基金投资论文理财投资论文
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投资开放式基金的技巧
摘要：世界基金业发展的历史是一部从封闭式基金走向开放式基金的历史，开放式基金越来越成为基金中的主流。投资开放式基金，要获得收益，首先要认识开放式基金，了解基金的特点，明白投资基金失败的原因。采取科学的方法，选择好的基金，选择适合自己的基金。
关键词：开放式基金；投资；收益；风险
证券投资基金简称基金，基金发源于英国，兴盛于美国，现已成为金融市场不可缺少的一种证券投资工具。基金按照运作方式不同，分为开放式基金和封闭式基金。中国基金业相对于发达国家而言起步较晚，但是发展却较为猛烈。1998年3月，两只封闭式基金：基金开元和基金金泰拉开了中国证券投资基金试点的序幕，2010年9月随着中国第一只开放式基金华安创新的诞生，封闭式基金逐渐被开放式基金代替。世界基金业发展的历史就是一部从封闭式基金走向开放式基金的历史，开放式基金越来越成为基金中的主流。
目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。截至2010年12月初，中国开放式基金已达到586只。开放式基金可谓琳琅满目，基金投资者如何投资开放式基金，如何利用开放式基金这一投资工具获得收益？已是我们不得不思考的问题。
一、正确认识开放式基金
基金是一种证券投资工具，反映的是一种信托关系，他有别于股票、债券，是一种间接的证券投资方式。投资者是通过购买基金单位而间接投资于证券市场。开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按照基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。其具有以下特点：1．专业管理，提高收益。基金靠发行基金单位，将众多投资者的资金集中起来进行共同投资，资金规模优势明显。避免了单个投资者因资金有限、交易量小而产生交易成本较高的问题。基金公司也就是基金管理人，配备了大量的投资专家，由投资专家来运作、管理，并专门投资于证券市场。他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积累了丰富的实践经验，能够正确把握市场脉搏，提高投资收益率。
2．组合投资，分散投资风险。法律规定，基金必须通过投资组合，达到分散风险的目的，以保证投资人相对稳定的收益。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力。可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的盈利来弥补，分散了投资风险。
3．利益共享，风险共担。基金投资者是基金的所有者，基金投资收益扣除相关费用后的盈余，按照各个投资者所持份额比例进行分配。收益大家一起分享，损失大家共同承担。开放式基金与封闭式基金相比，开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为
准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点，特别适合于中小投资者进行投资。在中国，每份基金单位面值为人民币1元。基金最低投资额一般较低，投资者可以根据自己的财力，多买或少买基金单位，从而解决了中小投资者“钱不多、入市难”的问题。对开放式基金而言，投资者既可以向基金管理人直接申购或赎回基金，也可以通过证券公司等代理销售机构申购或赎回，或委托投资顾问机构代为买卖。正是因为这些方便因素，开放式基金受到了广大投资者的青睐。
二、开放式基金投资失误的原因
为什么投资者抱着共同的梦想，结果有人赚钱，有人赔本。即使投资同样的基金，照样“有人欢喜有人忧”。仔细分析，发现有以下原因：
1.选择基金公司失误。基金公司对基金的管理，依靠公司投研团队的操作，主要由基金经理和帮基金经理收集信息、搞研究、打下手的人组成，基金投研团队的信息搜集是否正确，信息综合分析是否科学，基金经理的投资操作是否合理等，直接影响投资者的投资收益。管理不规范，存在老鼠仓的基金公司，势必损害基金投资者的利益。不了解基金管理公司的综合管理水平，盲目选择该公司基金，自然就不会有理想的投资收益。
2.选择基金失误。有一部分人，只看基金单位净值，不看收益率；或只看单位净值变化，不看分红状况，以为单位净值高的基金就是好基金。另有一些人，为了追求份额多，一味选择低净值基金。还有一
个人投资与理财论文
课程论文 个人投资理财规划 姓名：黄清明 学号：200914014031 学科专业：个人投资于理财任课教师：殷朝华 成绩： 中国 重庆 2010年12月
个人投资理财规划 一、个人现状分析 我的大学个人理财是这样的，每个月家里会给我1000元的生活费。除去基本温饱问题，每月末我还可以余下接近200元，而这两百元无非是买买彩票啊，打点小牌啊。显然我的个人投资与理财这方面是很失败的。这也是我来学习这门科学的初衷。几个月下来，我还是有所收获，但是离老师所得那样还有一定距离。 二、个人分阶段投资理财规划 随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。 一、家庭投资理财的选择 （一）、进行家庭投资理财选择的必要性 家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资 1
