格力电器营运资金管理研究

在企业的各项资产之中,营运资金具有最重要的地位。营运资金的管理效率和周转速度,是否能够为企业在正常运营过程中的各环节顺利衔接来提供保障,

是否能够确保企业持续稳定的发展,已成为企业管理的重要内容。目前,营运资金紧缺已经成为我国家电制造企业的严重问题,并且对其发展速度造成了极大影响。因此,家电制造企业的财务管理问题,特别是对营运资金的管理问题,直接决定着家电企业能否在激烈的市场竞争中生存与发展下来。

本文通过回顾国内外研究文献的研究,运用了文献法、叙述研究法和比较法,从要素和渠道两个角度,对营运资金管理绩效进行评价,通过选择格力电器和青

岛海尔两家大型企业,对两者的营运资金进行了对比分析,并从管理体制和机制、商业模式等方面深入剖析造成两大家电制造企业营运资金管理绩效差异的原因,分析得出以下结论:从基于要素的营运资金管理绩效方面来看,格力电器2010—2014年存货周转期均高于青岛海尔,在应收账款周转期方面,相比较而言,青岛

海尔应收款项周转速度比格力电器快,主要原因在于格力电器应收账款中,应收

票据占用很多资金,款项回收的时间非常长,这就是青岛海尔应收账款整体周转

绩效优于格力电器的原因,2010—2014年格力电器应付账款周转期高于青岛海尔,但是如果过度利用,这种优势很有可能会使其变成劣势;从基于渠道的营运资金管理绩效方面来看,青岛海尔和格力电器的采购渠道营运资金周转期数均不理想,说明应付账款和票据的资金占用大于原材料存货和预付账款的资金占用,这

也意味着,无论是格力电器,还是青岛海尔,这两大家电制造企业都占用了上游供应商的资金,2010—2015年格力电器生产渠道资金周转绩效明显落后于青岛海尔,而对于营销渠道营运资金周转期,除了2013年以外,格力电器都呈现出长于

青岛海尔的状态,从基于渠道的营运资金管理绩效方面来看,格力电器营运资金

管理整体水平不如青岛海尔。通过深入剖析,我们发现格力电器在发展的同时,

仍然存在营运资金周转期低,占用上游供应商资金严重,应付款项周转期较长,影响与供应商的关系,生产方式的缺陷导致资源浪费或过高库存,营销模式带来的

威胁等问题,针对上述问题,我们提出了如下建议:加强与供应商信息共享,加快

采购渠道资金周转,加强供应商管理,建立良好的战略合作关系,实行科学生产模式,提高生产效率,与供应商联合管理库存,提高款项回收效率,开拓电商营销模

式。希望能为格力电器改进营运资金管理产生一定的参考作用。

国美电器营运资金管理案例分析

南京邮电大学现代管理学课程论文题目：国美电器营运资金管理案例分析学号：1013091836 姓名：李希时间：2013年12月指导老师：殷群教授

国美电器营运资金管理案例分析李希（南京邮电大学管理学院1013091836）摘要：在经济全球化的背景下，大多数企业以加强其营运资金管理为途径，挖掘其内部发展潜力来提高竞争力。本文以国美电器作为主要研究对象，在营运资金管理相关理论分析的基础上，采用案例分析法，运用现代营运资金管理理论与方法——“三控政策”（控制应收账款、控制存货以及控制应付账款）对国美电器的营运资本管理现状进行深入的分析，指出其营运资本管理中面临的问题，并提对如何提高其营运资本管理水平提出建议。关键词：国美电器；营运资金；流动资产；流动负债 1 案例背景国美电器股份有限公司成立于1987年，是中国的第一家连锁型家电销售企业，2004年6月国美电器在香港成功上市（港交所股票代码：0493），是中国目前最大的以电器及消费电子产品零售为主的全国性连锁企业。2009年，国美电器入选中国世界纪录协会中国最大的家电零售连锁企业。截至2012年，国美电器在北京、太原、天津、上海、深圳、青岛、广州、香港等城市设立了42个分公司，及1049多家直营店面，零售网络已经覆盖全国250个城市。国美电器坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，依靠准确的市场定位和不断创新的经营策略，引领家电消费潮流，为消费者提供个性化、多样化的服务，国美品牌得到中国广大消费者的青睐。国美集团空调复合增长一直保持行业领先水平，并持续稳居空调市场销售份额第一，是中国空调渠道的第一渠道。本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的战略合作伙伴关系，成为众多知名家电厂家在中国的最大的经销商。国美电器正通过实施精细化管理，加速企业发展，力争成为备受尊重的世界家电零售行业第一。目前中国家电零售连锁行业的竞争已进入深层次的竞争阶段，行业已经基本完成规模扩张和有效整合。而营运资本与公司的日常经营活动密切相关，从某种意义上说，要想在激烈的竞争中胜出，直接取决于其对营运资本的管理能力。国美电器在国内家电零售连锁行业中具有代表意义，因此对国美电器的营运资本管理状况进行研究具有重大的理论与现实意义。 2 营运资金管理国美电器之所以能够“既赚规模又赚利润”主要在于其高效的渠道管理，作为连锁零售企业，这是至关重要的。而在渠道管理中，营运资金管理是最重要的一环。 2.1 营运资金管理概述营运资金，也称营运资本，是指用于支持企业流动资本的那部分资本，一般用流动资产与流动负债的差额来表示，是企业维持日常经营活动所需要的净额。从财务角度看，营运资

