一名合格的理财经理必须具备七大知识领域(20200705205619)

一名合格的理财师必须具备七大知识领域

一名合格的理财师必须具备以下七大知识领域：（1）理财的基础知识；（2）金融资产运用的基础知识；（3）有关人生设计的基础知识；（4）房地产运用的基础知识（5）风险与保险均衡的理财设计知识；（6）节税理财设计的基础知识；

（7）财产及财产转移设计的基础知识等。下面将各个知识领域作一些大致的介绍。

一、理财基础知识

理财师应该非常明确什么是理财，理财业迅速发展的背景因素有哪些，理财发展的历史及现状等。客户的理财目标，就是在一定期限内，客户给自己设定的一个个人资产的增加预期值，即一定时期的个人理财目标，具体包括：

（1）按时间长短分为短期目标（1年左右）、中期目标（3?5年）、长期目标（5年以上）。

（2）按人生过程分为个人单身期目标（开始工作到结婚之前）、家庭组成期目标（结婚到生育子女之前）、家庭成长期目标（子女出生到子女上学之前）、子女教育期目标（子女上学到子女就业之前）、家庭成熟期目标（子女就业到子女结婚之前）、退休前期目标（退休以前）和退休后目标（退休以后的时期）。

理财师在关注客户个人理财目标的制定时，要注意以下几点：

（1）要适合客户自身的条件（客户所处的社会地位、经济状况、日常收入、家庭、子女等）。

（2）要符合客户自己人生各个阶段的要求，要长、中、短期目标相结合。

（3）个人理财目标的内容要非常清楚，即时间明确、数字具体。

对于客户个人理财目标不切实际或不妥的地方，理财师应该提醒客户进行修正，也就是说，客户个人理财目标制定好后，不是一成不变的，而应根据实施的情况、具体的环境背景，适时地作相应的调整，以达到最切合自身实际的要求。

最好每隔一段时间（如一年），对原来所制定的理财目标进行一次修正。

二、金融资产运用的基础知识

与经济金融有关的基础知识主要包括以下几个方面：经济发展动向、财政金融政策变动、金融机构的种类和特征、利息的种类和分析、外汇汇率动向、股票和房地产价格变动等。能够把握以上各方面的动向，是理财师知识体系中最起码的要求。理财师在进行理财策划时，不能对客户作出诸如今后利率一定上升、股票一定上涨、所投资的外汇要贬值、房地产价格要下跌等断言，因为这样将会误导客户。原因很简单，在这些方面，靠人力是无法准确判断将来会如何变化的。以上所讲的各个方面仅仅为理财师策划提供环境分析信息。

另外，受财政政策因素影响的利率、汇率、股价等，受到市场这一看不见的

手操作着，特别是汇率和股价，我们靠个人力量是不可能控制它的。理财师必须

不断提高自己的分析判断能力，慎重地为客户做出判断。

如何利用金融资产是理财策划的基础知识。这是基于客户的人生设计，因此

与所谓的投资不同，理财师如何利用金融资产，有效实现客户的人生目标，这是最基本的知识。例如：为孩子准备教育基金如何筹措，购房首付款如何设计，为了安度晚年退休前应该准备多少储蓄等等。

金融资产设计是基于客户的人生设计，主要包括整理客户金融资产的所有资

料，提出具体的理财方法建议，还要向客户说明目前存在的风险。无论采用哪一种投资方式，都存在风险

因此，理财师必须具备各种金融资产的运用知识，同时能够对各种金融资产存在的风险有充分的认识。在具体进行理财操作时，应进行投资组合，谁都懂得

“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，不同的投资工具既有其长处，又有其短处。若把客户资金全部集中投向一种金融产品，往往不能有效地防范投资风险，其风险性是很大的，也难以获得理想的投资收益。所以理财师在选择金融商品要在了解其投资品种的基础上，形成一定的多样化投资组合，“失之东隅，收之桑榆”说

的就是这个道理。

金融商品市场是一个充满风险，充满很多不确定因素和变动性很大的市场，

理财师应对其所投资的品种较为熟悉，并及时关注各方面的信息，不断做出正确的判断和抉择，适当调整客户手中金融商品的品种、组成结构、持有数量等。

三、人生设计的基础知识

这方面是基于客户的人生设计，计算、分析客户的工资、养老金等收入和基

本生活费、子女教育基金、住房资金、老年生活费等支出。也就是说，从长远广泛的角度为客户进行理财设计，这是理财策划的基本和目的所在。充分掌握客户

的人生目的是相当重要的。通过分析，可以知道孩子上学是否会发生赤字、购入期望的住宅和偿还贷款等将对家庭生计产生多大的影响等，这些问题必须充分考虑，否则，万一客户退休还不到5年就将工作时留下的存款全部用光，那么客户的老年生活将要变得非常清苦，这是理财师的最大失败。

