第六章 流动资金管理
第六章流动资金管理
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第一节现金和有价证券管理
一、现金管理的目标
（一）企业置存现金的原因
1.交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。
2.预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面：
一是企业愿意承担风险的程度；
二是企业临时举债能力的强弱；
三是企业对现金流量预测的可靠程度。
3.投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。
（二）现金管理的目标:
企业现金管理的目标，就是要在资产的
流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的长期利润。
二、最佳现金持有量的确定方法
（一）成本分析模式
1.含义：成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。
2.决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量
3.成本与持有量之间的关系
在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本：
（1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的资金成本。现金持有量越大，机会成本越高。
（2）管理成本。企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
（3）短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受
的损失或付出的代价。短缺成本随现金持有量的增加而下降。
最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。
参照教材164页[例题]
（二）随机模式（P165）
1.基本原理：企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。
2.计算公式（注意影响因素）
现金返回线（R）的计算公式：
现金存量的上限（H）的计算公式：
3.下限的确定：每日最低现金需要量；管理人员对风险的承受能力
4.适用范围：随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。
参照教材165页[例题2]
三、现金日常管理策略。
l．力争现金流量同步
如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这就是所谓现金流量同步。
2.使用现金浮游量
从企业开出支票，收款人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制使用时间，否则会发生银行存款的透支。
3.加速收款
这主要指缩短应收账款的时间。做到既利用应收账款吸引顾客，又缩短收款时间，从两者之间找到适当的平衡点。
4.推迟应付款的支付
指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。
第二节应收账款管理
一、应收账款的功能与成本
功能：扩大销售规模
成本：机会成本、坏账成本、管理费用
二、应收账款信用政策的确定
决策原则：企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做出权衡。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收款赊销；如果应收款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。
（一）信用政策的构成：信用政策包括：信用期间，信用标准和现金折扣政策。
1.企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。
2.信用标准，是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件，如果顾客达不到信用
标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估它赖帐的可能性。这可以通过"五C"系统来进行。所谓"五C"系统
是指评估顾客信用品质的五个方面，即品质，能力，资本，抵押，条件。
3. 现金折扣政策是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾会为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。
（二）信用政策的确定
1.利弊分析
N/30 N/60
预计坏账率＜5%＜8%
N/30 2/10，N/30
2.制定原则：
改变信用政策所增加的收益＞改变信用政策所增加的成本
3.确定方法
（1）总额法
收益=销售利润
-成本：机会成本（占用资金应计利息）
坏账成本
收账费用
折扣成本
= 税前利润
决策原则：选择税前利润最大的那一个政策
（2）差量分析法
决策方法：差量分析法
①计算收益的增加= 销售量的增加×单位边际贡献
②计算应收账款占用资金的应计利息增加
应收账款应计利息=应收账款占用资金×资金成本
其中：应收账款占用资金
在延长信用期时：=应收账款平均余额×变动成本率
在缩短信用期时：=应收账款平均余额
应收账款平均余额=日销售额×平均收
现期
③计算收账费用和坏账损失增加
④计算折扣成本的增加（若提供现金折扣时）
⑤计算改变信用期的增加税前损益=收益增加-成本费用增加
决策原则：若增量的税前利润大于零，可行
参照教材P、167[例题1]
参照教材P、168[例题2]
总结
信用政策变动的分析，既要考虑对损益表的影响（包括收入、成本和费用），又要考虑对资产负债表的影响（包括应收账款、存货、应付账款），并且将资金占用转化为应计利息。
参照教材P、170[例3]
三、应收账款的收账政策
1.应收账款收回的监督：实施对应收账款回收情况的监督可通过编制账龄分析表进行。
2.收帐政策的制定：企业对不同过期账
款的收款方式，包括为此付出的代价，就是它的收帐政策。催收账款要发生很多费用，一般来说，收帐费用越多，收帐措施越有力，可收回的账款越多，发生坏帐的可能性越小。因此制定收帐政策又要在收帐费用和坏帐损失间进行权衡。
例题1：A公司是一个商业企业。由于目前的信用政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：
已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。
要求：通过计算分析回答，应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？
甲与现行的比较
增量收益=200×20%=40
增量的应计利息
=（2600/360）×90×80%×15%-（2400/360）×60×80%×15%=30
增量的坏账损失=2600×2.5%-2400×2%=17
增量的收账费用=20-40=-20
增量的税前净损益=13
乙与现行的比较
增量收益=-200×20%=-40
增量的应计利息=
（2200/360）×30×15%-（2400/360）60×15%=-32.5