公司营运资金管理分析

公司营运资金管理分析比亚迪股份有限公司营运资金管理分析一、比亚迪简介比亚迪股份有限公司（以下简称“比亚迪”）创立于1995年，是一家香港上市的高新技术民营企业。LI前，比亚迪在全国范围内，已在广东、北京、陕西、上海等地共建有九大生产基地，总面积将近700万平方米，并在美国、欧洲、日本、韩国、印度、台湾、香港等地设有分公司或办事处，现员工总数已超过13万人。 2002年7月31日，比亚迪在香港主板发行上市（股票代码:1211HK）,创下了54支H股最高发行价记录。2007年，比亚迪电子（国际）有限公司（股票代码:028o. HK）在香港主板顺利上市，表现理想。比亚迪设立中央研究院、电子研究院、汽车工程研究院以及电力科学研究院，负责高科技产品和技术的研发，以及产业和市场的研究等;拥有可以从硬件、软件以及测试等方面提供产品设计和项LI管理的专业队伍，拥有多种产品的完全自主开发经验与数据积累，逐步形成了自身特色并具有国际水平的技术开发平台。强大的研发实力是比亚迪迅速发展的根本。比亚迪现拥有IT和汽车两大产业群。公司IT产业主要包括二次充电电池、充电器、电声产品、连接器、液晶显示屏模组、塑胶机构件、金属零部件、五金电子产品、手机按键、键盘、柔性电路板、微电子产品、LED产品、光电子产品等以及手机装饰、手机设计、手机组装业务等。公司坚持不懈地致力于技术创新、研发实力的提升和服务体系的完善，主要客户为诺基亚、摩托罗拉、三星等国际通讯业顶端客户群体。目前，比亚迪作为全球领先的二次充电电池制造商，IT及电子零部件产业已覆盖手机所有核心零部件及组装业务，银电池、手机用锂电池、手机按键在全球的市场份额均已达到笫一位。

小微型企业营运资金管理存在的问题及对策文献综述

文献综述小微企业营运资金管理存在的问题及对策（贵州大学职业技术学院管理系财管0９1）随着我国市场经济的不断完善和国有企业改革的不断深化, 中小企业及小微企业在促进我国经济快速发展的过程中发挥了越来越重要的作用, 这已经为各界人士所公认。然而, 对推动中国经济发展起决定性作用的小微企业在激烈的市场竞争中经常失败破产, 与资金雄厚、规模较大的大企业相比平均寿命很短, 其影响因素是多方面的, 从企业的内部层面来分析, 小微企业融资困难和对营运资金缺乏科学有效的管理是其失败破产的关键原因。企业营运资金的管理直接影响着企业未来发展，但是，与其地位相比，企业对营运资金还不太重视，在营运资金的管理方面还不太成熟，尤其是小微企业，更是面临着营运资金短缺以及资金配比不合理等众多营运资金问题，却无从解决，极大限制了我国小微企业的发展。此外，国际经济的低迷状态，也对我国的小微企业造成了一定冲击。而小微企业融资渠道单一，资金管理不合理，使我国的小微企业陷入两难境地，本文试图通过对国内外营运资金研究现状的分析，找到小微企业营运资金管理存在的问题，并通过提出对相应问题的解决措施，促使小微企业更好发展。企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，营运资金管理的质量直接影响着企业未来经营循环的成败。只有正确处理流动资产与流动负债的关系，才能使企业的资金运用达到最佳状态，从而获得最佳的经济效益。然而在我国现在的小微企业普遍存在规模小，自有资金不足，筹资困难，抗风险能力弱等特性

为弥补其不足，增强其竞争力，营运资金的管理愈显重要。 1 小微企业的背景及我国小微企业发展史一、小微企业的背景 1.1 小微企业的界定中国首席经济学家郎咸平教授认为，小微企业即为小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，根据2011年6月18日工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》界定的一种新的划型标准，即在中型和小型的基础上，增加了微型企业标准，从而进一步明确界定了小微企业。这种划型标准，行业覆盖面更广、指标选取更加灵活、简化，个体工商户也被纳入其中，使我国的企业划型更加完善，也和世界主要国家对微型企业标准界定一致。 1.2 小微企业的显著特征以及类型的划分根据对现有资料的归纳总结，我们认为小微企业具有以下显著特征：第一，在众多的小微企业中，大多数是零散产业，隶属自我就业型，这种企业目的在于解决自我就业。第二，小微企业一般易于创建，小本经营、规模小、雇员少、生产设备简陋、技术简单并且资产规模也小，故市场壁垒很低。第三，绝大多数的小微企业是无正式组织方式，不设立管理职能机构，管理结构特别简单。第四，资金很少是从正式融资渠道获得的，由此一来就很自然的产生了小微企业融资难的尴尬局面。第五，小微企业通常采用直接销售的模式，多为本地市场服务。最后，小微企业无正式酬薪制度，也无需正规的会计科目。小微企业的企业类型包括了个人独资企业、合伙企业、有限责任公司和个体工商户四种类型。