因此，理财师必须将客户的问题进行系统整理，这将有助于提出解决问题的

发发方案，作为现金流动分析相关的基础知识，制成人生大事表和现金流量表，

就能够分析掌握工各种资金的数据。

人生处于不同的阶段，面临的理财课题也不相同。一般将人生分为两个阶段：第一阶段是从开始工作到退休这段时间（通常是60 岁以前）；第二阶段是退休后的这段“黄金

岁月”。在第一阶段中，又可以分为：

1、单身期，即参加工作到结婚的这段时期，一般在2?5年以内，特点是：

经济收入低且花销大。这个时期是未来家庭资金积累期，因此理财的主要内容是努力寻找高薪机会并埋头工作，还要广开财源，投资目的不在于获利而在于积累资金，即以储蓄为主。此外，可抽出小额资金进行高风险投资，目的是取得投资经验。必须存下一笔款，一为将来结婚，二为投资准备本钱。处于20?30 岁之间的单身族面临的一大问题，很可能是金钱的挑战。大学毕业前，他们是父母辛苦赚来的钱的消费者，但毕业后情况完全发生了改变，他们要自己挣钱养活自己，只能在不超出收入得水平上进行消费；他们要根据现有的经济实力，形成自己能承受的生活方式。单身族必须在能够承受的基础上，作出合理的理财决策，举凡房屋、家具、汽车、衣着、娱乐，都要与现有的条件相吻合。此时的单身族必须形成良好的理财习惯，才能有一个健康的理财生活。以下原则对形成正确的理财习惯大有裨益：确立现实目标并坚持下去确立你的财务目标；选择合适的朋友和伴侣，保证他们能支持你的财务目标；不要在短时间内、在太多的应付男女朋友上浪费时间和钱财；不要透支信用卡，留出5 个月的收入以备急用，并拿出一部分作为投资资本；有规律、有系统地投资，在能承担的风险范围内寻找高收益投资项目。

2 、家庭形成期，即结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为1?

3 年，这段时

间的特点是，经济虽然增加且生活稳定，家庭已有一定财力和基本生活用品，但生活用品还比较简单；为提高生活质量往往需要增加家庭建设支出，如购买一些较高档的用品；贷款买房的家庭还需要一笔大开支，这时期是家庭主要消费期，因此理财的主要内容是合理安排家庭建设支出，并进行适当投资。

3、家庭成长期，即从新生儿出生到孩子学成参加工作为止，这段时期一般为

20年左右。视子女受教育的情况，又可分为三个阶段：学前阶段，家庭最大开支是婴儿保

健医疗和学前教育、智力开发费用，理财的重点是合理安排上述开支。义务教育阶段，由于子女脱离护理期，且自理能力有所增强，年轻的父母精力充沛，时间相对较宽裕，又积累了一定的社会经验，工作能力大大增强，故考虑以创业为目的，如进行风险投资等，事实上，许多理财成功者都是在这个阶段开创

事业并取得成效的。非义务教育阶段，子女教育费用和生活费用猛增，那些理财已取得一定成功积累了一定财富的家庭完全有应付能力，不会感到支付困难，故可继续发挥经验丰富、年富力强的优势，发展投资事业，创造更多财富。而那些理财不顺利、仍未富裕起来的家庭，则应把子女教育费用和生活费用作为理财重点，首要目的是使子女顺利完成学业。

4、家庭成熟期，指子女参加工作到家长退休为止，这段时期一般为15年左右。这段时期的特点是自身的工作能力、工作经验状况都到达顶峰，子女已完全

自立，生活不愁。因此理财主要内容是扩大家庭投资，但由于进入人生后期，万一风险投资失败，会葬送一生积累的财富，所以不宜再选择高风险投资方式。此外，还要给自己存储一笔养老资金，且这笔养老资金应是雷打不动的。

人生第二阶段的“黄金岁月”主要是退休期，指退休后，这段时期的理财内容应以安度晚年为目的，理财原则是身体、精神第一，财富第二。那些不富裕家庭应合理安排晚年医疗、保健、娱乐、旅游等开支，这段时期的投资理财应该以稳健为主，尤其不能再进行风险投资

四、房地产运用的基础知识

在房地产价格不断上涨的时代，买套房子当“房东”已经成为一种流行的投资方式。随着房地产交易市场的完善以及各种交易税费的降低，灵活地利用房地产这一投资工具，

的确能够实现确保家庭资产保值和增值的目的。

个人购入房地产，首先要最大限度地掌握房源的信息，目前房屋中介机构越来越多，可以选择规模大、信誉好的中介机构，了解和掌握适合自己投资的新住宅房、沿街商业房或二手房信息，对房价、位置、面积等因素仔细比较，综合衡量，优中选优。房子买来后，可以用买房的办法分布出租信息，然后选择合适的租赁者签定租房合同或协议。这样，每月就能收到一份固定的房租，实现保值增值的投资愿望。

房地产理财一般包括两个方面：一是涉及房地产购买行为的房地产投资理财; 二是对现有的房地产现状进行适当安排的权益理财，包括适当的财务安排，这两个方面在具体操作上又存在着某些交叉。