增量的坏账损失
=2200×1%-2400×2%=-26
增量的收账费用=35-40=-5
增量的税前净损益=23.5
第三节存货管理
一、储存存货的原因
1.保证生产或销售的经营需要
2.出自价格的考虑
二、储存存货的成本
与储备存货有关的成本，包括取得成本、储存成本、缺货成本等三种。
1.取得成本
（1）购置成本：年需要量×单价
（2）订货成本
变动订货成本----与订货次数相关：年订货次数×每次订货成本
固定订货成本----与订货次数无关
2.储存成本
（1）固定储存成本----与存货占用量无关
（2）变动储存成本----与存货占用量相关：年平均库存量×单位存货的年储存成本
3.缺货成本
三、存货控制决策
（一）经济订货量基本模型
l．经济订货量的概念
按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货总成本最低的进货批量，叫作最佳采购批量，也叫作经济订货量或经济批量。
2.经济订货量基本模型的假设条件
（1）能及时补充存货，即存货可瞬时补充；
（2）能集中到货，即不允许陆续入库；
（3）不允许缺货，即无缺货假设；
（4）需求量稳定，即存货全年需要量不变；
（5）存货单价不变，不考虑现金折扣；
（6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；
（7）所需存货市场供应充足，任何时
候都可以随时买到。
3.决策相关成本
变动订货成本=年订货次数×每次订货成本
变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本
4.经济订货量基本模型及其变形
（1）经济订货量（）基本模型：
（2）基本模型演变形式
每年最佳订货次数（N*）
存货总成本
最佳定货周期
经济订货量占用资金
参照教材174页[例1]
（二）基本模型的扩展
1.存在数量折扣----买价要变化
决策相关总成本：
购置成本=年需要量×单价
变动订货成本=年订货次数×每次订货成本
变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本
例题
某公司每年需用某种材料6000件，每次订货成本150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料买价为20元/件，若一次订购量在2000件以上时可获2%的折扣，在3000件以上时可获5%折扣，请问公司最经济订货量为多少？
若不享受折扣：
年相关总成
当Ｑ=3000件时
年相关总成本＝6000×20×（1－5%）+6000/3000×150+3000/2×5＝121800
∴Q* ＝3000件
2.订货提前期
再订货点的含义：企业再此发出订货单时尚有存货的库存量。
R=L×D=交货时间×每日需求量
经济订货量的确定：与基本模型一致。
3.存货陆续供应和使用
（1）基本原理
设每批订货数为Q，每日送货量为P，每日耗用量d
Q=100吨----每批数量P----每日送货量10吨d----每日耗用量7吨
送货天数：Q/P=10天，每天库存净增加：P-d=3吨
（2）与批量有关的总成本：
变动订货成本=年订货次数×每次订货成本
变动储存成本=年平均库存量×单位存
货的年储存成本
（3）基本公式
存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：
存货陆续供应和使用的经济订货量总成本公式为：
最佳订货次数N*=D/Q*
最佳订货周期=1/N*
经济订货量占用资金=
参照教材P、177例题3
4.考虑保险储备时
1）保险储备的含义P.178
按照某一订货量和再订货点发出订单后，如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。
2）考虑保险储备的再订货点
Ｒ＝交货时间×平均日需求量+保险储
备
=L×d+B
3）保险储备确定的原则：使保险储备的储存成本及缺货成本之和最小
TC（S，B）＝KU·S·N＋B·KC
式中：
TC（S、B）----保险储备量的总成本；
----单位缺货成本
N----年订货次数；
B----保险储备量；
S----一次订货的缺货量；
Kc----单位存货储存成本。
参照教材P、179 例题4分析
练习题
例题1：A公司是一个家用电器零售商，现经营约500种家用电器产品。该公司正在考虑经销一种新的家电产品。据预测该产品年销售量为1080台，一年按360天计算，平均日销售量为3台：固定的储存成本2000元／年，变动的储存成本为100元／台（一年）；固定的订货成本为1000元／年，变动的订货成本为74.08元／次；公司的进货价
格为每台500元，售价为每台580元；如果供应中断，单位缺货成本为80元。
订货至到货的时间为4天，在此期间销售需求的概率分布如下：
需求量（台）9101112 131415
概率0.040.080.180.4 0.180.080.04
要求及答案：
在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算：
（1）该商品的进货经济批量；
（2）该商品按照经济批量进货时存货所占用的资金（不含保险储资金）：
存货占用资金=平均存量×进货价格=（40/2）×500=10000元
（3）该商品按照经济批量进货的全年存货取得成本和储存成本（不含保险储备成本）；
全年取得成本=固定订货成本+变动订货成本+购置成本
=1000（1080／40）×74.08+1080×500=543000.16元（或54.3万元）.
全年储存成本=储存固定成本+储存变动成本
=2000+（40／2）×100=4000元
（4）该商品含有保险储备量的再订货点。
再订货点计算：
交货期内平均需求=日需求×交货时间=3×4=12台
年订货次数=年需求量／一次订货批量=1080／40=27次
设保险储备=0，则：保险储备成本=0
一次订货期望缺货量=Σ（缺货量×缺货概率）
=（13-12）×0.18+（14-12）×0.08+（15-12）×0.04
=0.46
缺货成本=期望缺货量×单位缺货成本×年订货次数=0.46×80×27=993.6元
相关总成本=保险储存成本+缺货成本
关于公司2020流动资金管理情况的调研报告
关于公司2020流动资金管理情况的调研报告提供一篇调研报告，为您提供帮助！ 流动资金是企业经营的血液。一个良好的资金流管理可以使企业的经营业绩稳步上升，在激烈的市场竞争中占有一席之地。反而言之，如果现金流失控，将严重制约企业的经营 与发展。流动资金流的风险管控需要从企业的整体内控架构入手，这样，才不会“一叶障目，不见泰山。”鉴于此，本文将对公司的流动资金管理，从公司内控层面、信用风险、 资金运作、投资策略等方面作一分析调查。 一、公司概况及财务情况简介 公司是以石油、化工为主要产品的制造业。在经历了近几年的运营发展，在同行业中 已小具规模。现如今的规模即将突破亿元大关，预计净利润也达千万。公司现有员工近千人。 目前公司的流动比率与同行业相比，大相径庭。产品的平均毛利率均达到20%以上。 多元化的产品经营为公司创造了良好的赢利能力。不过，从近两个月的财务报表来看，随 着公司销售规模的日渐扩张，公司的现金流量产生了一定的缺口。同时，应收账款周转期 延长，存货周转率的下降，给公司的流动资金带来巨大的压力。如果这种情况持续下去， 将会给公司带来较大的财务风险，造成企业资金链的断裂。 大学生作为特殊的消费群，本调查旨在分析大学生特别是贫困生大学生的消费行为， 了解他们目前的消费情况，以期挖掘潜在的问题，并提出相应有效的改善措施。结果表明，大学生月消费总额贫富差距大，“游玩费”、“通信费”、“恋爱费”逐渐增长，消费呈