(完整版)珠海格力电器股份有限公司营运能力分析

珠海格力电器股份有限公司财务报表营运能力分析一、营运能力指标格力电器2011-2013年度营运能力指标表二、营运能力主要竞争者及同业比较 1、2011年度营运能力比较。格力电器与竞争对手及同业2011年度营运能力指标比较表

2、2012年度营运能力比较。格力电器与竞争对手及同业2012年度营运能力指标比较表

3、2013年度营运能力比较。格力电器与竞争对手及同业2013年度营运能力指标比较表三、营运能力指标分析 1、总资产周转率分析

●总资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与资产总额的比率，它说明企业的总资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数。 ●总资产周转次数公式：总资产周转次数= 营业收入/总资产平均余额其中：总资产平均余额=（期初总资产余额+期末总资产余额）/2 ●个人分析：总资产周转次数：总资产周转率是企业主营业务收入与平均资产总额的比率，反映企业用销售收入收回总资产的速度。计算公式为：总资产周转率=主营业务收入/平均资产余额转次数越多，周转天数越少，则表明一家公司全部资产的利用效率越高，公司的获利能力就越强。由上图可知格力电器2011年度总资产周转率0.98；2012年度总资产周转率0.92；2013年总资产周转率0.89；宏图高科2011-2013年度总资产周转率分别为1.15,1.05,1；格力相比20家企业排名靠后，低于其他同行业的知名企业，说明格力电器在这段时期利用全部资产进行经营的效率低，其结果将使公司的偿债能力和获利能力减弱。该指标越高，说明企业全部资产的使用效率高。格力13年，12年总资产周转率比11年稍微下降，其总资产周转速度有所下降，说明企业的销售能力降低，格力应该尽快找出原因提高销售水平。企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加

基于渠道理论的营运资金管理研究

基于渠道理论的营运资金管理研究摘要：营运资金是企业维持日常经营活动所需的资金，良好的营运资金管理对企业生存与发展至关重要。从渠道理论出发，借助供应链管理的方法，将企业营运资金按照其渠道关系进行分类，通过对传统营运资金管理中存在的问题的分析，提出以渠道关系管理为重心的营运资金管理的新模式。关键词：营运资金；渠道管理；供应链管理一、基于渠道理论下营运资金的分类（一）营运资金及营运资金管理的内涵营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业流动产的总额；狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产与流动负债的余额。营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。流动资产是指可以在一年以内的营业周期内实现变现或运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动负债，又称短期融资，是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付账款、应付短期融资券。流动负债具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。（二）渠道管理理论渠道是使产品或服务能顺利消费或使用的相互依存的组织，它有益于消费者与制造商减少交易次数、简化搜寻过程和交易手续、降低分销成本。渠道管理主要集中在渠道结构、渠道行为与渠道关系三个方面的管理。生产厂商、中间商与客户之间相互依赖，形成供应链渠道。但由于渠道成员间难免从自己的利益出发考虑问题，因而会产生利益冲突，这种冲突会影响渠道畅通，因此建立无缝渠道便成了人们追求的目标。也就是说，各成员能明确自己在渠道中的地位、权利与义务；渠道中存在一个渠道成员认同度较高的目标；成员间能相互信任和沟通；渠道成员能重视相互之间的依赖关系。总的来讲，在渠道系统中主要涉及合作、权利和冲突三个方面。那么，企业将渠道管理理论运用到营运资金管理，须建立自上游供应商、企业、销售商与终端消费者的渠道控制网，从整体上把握企业营

财务报表综合分析格力电器

财务报表综合分析格力电器文件管理序列号：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]

财务报表综合分析，是对财务报表的综合把握。它是在各专项或专题分析的基础上将它们作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价，以对企业整体财务状况和经济效益作出更为全面、准确、客观的判断。只有将企业偿债能力、营运能力、获利能力及发展能力等各项分析有机地联系起来，作为一套完整的体系，相互配合使用，作出系统的综合评价，才能从总体意义上把握企业财务状况和经营情况。综合分析正是在专项分析的基础上，将企业各方面的分析纳入一个有机的分析系统之中，从而作出更全面的评价的过程。?财务报表综合分析方法有很多，主要有杜邦分析法、综合系统分析法、雷达图分析法等。我们采用杜邦分析法对格力电器进行财务报表综合分析。? 一、杜邦分析法的核心比率? 净资产收益率是杜邦分析体系的核心比率，它具有较强的综合性。其中有几种财务指标关系为：净资产收益率=总资产收益率×平均权益乘数因为：总资产收益率=销售净利率×总资产周转率? 所以：净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×平均权益乘数从公式可以看出，无论提高其中哪个比率，净资产收益率都会提高。其中，销售净利率是利润表的概括，净利润与营业收入两者相除可以概括企业的全部经营成果；权益乘数是资产负债的概括，表明资产、负债和所有者权益的比例关系，可以反映企业最基本的财务状况；总资产周转率把利润表和资产负债表联系起来，使净资产收益率可以综合整个企业经营活动和财务活动业绩。? 二、杜邦分析法的基本框架? 利用杜邦分析法进行综合分析时，可以把各项财务指标间的关系绘制成杜邦分析图，

国美电器营运资金管理案例分析报告

邮电大学现代管理学课程论文题目：国美电器营运资金管理案例分析学号：1013091836 姓名：希时间：2013年12月指导老师：殷群教授国美电器营运资金管理案例分析

