财务指标计算
主要财务指标计算公式 1.经营利润 =营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用 (简单:营业利润+财务费用) 2.净资产收益率(ROE)(合并层次包含少数股东) =净利润/平均股东权益 (其中:平均股东权益=(股东权益期初+股东权益期末)/2)3.投入资本回报率(ROIC)(合并层次包含少数股东) =经营利润/(平均股东权益+平均银行贷款+平均股东贷款)(银行贷款包括长短期,股东贷款包括母公司和少数股东贷款) 4.经营利润率 =经营利润/主营业收入 5.税后经营利润率 =(经营利润*有效所得税率)/主营业收入 6.销售净利润率 =净利润/营业收入 7.应收账款周转率 =主营业务收入/平均应收账款余额*100% 应收账款周转天数=365/应收账款周转率 8.应付账款周转率 =主营业务成本/平均应付账款余额*100% 应付账款周转天数=365/应付账款周转率 9.存货周转率 =主营业务成本/平均存货余额*100% 存货周转天数=365/存货周转率
10.固定资产周转率=主营业务收入/((期初固定资产净额+期末 固定资产净额)/2)*100% 固定资产周转天数=365/固定资产周转率 11.流动资产周转率=主营业务收入/((期初流动资产余额+期末 流动资产余额)/2)*100% 流动资产周转天数=365/流动资产周转率 12.总资产周转率=主营业务收入/((期初资产总额+期末资产总 额)/2)*100% 总资产周转天数=365/总资产周转率 13.费用率 =费用/营业收入(主营业务收入) 14.毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入 15.现金周期=应收周转天数+存货周转天数-应付周转天数 16.资产负债率=负债总额/资产总额 17.营运资本需求=应收账款+存货-应付账款 18.流动比率=流动资产/流动负债 19. 速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 20.营运资本占用=应收账款+应收票据+存货-应付账款-应付票据 21.营运资本占用率=((期初营运资本占用+期末营运资本占用) /2)/年化营业额 22.息税前利润=利润总额+财务费用=净利润+所得税+财务费用 23.利息保障倍数=息税前利润/利息费用 24.总有息负债率=(短期借款+长期借款+股东贷款)/负债总额
财务指标计算
1.绩效指标 (1)净资产收益率(含少数股东权益)(%) 净资产收益率=净利润/平均所有者权益×100% 平均所有者权益=(年初所有者权益合计+年末所有者权益合计)/2 (2)净资产收益率(不含少数股东权益)(%) 净资产收益率=归属于母公司所有者的净利润/平均归属于母公司所有者权益×100% 平均归属于母公司所有者权益=(年初归属于母公司所有者权益合计+年末归属于母公司所有者权益合计)/2 (3)总资产报酬率(%) 总资产报酬率=息税前利润/平均资产总额×100% 平均资产总额=(年初资产总额+年末资产总额)/2 息税前利润=利润总额+利息支出 (4)营业利润率(%) 营业利润率=营业利润/营业总收入×100% (5)主营业务利润率(%) 主营业务利润率=[主营业务收入+(利息收入+已赚保费+手续费及佣金收入)-主营业务成本-(利息支出+手续费及佣金支出+退保金+赔付支出净额+提取保险合同准备金净额+保单红利支出+分保费用)-主营业务税金及附加]/[主营业务收入+(利息收入+已赚保费+手续费及佣金收入)]×100% (6)成本费用利润率(%) 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100% 成本费用总额=营业成本+(利息支出+手续费及佣金支出+退保金+赔付支出净额+提取保险合同准备金净额+保单红利支出+分保费用)+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+其他 (7)盈余现金保障倍数 盈余现金保障倍数=经营活动产生的现金流量净额/归属于母公司所有者的净利润 (8)成本费用总额占营业总收入的比率(%) 成本费用总额占营业收入的比率=成本费用总额/营业总收入×100% (9)总资产周转率(次)
财务计算器操作
(Z)财务计算器的操作 (2011-03-30 15:23:34) 分类:CFA 标签: 杂谈 财务计算器的操作 主讲人:刘春晖 财务计算器的通用操作 设置小数位数:FORMAT*,(屏幕显示DEC=2.00),数字,ENTER 退出相关设置,返回标准模式:QUIT* 要求进行计算:CPT,要求计算的变量 取消所有设置,返回默认状态:RESET* ERNTER 输入负数:数字,+/- 注意:带*表示该按键为二级按键,必需先按2ND转换到二级按键 一、单笔现金流 主要变量: FV:终值 PV:现值 I:利率 N:复利期数 输入任意三个变量,即可求解第四个变量 注意:利率按去掉百分号进行输入,如10%,直接输入10即可。 一、单笔现金流 常用按键:第三行 例1:现有2972.87元,按10%复利,20年后有多少钱? FV:终值,?? PV:现值, 2972.87 I:利率,10% N:复利期数,20 计算器操作如下: 2972.87 +/- PV 10 I/Y 20 N CPT FV =20000 变量的赋值规则 先输入数字,再输入变量名称 输入负数时,先数字,再正负号 不输入正负号时默认为正,表示现金流入,负号表示现金流出 变量的输入顺序不影响计算结果 例2:希望20年后有人民币2万元,按10%复利,现在需存入多少钱?