产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。 如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。 （二）、家庭投资理财的品种 2
证券投资基金--结课论文(完成)
哈尔滨商业大学德强商务学院 结课论文 --证券投资基金 题目：论开放式基金在我国发展前景 学生姓名：庞锐 所属班级：金融学（1）班学号：25
论开放式基金在我国发展前景 摘要：自去年9月份我国首只开放式基金“华安创新”面世以来，在大力加强机构投资者 建设的政策扶持下，我国开放式基金正步入一个快速发展的时期，开放式基金无论是市场规模还是基金的品种创新等各方面都取得了很大的进步。但是，我国的开放式基金尚处于发展初期，与国外发达的基金业相比还有很长的路要走，基金的投资理念、管理模式、营销策略都还需要不断成熟和完善，而投资者对其由陌生到接受也需要有一个过程，从开放式基金实际募集份额的逐渐下降和代销机构里基金认购的冷清场面也说明了这一点。然而，与其他投资方式相比，开放式基金具有大众理财工具的鲜明特色决定了它具有广阔的市场前景，相信不久的将来，开放式基金将以其独特的优势和投资特点而成为未来最主要的投资工具之一，从而得到广大投资者的喜爱。本文在此尝试着结合国外基金业（尤以基金业最发达的美国为例）的发展情况以及我国目前的基金市场状况对我国开放式基金的发展作一简要阐述并提出若干意见。 一、开放式基金及其特点 （一）、开放式基金：一种大众理财工具 根据我国《证券投资基金管理暂行办法》的定义，开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总额随时增减，投资者可以在国家规定营业场所申购赎回基金单位的一种基金。简单理解，开放式基金是由特定资格的机构管理，投资专家进行运作，投资于股票、债券等金融工具，以分散风险、获取稳定增值收益为目的，投资人按认购的基金份额分享收益承担风险的一种具有高流动性的大众理财工具。我们所以说它是一种大众理财工具，是因为它与股票、债券、银行储蓄等相比具有更鲜明的特点，对此，本文将在稍后进一步阐述。通俗的讲，开放式基金就是由投资专家来管理你的钱，你只要根据你对某行业的了解程度或你个人的投资风格去选择一家管理人就可以了。当然，你面临的风险可能是投资收益低于银行存款收益或白忙活一场的结果，甚至因基金的亏损而遭受的本金折价损失。（特殊情况下才有可能发生基金挤兑现象，但这在银行业也同样会发生） （二）、开放式基金的特点结合 目前我国的投资环境来分析，如果排除其他专业水准要求较高的投资模式，对于普通投资者来说，我国目前主要有股票、债券、银行储蓄和封闭式基金等几种投资工具，与他们相比，开放式基金具有以下比较突出的优点： 1、与股票相比。股票投资最大的诱人之处在于其高额的预期收益，中国股市经过长达5年的大牛市，2001年股市进入了调整期，经过2001年以来的暴跌，
投资基金管理教学大纲
集美大学投资基金管理课程教学大纲 一、课程基本情况 1.课程编号：4008120 2.课程中文名称：投资基金管理课程英文名称：Investment Funds Management 3.课程总学时：32 ，其中：讲课：32 ，实验：0 ，上机： 0 ，实习：0 ，课外：0 。 4.课程学分：2 5.课程类型：专业选修课 6.开课单位：财经学院投资学教研室 7.适用专业：投资学、金融学专业 8.先修课程：西方经济学、投资经济学、货币银行学、证券投资学 9.课程负责人：王平 二、教学目的和要求 1.课程说明：本课程是投资学、金融学专业的专业选修课程。 2.教学目的：使学生了解和掌握投资基金的概念、种类、管理运作原理以及有关投资基金实务的基本知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求，培养学生在实际的投资工作中运用基金的能力，以利于提高投资效益。 3.教学要求：①理解并掌握投资基金的概念、特征和种类；②了解国际上投资基金的发展历程和我国投资基金业的发展现状；③理解并掌握投资基金的治理结构、募集设立及转让交易的基本情况；④掌握投资基金的投资管理过程和投资者的基金投资分析；⑤了解并掌握基金的收益分配原理和业绩评估方法；⑥理解并掌握投资基金业监管的内容和模式。 三、教学内容及要求 第一章投资基金概述 1.1 投资基金的概念和特点 1.2 投资基金的种类 1.3 投资基金的发展历程 1.4 我国投资基金业的发展状况 1.教学方法与学时分配：课堂讲授，8学时 2.主要内容及基本要求：掌握投资基金的概念；熟练掌握投资基金的特征和种类；了解投资基金的发展历程和我国投资基金业的发展现状。
投资基金论文(浅谈我国的基金监管体制)
投资基金管理课程论文 题目：浅谈我国的基金监管体制学员姓名： 学号： 学院： 专业：
摘要 随着我国证券市场的深入发展，证券投资基金逐渐成为了资本市场中举足轻重的机构投资者。基金监管体制是法律中对基金市场实行监管的机构及其运作机制的规范称谓，它既是基金管理实践的理论升华，也是一种制度安排，并且对基金运行有着深刻的影响。提出适合我国国情的证券投资基金监管体系的基础上，对进一步完善基金监管提出了几点具体措施。 关键词：构建；基金；监管体系；集中型监管；自律性监管 证券投资基金作为一种以集合投资为目的的企业组织形式，通过发行基金单位，集中投资者的资金，由托管人托管、监督，由基金管理人管理和运作资金的证券投资，具有投资额小、费用不高，专家理财、风险较低，买卖方便、变现性强，专人保管、安全性高等特点，对活跃证券市场、满足中小投资者的投资需求，促进经济发展具有重要的作用，因而深受广大中小投资者的青睐。近年来，在我国超常规发展机构投资者的政策驱动下，基金业快速发展，基金业在我国整个金融体系中的地位越来越重要。 基金监管体制又称基金监管体系，它是法律中关于基金监管的制 1