希（邮电大学管理学院 1013091836）摘要：在经济全球化的背景下，大多数企业以加强其营运资金管理为途径，挖掘其部发展潜力来提高竞争力。本文以国美电器作为主要研究对象，在营运资金管理相关理论分析的基础上，采用案例分析法，运用现代营运资金管理理论与方法——“三控政策”（控制应收账款、控制存货以及控制应付账款）对国美电器的营运资本管理现状进行深入的分析，指出其营运资本管理中面临的问题，并提对如何提高其营运资本管理水平提出建议。关键词：国美电器；营运资金；流动资产；流动负债 1 案例背景国美电器股份成立于1987年，是中国的第一家连锁型家电销售企业，2004年6月国美电器在成功上市（港交所股票代码：0493），是中国目前最大的以电器及消费电子产品零售为主的全国性连锁企业。2009年，国美电器入选中国世界纪录协会中国最大的家电零售连锁企业。截至2012年，国美电器在、、、、、、、等城市设立了42个分公司，及1049多家直营店面，零售网络已经覆盖全国250个城市。国美电器坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，依靠准确的市场定位和不断创新的经营策略，引领家电消费潮流，为消费者提供个性化、多样化的服务，国美品牌得到中国广大消费者的青睐。国美集团空调复合增长一直保持行业领先水平，并持续稳居空调市场销售份额第一，是中国空调渠道的第一渠道。本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的战略合作伙伴关系，成为众多知名家电厂家在中国的最大的经销商。国美电器正通过实施精细化管理，加速企业发展，力争成为备受尊重的世界家电零售行业第一。目前中国家电零售连锁行业的竞争已进入深层次的竞争阶段，行业已经基本完成规模扩和有效整合。而营运资本与公司的日常经营活动密切相关，从某种意义上说，要想在激烈的竞争中胜出，直接取决于其对营运资本的管理能力。国美电器在国家电零售连锁行业中具有代表意义，因此对国美电器的营运资本管理状况进行研究具有重大的理论与现实意义。 2 营运资金管理国美电器之所以能够“既赚规模又赚利润”主要在于其高效的渠道管理，作为连锁零售企业，这是至关重要的。而在渠道管理中，营运资金管理是最重要的一环。 2.1 营运资金管理概述营运资金，也称营运资本，是指用于支持企业流动资本的那部分资本，一般用流动资产与流动负债的差额来表示，是企业维持日常经营活动所需要的净额。从财务角度看，营运资金是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映。其中，流动资产主要是指以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货等。流动负债主要包括：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未

我国企业营运资金管理研究现状及展望

我国企业营运资金管理研究现状及展望摘要：这篇文章详细的讲述了现在我国企业营运资金管理效率、管理方法等方面出现的一些问题，并对如何提高营运资金管理的效率提出提出几点解决办法。关键词：营运资金研究展望营运资金是和企业的日常生产生活密不可分的，是企业流动资产上的资金，和企业的各个方面都有很大的联系。企业营运资金管理的水平决定了企业盈利的水平。所以，企业营运资金管理是企业资金管理的重中之重。一、我国企业营运资金管理中存在的现状（一）营运资金短缺营运资金是社会资源，是流动资金，由于管理的不健全，运转机制存在问题，这也是流动资金短缺的主要原因。我国的一些企业，因为管理制度不完善，没有财政预算，日常经营往往超出了应有的资金使用，造成了资金周转不开，影响了企业的生产生活，给企业带来损失。（二）没有应有的风险意识我国有的企业为了多卖产品，往往通过赊款的形式来进行交易，总所周知，赊款是一种信用形式，有一定的风险，如果缺少对客户的信用调查，就会很难让自己的资金回笼，

成为呆账坏账，这样就会大量占用企业的资金，严重的话可能会拖垮企业。（三）企业囤积的货物过多有的企业仅凭着自己的经验，没有对市场进行科学的分析，没有明确的计划，就大量的囤积货物，占用过多的资金，使得自己的资金运转困难，一旦市场行情不对，货物价格下跌，囤积在自己手里货物卖不出去，就会造成企业资金大量的亏损，经营不善可能会导致企业的倒闭。（四）没有及时的对账、催账企业盲目的大量赊款，事后并没有及时的与财务部门对账，预算资金与核算不相符，就会导致企业营运资金运转不开。应该收取的欠款并没有及时的去催款，责任不明确，没有专门的催款人员去催款，欠款耽搁时间长了，有的会忘，有的去要款也很是费力，形成坏账、呆账，给企业带来很大的经济损失。（五）企业的现金管理没有条理企业存在的现金过多或过少都不是一个成功的合格的企业。有的企业由于财务管理结构不健全，资金的运营机制存在问题，财务人员专业技能不过硬，人员短缺，没有预算好合理的应有的现金存有量。现金过多会导致资金的闲置，没有合理的应用安排，没能产生利益。现金过少也不行，不能支付日常的生产生活所产生的费用，一旦遇到紧急状况，

2018年财务报表分析网上作业：任务2格力电器营运能力分析

《财务报表分析》作业2：营运能力分析企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。因此，营运能力决定着企业的偿债能力和获利能力，营运能力分析是了解企业财务状况稳定与否和获利能力强弱的关键环节。一、格力电器近三年营运能力指标分析根据格力电器公司2014—2016年的年度报告数据，可以得到以下营运能力计算分析表。格力电器近三年营运能力分析指标