现向多元化发展，理财和储蓄观念仍十分淡薄。因此，应形成更好的消费氛围，指导大学 生合理规划自身消费构成，增强理财意识，注重精神消费，树立科学合理的消费观。 资金流是企业生存与发展的基础，尤其在“现金为王”的时代，现金流远比利润更为 重要，因为资金链的吃紧使企业走向破产的案例比比皆是。可能企业的账面利润很可观， 但是纵观其现金流量表，当期经营现金流量为负，那么企业的后果一定是银行信贷吃紧， 企业经营周转失灵。公司是以化工产品为主的行业，对于现金的依赖比一般行业更为强烈，化工产品的价格波动性，使得企业必须拥有一定的储备资金去应对市场行情的多变化。看 准市场时机，随时备货，随时出货。所以，公司对于货币资金的要求是比较高的，在保证 一定的存量自有资金的前提下，要与银行保持紧密的联系，争取较高额度的信贷资金。 从利润表中可以看出，公司的财务费用还是相当偏高的，说明公司良好的利用了信贷 政策。但是，在取得信贷资金的同时，也应时刻保持警惕。目前，国家的宏观经济形势非 常严峻，国家的货币政策一再缩紧，存款准备金一再上调，收紧了市场上大量的流动资金。造成银行信贷额度紧缩，同业拆借利率上升，放贷的利率随市场利率的波动一再上升，给 企业带来较高的资金成本。在这种状态下，对企业的风险控制能力是一个巨大的考验。一 旦“锦上添花、落井下石”的银行对公司停止放贷，将会给公司的经营带来致命的冲击。 二、公司应收账款的情况及合理建议 尽管“医养结合”养老机构在运营过程中遇到一些问题，但随着“医养结合”养老机 构的蓬勃发展，也给我们带来一些启示。 从公司的应收账款余额，在与前期的纵向比较，以及与同行业间的横向比较来分析， 是呈现上升趋势。这样，也就伴随着坏账风险也在悄然增大。随着公司销售规模的扩大， 有些业务员为了提高自己的销售业绩，大量使用信用政策，可能造成回款控制不力，货款 不能及时收回，这样就给公司的货币资金带来了很大的压力。因此，在利润和现金流的选 择面前，公司的管理层应该综合分析，是在保证资金回笼的前提下最大化的去追求利润？ 还是在实现利润最大化的前提下去保证资金流？在这一点上，我们认为应该选择现金流第一，在保证资金回款的基础上再去实现利润大化，这里我们作一假设，如果a公司的款能 在开票后100%的收回，利润为80万；另一家b公司利润是100万，但是开票后只能收回 50万元，那么我们应该选择做a的业务。公司的应收账款应该实行总额控制，即在现
流动资金管理办法
流动资金贷款管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动 资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立白勺 银行业金融机构（以下简称贷款人）经营流动资金贷款业务，应遵守本办法。 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国 家规定可以作为借款人白勺其他组织发放白勺用于借款人日常生产经营周转白勺 本外币贷款。 第四条贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、 平等自愿、公平诚信白勺原则 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解 客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效白勺岗位制衡机制，将贷款管理各环节白勺责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位白勺考核和问 责机制。 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人白勺流 动资金授信总额及具体贷款白勺额度，不得超过借款人白勺实际需求发放流 动资金贷款。 贷款人应根据借款人生产经营白勺规模和周期特点，合理设定流动资金 贷款白勺业务品种和期限，以满足借款人生产经营白勺资金需求，实现对贷 款资金回笼白勺有效控制。 第七条贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户白勺统 一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度。 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人白勺有效信贷 需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理白勺贷款规模指标，不得 恶性竞争和突击放贷。
银监局流动资金管理办法.doc
中国银行业监督管理委员会令 2010年第1号 《流动资金贷款管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会第72次主席会议通过，现予公布，并自发布之日起施行。 主席：刘明康 二○一○年二月十二日
流动资金贷款管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行业金融机构（以下简称贷款人）经营流动资金贷款业务，应遵守本办法。 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。 第四条贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡
机制，将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。 贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款资金回笼的有效控制。 第七条贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度。 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性竞争和突击放贷。 第九条贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。 流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。 流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况。
第 六 章 流动资金管理
第六章流动资金管理 （说明：为增强讲座效果，网校特将讲义中的例题答案隐藏。您也可进行重新设置：>> 显示答案>> 隐藏答案） 本章要点 1.现金管理随机模式的含义、计算和应用； 2.现金管理存货模式的含义、计算和应用； 3.应收账款信用政策决策分析的思路、计算和应用； 4.经济订货量基本模型的假设条件、基本模型及其演变形式； 5.存货陆续供应和使用的公式、计算和应用； 6.存货保险储备量的决策。 第一节现金和有价证券的管理 一、现金管理的目标 [例题1]企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（） 【答疑编号：针对该题提问】 『正确答案』√ 『答案解析』 现金属于流动性高但收益性低的资产。 [例题2]各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）。 A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.长期投资动机 【答疑编号：针对该题提问】 『正确答案』B 『答案解析』 预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金 支付能力。