FV:终值,20000 PV:现值,?? I:利率,10% N:复利期数,20 计算器操作如下: 20000,FV,10,I/Y,20,N,CPT,PV =-2972.87 注意:输入的变量赋值,计算器会自动保存,且不会因为开关机而丢失。下一次输入相同变量时,新赋值会自动冲销原有赋值;下一次输入其他变量时,原保存的变量赋值会自动参加下一次的运算,所以每次输入新赋值前,应取消原有的变量赋值, 操作如下:RESET* ERNTER 这一操作也取消了所有的参数设置,包括小数位数,后付年金,年付款次数和年复利次数等。 例3:现在存入2972.87元,利率为多少时,20年后才能获得2万元? FV:终值,20000 PV:现值,2972.87 I:利率,?? N:复利期数,20 计算器操作如下: 20000,FV,2972.87,+/-,PV,20,N,CPT,I/Y =10% 例4:现在存入2972.87元,利率为10%,多少年后才能获得2万元? FV:终值,20000 PV:现值,2972.87 I:利率,10% N:复利期数,?? 计算器操作如下: 20000,FV,2972.87,+/-,PV,10,I/Y,CPT,N =20 例5:现在存入2972.87元,利率为10%,每三个月复利一次,多少年后才能获得20000元? 未加说明的利率均为年利率, 参与利滚利的利息应当是在一个复利期间内实现的利息,所以当复利周期短于一年时,怎么办?我们应将已知的年利率转换为一个复利周期的利率 例5:现在存入2972.87元,利率为10%,每三个月复利一次,多少年后才能获得20000元? 解一:一个复利周期的利率是10/4=2.5 FV:终值,20000 PV:现值,2972.87 I:利率,2.5% N:复利期数,??
财务计算器(德州仪器)与理财计算
财务计算器与理财计算 课程内容 第一讲财务计算器基础知识 第二讲理财计算案例 2
第一讲财务计算器基础知识 3
4 一、财务计算器简介 本次所用财务计算器型号本次所用财务计算器型号::德州仪器德州仪器BA BA BAⅡⅡPLUS 与普通计算器的区别与普通计算器的区别((内置程序内置程序、、功能键设置功能键设置、、减轻工 作量作量、、提高运算速度提高运算速度))
5 二、财务计算器功能键简介及使用方法 1、ON|OFF ON|OFF::开/关 CPT CPT::计算 ENTER/SET ENTER/SET::确认确认//设定 ↑、↓:上下选择 →:删除 CE|C CE|C::清除 2、N :付款期数 I/Y I/Y::年利率年利率((默认默认%%) PV PV::现值 PMT PMT::年金 FV FV::终值 +|+|--:正负号 (介绍赋值方式介绍赋值方式))
6 二、财务计算器功能键简介及使用方法3、2ND 2ND::第二功能键 RESET RESET::复位——2ND 2ND,,RESET RESET,,ENTER ENTER,,CE|C FORMAT FORMAT::小数点后位数——2ND 2ND,,FORMAT FORMAT,,“DEC=DEC=??”,数字数字,,ENTER ENTER,, CE|C P/Y P/Y ::年付款次数——2ND 2ND,,P/Y P/Y,,“P/Y=P/Y=??”,数字数字,,ENTER ENTER,,CE|C (默认P/Y=C/Y P/Y=C/Y)) C/Y C/Y::年复利计息次数——2ND 2ND,,P/Y P/Y,,↓,“C/Y=C/Y=??”,数字数字,,ENTER ENTER,, CE|C BGN BGN::期初付款——2ND 2ND,,BGN BGN,,2ND 2ND,,ENTER ENTER,,CE|C CE|C((显示显示))END END::期末付款——2ND 2ND,,BGN BGN,,2ND 2ND,,ENTER ENTER,,CE|C CE|C((默认默认,,不显示)
主要财务指标计算公式
主要财务指标计算公式 (一)偿债能力指标偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。 1、资产负债率资产负债比率=负债总额/资产总额 分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55%—65%,比较合理、稳健;达到80%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。一般认为,该比率维护在40-60%之间较为合适,负债比率过高是不利的,应引起重视。 2、流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额 意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为,流动比率的下限为100%,流动比率等于200%时较为适当。反映企业短期负债清偿能力,即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低,说明企业偿还能力较差,若该比率过高,说明企业的部分资金闲置。 3、速动比率速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额 意义:速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。通常认为,速动比率等于100%时较为适当。 分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。
因为存货不能马上形成支付能力,所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为,该比率为1:1较好。 4、现金比率反映企业即时偿还流动负债的能力,指标计算公式如下: 现金比率=(货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据)/流动负债现金比率越高,说明公司的短期偿债能力越强。 5、利息保障倍数衡量企业偿还借款利息的能力,指标计算公式如下(如不能得到利息费用的详细资料,可用“财务费用”代替“利息费用”): 利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用 利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力,它的倍数一般情况下应大于1,同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标,否则就难以偿还债务及利息。但从短期看,由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金,所以利息保障倍数小于1时,企业通常也能偿还其利息债务。 6、应收账款损失率 应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 一般讲该指标越小越好,比率高应引起重视,必须到企业对应收帐款进行调查,找出原因。 7、经营活动产生的现金流量反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。(1)将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下,二者比较的比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强。 (2)将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较,可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好。