（一）总资产周转率分析总资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与资产总额的比率，它说明企业的总资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数。另外总资产周转率还可以采用时间形式表示的总资产周转天数来表达。其计算公式为：总资产周转次数= 营业收入/总资产平均余额，其中：总资产平均余额=（期初总资产余额+期末总资产余额）/2；总资产周转天数=360/总资产周转次数。从公式可看出，总资产周转速度快，说明企业利用全部资产进行经营的效率高，资产的有效使用程度高，其结果将使企业的偿债能力和获利能力增强；反之，说明企业利用全部资产进行经营活动能力差，效率低，最终还将影响企业的获利能力。如果企业

总资产周转率长期处于较低的状态，企业则应采取适当措施提高各项资产的利用程度，对那些确实无法提高利用率的多余、闲置资产及时处理，提高总资产周转率。总资产周转次数越多，周转天数越少，则表明一家公司全部资产的利用效率越高，公司的获利能力就越强。从表中可以看出格力电器有限公司2014—2016年总资产周转率分别为0.966、0.633、0.64，说明格力电器在这段时期利用全部资产进行经营的效率低，其结果将使公司的偿债能力和获利能力减弱。（二）固定资产周转率分析固定资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与固定资产占用额的比率，它说明企业的固定资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数，另外固定资产周转率还可以采用时间形式表示的固定资产周转天数来表达。其计算公式为：固定资产周转次数=营业收入/固定资产平均占用额，其中：固定资产平均占用额=（期初固定资产占用额+期末固定资产占用额）/2；固定资产周转天数=360/固定资产周转次数。固定资产的周转率越高，周转天数越少，表明公司固定资产的利用效率越高，公司的获利能力越强；反之，则公司的获利能力越弱。从表中可以看出格力电器有限公司2014—2016年固定资产周转率分别为9.644、6.622、6.651，固定资产周转率从9.6降到6.6，固定资产利用效率有所降低，固定资产周转率的降低主要原因在于格力电器主营业务收

【建筑研究论文】建筑企业营运资金管理研究

【建筑研究论文】建筑企业营运资金管理研究摘要：目前，我国的建筑行业竞争比较激烈，而建筑企业为了在激烈的市场竞争中生存下来，往往采用以垫付工程款等方式来寻求突破，而这在给企业扩大业务量的同时，也加剧了企业营运资金周转的紧张，因此，对建筑企业营运资金管理进行研究就有其必要性。本文以我国长三角地区建筑行业的一家大型民营施工企业———以L企业为例，分析了其在营运资金管理方面存在的问题，并提出解决问题的思路。关键词：营运资金；流动资产；流动负债一、营运资金的内涵及特点营运资金是企业流动资产和流动负债的总称，流动资产减去流动负债的余额是净营运资产。因此，营运资金管理包含流动资产管理和流动负债管理。营运资金的特点主要有以下几点。（一）周转时间短对于建筑施工企业来说，可以通过短期筹资方式来筹集企业的营运资金。（二）变现能力较强营运资金中除了现金与银行存款外，还有非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券等，这些非现金形态的营运资产的变现能力较强。（三）来源具有多样性

营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决，这些不同来源的筹资渠道都能满足建筑企业的资金需求。二、建筑施工L企业营运资金管理存在问题 L企业作为我国长三角地区建筑行业的一家大型民营施工企业，经过多年的实践，在产业布局、风控和施工建设等方面都形成了全方位的竞争力，因此这是一家有代表性的建筑施工企业。下面，我们对L企业进行营运资金管理分析。（一）流动资产结构分析流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项、存货等内容构成。L企业的流动资产以应收账款和存货为主，货币资金、其他应收账款、预付款项为辅，这种结构的流动资产有不合理的一面，如它能降低企业营运资金的流动速度，增加企业的经营风险。据有关数据表明，应收账款占流动资产的比率一般在20%左右，而2018年L企业的应收账款占流动资产的比率高达32.31%，由此我们可以知道L企业的工程垫付资金比较多，并且逐年上升。另外，我们还可以推断L企业没有很好的应收账款回收政策。所以，应收账款管理是L企业营运资金管理的重要一环。（二）流动负债结构分析流动负债主要由短期借款、其他应付款、应付职工薪酬等内容构成。L企业流动负债中短期借款、预收账款、其他应付款变化都不是很大，但是应付账款却逐年上升，到2018年已经达到流动负债的51.23%。企业的应付账款越来越多，必然影响企业的资金周转。综上所述，L企业的营运资金管理的不足之处主要有流动性较差和结构不合理。具体表现为L企业的应收账款和存货占用资金过高且二者的流动性较差，这必然会降低L企业流动资金的周转速度；同时L企业面临着应付账款逐年增加的压力，这必然会进一步增加企业营运资金的周转困难，进而可能使L企业经营陷入困境。

