能充分反映金融资产供求状况，是市场均衡价格，代表金融资产的内在价值。金融市场的交易有些是与实质经济活动有关系的，如股票、债券的发行，有些则是纯粹的市场交易行为，如二级市场上的投机活动、衍生金融工具的发行和流通等，因此，金融交易对象的内在价值和价格的确定与商品实物的内在价值和价格的确定是有所区别的，金融市场的价格表现为利率、收益率或一定数量的货币量。金融市场的价格基础在于实质经济部门的平均利润水平，但其具体确定则还要受许多其他因素的影响，市场竞争会推动所有影响因素作用于市场价格，最终形成代表金融资产内在价值的市场均衡价格。

（4）调节宏观和微观经济的功能。金融市场还具有调节宏观和微观经济的功能。这是因为，金融市场是连接微观经济与宏观经济的枢纽。它通过调节货币的供给与需求从而调节社会总需求和社会总供给。

34．比较直接融资与间接融资的特点。

在银行信用中，银行这类金融机构是信用活动的中间环节，是媒介。从集聚资金角度看，它们是货币资金所有者的债务人；从贷出资金角度看，它们是货币资金需求者的债权人。至于货币资金的所有者同货币资金需求者这两者之间，在银行信用之中，并不发生直接的债权债务关系。所以，这种资金运作方式称为间接融资或间接金融。

与之相对应的是直接融资或直接金融。它是指公司、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金，其方式是发行股票或债券。

35．为什么中央银行通过购买或出售债券的公开市场操作会直接影响基础货币的减？答：P376倒数第二段。公开市场操作是指中央银行为了影响货币供给量、市场利率而在金融市场上公开买卖有价证券的行为。当货币供給不足、利率偏高时，中央银行在公开市场上买进有价证券，通过支付证券款项而增加基础货币，由此推动货币供給量增加和利率的降低；当货币供給过多、利率偏低时，中央银行在公开市场上反向操作，减少基础货币量，使货币供給量减少利率上升。

36．财政政策与金融政策有哪些功能差异?

答：一般来说，两者的功能差异表现在以下方面：

（1）可控性不同。财政政策可以由政府通过直接控制和调节来实现。货币政策，通常需要通过操作工具的传导来实现最终目标。这中间需要有一个传导过程，并且可能出现偏离最终目标的情况。（2）透明度不同。财政政策的透明度高，因为财政的一收一支是节余还是赤字，都是非常清楚的。而银行信贷和货币供应则不同。银行信贷的透明度差，这是指银行信贷收支和平衡的真实状况，很难一下子看得清楚。货币供应是多还是不足，也难立即判明。（3）时滞性不同。财政的认识时滞短而决策时滞长。货币政策也有个时滞问题，它与财政正好相反，是认识时滞长，决策时滞短。

37．商业银行存款货币创造的制约因素有哪些?

商业银行存款货币创造的制约因素有：（1）法定存款准备率；（2）超额存款准备率；（3）定期存款准备率；（4）现金漏损率。