财务经济指标计算公式
财务经济指标计算公式 1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100% 2、速动比率=速动资产/流动负债。速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额, 3、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100% 4、资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%。 5、产权比率也称资本负债率=负债总额/所有者权益总额*100% 6、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额*100% 或有负债余额=已贴现商业承兑+对外担保+未决诉讼、未决仲裁(除贴现与担保引起的诉讼与仲裁)+其他或有负债。 7、已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出。 其中:息税前利润总额=利润总额+利息支出。利息支出,实际支出的借款利息、债券利息等。 8、带息负债比率=(短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息+)/负债总额*100%。 9、劳动效率=营业收入或净产值/平均值工人数 10、生产资料运营能力: 周转率=周转额÷资产平均余额; 周转期=计算期天数÷周转次数。=资产平均余额*计算期天数/周转额 11、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款 周转数(周转天数)=计算期天数/周转次数=资产平均余额*计算期天数/周转额12、①存货周转率(次)=销售成本÷存货平均余额②存货周转天数=计算期天数/存货周转次数
13、流动资产周转率(次)=主营业务收入净额/平均流动资产总额X100% 14、固定资产周转率(次数)=营业收入÷平均固定资产净值 固定资产周转期(天数)=平均固定资产净值×360/营业收入。 15、总资产周转率(次)=营业收入÷平均资产总额。 16、不良资产比率=(资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失)÷(资产总额+资产减值准备余额)。 17、资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额。 18、营业利润率=营业利润/营业收入(商品销售额)×100% 19、销售净利率=净利润÷销售收入*100%。 20、销售毛利率=(销售收入-销售成本)÷销售收入*100% 21、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100% 式中的利润总额和成本费用用总额来自企业的损益表。成本费用一般指主营业务成本和三项期间费用 营业税金及附加。 22、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润 23、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额X100%, 息税前利润总额=利润总额+利息支出 24、加权平均净资产收益率=报告期净利润÷平均净资产×100% 25、资本收益率又称资本利润率 资本收益率= 税后净利润/平均所有者权益 26、基本每股收益率=归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数;
财务计算器的使用说明
例题1 如果从第1年开始,到第10年结束,每年年末获得10,000元。如果年利率为8%,那么,这一系列的现金流的现值和终值分别是多少? 解答: 1)现值: 10n, 8i, 10,000PMT, 0 FV, g END PV=-67,100.8140(元) 故现值为67,100.8140元。 2)终值: 10n, 8i, 10,000PMT, 0 PV, g END FV=144,865.6247 (元) 故终值为144,865.6247 元。 例题2 李先生向银行申请20年期的购房按揭贷款100万元,合同规定利率为6.39%。那么,李先生每月月末向银行支付的本利合计为多少? 解答: 20 g n, 6.39 g i, 100 PV, 0 FV, g END PMT= -0.7391 故每月支付本利合计7391元(0.7391万元)。 例题3 如果第1年年初你投资100万元,以后每年年末追加投资8.76万元,希望在第30年年末得到2,000万元。那么,投资的收益率(必要回报率)必须是多少? 解答: 30n, 100 CHS PV, 8.76 CHS PMT, 2000 FV, g END, i= 8.0030 故必要回报率为8.0030%(严格地讲,应该是>=8.0030%)。 例题4 第1年年初投资10万元,以后每年年末追加投资5万元,如果年收益率为6%,那么,在第几年年末,可以得到100万元? 解答: 6 i, 10 CHS PV, 5 CHS PMT, 100 FV, g END, n= 12 故在第12年年末,可得到100万元。 例题5 小王出租了一套房屋,每年租金收入2万元,年初收取。如果从第1年年初开始出租,共出租10年,利率为8%。那么,这10年的租金的现值是多少?在第10年年末的终值又是多少?解答: 1)现值:
财务计算器使用