上市公司营运资金管理――以苏宁电器和国美电器为例

上市公司营运资金管理——以苏宁电器和国美电器为例班级：姓名：学号：一、研究目的企业的营运资金，是企业在日常经营活动中短期占有的资金，是流动资产减去流动负债后的差额。对于商业企业而言，营运资金占企业资金的绝大部分，其周转速度及平均占用余额直接影响企业效益，同时营运资金也是衡量一个企业短期偿债能力的重要指标，是企业得以生存的血液，一旦发生问题企业就难以生存，更加谈不上发展，也就无法实现财务管理的目标。营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金是企业财务管理的重要组成部分。而营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。从金融危机对企业的影响来看，营运资金是关系企业生存和发展的重要方面，所以对目前公司营运资金管理现状与研究显得十分必要。而家电零售企业虽然是零售企业，但他的商品都为大型商品，因此，家电零售业与一般零售企业的营运资金相比，具有其特殊性。所以对家电零售业进行营运资金管理研究显得尤为重要。二、研究内容本文以苏宁电器研究为主，通过营运资金周转期指标来评价企业的营运资金管理水平，做调查报告，不仅可以为家电零售业营运资金管理研究提供数据，而且对于企业认识营运资金管理重要性有着增强的作用。

同时，通过对国美电器和苏宁电器两家企业的营运资金状况进行对比分析研究，来了解两家企业的发展状况，并说明营运资金对企业的重要性，希望对整个家电零售行业的营运资金管理具有借鉴意义。最后，我们从渠道管理、供应链融资、ERP 和网络技术应用等新视角对提高企业营运资金管理绩效提出合理化建议。三、研究过程（一）两家企业的基本介绍 1. 苏宁电器苏宁电器1990年创立于江苏南京，是中国3C （家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，是国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。截至2009年，苏宁电器连锁网络覆盖中国大陆30个省，300多个城市、香港和日本地区，拥有1000家连锁店，80多个物流配送中心、3000家售后网点，经营面积500万平米，员工12万多人，年销售规模1200亿元。品牌价值455.38亿元，蝉联中国商业连锁第一品牌。名列中国上规模民企前三，中国企业500强第54位，入选《福布斯》亚洲企业50强、《福布斯》全球2000大企业中国零售企业第一。 2004年7月，苏宁电器（002024）在深圳证券交易所上市。凭借优良的业绩，苏宁电器得到了投资市场的高度认可，是全球家电连锁零售业市场价值最高的企业之一。整合社会资源、合作共赢。满足顾客需要、至真至诚。苏宁电器坚持市场导向、顾客核心，与全球近10000家知名家电供应商建立了紧密的合作关系，通过高层互访、B2B 、联合促销、双向人才培训等形式，打造价值共创、利益共享的高效供应链。与此同时，坚持创新经营，拓展服务品类，苏宁电器承诺“品牌、价格、服务”一步到位，通过B2C 、联名卡、会员制营销等方式，为消费者提

4(百度)浅析海底捞营运资金管理存在的问题及对策剖析

1绪论；1.1研究背景；目前，我国餐饮民营企业迅速发展；1.2研究意义；由于我国餐饮企业发展迅速，也导致在经营策略上的失；1.3研究内容；通过对海底捞营运资金的调查论述了五点内容分别是：；1.4研究方法；根据市场现状进行分析与研究，并结合理论知识加以概；2相关理论知识；2.1营运资金的概念；广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动；2.2优化企业营运 1 绪论 1.1 研究背景目前，我国餐饮民营企业迅速发展。海底捞成立于1994年，以经营川味火锅为主，融汇各色火锅为一体的大型跨省直营企业。19年来已在北京、上海、西安等全国21个城市拥有82家直营餐厅，员工近两万人。但是，就在黄铁鹰访谈张勇和海底捞的过程中，也发现了海底捞隐含的问题。其核心还是人的问题。不少企业普遍存在营运资金短缺的问题，大大限制了生产经营的发展，而企业的生存与发展在很大的程度上，可以说是维系于营运资金的管理和运营情况。 1.2 研究意义由于我国餐饮企业发展迅速，也导致在经营策略上的失误，不考虑自己本身以变现的固定资产以及长期资产急剧增加，这种不合理的资本结构造成了其企业财务状况的恶化，变现和支付能力差，这些都直接造成了企业资金的短缺。 1.3 研究内容通过对海底捞营运资金的调查论述了五点内容分别是：餐饮企业营运资金的现状；企业营运资金的问题；营运资金的对策；财务管理的对策；对所研究内容的概述。 1.4 研究方法根据市场现状进行分析与研究，并结合理论知识加以概括总结。 2 相关理论知识 2.1 营运资金的概念

广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动资产·，即由企业一定时期持有的现金和有价证劵、应收和预付款项及各类存货资产等构成的。这些具体的流动资产的控制、持有现状的确定等是企业日常财务管理中重要的内容。狭义的营运资金是一个抽象概念，即净营运资金。在当今社会中餐饮企业常采用广义营运资金，这种管理模式更有利于餐饮企业的发展。 2.2 优化企业营运资金管理的原则 2.2.1营运资金优化管理，就是在满足企业资金进本需求的前提下尽可能的将替企业在流动资产上的投资额，并大量利用短期负债进行流动资产的融资，实现流动资金与流动负债的最优化组合。 2.2.2实现营运资金最优化管理的基本原则是：认真分析生产经营状况，确定合理的营运资金需求量，科学安排流动资产与流动负债比例；选择资产成本低额筹资渠道；加速营运资金周转，保持较高获利能力。 2.3 营运资金管理的目标企业财务管理的重要组成部分，营运资金管理的基本和最终目标应该遵循企业整体财务管理的目标。概括而论，企业营运资金管理的目的是通过实施有效的管理活动，保证企业营运资金的充分流动性和安全性，并尽可能的提高营运资金的利用水平和周转能力，努力提高企业的整体能力。 3 企业营运资金的现状目前，我国餐饮民营企业经过改革开放二十几年的发展，已取得了辉煌的成绩，在我国国民经济中占有非常高的比重，但是企业越发的发展，随之也有一些社会现状体现出来，海底捞财务管理也相应的出现了一些问题。 3.1.缺乏明确的产业发展方向，对项目投资缺乏科学论证 3.1.1片面追求“热门”消费倾向，不顾客观条件和自身能力，无视国家宏观调控对企业发展的影响。