度规定，是法律中对基金市场实行监管的机构及其运作机制的规范称谓，其基本要素主要包括基金监管的立法体系、监管机构和监管方式。在现代市场经济条件下，发达的基金监管体制有许多共同之处，主要表现为:它是基金业健康发展的基础和保证;都以较为成熟和完善的法律规定为基本依据和保障;都有明确的专职监管机构;都有明确的管理模式和管理工具。虽然发达的基金监管体制具有较多的共同之处，但无论发达国家还是发展中国家的基金监管体制还是有很大的差异性，这主要表现在基金监管的主体及其在其监管体系中各自发挥作用的大小不同。根据各国经济和证券市场发展状况及立法传统不同，文化乃至政治体制各异，以及监管主体所处地位的不同分为集中型监管体制(以美国和日本为代表)和自律性监管体制(以英国为代表)。这两种体制代表两种不同的监管模式，集中型监管体制是指政府通过制定专门性的法律并设立全国性的投资基金管理机构，对投资基金实行有效管理;自律性监管体制是指政府除了参与必要的国家立法外，较少干预市场，对基金市场的管理主要由基金行业组织依据自身制定的章程、规则进行自我控制、自我约束和自我管理。而如何保护基金持有人的利益、建立完善投资基金监管体系，加强对投资基金的引导和管理，已成为我国基金业规范、稳健运行的迫切需要。 一、我国基金监管体制的现状 我国证券监管体制的建立是和证券市场的发展紧密相关的，并随 2
投资理财专业 毕业论文题目参考
投资理财专业毕业论文题目（参考） 1.试分析我国现阶段货币政策调控的作用 2.论通货膨胀对当前我国经济发展的影响作用 3.浅论政府投资与市场投资的博弈现象 4.浅析取消出口退税制对外向型上市公司的影响 5.论新会计制度准则下公司理财的发展 6.试分析我国目前人民币流动性过剩的解决方法 7.对我国财政分权理论发展的思考 8.浅议现阶段政府对股市调控政策的利弊 9.论我国金融市场发展现状及其未来创新趋势 10、试析全面股改对我国现阶段股市发展的影响 11.浅议我国银行理财产品的发展前景 12.论家庭或个人理财行业在我国的发展前景 13.关于当前证券投资基金热销现象背后的思考 14.试分析基金重仓股对市场产生影响的利与弊 15.试论我国证券市场对外开放中目前存在的问题 16.浅析我国百姓金融理财发展新趋势变化 17.试分析人民币连续升值对股市产生的影响 18.浅议我国居民个人应如何进行投资理财规划 19.我国开展资产证券化面临的问题及对策 20.关于我国住房抵押贷款证券化的制度的建设 21.资产证券化：解决商业银行资本约束的新路径
22.试分析解决保险风险证券化存在的障碍及对策 23.对当前我国股市投资过热现象深层次的思考 24.关于金融证券化与不动产证券化的分析 25.试分析资产证券化与金融资产管理对策 26.实施我国金融资产证券化的理性分析与现实选择 27.未来金融创新新领域:资产证券化 28.对我国推行住房抵押贷款证券化的思考 29.关于我国住房抵押贷款证券化的难点及对策研究 30.对国有商业银行住房抵押贷款证券化的发展前景探讨 31.试析保险风险证券化的社会作用及其发展 32.论保险业在资本市场的创新工具——保险证券化 33.我国商业银行不良资产证券化处置研究的探讨 34.股权改革后我国证券市场发展前景的探讨 35.我国银行资产证券化关键环节及制度条件的思考 36.针对目前市场的流动性过剩应如何解决方法问题的探讨 37.试论国际投资基金在跨国流动中带来的危害及其对策 38.试分析我国当前存在的金融危机潜在威胁及其对策 39.关于固定资产投资反复出现过热现象的思考及其对策 40.对我国证券市场大力发展以机构投资者为主导方向的探讨 41.试分析对实物资产投资与金融资产投资的各自优缺点 42.对投资理财专业进行模拟实训方式的探讨及其改进
证券投资学的论文
滨江学院 《投资学》 期末考核论文 题目：我国证券投资管理的分析 —以中信证券为例 学生姓名 学号 班级 指导教师 2015年6月1日
摘要 本文从分析我国证券投资基金业风险管理现状入手，揭示我国证券投资基金业在风险管理方面存在的问题和制度安排的缺陷，对进一步加强证券投资基金业风险管理和提高证券投资基金业风险管理能力做了深入研究。在此基础上,从投资银行和风险管理的基本理论出发,通过对中信证券投行业务的现状、问题进行分析,提出改善中信证券投行业务风险管理水平的措施,为我国证券公司投行业务的风险管理发展起到一定的参考作用。 关键词: 投资中信证券风险管理
目录 摘要........................................................................................................................ I 目录....................................................................................................................... II 引言 (1) 第1章相关理论基础 (1) 1.1证券公司的功能与作用 (1) 1.2投资银行业务的主要风险 (1) 第2章中信证券投行业务风险管理现状与问题分析 (2) 2.1中信证券投资银行业务概况 (2) 2.2中信证券投行业务风险管理现状 (3) 2.3中信证券投资银行业务现阶段的风险问题 (3) 第3章中信证券投行业务的风险管理改进建议的保障措施 (4) 3.1完善激励机制留住优秀风险管理人才 (4) 3.2扩大资本规模以提升风险抵御实力 (4) 3.3树立专业化的风险管理理念 (5) 3.4处理好风险管理与投行业务发展的关系 (5) 第4章结束语 (5) 参考文献 (6) 致谢 (6) 实验结果 (6)
