基金的5种投资方案01

碧桂园&沃特玛—产业基金若干投资方案

方案一：股权投资外部融资租赁公司

1，碧桂园与沃特玛联盟共同找合适的外部融资租赁公司，然后由产业投资基金出资直接投资融资租赁公司获得融资租赁公司股权。

2，再由产业投资基金做担保，融资租赁公司向银行借款（增加投资规模）为新沃、中沃、粤沃等运营公司在顺德成立的子公司购买新能源车辆，

新沃、中沃、粤沃等顺德运营子公司则向融资租赁公司定期支付租金。

3，产业投资基金购买融资租赁公司股权后的剩余款项直接购买产业园的设备与为新沃、中沃、粤沃等运营公司顺德子公司购买新能源车辆，新沃、

中沃、粤沃等顺德运营子公司则向产业投资基金定期支付租金。

4，项目投入期满后，由融资租赁公司原股东出资回购产业投资基金持有融资租赁公司的股权作为股权投资的主要退出方式，若有外部投资者有意

向收购产业投资基金持有的融资租赁公司的股份，则在征得原股东同意

的情况下，也可以将股份出售给外部投资者作为股权投资的补充退出方

式。

方案二：购买一家新的融资租赁公司

1，由产业投资基金直接出资购买一家有汽车租赁资质的融资租赁公司。

2，再由产业投资基金做担保，融资租赁公司向银行借款（增加投资规模）为新沃、中沃、粤沃等运营公司在顺德成立的子公司购买新能源车辆，

新沃、中沃、粤沃等顺德运营子公司则向融资租赁公司定期支付租金。

3，产业投资基金购买融资租赁公司后的剩余款项直接购买生产设备与为新沃、中沃、粤沃等顺德运营子公司购买新能源车辆，新沃、中沃、粤沃

等顺德运营子公司则向产业投资基金定期支付租金。

4，项目投入期满后，产业基金可将融资租赁公司的股份出售给外部投资者或通过分红解散的方式退出项目投资。

方案三：设立一家新的融资租赁公司

1，由产业投资基金设立一家新的融资租赁公司，并取得汽车租赁运营资质。

2，再由产业投资基金做担保，融资租赁公司向银行借款（增加投资规模）

为新沃、中沃、粤沃等运营公司在顺德成立的子公司购买新能源车辆，

新沃、中沃、粤沃等顺德运营子公司则向融资租赁公司定期支付租金。

3，产业投资基金设立并注资融资租赁公司后剩余的资金直接购买生产设备与为新沃、中沃、粤沃等顺德运营子公司购买新能源车辆，新沃、中

沃、粤沃等顺德运营子公司则向产业投资基金定期支付租金。

4，项目投入期满后，产业基金可将融资租赁公司的股份出售给外部投资者或通过分红解散的方式退出项目投资。

方案四：项目公司直接购买车辆

1，由产业投资基金设立的项目公司直接购买车辆并回租给新沃、中沃、粤沃等运营公司顺德子公司

2，新沃、中沃、粤沃等运营公司顺德子公司则向项目公司定期支付租金。

3，项目投入期满后，产业基金可将项目公司的股份出售给外部投资者或通过分红解散的方式退出项目投资。

方案五：直接投资新沃、中沃、粤沃等运营公司顺德子公司股权

1，由产业投资基金直接投资新沃、中沃、粤沃等运营公司顺德子公司股权。

2，由新沃、中沃、粤沃等运营公司顺德子公司自行买车并运营。

3，项目投入期满后，新沃、中沃、粤沃等运营公司按照协议回购产业投资基金持有的其顺德运营子公司的股权，或存在有意向的外部投资者的情

况下，在征得新沃、中沃、粤沃等运营公司的同意后，产业投资基金也

可通过股份出售的方式退出股权投资。

盈利预测：

1，通过融资租赁公司或项目公司方式投资

汽车运营公司通过等月还款的方式向融资租赁公司或项目公司支付租金，假设租金的构成为本金+10%的利息，假设投入运营后设备与车辆在第一年就

全部出租出去，则融资租赁公司或项目公司每月收取租金为2,124.68万元，

每年租金收入为25496.16万元，IRR为8.686%；

2，直接投资新沃、中沃、粤沃等运营公司顺德子公司股权

可通过协议规定在投资期满后新沃、中沃、粤沃等运营公司顺德子公司

按照一定的利率回购股权（相当于借款），若协议规定每年利率为10%，采用单利计算，到第六年股权回购退出时，IRR为7.0%，若采用复利计算则IRR为8.27%