碳纤维产品项目经营分析报告

碳纤维产品项目经营分析报告

规划设计 / 投资分析

第一章项目总体情况说明

一、产业发展分析

（一）产业政策分析

（1）2016年11月29日，国务院发布了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》（国发【2016】67号），要求重点突破国产碳纤

维的低成本制备技术、高端领域碳纤维制备技术，使高强、高强中模、高模、和高模高强碳纤维主要产品满足应用需求；同时，显著提升国

产化装备的设计制造和二次改造升级能力，实现国产碳纤维产品系列化、工艺多元化、产能规模化，实现碳纤维制备技术从跟踪创新到原

始创新的跨越，使国产碳纤维技术、产品性能、生产成本与国际先进

水平相当，具备产业竞争力；培育三到五家碳纤维龙头企业，通过体

制机制创新，建立有中国特色的碳纤维制造及应用产业链结构，形成

碳纤维制备技术与产品有序竞争。面对新的形势，“十三五”期间，

我国的碳纤维产业将进入一个以发展高效低成本制备技术为核心，围

绕重大应用工程，构建碳纤维制备与应用产业链，提升产业集成度和

行业竞争力的历史时期。

（2）2015年5月8日，围绕实现制造强国的战略目标，国务院正式印发《中国制造2025》，碳纤维被列为关键战略材料之一，并要求

到2020年，国产碳纤维复合材料要满足大飞机技术要求，国产碳纤维

用量要达到4000吨以上；到2025年高性能碳纤维基本实现自主保障。

（3）工信部于2013年10月22日发布的《加快推进碳纤维行业

发展行动计划》（工信部原【2013】426号）确定了碳纤维发展目标，提出：“经过三年努力，初步建立碳纤维及其复合材料产业体系，碳

纤维的工业应用市场初具规模。聚丙烯腈（PAN）原丝、高强型（注1）碳纤维的产品质量接近国际先进水平，高强型碳纤维单线产能产量达

到千吨级并配套原丝产业化制备，高强中模型碳纤维实现产业化，高

模型和高强高模型碳纤维突破产业化关键技术；扩大碳纤维复合材料

应用市场，基本满足国家重点工程建设和市场需求；碳纤维知识产权

创建能力显著提升，专利布局明显加强；碳纤维生产集中度进一步提高。到2020年，我国碳纤维技术创新、产业化能力和综合竞争能力达

到国际水平。碳纤维品种规格齐全，基本满足国民经济和国防科技工

业对各类碳纤维及其复合材料产品的需求；初步形成2-3家具有国际

竞争力的碳纤维大型企业集团以及若干创新能力强、特色鲜明、产业

链完善的碳纤维及其复合材料产业集聚区。”

（4）工信部于2011年7月1日发布的《产业关键共性技术发展

指南（2011）》（工信部科【2011】320号）以及于2013年9月4日

发布的《产业关键共性技术发展指南（2013）》（工信部科【2013】335号）均提及高性能碳纤维产业核心技术：“熔体静电纺丝产业化关键技术研究；碳纤维原丝、预氧化丝、碳化等一体化研发技术；预氧

化炉、大型碳化炉等装备关键技术；千吨级装备稳定运转技术；T700、T800等品种的开发技术；碳纤维高强高模系列品种开发技术；千吨级

对位芳纶纤维的产业化技术；高强高模聚乙烯等纤维品种产业化技术。”工信部于2015年11月12日发布的《产业关键共性技术发展指

南（2015）》对碳纤维核心技术进一步明确：“大型、高效聚合导热

体系；高稳定化干喷湿法纺丝及高倍牵伸工艺；快速均质预氧化技术

和高效节能预氧化碳化装备；干喷湿纺碳纤维表面处理技术及与不同

树脂基体、不同复合材料成型工艺相匹配的系列化油剂和上浆剂。”

工信部于2017年10月18日研究提出了《产业关键共性技术发展指南（2017年）》，提出优先发展的产业关键共性技术，其中包括“汽车

低成本专用碳纤维开发关键技术”、“干喷湿法纺高性能碳纤维技术”、“碳纤维复合材料废弃物低成本回收及再利用技术”等。

（5）工信部于2016年10月18日发布的《石化和化学工业发展

规划（2016～2020年）》提出加快开发高性能碳纤维及复合材料等高

端产品，加强应用研究。重点发展高强和高模碳纤维、对位芳纶、超

高分子量聚乙烯纤维、聚苯硫醚纤维、聚酰亚胺纤维、聚对苯二甲酸

丙二醇酯纤维等高端产品。重点突破高强碳纤维的低成本、连续稳定、规模化生产技术，加快高强中模、高强高模级碳纤维产业化突破。

（6）2017年1月23日，工信部、国家发改委、科技部、财政部

联合制定《新材料产业发展指南》，提出了对高性能纤维及复合材料

等关键战略材料的发展方向，即“突破材料及器件的技术关和市场关，完善原辅料配套体系，提高材料成品率和性能稳定性，实现产业化和

规模应用。”