个人投资理财论文
普宁职业技术学校 个 人 投 资 理 财 论 文 家庭个人投资理财
营销管理教研组 内容摘要：个人投资理财是现阶段我们国家所面临的一个重大问题，也是个潜在的巨大市场，我们国家大部分人还是把钱存银行，觉得这样有保障，至少钱不会“丢”,但事实上，随着我国通货膨胀和消费水平的提高，传统的放在银行已经很难满足现在日益增长的经济需求，所以，如何保持你手中的钱不贬值，也就是跟上CPI指数，是我们现阶段需要考虑的问题。 关键词：家庭投资理财，投资收益，风险控制，风险识别，理财类别 一、进行个人投资理财选择的必要性 伴随着我国物价水平上涨的幅度，其实我们手中的钱是一直在缩水的，也就是说以前手中的一元钱只值现在的元钱，甚至更少，所以现在我们的工资水平提高了，但是购买了也下降了，假设5年前普宁的平均工资是1800元每月，而现在工资涨到2500元每月，看似工资涨了，而实际上是没有涨的，因为物价翻了好几番，而工资却没有翻几番，所以从某种角度来说，我们活的还不如以前。所以要想跟上物价上涨指数就得理财，通过“钱生钱”，用财富去创造财富，而比用手创造财富好的多，快得多。 二、家庭投资理财的选择类别 当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重要组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有： 1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于，能使资金稳定，至少“不亏本”，也就是银行的钱不会少，还有就是资金能够灵活运用，尤其是活期的话是随存随取，非常方便和灵活。因为是国有银行，所以受到大众的青睐，很多人把钱存银行，觉得很安全，这就是传统的理财方式，也是我们所说的“被动理财”，储蓄是最传统的一种方式，我们应该把钱灵活运用起来，通过钱来生钱。改变传统的理财方式，是现在
证券投资基金论文
证券投资基金论文
摘要 证券投资基金是当今金融市场最流行的金融工具之一，是金融信托的一种重要形式，不同于股票和债券，证券投资基金是通过发行基金份额，把众多的社会闲置资金募集起来，交由专门机构的专业人员按投资组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者分享的一种投资工具。目前，世界基金市场总值约3万亿美元，接近全球商品贸易总额。随着我国加入WTO以及开放式基金的正式推出，投资基金将会得到巨大的发展。它对完善证券市场、调整产业结构等都有很重要的作用。与一般企业会计相比，证券投资基金会计有其自身特点，分别在会计主体，会计分期，会计确认原则和会计计量等方面有其特殊性。本文通过对证券投资基金会计理论问题的研究，分析它与一般企业会计的差异之处，并结合证券投资基金会计中估值问题的研究以期能够更好的理解和完善我国的证券投资基金会计。一、证券投资基金概述 （一）证券投资基金的涵义 证券投资基金是一种利益共存，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票，债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。（二）证券投资基金的起源与发展 1．证券投资基金的起源 证券投资基金是证券市场的必然产物，在发达国家已有上百年的历史。1868年，英国所组建的“海外及殖民地政府信托”组织公开向社会个人发售认股凭证，这是公认的设立最早的投资基金。1879年，英国《股份有限公司法》公布，投资基金脱离了原来的契约形态，成为了股份有限公司式的组织形式。1924年3月，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿正式成立，被认为是真正具有现代面貌的投资基金，同时也是第一个公司型开放式投资基金。20世纪80年代后，证券投资基金在全世界范围内更是得到了普及与发展。截至2002年末，全球共同基金的数量有5.3万只，资产规模达11.22万亿美元。 2．证券投资基金的发展 我国的证券投资基金可以分为三个历史阶段：一是，20世纪80年代末到1997年11月14日的《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前的早期摸索阶段；二是，《暂行办法》
浅议我国居民个人应如何进行投资理财规划论文8
浅议我国居民个人应如何进行投资理财规划论文 摘要：家庭投资理财的选择、组合、调整行为可以定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助 关键词：家庭投资理财，行为分析，投资收益，投资风险 随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。 一、家庭投资理财的选择 （一）、进行家庭投资理财选择的必要性 家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行= 储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。 如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。 （二）、家庭投资理财的品种 当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：