[例题3]企业预防性现金数额大小，（ ） 。 A.与企业现金流量的可预测性成反比 B. 与企业借款能力成反比 C.与企业业务交易量成反比 D.与企业偿债能力成正比 【答疑编号：针对该题提问】 『正确答案』 『答案解析』 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量 的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。 二、现金日常管理的策略 [ 例题 4]企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（ ） A.力争现金流量同步 B.使用现金浮游量 C.加速收款 D.推迟应付款的支付 【答疑编号：针对该题提问】 『正确答案』A 『答案解析』 力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。 三、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 （二）存货模式 [例题6].在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ ）。 Ａ.持有现金的机会成本 Ｂ.固定性转换成本 Ｃ.现金短缺成本 Ｄ.现金保管费用 【答疑编号：针对该题提问】
企业流动资金管理讲义
第六章流动资金管理 从考试来看本章是财务管理中比较重要的章节，主要介绍流动资产的管理，本章的分数较多，在历年试题中，除客观题外，一般都有计算题。从章节内容来看，重点是存货的管理和应收账款的管 理。 本章与2004年的教材内容相比基本不变，只是在第三节中对经济订货批量基本模型的假设条件” 5”作了修改，删除了”不考虑现金折扣”。 第一节现金和有价证券管理 一、现金管理的目标 （一）企业置存现金的原因 1. 交易性需要:持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。 2. 预防性需要:持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。 3. 投机性需要:持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。 例题1:企业预防性现金数额大小，（）。 A. 与企业现金流量的可预测性成反比 B?与企业借款能力成反比 C. 与企业业务交易量成反比 D. 与企业偿债能力成正比 答案：AB 解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。 （二）现金管理的目标: 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的长期利润。 例题2:企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（） 答案：“ 解析：现金属于流动性高但收益性低的资产。
例题3:企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（） A. 力争现金流量同步 B. 使用现金浮游量 C. 加速收款 D. 推迟应付款的支付 答案：A 解析：力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。 二、最佳现金持有量的确定方法 （一）成本分析模式 1. 含义： 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。 2. 决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量 3. 成本与持有量之间的关系 在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本： （1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金持有量越大，机会成本越高。 （2）管理成本。企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 （3）短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。短缺成本随现金持有量的增加而下降。 最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。 例题4 :在成本分析模式下，能够使得机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量是最佳现金持有量。（） 答案：对 解析：因为管理成本是固定的非相关成本，所以实际上不必考虑它。 （二）存货模式 将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。存货模式下现金管理的相关成本： 1. 机会成本：指企业因保留一定现金余额而丧失的再投资收益。
关于公司流动资金管理情况的调研报告范本
Record the situation and lessons learned, find out the existing problems and form future countermeasures. 姓名：___________________ 单位：___________________ 时间：___________________ 关于公司流动资金管理情况的 调研报告
编号：FS-DY-20409 关于公司流动资金管理情况的调研报告 关于公司流动资金管理情况的调研报告 流动资金是企业经营的血液。一个良好的资金流管理可以使企业的经营业绩稳步上升，在激烈的市场竞争中占有一席之地。反而言之，如果现金流失控，将严重制约企业的经营与发展。流动资金流的风险管控需要从企业的整体内控架构入手，这样，才不会“一叶障目，不见泰山。”鉴于此，本文将对公司的流动资金管理，从公司内控层面、信用风险、资金运作、投资策略等方面作一分析调查。 一、公司概况及财务情况简介 公司是以石油、化工为主要产品的制造业。在经历了近几年的运营发展，在同行业中已小具规模。现如今的规模即将突破亿元大关，预计净利润也达千万。公司现有员工近千人。 目前公司的流动比率与同行业相比，大相径庭。产品的
平均毛利率均达到20%以上。多元化的产品经营为公司创造了良好的赢利能力。不过，从近两个月的财务报表来看，随着公司销售规模的日渐扩张，公司的现金流量产生了一定的缺口。同时，应收账款周转期延长，存货周转率的下降，给公司的流动资金带来巨大的压力。如果这种情况持续下去，将会给公司带来较大的财务风险，造成企业资金链的断裂。 资金流是企业生存与发展的基础，尤其在“现金为王”的时代，现金流远比利润更为重要，因为资金链的吃紧使企业走向破产的案例比比皆是。可能企业的账面利润很可观，但是纵观其现金流量表，当期经营现金流量为负，那么企业的后果一定是银行信贷吃紧，企业经营周转失灵。公司是以化工产品为主的行业，对于现金的依赖比一般行业更为强烈，化工产品的价格波动性，使得企业必须拥有一定的储备资金去应对市场行情的多变化。看准市场时机，随时备货，随时出货。所以，公司对于货币资金的要求是比较高的，在保证一定的存量自有资金的前提下，要与银行保持紧密的联系，争取较高额度的信贷资金。 从利润表中可以看出，公司的财务费用还是相当偏高的，