一、货币时间价值菜单操作 该菜单操作涉及五个变量,分别是期数(n),利率(i) ,现值(PV),年金(PMT) 和终值(FV)。如果知道其中的四个,就可以计算出另外一个。另外,还有几个其它的重要指标需要设定:期初或期末年金(g BEG或g END),每年复利的次数(g i),和每年付款次数(g n)。 例题1 如果从第1年开始,到第10年结束,每年年末获得10,000元。如果年利率为8%,那么,这一系列的现金流的现值和终值分别是多少? 解答: 1)现值: 10n, 8i, 10,000PMT, 0 FV, g END PV=-67,100.8140(元) 故现值为67,100.8140元。 2)终值: 10n, 8i, 10,000PMT, 0 PV, g END FV=144,865.6247 (元) 故终值为144,865.6247 元。 例题2 李先生向银行申请20年期的购房按揭贷款100万元,合同规定利率为6.39%。那么,李先生每月月末向银行支付的本利合计为多少? 解答: 20 g n, 6.39 g i, 100 PV, 0 FV, g END PMT= -0.7391 故每月支付本利合计7391元(0.7391万元)。 例题3 如果第1年年初你投资100万元,以后每年年末追加投资8.76万元,希望在第30年年末得到2,000万元。那么,投资的收益率(必要回报率)必须是多少?解答: 30n, 100 CHS PV, 8.76 CHS PMT, 2000 FV, g END, i= 8.0030 故必要回报率为8.0030%(严格地讲,应该是>=8.0030%)。 例题4
财务指标计算公式
财务指标计算公式 一、常用财务指标一般分类及计算 一、偿债能力指标 (一)短期偿债能力指标 1.流动比率=流动资产÷流动负债 2.速动比率=速动资产÷流动负债 3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100% (二)长期偿债能力指标 1.资产负债率=负债总额÷资产总额 2.产权比率=负债总额÷所有者权益 二.营运能力指标 (一)人力资源营运能力指标 劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数 (二)生产资料营运能力指标 1.流动资产周转情况指标 (1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额 应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额 (2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货 存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本 (3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额 流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额 2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值 3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额 三.盈利能力指标 (一)企业盈利能力的一般指标 1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额 2.成本费用利润率=利润÷成本费用 3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% 4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100% (二)社会贡献能力的指标 1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额 2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额 四.发展能力指标 1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100% 2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100% 3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100% 4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100% 二、常用财务指标具体运用分析 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 (1)流动比率 公式:流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。
财务指标计算方法
30个基本指标计算方法 1、盈利能力分析 1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%;该比率越大,企业的经营效益越高。 2、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%;与行业平均水平相比进行分析。 2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%;该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1。 3.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%;数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高。
3、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产;对比企业连续多期的值,进行比较分析。 2.流动比率=流动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 3.速动比率=速动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%;该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。 7.产权比率与权益乘数:产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益;产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用;利息保障倍数越大,利息支付越有保障。 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用;现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障。 10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%;比率越高,偿还债务总额的能力越强。 4、营运能力分析 1.应收账款周转率:应收账款周转次数=销售收入÷应收账款;应收账款周转天数=365÷(销售收入÷应收账款);应收账款与收入比=