我国投资基金的现状及问题-金融论文
我国投资基金的现状及问题 一、基金市场的介绍 投资基金，是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。其优势在于：（1）集众多的分散、小额资金为一个整体；（2）委托经验丰富的专家经营管理；（3）分散投资，降低风险。 投资基金按组织形式，可分为契约型基金和公司型基金；按基金受益凭证可否赎回和买卖方式，则分为开放式基金和封闭式基金。我国投资基金起步于1991年，当时只有深圳“南山风险投资基金”和“武汉证券投资基金”两家，规模为9000万元。1992年，随着海南“富岛基金”、深圳“天骥基金”、淄博“乡镇企业投资基金”等37家基金的成立，我国投资基金规模开始扩大，到1994底，我国投资基金共有73家，其中有31家基金在沪、深两地证交所以及一些区域性证券交易中心挂牌成为上市基金。投资基金可谓是我国资本市场上的新兴产品。目前市场上总共有封闭式基金54只，开放式基金17只。虽然产品数量上不是很多，但是，这些基金占有的市值却不容忽视。“基金目前持有净值达到1400多亿元，占到目前沪深两市总市值的10%强，已具有了一定引领市场潮流的力量”。所以，基金的状况能够对股市产生重大的影响，因而，投资基金作为一种特殊的金融产品值得我们予以关注。我国现有基金种类及市场规模截止2007年6月底，我国共有58家基金管理公司提供基金管理服务，其中18家为中外合资企业，他们管理着50只封闭式基金和272只开放式基金，管理的资产总额约为人民币10000亿元，比2006年末的人民币5408亿元有较大提高；在管理资产中，开放式基金约为人民币7000亿元。其余是封闭式基金。基金管理市场正在进入集约化时代。2007年初，博时、南方、易方达基金公司以1000亿份地资产管理规模高居榜首，包括华夏在内的前10家基金公司所占市场份额已超过60%，这意味着后46家基金公司瓜分不到40%的份额。到2007年6月已形成4大梯队，即1000亿份以上、800~1000亿份、500~800亿份、500亿份以下。在58家基金公司中，位居第一梯队的有5家分别是：博时、南方、华夏、易方达、嘉实；处于第二梯队的有6家：华安、大成、鹏华、银华、景顺长城、广发；第三梯队的有20家基金公司，而处在第四梯队的有27家基金公司。作为参照，在美国基金业中，前10名地市场份额占到51%，第11名到25名占23%，其余几百家基金公司占剩余的26%。国内基金业的现状显示，目前的竞争呢个各具比较有效，基金行业分化在加剧。现在，南方基金的管理规模已达到1000亿，最小的基金公司管理规模只有几十亿份，两者相差200多倍。 二、发行方式及风险分配分析 基金发行概况:开放式基金的密集发行成为市场的一大亮点，众多的基金管理公司相继推出自己的投资基金产品，其数目之多，次数之频繁，可以得上是空前的。而广大的投资者也给予了相当高的热情，例如，华夏成长证券投资基金发行的第
我国产业投资基金研究论文
我国产业投资基金研究论文 内容提要：文章认为，建立和发展我国产业投资基金对我国基础产业、高科技产业、新兴产业的发展、国有企业改革及优化资本市场结构具有现实意义。文章分析了我国产业投资基金存在的问题，提出我国产业投资基金的发展思路，主要是加强产业投资基金宣传，培养我国的基金管理专业人才，规范产业投资基金运作，健全法律监管体系等。 关健词：产业投资基金资本市场管理 一、我国产业投资基金的内涵及其现实意义 产业投资基金是一种借鉴西方发达市场经济规范的“创业投资基金”运作形式，通过发行基金受益券募集资金，交由专业人士组成的投资管理机构操作，基金资产分散投资于不同的实业项目，投资收益按资分成的投融资方式。它具有以下几个特点： （1）作为投资基金的一个种类，它具有“集合投资，专家管理，分散风险，运作规范”的特点。 （2）产业投资基金一般定位于高新技术产业，有效率的基础产业的基础建设，如收费路桥建设、电力建设、城市公共设施建设等，促进产业升级与结构高度化，以高风险实现高收益。 （3）产业投资基金一般以实业投资为主，但也作一定比例的证券投资，以保持基金资产的流动性。 （4）产业投资基金区别于“行业基金”，其投资方向一般是跨行业、综合性、以符合组合投资原则并且避免蜕化为某个行业的行政附属物。 产业投资基金在我国可以发挥作用的范围很广，凡是符合国家鼓励发展并具有较好回报的产业，均可以运作产业基金这种形式进行投融资运作。因此，发展产业投资基金具有较强的现实意义。 （1）有利于推进我国基础产业的快速发展。加快基础设施建设，是促进我国经济发展的必由之路，这需要巨大的资金需求，而目前国家财力和银行信贷难以满足。从世界发达国家来看，实现基础设施融资的证券化，特别是利用产业投资基金为基础设施发展融资是一条行之有效的途径。产业投资基金聚小为大，使
投资理财课程论文