流动资金管理
第13章流动资产管理 1、流动资产的性质及管理要求 （1）流动资产的定义：流动资产(Current Assets)是企业在年或超过1年的一个营业周期可变现或运用的资产，包括现金、存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。 注意，某固定资产残余使用年限虽在1年以下，但不能视为流动资产；而某库存资产因储备需要，在库备用超过1年期限，仍应视为流动资产。 （2）流动资产管理的要求 ①合理预测和控制流动资产的需要量和占用量； ②加强企业部资金管理，建立和完善企业部资金管理责任制； ③合理组织和筹集资金。 2、现金管理 ●广义现金概念包括库存现金和银行存款。 ●企业持有现金的主要动机：①交易动机（企业为了应付日常营 业的需要而保持的货币金额，主要用于购买原材料、支付工资及纳税等）、②预防动机（企业为了预防意外事件需要保持的货资金）、③投机动机（企业持有货币资金以便从预期的有价
证券价格变动中得到收益）、④补偿性余额要求（银行要求客户保留的余额） （1）现金预算的编制方法 权责发生制：凡是当期已经实现的收入和已发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应作为当期的收入和费用处 理；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当 期收付，都不应作为当期的收入和费用。其核心是根据 权责关系的实际发生和影响期间来确认企业的收支和收 益，这能够更加准确地反映特定会计期间真实的财务状 况及经营成果。 收付实现制：完全是以本期实际收到或支付款项为基础确定本期的收入和费用。 ①现金收支法：以预算期各项经济业务所实际发生的现金收付为依据。 ●依据本期销售预算及应收账款、应收票据的收回资料，确定本 期营业现金收入和其他收入（企业投资理财活动的现金收入，如银行借款、出售固定资产收入）。 ●依据本期各项费用预算资料，确定本期营业现金流出和其他现
第六章 流动资金管理
第六章流动资金管理打印本页 第一节现金和有价证券管理 一、现金管理的目标 （一）企业置存现金的原因 1.交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。 2.预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面： 一是企业愿意承担风险的程度； 二是企业临时举债能力的强弱； 三是企业对现金流量预测的可靠程度。 3.投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。 （二）现金管理的目标: 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的长期利润。 二、最佳现金持有量的确定方法 （一）成本分析模式 1.含义：成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。 2.决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量 3.成本与持有量之间的关系 在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本： （1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的资金成本。现金持有量越大，机会成本越高。 （2）管理成本。企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 （3）短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。短缺成本随现金持有量的增加而下降。 最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。 参照教材164页[例题] （二）随机模式（P165） 1.基本原理：企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之。 2.计算公式（注意影响因素） 现金返回线（R）的计算公式： 现金存量的上限（H）的计算公式：
第六章 流动资金管理
第七章流动资金管理 难点： 1．最佳现金持有量确定的随机模式 2．存货的再订货点，保险储备量 掌握： 1．现金持有动机 2．现金持有量的计算方法 3．应收账款功能与成本 4．信用政策的确定 5．存货的成本和决策 熟悉： 1．应收账款管理目标 2．现金的日常管理 了解: 应收账款的日常管理。 一、单选题 2．下列订货成本中属于变动性成本的是（）。 A.采购人员计时工资 B.采购部门管理费用 C.订货业务费 D.预付定金的机会成本 3. 衡量信用标准的是（）。 A.预计的坏账损失率 B.未来收益率 C.未来损失率 D.账款收现率 4. 为了应付各种现金支付需要，企业确定的现金余额一般应（）。 A.大于各项动机所需现金之和 B.等于各项动机所需现金之和 C.适当小于各项动机所需现金之和 D.根据具体情况，不用考虑各动机所需现金之和。 6. 通过（）周转所实现的价值是企业最重要、最稳定的收益来源。 A.固定资产 B.总资产 C.金融资产 D.流动资产 9．（）是决定是否给予客户信用的首要因素。 A.资本 B.抵押品 C.信用品质 D.偿付能力 E.经济状况 12．在存货陆续供应和使用下，导致经济批量减少的因素有（）。 A.存货年需用量增加 B.一次订货成本增加 C.每日耗用量增加 D.每日耗用量降低 14．若企业的应收账款周转天数为60天，应付账款周转天数为40天，平均存货期限为70天，则企业现金周转期为（）。 A.170天 B.90天 C.50天 D.30天 15．在估计企业的短期偿债能力时，（）往往不作为重点考虑的因素。 A.企业的一般信用状况 B.所能提供的诸如抵押财产等保证 C.金融市场的状况和银行借贷情况 D.企业的盈利能力 20．企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和（）。 A.企业良好的信用地位 B.企业资产的收益性 C.正常情况下的现金需要 D.非正常情况下的现金需要 21．企业在进行应收账款管理时，除了要合理确定信用标准和信用条件外，还要合理确定（）。
【2019年整理】第六章流动资金管理