（7）2017年4月28日，国家科技部正式印发《“十三五”材料

领域科技创新专项规划》，提出以高性能纤维及复合材料、高温合金

为核心，突破结构与复合材料制备及应用的关键共性技术，提升先进

结构材料的保障能力和国际竞争力。

（8）2017年11月20日，国家发改委制定了《增强制造业核心竞

争力三年行动计划（2018-2020年）》，明确提出了要提升先进复合材料生产及应用水平，重点发展高性能碳纤维及其应用。

（二）行业发展有利因素

（1）全球超万亿市场空间，国内增长空间巨大。

随着碳纤维技术的不断发展，碳纤维应用领域不断扩大，需求也

呈上升趋势，预计到2025年，全球碳纤维需求总量将达到26.23万吨，年均复合增长率达到9.95%；预计2020年国内碳纤维需求将达到2.5

万吨左右，年均增长速率约15.5%。在市场规模增长方面，国外已经成熟运用的航空航天和工业领域将成为未来国内市场的主要增长来源。

（2）碳纤维的发展适应国家产业政策和地方发展需要

碳纤维产业是国家鼓励的基础性战略性新兴产业，目前国内碳纤

维产业发展还处于初级阶段，为实现军事和民用重大装备的自主保障，近年来国家和地方政府出台多项产业政策，支持碳纤维产业的发展。

在国家多项政策支持以及国家相关部委及地方政府等多部门重点扶持下，国内碳纤维产业发展迅速，对促进国民经济的发展，提升国家的

综合实力将起到重要的作用。

（3）碳纤维应用领域广阔，是我国亟需的战略新兴材料

高性能碳纤维产品具有质轻、高强度、高模量、导电、导热、耐

高温、耐腐蚀、抗冲刷及溅射以及良好的可设计性、可复合性等一系

列其他材料所不可替代的优良性能，是一种与国民经济和国防安全密

切相关的关键材料，是战略核武器和新一代战斗机等先进武器装备以

及发展新型卫星、飞船等国防高技术必不可少的战略新兴材料。

二、宏观经济形势分析

1、高质量发展是经济重大关系协调、循环顺畅的发展。过去的几十年，我国经济存在着周期性波动；今后一个时期，最重要的是要避免经济发展

大起大落和防范系统性金融风险。因此，高质量发展必须保持国民经济重

大比例关系协调和空间布局比较合理，生产、流通、分配、消费各环节循

环顺畅。在经济运行层面，我们面临新老矛盾交织，周期性、结构性问题

叠加的双重风险。在当前经济下行压力加大的情况下，在宏观调控上，推

出调结构、防风险的政策措施要把握好节奏和力度。实现高质量发展，是

经济现代化的根本要求。十九大提出了“两个一百年”的宏伟目标，只有

高质量发展，才能实现国家治理体系和治理能力现代化，才能实现“两个

一百年”的宏伟目标，才能实现综合国力和经济实力领先的中国梦，才能

实现全体人民共同富裕。高质量发展是强国之本、筑梦之基。唯有不断增

强经济创新力、竞争力等质量优势，才能化解发展中的矛盾，实现现代化

的目标。如果说，以前经济工作主要解决“有没有”，那现在着重解决的

应该是“好不好”；以前发展主要依靠“铺摊子”，今后则主要是“上台阶”；以前主要是总量情结和速度焦虑，现在要牢固树立质量指标、内涵

导向。只有这样，实现现代化的路上才不会走弯路、回老路、上斜路。

2、全市实现产业经济与环境效益共生共赢任务艰巨。传统产业升级压

力大，壮大战略性新兴产业尚待时日。随着全市工业化和城市化进程加快、居民消费升级，经济增长对自然资源的需求越来越大，供求矛盾越来越突

出，土地、矿产等资源的紧缺和供应相对滞后，将在一定程度上制约工业

经济发展速度。“中国制造2025”为产业转型升级指明了方向。《中国制

造2025》是中国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。随着“互联网

时代的到来，应利用移动互联网、云计算、大数据、物联网等信息通信技术，改造原有产品，创新生产方式，推动互联网从消费领域向生产领域拓展，提高产业发展水平，增强各行业创新能力。我市应顺应经济潮流，提