前言 在本次投资与理财课程的实战操作中，我所购买的股票为建设银行（601939）。相对于其他股票而言，建设银行作为一家大型国有控股银行，在风险和回报率方面都有较好的保障。而且其在近期的实战中还有不错的表现。 世界经济形势的具体分析 整体分析 自2012年以来，世界经济复苏步履蹒跚。经济增长在低位徘徊，发达经济体、新兴市场与发展中经济体都面临不同程度的发展困境。今年世界经济形势依然错 综复杂、充满变数，世界经济低速增长态势仍将持续，各种形式的保护主义明显 抬头，潜在通胀和资产泡沫的压力加大，世界经济已由危机前的快速发展期进入 深度转型调整期。 全球经济复苏步履蹒跚。全球经济复苏至今已3年，但复苏步伐依然沉重。2012年10月国际货币基金组织预测显示：2012年世界经济按购买力平价计算增速为3.3%，比2011年下降0.5个百分点；发达经济体经济增速为1.3%，比上年下降0.3 个百分点，其中美国经济增长率为2.2%，比上年提高0.4个百分点；新兴市场与发展中经济体经济增速为5.3%，比上年下降0.9个百分点。 发达国家失业率仍处高位。美国劳工部数据显示，2012年12月美国失业率仍 维持在7.8%，总失业人数增至1221万。根据欧洲央行数据，2012年11月欧盟和欧 元区的平均失业率分别为11.8%和10.7%，其中西班牙和希腊分别高达26.6%和26.0%。日本青年失业问题突出。日本内阁府数据显示，2012年10月失业率为4.1%，其中15—24岁青年人完全失业率达7.5%。 全球通货膨胀水平较上年明显回落。发达经济体和新兴与发展中经济体的通 胀水平同步走低。经济合作与发展组织数据显示，2012年前三季度经合组织国家 的消费者物价指数（CPI）同比分别上涨2.8%、2.2%和2.1%，扣除食品与能源价格外的核心CPI同比上涨1.7%，较上年第四季度下降0.3个百分点。2012年新兴市场 与发展中经济体通胀水平总体高于发达经济体，其中多数国家通胀压力有所缓解，印度、印度尼西亚和俄罗斯等国通胀压力加大。 贸易增速明显放缓且争端不断。世界贸易组织《2012年世界贸易报告》预测，2012年全球贸易增速为2.5%，低于此前20年平均水平的一半。贸易增速显著下滑
证券投资基金的运作_证券论文_2.doc
证券投资基金的运作_证券论文 对证券投资基金基本运作的了解是进行基金投资的基础。我们将在本章介绍有关证券投资基金基本的运作机制、基金有关当事人的权利责任以及基金的信息披露方面的内容。 第一节 证券投资基金的基本运作机制 证券投资基金的运作机制和运作流程是依据基金管理的法律规范并与基金的组织形态密切相关的。不同组织形态的基金的
当事人和运作机制有很大地区别。我们知道，证券投资基金按照组织形态可以分为公司型投资基金和契约型投资基金，下面我们就这两类基金的运作模式分别作一个简单的说明。 一、 公司型投资基金 公司型投资基金是由具有共同投资目标的投资者依据公司法组成的以盈利为目的、投资于特定对象（如货币市场、有价证券）的股份制投资公司。公司型投资基金在组织结构上与股份有限公司有些类似。公司型投资基金发行普通股份，投资者可以购买公司的股份成为公司的股东，基金将集中的资金用于证券市场的投资，投资者从这些投资中获取收益。从法律意义上来说，公司的资产为公司的股东所持有，股东选举产生董事会来负责公司的管理和运作。公司型基金成立后通常委托专业的基金管理公司管理基金资产，同时还会委任第三者来保管基金资产，各当事人之间的权利和义务由公司的章程来规范。在公司型基金的运作中主要的当事人有以下一些：
1、 投资者和发起人 持有基金份额的投资者是基金公司的股东，享受股东所享有的一切权利，如参加股东大会，对基金公司的重大决策有投票权，享受基金公司的分红和承担基金公司的亏损。 同其他股份公司一样，基金公司是由发起人创立的。发起人一般由投资银行、信托公司、保险公司和基金管理公司充当，发起人负责向主管部门申请基金的审批并负责向社会公众募集基金份额，在基金未能成立时应承担相应的责任。基金公司的发起人一般通过控制基金公司的董事会来取得基金公司的实际控制权。 2、 董事会
个人投资与理财论文
个人投资与理财规划 一、个人现状分析 每月收入与支出情况如下： 其他消费包括日常交班费、室费，买衣服、生活用品等等，有时每个月的700元会有剩余，我就会存起来。每个月大概就能积160元。暑假的时候也会去打一些短工，一学期下来如果没其他意外的话就能存1500元左右。 二、个人分阶段投资与理财规划 我觉得我现在的投资就只有银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投
资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。虽然不多但很保险。 大学时代应该是理财的起步阶段，也是学习理财的黄金时期。在大学时代应培养主动理财的意识，形成一个良好的理财习惯，掌握一些必需的理财常识。对于没有收入来源的大学生而言，大学阶段的财商培养只是演练，更要注重在日常生活中养成正确的理财习惯。培养勤工俭学意识、钱有度，合理消费对于大学生来讲，理财的核心就四个字：开源节流。 首先，你得办一张银行卡（无论哪个银行，最好是有银联标记的），定期存取款。 其次，你最好准备一个私人小帐簿，可以把每天的花销全部记录上去。 再次，你得有一个每月消费计划，把自己每个月的生活费分成3份，一份用做伙食费一份用做课闲活动经费还有一份可以用做应急经费。 我的理财规划具体是： 1.大学毕业之前要存够10000元，通过兼职、暑假打工，奖学金、助学金等等方式； 2.大学毕业后考研，考研期间要边读书边做兼职，除了学费不再向家里要钱； 3.考研出来后最初十年也就是37岁之前，做与自己专业有关
家庭基金投资影响因素分析-基金管理论文-管理论文
家庭基金投资影响因素分析-基金管理论文-管理论文 ——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印—— 摘要：基于CHFS2015数据，研究家庭基金投资的影响因素。发现家庭决策者的年龄、性别、学历、风险偏好和金融素养等个人特征，总资产、房产等家庭经济特征和家庭地区特征，都对家庭投资基金投资产生显著影响。 关键词：家庭基金投资；基金收益率；Probit模型；Tobit模型 一、提出问题 目前，大多数家庭仍旧缺乏金融投资的主动性，家庭资产端难见