第五章流动资金管理 流动资金是指投放在流动资产上的资金。主要项目是现金、应收账款和存货，它们占用了绝大部分的流动资金。 流动资金投资评价的基本方法：以最低的成本满足生产经营周转的需要。 第一节现金管理现金：货币资金、有价证券 一、现金管理的目标 1、企业存置现金的原因： （1）交易性需求（满足日常业务的现金支付需要） （2）预防性需求（存置现金以防发生意外的支付，数量与企业现金流量的可预测性、企业借款能力有关） （3）投机性需要（存置现金用于不寻常的购买机会） 2、短缺现金成本 企业因缺乏必要的现金不能应付业务开支而使企业蒙受的损失。包括：（1）丧失购买机会；（2）造成信用损失；（3）得不到折扣好处； 3、管理目标 在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。 二、现金收支管理 目的：提高现金使用效率。 具体做法：1、力争现金流量同步；2、使用现金浮游量；3、加速收款；4、推迟应付款的支付。 三、最佳现金持有量 （一）成本分析模式 通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。 1、现金持有成本 现金的持有成本包括：（1）机会成本（企业的资本成本）；(2）管理成本（现金管理费用，是一种固定成本）；（3）短缺成本。上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。 2、计算 （1）分别计算不同方案的三项成本之和；(2）比较选择最低者。 （二）随机模式 （在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法） 1、原理：企业现金需求量往往波动大且难以预知，但可根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。当现金持有量达到上限时，企业用现金购买有价证券，使现金量回落到现金返回线水平；当现金持有量降至下限时，企业应转让有价证券换回现金，使其存量回升至现金返回线水平。现金存量在上下限之间的波动属控制范围内的变化，是合理的，不予理会。 2、公式 式中：b—每次有价证券的固定转换成本；i--有价证券的日利息率； --预期每日现金余额变化的标准差。
企业流动资金管理分析修订稿
企业流动资金管理分析 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】
企业流动资金管理分析摘要：流动资金也可叫作运营资金。区别于固定资本，它所指的是在为期1年或大于1年的企业运营时间内，所运行、变现的 资本。毫无疑问，就企业资本而言，它是最具备流通性、弹性的核 心单位，公司在这方面的使用效率，也就关乎到企业的运作利润， 以及其在市场中所占据的份额。以企业的制造运营环节为切入点， 流动资金就是指在该环节中所使用的流动资产中的资本，其所占用 的范围多种多样，譬如说货币资本、应收账款等。其就像是人身上 的血液，企业要想实现良性、稳定的发展，那就离不开流动资金的 健康发展。当前，国内的大部分企业在流动资金资金的监管上都存 在着极大的阻碍，也就不利于企业取得较高的运行利润。据此，本 文先深入了解流动资金管理的基本内涵、要求、必要性，以国内企 业的流动资金的监管现状为探究对象，针对其不足之处，进而提出 相应的解决方案。 关键词：流动资金管理、现状、解决方案 Abstract:the working capital can also be called working capital. Different from fixed capital, it is referring to in the period of 1 year or more than 1 years of enterprise operating time, the capital operation, cash. There is no doubt that in terms of enterprise capital, it is the most liquidity, elastic core unit, the use
流动资金管理制度
流动资金管理制度 1、酒店的流动资金既要保证需要又要节约使用，在保证按批准计划供应营业活动正常需要的前提下，以较少的占用资金，取得较大的经济效益。 2、要求各业务部门在编制流动资金计划时，严格控制库存物品，物料原材料的占用资金不得超过比例规定。 3、除经批准为特殊储备者外，超储物资商品原则上不得使用流动资金，只能压缩超储的商品、物料，以减少占用流动资金。 4、严格遵守不得挪用流动进行基建工程的规定，严格遵守有关财务法规和制度。 5、使用的基本要求 （1）在符合国家政策和酒店总经理室、总经理要求的前提下，加速资金周转，扩大经营，以减少流动资金的占用。 （2）加速委托银行收款和应收款项的结算，减少对流动资金的占用； （3）各业务部门应办理流动资金存货的报批手续，并在每月上报经济业务报表的同时，上报流动资金使用效率的实绩，即流动资金周次数和流动资金周转一次所需的天数。 （4）对商品资金的占用，应本着勤俭节约的精神，尽量压缩； （5）尽量减少家具、用具的购置。 外汇管理制度 1、酒店营业收入中的外汇，收款员必须详细记录在营业收入日报表中，连同收费单据一起缴出纳入库。夜班的外汇收入存入会计部特殊保险柜中，于第二天上午缴总出纳入库。 2、营业收入中的外汇转账凭证，从收到凭证的第二天即委托银行转账。 3、必须在双方协商下以签订合同或协议的形式加以肯定和约束才能进行外汇结算办理。订立业务合同时，除摸清信誉和偿付能力外，还必须事先预存一次业务往来所需费用，在酒店银行账户内作为每次（项）业务的结算资金。 4、负责外汇结算工作的人员必须及时把对外结算单证按合同或协议办理结算，并在委托银行结算后的第六天核对是否要收，凡在上述的时期内未接获银行收款通知单的，应即通知销售部工餐饮部协协助办理催收，同时向财务务部经理汇报。 5、必须将当天的外汇现金送存银行，一切营业收入的外汇现金不得坐支。外汇的收支必须通过银行办理。 6、使用外汇必须编制使用外汇计划，除商品、食品、原材料外，要使用外汇购置的一切物料、包装、备用品、设备、工具、零配件、燃料、能源等必须经财务部审查，报总经理审批后方可购置。 7、用外汇购进的商品、原材料、备用品、工具等，在出售、调拨调剂时，必须收回外汇。用外汇购进的上述物品不得以本币出售或调拨，特殊情况需收取本币的，须经总经理批准。 8 、严格执行外币兑换制度，客人交外汇付账单者，一律按当天的汇率折算本币，严禁擅自变更汇率的比值，也不得取整舍零作汇率折算外汇。 9、客人付外币者，一律按当天兑换现钞的汇率减贴息折算本币。 10 、使用信用卡签付账单者，一律按账单实际金额填列“认购单”，并让客人签付，不另收手续费。 11、以记账或转账方式结付业务款项者，本币与外币的折算率按结账当天的银行汇总牌价的买卖中间价为结账的折算率。 12、不准外单位或人个借用酒店及所属部门在银行开立的外汇账户来进行结算。 外币结算管理制度 1、酒店在收到外币时，应折合成记账本位币全额入账，公司全年外汇的记账汇率是每年年初下发的通知中指明的汇率。 2、凡因经营需要调入和调出外汇及确定调剂汇率，均需经酒店总经理审定，发生的汇兑损益计入当期财务费用。 3、购置固定资产、无形资产发生的汇兑损益在购置期间计入资产的价值；提供各项服务、销售商品与经营
第7章流动资产管理总结
第七章营运资金管理 流动资产管理 流动负债管理 1 第一节营运资金管理概论 一.营运资金的概念 营运资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业流动资产的总额； 狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额，它可以用来衡量企业避免出现流动性问题的程度。 2 二.营运资金的特点 1.营运资金的周转具有短期性 2.营运资金的实物形态具有易变现性 3.营运资金的数量具有波动性 4.营运资金的实物形态具有变动性 5.营运资金的来源具有灵活多样性 3 三.营运资金的管理原则 1.认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量 2.在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 3.加速营运资金周转，提高资金的使用效率 4.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力 4 四.企业筹资组合 企业筹资组合，是指企业资金总额中短期资金和长期资金各自占有的比例。 （一）影响企业筹资组合的因素 1.风险与成本 2.企业所处行业 3.经营规模 4.利息率状况 5 （二）企业筹资组合 企业的营运资本按时间，分永久性营运资本和临时性营运资本。 永久性营运资本，是指满足企业对流动资产的长期最低需要的那部分流动资产。 临时性营运资本，是指随季节性需要而变化的那部分流动资产。 6 企业的三种筹资组合策略： 1.正常的筹资组合 原则：短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通。 2.冒险的筹资组合 原则：短期资产和部分长期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通。 3.保守的筹资组合 原则：短期资产的一部分和全部长期资产用长期资金来融通，只有一部分短期资产用短期资