高制造业创新能力，推进信息化与工业化深度融合，强化工业基础能力，

加强质量品牌建设，在产业发展中全面推行绿色制造，大力推动智能制造

装备、节能环保和新能源等重点领域突破发展。

3、十八大以来，我国坚定实施创新驱动发展战略，深化体制机制改革，特别是“放管服”改革，优化营商环境，推进大众创业万众创新，不断激

发全社会的创新活力。一是全社会的创新投入不断提升。2017年全社会研

发投入1.75万亿元，比上年增长11.6%，占国内生产总值的比重达到

2.12%。研发费用加计扣除等一系列普惠性税收优惠政策调动企业不断加大

创新投入。二是全社会创新意识普遍增强。各级政府深入贯彻创新发展理念，围绕支持创新不断优化管理和服务，有利于新技术新产业新业态新模

式蓬勃发展的管理模式逐步形成。企业面向市场和消费升级，大胆推进技

术创新和商业模式创新，新的增长点不断涌现。三是有利于新动能培育的

改革举措陆续出台。深入开展全面创新改革试验，出台了创新管理、优化

服务培育壮大新动能的一系列政策举措。特别是今年上半年以来，党中央、

国务院连续出台了优化科研管理提高科研绩效、深化“互联网+政务服务”、加强科研诚信建设、加强知识产权审判领域改革、推进人才评价机制改革

等改革文件，进一步破除制约创新创业的制度障碍，释放新动能发展的活力。近几年来，国家出台了一系列鼓励支持创新创业的政策举措，政策效

应正在持续释放，突出表现为创新创业热度不减，新增市场主体量质齐升。今年上半年，全国新设市场主体达998.3万户，同比增长12.5%，目前我国市场主体总量已超过1亿户，达到标志性高点。更为可喜的是，新设市场

主体的“质”也在同步提高，上半年，战略性新兴产业新设企业56.9万户，同比增长19.9%。特别是第二季度以来，大众创业意愿持续走高，4-6月每

月新设企业均超过60万户，创历史新高。

着眼大势认识当前经济形势，还要有长远眼光。影响当前经济形势的

各种不利因素，都是我们前进中必然遇到的问题。这些问题，既有短期的

也有长期的，既有周期性的也有结构性的。不能只盯眼前，纠结于局部，

要从过往、现在和将来发展的大趋势中，辨析短期因素与长期因素的不同

影响；从中外发展大量实践中，不断深化对周期性问题与结构性症结的认识。惟此，才能跳出问题解决问题，立足于我国经济的内在韧性和巨大潜力，更加精准地抓住主要矛盾，有针对性地一一化解，最终赢得经济发展

长期向好的未来。

随着碳纤维的不断发展，碳纤维在工业领域和航空航天领域的应

用范围不断扩大，占比也呈上升趋势，预计到2021年，碳纤维的需求

总量将达到18.18万吨，到2025年全世界总体需求有望达到26.23万吨，复合年均增长率达到9.95%。其中增速最快的工业领域，未来十年复合增长率将达到12.38%，工业领域碳纤维消费占总消费的比例将从2016年的67.42%逐步提升至83.91%。航空航天领域的需求在未来5年进入快速发展期，而体育休闲领域在世界范围内应用相对成熟，需求

量每年稳定增加。

三、项目情况说明

为了积极响应xxx工业新城关于促进碳纤维产品产业发展的政策要求，xxx（集团）有限公司通过科学调研、合理布局，计划在xxx工业新城新建“碳纤维产品项目”；预计总用地面积17542.10平方米（折合约26.30亩），其中：净用地面积17542.10平方米；项目规划总建筑面积26313.15平方米，计容建筑面积26313.15平方米；根据总体规划设计测算，项目建

筑系数66.88%，建筑容积率1.50，建设区域绿化覆盖率7.53%，固定资产

投资强度173.45万元/亩。

根据谨慎财务测算，项目总投资6657.76万元，其中：固定资产投资4561.73万元，占项目总投资的68.52%；流动资金2096.03万元，占项目

总投资的31.48%。在固定资产投资中建筑工程投资2011.42万元，占项目

总投资的30.21%；设备购置费2088.95万元，占项目总投资的31.38%；其

它投资费用461.36万元，占项目总投资的6.93%。

项目建成投入正常运营后主要生产碳纤维产品产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入15149.00万元，总成本费用12033.13万元，税金及附加121.74万元，利润总额3115.87万元，利税总额3667.39万元，税后净利润2336.90万元，达纲年纳税总额1330.49万元；达纲年投资利润率46.80%，投资利税率55.08%，投资回报率35.10%，全部投资回收期4.35年，提供就业职位246个，达纲年综合节能量16.59吨标准煤/年，项目总节能率29.26%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