股票、债券、基金等风险金融产品的身影。若要提高家庭金融市场参与度，就要研究制约家庭金融投资因素。抛开宏观经济环境的限制，是否可以从微观家庭视角寻求答案呢？罗靳雯等利用CHFS2011数据，发现教育水平和认知能力对家庭金融资产配置和投资收入有显著正向影响[1]。吴卫星等研究发现金融素养高的家庭，其资产组合的有效性更高[2]。学界关于家庭金融投资或者资产配置的研究已是开花，但是大部分都是以股票作为家庭金融投资的代表，鲜少有家庭基金投资的相关研究。本文基于CHFS2015微观调查数据，从家庭决策者特征、家庭经济特征、区域特征及持有基金类型等角度切入，探究影响家庭基金投资的因素。 二、数据、变量与模型 （一）数据来源本文所用数据来源于2015年中国家庭金融调查数据（CHFS2015），在数据清理过程中，剔除了各变量异常值和缺失值，限制家庭经济决策者的年龄为18-85岁，家庭总资产为正值，得到了27505个有效家庭样本。
（二）变量说明被解释变量。基金持有fund（1=持有，0=未持有）、基金占金融资产比重percent（基金投入/家庭金融资产总额）为被解释变量。各变量均由问卷相关问题回答得到，家庭金融资产总额由家庭现金、活期存款、定期存款、股票、基金、金融理财产品、债券和其他金融资产加总得到。解释变量。决策者特征选取有可能影响基金投资及其收益的变量，包括：性别gender（1=男性，0=女性）、年龄age、学历edu（1-9表示未上过学、小学、初中、高中、中专/职高、大专/高职、大学本科、硕士、博士）、婚姻marriage（1= 、结婚；0=未婚、离婚、丧偶）、风险态度riskattitude（1-5表示风险态度非常厌恶至非常偏好）和金融素养finliteracy（3个金融知识问题的因子分析得分）。其中，风险态度由问题“如果您有一笔资金用于投资，您最愿意选择哪种投资项目？”的回答赋值得到，金融素养由问卷上的3个对家庭经济决策者的金融知识问题通过因子分析得到因子分来衡量。家庭经济特征包含总资产asset（实际值）和房产数house。地区特征包含农村rural（农村=1，城镇=0）和东部east（1=东部地区；0=其他）。 （三）模型设定家庭是否投资基金为二值选择变量，采用Probit
基金定投论文 金融学论文
全面剖析基金定投 摘要 如果说许多投资者在早些年股市最疯狂时没有减持股票及基金被事实证明是错误，那么在大跌后的股市不逐步建仓可能又是另一个需要时间证明的错误。这时，不禁想起投资大师巴菲特的告诫：“投资成功只需要稳健的方法及坚定的意志，并且坚持长期及分散投资，只可惜许多人的恐惧与贪婪屏闭掉了最单纯但有效的方法与理智。” “如果你坚持从30岁开始每月投入2千元基金定投，坚持投、利滚利，如果年收益率达到GDP增长率，那么到60岁退休时可以拿到超过千万元资金。基金定投成就你自己的千万富翁。”你是不是对这样的广告语感到耳熟呢？ 随着中国经济的飞速发展，金融行业的日渐成熟，越来越多的人认识到了风险投资所带来的丰厚收益。但是在高效益的背后存在着高风险，比如目前正处于低迷之中的股市，未来的走势如何无人可以预知。故越来越的人们会选择相对风险较低的投资方式。如是乎，定投基金逐渐进入了人们的视线。 关键字：基金定投发展误区现状前景
目录 一、基金定投的概念 (3) （一）基金定投的定义 (3) （二）基金定投的特点 (3) 二、基金定投的优缺点 (3) （一）优点 (3) （二）缺点 (4) 三、基金定投的现状 (4) 四、基金定投的案例及分析 (5) 五、基金定投的六大误区 (5) （一）误区一：定投选择收益较稳定的基金更好 (5) （二）误区二：加大定投密度更有利于平均成本 (5) （三）误区三：定投适用于所有投资者 (5) （四）误区四：定投就是定资定额，投资额度保持不变 (6) （五）误区五：定投之后可以不闻不问 (6) （六）误区六：买基金要长期投资长期持有，而不是短期进出 (6) 六、基金定投时如何选择基金 (6) （一）基金定投的基本原则 (6) （二）选择基金要考虑的因素 (6) 七、基金定投的前景 (7)
证券投资基金未来发展
证券投资基金未来发展 纵观各国证券投资基金发展历史，写作论文可以看出基金投资是一种 分散风险、集中资金，有效实现小额资金向火额资本转化的有效途径。它将个人手中零散、小本的投资转化为集中有效的投资过程中发挥了 功不可没的作用，如韩国在50-60年代为了解决实现经济迅猛发展所 短缺的资金而大力发展、规范证券投资摹金当代各国证券投资基金方 兴未艾，具有极强的生命力，仍在持续创新、发展、完善。做为现代 市场经济下组织社会资源的一项有效政策、途径，证券投资基金是有 它旺盛的生命力和存有的必然性。 中国当前社会已走到社会主义市场经济的前沿，很多事物已与世界经 济取得一致，也向资奉主义市场经济学了很多可用的市场管理方法， 基金就是这其中的一种。其实证券在我圈是有它的必然，我国也像韩 国50-60年代一样面临着经济迅猛的发展。而后出现资金短缺，出现 我国特有的这样那样的困难，如国民储蓄居高不下．而国家储蓄利率 持续下调，这时投资基金绝对是实现现有储蓄向投资转化的有力途径。因此证券投资基金在未来的中国将有很大的市场和潜力。 我国的证券投资基金经过短短20-30年的发展，也已经从封闭式走向 了开放式占主导，从不规范走向了日益规范(当然还存有未正式规范的 私募基金)，但是中国的证券投资市场仍存有着许很多多的问题。随着 党的十六大和十六届三中令会精神的贯彻落实，《证券投资基金法》 的颁布，“国务院炎于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意 见”(下简称“国九条”)的颁布和实施，中国证券资本市场发展中遇 到的问题，也必将在发展中逐步加以解决。以下就我的理解，结合国 九条，对中国当前证券市场的各种问题进行剖析，并提出一己之陋见。 一、我认为中国证券市场首要问题是没有好的投资项目 诚如“国九条”中所肯定的火力发展资本市场的重要意义：写作毕业 论文有利于促进金融市场改革和发展提升直接融资比例，完善金融市 场结构，提升金融市场效率，维护金融安全，有利于完善社会主义市