中小企业营运资金管理存在的问题及对策

中小企业营运资金管理存在的问题及对策--- 以朗姿股份有限公司为例一、引言根据国家工商行政管理总局的统计，截止2012 年底，我国约有971.46万户企业，中小企业占全国企业总数的99%以上，对GDP 的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位，全国65%的发明专利、80% 的新产品开发由中小企业完成。因此，中小企业的发展对国家社会经济发展具有重大作用。然而，中小企业在竞争中往往失败率很高，截止2012 年底，全国中小企业中停产、歇业、倒闭的大约占到总数的7.5%。从目前的情况来看，由于经营规模较小、发展时间较短，受自身因素和外部环境的影响，这些中小企业在营运资金管理方面往往存在一些薄弱环节，资金的贫乏和对资金管理的随意是失败的核心原因。（一）企业营运资金管理问题研究概述营运资金管理通常是指公司的流动资产管理和为维持流动资产而进行的短期融资活动管理。营运资金管理主要涉及营运资金适用数量和营运资金筹资的最佳方式，通过营运资金的政策涉及，使两者适度结合，达到最佳营运资金管理效果。在营运资金管理中，需考虑该资产（除现金外）变现

所需要的时间及该资产变现比率的稳定程度。营运资金管理包括两方面的内容，即营运资金的筹措管理和营运资金的运用管理。营运资金的筹措管理主要指企业利用内部资金转移机制实现资金的最佳配置；营运资金的运用管理主要在于确定现金、应收账款、存货等营运资金的最佳持有水平。（二）企业资金流转的状况企业要想发展有就要管理好企业的营运资金，因为企业的运营资金是企业的资金管理的基础，企业的经营情况也是主要靠运营资金的支持，它对于企业的日常管理以及企业的流动货物支出都具有重要的作用，因此它被广泛应用于考核企业财务风险的指标。尤其是在目前我国许多的企业都面临着资金的短缺问题，尤其是企业的运营资金的矛盾日益突出，可以说这种现象已经影响企业的发展. 二、我国企业营运资金管理存在的问题（一）营运资金低效运营 1 融资困难周转资金严重不足中小企业内外部融资环境不完善是引起融资难的一个主要原因。目前，我国大多数中小企业都渡过了创业的初期阶段，并已进入了一个快速增长的阶段，企业能否持续发展壮大主要取决于融资结果。中小企业融资难的原因主要有以下几点：金融扶持政策体系不完善，担保机构不健全，融资信用不佳，直接融资状况不理想

营运资金管理 (2)

国美电器公司的营运资金战略班级：08级财务管理2班姓名：郝倩学号：2008134092 摘要本文对国美电器的营运资金状况进行了分析研究,并将营运资金各指标与苏宁电器进行比较,总结出成功经验和不足之处,希望对整个家电零售行业的营运资金管理具有借鉴意义。关键词国美电器营运资金周转率一、前言国美电器有限公司成立于1987年1月1日,是一家以经营各类家用电器为主的全国性家电零售连锁企业。在20多年的发展过程中,国美电器已成为中国驰名商标。为了系统、全面、科学的对国美电器的营运资金进行分析,本文所选的比较对象为苏宁电器有限公司,分析的依据为国美电器和苏宁电器2004、2005、2006、2007、2008连续五年的年末数据。零售业是个竞争激烈且需要大量资金的行业,由上表（数据由表1计算所得）可知,国美流动资产在总资产中所占的比例较高,基本上保持在70％左右,04、05年都高达90％以上。在流动资产中货币资金虽说呈下降趋势,但除08年以外都在40％以上;其次是存货,每年所占资产总额的比例都在20％左右,其中05年最高为29.1％。对于家电零售企业,应收账款所占比例较低是合理的。所以,对于家电连锁销售企业应把管理重点放在货币资金和存货上面。企业资产营运能力的强弱,关键取决于周转速度。一般说来,周转速度越快,资产的使用效率越高,则资产营运能力越强,反之,营运能力就越差。周转速度的快慢通常由周转次数的多少与周转期长短来体现。与营运资金有关的周转数据如表2。（一）存货周转速度分析存货周转率越高,存货周转天数越短,说明企业的存货周转速度越快,存货的资金占用水平越低,流动性越强,企业的经营效率就越高,反之则越差。从以上图表和数据可以看出,苏宁的存货周转率高于国美的,说明苏宁在存货管理方面优于国美,国美应加强存货管理。因此,建立相应的经济订货批量和再订货点,尽量缩短存货储存时间,加速存货周转,是节约资金占用,降低成本费用,提高企业获利水平的重要保证。（二）应收账款周转速度分析应收账款周转率越高,应收账款天数越低,说明企业应收账款变现能力越强,因而正常经营也越顺畅,企业盈利能力也越强。从以上数据和图表可以看出,苏宁的应收账款周转率均低于国美,周转天数也高于国美,尤其05年,与国美的差距更大,说明苏宁的应收账款变现能力不如国美。国美的应收账款周转率维持在500左右,远远高于苏宁,平均为苏宁的二倍;应收账款周转天