四、经营结果分析

随着碳纤维的不断发展，碳纤维在工业领域和航空航天领域的应用范围不断扩大，占比也呈上升趋势，预计到2021年，碳纤维的需求总量将达到18.18万吨，到2025年全世界总体需求有望达到26.23万吨，复合年均增长率达到9.95%。其中增速最快的工业领域，未来十年复合增长率将达到12.38%，工业领域碳纤维消费占总消费的比例将从2016年的67.42%逐步提升至83.91%。航空航天领域的需求在未来5年进入快速发展期，而体育休闲领域在世界范围内应用相对成熟，需求量每年稳定增加。

当前，我国经济发展步入新常态。一方面，经济韧性好、潜力足、回旋空间大，为转方式、调结构，促进经济持续健康发展提供了有利条件；另一方面，新常态下出现的一些趋势性变化，也使得经济社会发展面临不

少困难和挑战。解决这些前进道路上的现实矛盾，关键的一招就是全面深化改革。

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx工业新城行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx工业新城产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、项目拟建设在xxx工业新城内，工程选址符合xxx工业新城土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率46.80%，投资利税率55.08%，全部投资回报率35.10%，全部投资回收期4.35年，固定资产投资回收期4.35年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积26313.15平方米（计容建筑面积26313.15平方米）；购置先进的技术装备共计115台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

5、本期工程项目总投资6657.76万元，其中：固定资产投资4561.73万元，流动资金2096.03万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入15149.00万元，总成本费用12033.13万元，年利税总额3667.39万元，其中：税后净利润2336.90万元；纳税总额1330.49万元，其中：增值税429.78万元，税金及附加121.74万元，年缴纳企业所得税778.97万

元；年利润总额3115.87万元，全部投资回收期4.35年，固定资产投资回

收期4.35年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

6、伴随进入新常态，我国经济增长正从高速转向中高速，发展方式正

从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，结构调整正从增量扩能

为主转向存量与增量并存的深度调整，发展动力正从传统增长点转向新增

长点。新常态下“稳增长”的潜力十分巨大，机遇也非常难得。当前，新

型工业化、信息化、城镇化、农业现代化的“新四化”深入发展，国内市

场潜力巨大，农业生产连年丰收，国民储蓄率较高，科技和教育整体水平

提升，劳动力素质改善，改革不断深化，社会保持稳定，这些都为我国经

济实现稳定增长创造了有利条件，开辟了广阔空间。我们完全有条件、有

能力、有信心巩固经济发展的好势头。推动绿色发展取得新突破，还要加

快形成绿色的生活方式。绿色发展是理念，更是需要落实在社会生活中的

具体实践。要开展全民节能、节水行动，反对浪费，推进垃圾分类处理，

健全再生资源回收利用网络；要提倡绿色消费，扩大新能源汽车、节能家

电等的生产应用，引导市场将资源向环境友好型产品配置；要在全社会树

立绿色发展的价值取向和思维方式，营造“像保护眼睛一样保护生态环境，像对待生命一样对待生态环境”的氛围，使绿色发展成为全社会的自觉行动。从高速增长转向高质量发展，必须进一步提高发展质量效益和创新能力，更好满足保持经济持续健康发展的必然要求；进一步解决我国经济发

展不平衡不充分的突出问题，更好满足适应我国社会主要矛盾变化和全面

建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的必然要求；进一步加快转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力，更好满足遵循经济规律发展的必然要求，不断推动我国经济在实现高质量发展上取得新进展。

第二章经济效益分析

一、投资情况说明

截至目前，项目实际完成投资5787.03万元，占计划投资的86.92%。其中：完成固定资产投资4475.96万元，占总投资的77.34%；完成流动资金投资1311.07，占总投资的22.66%。

二、经济评价财务测算

（一）营业收入估算

根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入13302.43万元，同比增长17.16%（1948.76万元）。其中，主营业务收入为11323.96万元，占营业总收入的85.13%。

（二）利润及利润分配

根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额2979.20万元，较去年同期相比增长739.65万元，增长率33.03%；实现净利润2234.40万元，较去年同期相比增长257.30万元，增长率13.01%。

节项目建设进度一览表