我国商业银行个人理财业务的问题及发展对策毕业论文 - 副本
序号（学号）： 我国商业银行个人理财业务的问题及发展对策 姓名 学院财经管理学院 专业农林经济管理（金融方向） 班级2007级（1）班 指导教师 年月
我国商业银行个人理财业务的现状及发展对策 [摘要] 个人理财业务最早出现在瑞士，之后在美国、欧洲以及亚洲的日本、香港等经济发达国家和地区获得了迅速的推广，现已成为世界各大银行的一项主要业务。在巨大的市场需求和机遇面前，包括银行在内的各种金融机构纷纷挖掘自身潜力和优势，加大科技投入，建立个人理财平台，积极抢占个人理财市场，使个人理财的市场竞争日趋激烈。在西方国家，个人理财业务以其批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势在商业银行业务发展中占据重要位置。本文从我国商业银行个人理财业务的发展现状入手，指出在当时金融业竞争的日趋激烈和居民金融要求不断提高的环境下，商业银行开展个人理财业务的必要性；然后阐述了当前我国商业银行开展个人理财业务中存在的诸多问题，并深入分析了这些问题产生的原因；最后提出我国商业银行发展个人理财业务的有效对策。 [关键词] 商业银行个人理财业务现状发展对策
The Problems and Development Countermeasures of Personal Financial Management Business of Commercial Bank [Abstract] The personal financial management business in Switzerland, after first appeared in the U.S., Europe, and Asia's Japan and HongKong economic developed countries and districts to get a quick promotion, has become the major world bank, one of the major business. In the huge market demand and opportunities, including Banks before the various financial institutions are developing its potential and advantage, increase the technology investment, establish personal finance platform, actively preempted personal finance market and make personal finance market competition becomes increasingly fierce. In western countries, the personal financial management business with its batch big, risk is low, the business scope, business income stability etc. Advantage in the commercial bank business development in the occupied an important position. This article from our country commercial bank individual financing business development present situation, points out that in the financial industry was fierce competition of and residents financial requirements improving environment, commercial Banks under the necessity of the personal financial management business; And then expounds the current Chinese commercial Banks of the personal financial management business existed the question, and in-depth analysis of the causes of these problems; Development of commercial Banks in China and finally puts forward some effective measures of the personal financial management business. [Keywords] Commercial banks Individual Financing Business Status Development Countermeasures