06 财务成本管理第六章流动资金管理
06-财务成本管理第六章流动资金 管理 财务成本管理 第六章流动资金管理 同步强化练习题 一、单项选择题 1 .基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）° A.—定时期的进货总量可以准确预测 B.存货进价稳定 C.企业能够及时补充存货 D.允许缺货 2.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游 量是指（）°
A.企业账户所记存款余额 B.银行账户所记企业存款余额 C.企业账户与银行账户所记存款余额之差 D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 3.在确定应收账款信用期的过程中 ,需要运用 的计算公式有：（）° A.应收账款应计利息=应收账款占用资金X销售成本率 B.收益的增加=销售量增加X边际贡献率 C.应收账款占用资金=应收账款平均余额X资本成本率 D.应收账款平均余额=日销售额X平均收现期 4.在存货的管理中与建立保险储备量无关的因 素是（）。 A.缺货成本 B.平均库存量 C.交货期 D.存货需求量 5.公司持有有价证券的年利率为6%，公司的 现金最低持有量2500元，现金余额的最优返回线为
9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应将其中的（）元投资于证券。 A.12200 B.0 C.8000 D.18700 6.下列订货成本中属于变动性成本的是（ ）。 A.采购部门管理费用 B.采购人员的计时工资 C.订货业务费 D.预付订金的机会成本 7?某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金 需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是（）元。 A.1000 B.2000 C.30OO D.4000 8在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（）。 A.坏账损失增加 B.应收账款投资增加
企业流动资金管理分析调研报告(总10页)
企业流动资金管理分析调研报 告(总10页) -CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1 -CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除
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目录 摘要 (4) 目录 (4) 一、流动资金管理 (4) （一）什么是流动资金管理 (4) （二）流动资金管理的要求 (4) （三）实施流动资金管理的意义 (5) 二、企业流动资金管理的不足之处 (6) （一）流动资金管理不明晰 (6) （二）没有贯彻落实资金流转的内部监控体制 (6) （三）信息可信度较低，无法提供科学的监管 (7) （四）资本明失暗流 (7) （五）资金不集中，利用率不高 (7) (六）当代资金监管意识极度匮乏 (7) 三、企业流动资金管理问题的解决方案 (8) (一)设置企业资金管理体系 (8) (二)实现资金的集中化监管 (9) （三）增强监管人员的综合素质与监管水平 (9) 四、结语 (10) 参考文献 (11) 致谢语 (12)
一、流动资金管理 （一）什么是流动资金管理 在监管企业资本流通情况的前提下，保障企业能够持有相应的资本来维持企业的正常运作业务，即为流动资金管理。在详细、认真规划企业运作的各种层面的基础上，保证企业运行的基本资本处于一种较低的标准，即为良性的流动资金管理。 就企业而言，它运作的根本动力为自身的流动资，而其流通与运作的情况，可直观的折射到公司制造运营的所有流程当中，它体现模式是：货币到实物，再从实物到货币，这两者间持续的循环反复，通常来说，它运转的频率为一周一次。在该过程中，资本都会有所增加。流动资金的使用情况、运转频率，都可直观的折射出流动资金的使用率，同时还可折射出企业制造运作的监管程度、竞争能力、生存现状等。在制造运营范畴等要件都已明确的基础上，流动资本的运转速度越快，其所使用的流动资金数额也就越少。所以，就企业而言，高效合理的监管流动资金，实现自身良性的流动资金管理，是其实现持续性发展与壮大的根本要求。 （二）流动资金管理的要求 第一，增强流动资金管理。要想实现该目标，必须采取加快流动资本的周转、提高流动资本的监管等方式。只有当每类流动资产处于稳定、完善的环境中时，才可以实现合理、完备的流动资金。推动公司生产运营的进一步壮大。另外，就会计部门来说，其必须高效、合理的监管流动资金，进而缩减流动资金的运转周期，推动流动资本的监管与使用机构建立金融核算思维，缩减流动资本的使用量。同时，还可使公司在生产运营的环节中，提升其经济利润理念，重视流动资本的监管。就当前的社会发展情况来说，增强流动资金的监管活动不可或缺。 第二，资金监管与资产监管相互融合。即监管资金中要管资产，同时还要监管好资产中要管资金。企业承担经济职责的核心要件为：实现流动资本的高效监管。其有利于推动企业的制造与运营，同时也是推动当前社会主义的建设进程的必然要求。 第三，让资本利用与物资业务互相融合。在此要求下，以核算规律为指导前提，做到货物与账款的互相结清。否则，其所使用的资本数额也会不断地上升。增强流动资本的监管，能够改善其周转现状，并节省出相应的资本。在实施流动资金监管的环节中，一定要
流动资金管理办法
XX有限公司企业标准 流动资金管理办法 Q/JD G0407-2010 1 范围 本标准规定了流动资金管理办法的基本要求。 本标准适用于公司和各子公司对流动资金的管理。 2 管理机构及职责 2.1 财务中心负责流动资金管理和考核； 2.2 采购中心负责储备资金的管理； 2.3 生产平台负责本制造生产资金的管理； 2.4 国内营销管理中心、国外营销管理中心分别负责国内、国外产成品和进口材料的储备资金管理。 3 管理活动内容与要求 3..1 流动资金管理机构 3.1.1 财务中心预算管理部负责统一管理流动资金及定额流动资金的归口管理。 3.1.2 采购中心负责本公司生产、技改以及维修等原材料、燃料、机电配套外购件、外协件、设备的备品备件、工、夹、刃、量及专用工具等储备资金的归口管理。 3.1.3 生产平台负责自制半成品、在制品等生产资金管理。 3.1.4 技术质量中心负责质量管理检验、测量和试验设备、新产品模具等储