食品有限公司营运资金管理问题研究

[摘要]在企业的财务管理工作中,如何做好货币资金管理,如何做好存货的管理,如何做好应收账款的管理,如何制定财务管理机制,这是企业日常经营管理必须要解决的问题。对于银龙食品有限公司来说,存货周转速度慢、管理制度不健全,现金管理混乱、货币资金占比不高,应收账款管理制度不完善等问题。银龙公司应该完善存货管理机制、制定存货经济订货批量,确定最佳现金持有量、制定货币资金管理制度,完善应收账款管理制度,并且加强企业对营运资金管理的指导和监督,实现企业效益最大化,提升企业资金的使用效率,增加企业的收益。关键词:营运资金;应收账款;存货;货币资金目录 1绪论1 1.1研究背景1 1.2研究目的及意义1 1.2.1研究目的1 1.2.1研究意义1 1.3国内外研究现状2 1.3.1国内研究现状2 1.3.2国外研究现状3 1.4研究内容4 1.5研究方法4 2银龙食品有限公司营运资金管理现状5 2.1银龙食品有限公司公司简介5 2.2银龙公司营运资金现状6 2.2.1银龙公司存货现状6 2.2.2银龙公司应收账款现状6 2.2.3银龙公司货币资金现状6

3银龙食品有限公司营运资金管理存在的问题6 3.1存货管理存在的问题6 3.1.1存货周转速度慢7 3.1.2存货管理制度不健全7 3.2货币资金管理存在的问题7 3.2.1现金管理混乱7 3.2.2货币资金占总资产比率过低8 3.3应收账款管理存在的问题8 3.4营运资金管理制度存在的问题9 3.4.1营运资金管理制度不完善9 3.4.2营运资金管理考核机制不完善9 4完善银龙食品有限公司营运资金管理的建议9 4.1存货管理问题的解决对策9 4.1.1制定存货经济订货批量9 4.1.2采用先进的存货管理方法10 4.1.3加强对存货的盘点工作11 4.2货币资金管理问题的解决对策11 4.2.1确定最佳现金持有量11 4.2.2制定货币资金管理制度11 4.3完善应收账款管理制度12 4.4加强企业对营运资金管理的指导和监督13 参考文献14 致谢15 1绪论

企业营运资金管理研究毕业论文

摘要随着社会经济的快速发展和竞争的激烈化，企业已经越来越重视营运资金的管理。营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。特别是近几年的金融危机更加显现出营运资金管理的重要性。本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国内外研究成果，相比较国外系统、科学的研究体系，我国研究起步较晚，缺乏整体系统的研究。为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺。继而对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的内容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等。然后重点总结了我国企业营运资金管理的现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金内部管理弱化、信贷资金比重大等问题。最后根据这些问题提出一些解决对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。关键词：营运资金，营运资金管理，问题研究 ABSTRACT With the rapid social-economic development and fierce competition, companies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management. This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital management .Comparing with foreign scientific research systems, China's research stares late and lacks an overall system. In order to improve the efficiency of working capital management ,it is necessary to overall working capital overall study. Then,it explains some basic concepts simply, describing the contents of working capital management in detail , such as cash management, accounts receivable management, inventory management, etc.; and sums

巨人集团的营运资金管理分析

巨人集团的营运资金管理分析班级：电商151 学号：20号姓名：杨虞莲一、背景知识（一）巨人集团简介中国的企业和企业家中,史玉柱和他的巨人集团是迄今为止为数不多的经历了大起——大落——又大起这样一个“完整”过程的成功案例，这是中国企业活的标本。巨人集团，曾经是一个红遍全国的知名企业，历经不到2年就成为销售额近4亿元，利税近5000万元，员工达二千多人的大企业，同样历经4年就如同泡沫似的破裂了。而巨人集团最终倒闭的主要原因很大一部分就在于巨人集团的营运资金管理不当，或者说是财务战略失当所导致。 1.XXXXXXXX（三级标题，宋体5号） XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX （二、三级标题下的正文内容，宋体五号，全文1.5倍行距） 2.XXXXXXXXXX （二）企业资金战略运营模式（1）资金运作战略 1）产权交易与企业重组产权交易是产权价值按市场规则进行的交易或有偿转让。机构或个人之间在市场规则约束下发生的生产要素以及附在生产要素上的各种权利关系的有偿转让行为，都是产权交易活动。企业整体或部分转让、公司制企业股权的对外转让，以及企业的兼并、收购、拍卖、托管等，都属于产权交易性质，因为也被视为资本运营活动。 2）企业收缩当企业为了适应环境变化，就要调整经营策略，提高管理效率，谋求管理激励，提高资源，提高资源利用率，弥补决策失误时，往往采取企业收缩战略。一个企业通过剥离或分立不适于公司的发展战略，没有成长潜力或影响企业整体发

企业营运资金管理研究毕业论文

企业营运资金管理研究毕业论文 Prepared on 21 November 2021