备资金管理。 3.1.5 营销中心负责产品销售，成品资金的归口管理。 3.1.6 国外营销中心负责进口材料资金的归口管理， 3.1.7 浙江东宝电器有限公司财务由财务部代管的独立核算公司，公司内全面实行收支两条线的管理办法； 3.1.8 江苏星星家电科技有限公司是下属独立核算子公司，公司内全面实行收支两条线的管理办法； 3.2 各部门流动资金管理职责 3.2.1 财务中心预算管理部职责： a) 认真贯彻国家有关财经政策，严格执行财经纪律、对违反财经纪律的行为，有权制止。 b) 编制各种计划，主要有： 财务年度、季度财务计划；公司内部考核计划，以销售结算年度为准时，（即上年11月至本年10月），对外财务计划以公历年度为准时。（即1本年1月1日至12月31日）； c）贯彻实施流动资金指标和计划执行分析： ——根据核定的流动资金指标，按期分解下达各归口管理部门； ——定期督促检查、分析流动资金的实现情况； ——及时组织各归口管理部门清理债权、债务、督促有关部门清理在途资金。 3.2.2 投融资管理科： 定额借款计划报财务总监和总经理审批后执行。年度中，严格按照限额计划
第六章 投资管理课后作业答案解析
第六章投资管理 第一节投资管理的主要内容 一、单项选择题 1.将企业投资区分为固定资产投资、流动资金投资、期货与期权投资等类型所依据的分类标志是（）。（2005年） A.投入行为的介入程度 B.投入的领域 C.投资的方向 D.投资的内容 【答案】D 【解析】根据投资的内容，投资可以分为固定资产投资、无形资产投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投资、保险投资等。按照投入行为的介入程度可以分为直接投资和间接投资；按照投入的领域不同分为生产性投资和非生产性投资；按照投资的方向分为对内投资和对外投资。 2.将企业投资区分为直接投资和间接投资的分类标准是（）。 A.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系 B.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响 C.按投资对象的存在形态和性质 D.按投资项目之间的相互关联关系 【答案】A 【解析】按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以分为直接投资和间接投资。 二、多项选择题 1.维持性投资也可以称为战术性投资,下列属于维持性投资的有（）。 A.更新替换旧设备的决策 B.配套流动资金投资 C.生产技术革新的决策 D.开发新产品决策 【答案】ABC 【解析】维持性投资也可以称为战术性投资，是为了维持企业现有的生产经营正常进行，不会改变企业未来生产经营发展全局的企业投资。如更新替换旧设备的决策、配套流动资金投资、生产技术革新的决策等。 三、判断题 1.在投资项目可行性研究中，应首先进行财务可行性评价，再进行技术可行性分析，如果项目具备财务可行性和技术可行性，就可以做出该项目应当投资的决策。（）。（2011年） 【答案】× 【解析】投资项目可行性主要包括环境可行性、技术可行性、市场可行性、财务可行性等方面。其中财务可行性是在相关的环境、技术、市场可行性完成的前途下，着重围绕技术可行性和市场可行性而开展的专门经济性评价。
第六章-流动资金管理
第六章流动资金管理 本章要点 1.现金管理随机模式的含义、计算和应用； 2.现金管理存货模式的含义、计算和应用； 3.应收账款信用政策决策分析的思路、计算和应用； 4.经济订货量基本模型的假设条件、基本模型及其演变形式； 5.存货陆续供应和使用的公式、计算和应用； 6.存货保险储备量的决策。 第一节现金和有价证券的管理 一、现金管理的目标 [例题1]企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（） 『正确答案』√ 『答案解析』 现金属于流动性高但收益性低的资产。 [例题2]各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）。 A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.长期投资动机 『正确答案』B 『答案解析』 预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。 [例题3]企业预防性现金数额大小，（）。 A.与企业现金流量的可预测性成反比 B.与企业借款能力成反比 C.与企业业务交易量成反比 D.与企业偿债能力成正比 『正确答案』AB 『答案解析』预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定 性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。 二、现金日常管理的策略 [ 例题4]企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（） A.力争现金流量同步 B.使用现金浮游量 C.加速收款 D.推迟应付款的支付 『正确答案』A 『答案解析』力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。 三、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 （二）存货模式 [例题6].在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（）。 Ａ.持有现金的机会成本Ｂ.固定性转换成本 『正确答案』A 『答案解析』
关于公司流动资金管理情况的调研报告简易版
The Short-Term Results Report By Individuals Or Institutions At Regular Or Irregular Times, Including Analysis, Synthesis, Innovation, Etc., Will Eventually Achieve Good Planning For The Future. 编订：XXXXXXXX 20XX年XX月XX日 关于公司流动资金管理情况的调研报告简易版
关于公司流动资金管理情况的调研 报告简易版 温馨提示：本报告文件应用在个人或机构组织在定时或不定时情况下进行的近期成果汇报，表达方式以叙述、说明为主，内容包含分析，综合，新意，重点等，最终实现对未来的良好规划。文档下载完成后可以直接编辑，请根据自己的需求进行套用。 关于公司流动资金管理情况的调研报告 流动资金是企业经营的血液。一个良好的 资金流管理可以使企业的经营业绩稳步上升， 在激烈的市场竞争中占有一席之地。反而言 之，如果现金流失控，将严重制约企业的经营 与发展。流动资金流的风险管控需要从企业的 整体内控架构入手，这样，才不会“一叶障 目，不见泰山。”鉴于此，本文将对公司的流 动资金管理，从公司内控层面、信用风险、资 金运作、投资策略等方面作一分析调查。 一、公司概况及财务情况简介
公司是以石油、化工为主要产品的制造业。在经历了近几年的运营发展，在同行业中已小具规模。现如今的规模即将突破亿元大关，预计净利润也达千万。公司现有员工近千人。 目前公司的流动比率与同行业相比，大相径庭。产品的平均毛利率均达到20%以上。多元化的产品经营为公司创造了良好的赢利能力。不过，从近两个月的财务报表来看，随着公司销售规模的日渐扩张，公司的现金流量产生了一定的缺口。同时，应收账款周转期延长，存货周转率的下降，给公司的流动资金带来巨大的压力。如果这种情况持续下去，将会给公司带来较大的财务风险，造成企业资金链的断裂。