房地产投资理财是利用房屋产全具有可分割性的特征，理财者购买房地产后, 可以期望通过转让或者出租以获取差价或者租金收益。房地产投资标的按照不同的区分标准可以有多种分类，如期房和现房、居住用房和非居住用房、一手房和二手房等，这些分类可以适当组合并且还可以进一步进行细分。这些房地产都可以作为标的，但并不是所有的标的都适合投资。理财者应该量力而行，这里讲的“力”，不仅包括财力，还包括能力。财力的大小对所购房地产的付款方式有比较大的影响，在采取向商业银行借款购房的情况下，财力大小对所购房地产的首付款及后续还贷能力有比较大的影响；能力则包括融资和对所购

房地产寻求增值或者获利的能力、房地产理财的风险承受能力等。

其次是时机风险。房地产投资的时机，或者说房地产理财标的及其具体选择时机，是十分重要的。在重大机遇的背后，很可能就是重大挑战和风险。随着城

市土地供应制度的进一步改变，有的房地产商为了获得开发地块，在招投标市场或者拍卖市场超高价中标或者拍得土地使用权，也会抬高一些楼盘的房价。但是，我们必须意识到房地产价格的上涨，最终取决于买方或者承租方的支付能力。从投资的角度来看，如果时机选择的不好，接最后一棒的话，风险是明显的。

再次是利率和支付能力预期风险。我国目前已步入降息周期，但随着经济的

波动和利率市场政策的推行，对于某些需要较长时间进行房地产投资理财操作的

贷款购房理财活动，将面临着利率波动风险，有可能增加债务负担。另外，如果

对于未来长期稳定的收入来源把握不准、估计过高，没有量力而行地选择适当的贷款成数及期限，同样会造成被动，产生风险。

在房地产理财中要切实注意分析理财者自身的风险承受能力，包括财力上的

和心理上的，以确定是采取激进型的还是稳妥型的理财方式。总之，房地产理财需量力而行。

五、风险与保险均衡的理财设计知识

客户在进行理财投资时，往往会遇到以下风险：

1、市场风险。以股票市场为例，市场的价格波动往往会使持有的股票价格随着起伏，造成损失。除了股票以外，公司债和其他投资性较高的投资，受这种风险影响也很大。

2 ．财务风险。投资股票或债券，会因为公司经营不善，使股票价格下跌或

无法获得股利，或使债券持有人无法收回本金和利息。总之，就是投资无法带来预期的收益。

3、管理风险。它是指需要花时间、精力进行管理，买幢房子来出租就涉及这种风险。另外，股民经常在管理不善的证券公司里遭到暗算，而这种风险实际上相当高。

4、利率风险。利率上升会打击股票、债券、物业的价值，对债券投资人的影响最大，因为利率上升会使债券价格下跌，造成损失。但如果有储蓄存款、外汇存款等，可在一定程度上降低利率上升带来的风险。对负有贷款债务的人而言，利率上升会使利息负担增加。对靠利息收入谋生的人而言，利率低会使收入减少。

5、通涨风险。有时投资在数字上是赚到钱，但是通胀率超过回报率的话，金钱上购买能力的损失还高于利润上的得益。要避免通胀风险吞噬资金的购买力，就一定要在理财组合里面包括一些专门在通胀期会升值的投资项目，比如物业、股票、黄金等，一般股票基金也会在通胀时期升值。其他在组合内的现金存款、债券等可能会出现追不上物价指数的现象。但只要资金作适当的配置，拉上补下，仍然不致有损失。

6、经济大势变化风险。经济有盛有衰，循环不息。经济景气的时候，物业、股票、收藏品、部分期货甚至贵重金属都会升值。不过经济不景的时候，拿着现钱和债券就更有利，而股票、物业都会跌价。一个完善的理财组合，应该包括不同的投资项目，分散投资可以减低经济循环风险。

7、行业风险。有时经济本身景气，但某些行业却越来越萧条。就算内行人以专家身份也一样会因看不清楚前景而惨败。作为局外人，就更加不要集中投资在一两样项目上。要分清哪些是“朝阳行业”，哪些是“夕阳行业”，才能有好的投资前景。

8、流动性风险。它是指投资无法在需要时适时变换为现金。银行存款、债券和多数股票一般都可以很快变现，所以流动性风险较低，但是房地产和一般私人收藏品就不易变现，流动性风险较高。

理财师为帮助客户进行合理理财，回避或转嫁风险，需要对客户的资产负债情况详细掌握。资产通常分为流动性资产，是指现金、活期储蓄、短期票据等能及时流通使用、兑现的货币或票据；投资性资产，是指长期储蓄、保险金、股票、债券基金、期货等以保值、增值为目的的投资性货币或票据；使用性资产，是指住宅、家具、交通工具、书籍、衣物、食品等以使用为目的的各类物品。以保值、增值投资为目的的房产应属于投资性资产，以保值、增值投资为目的的收藏品也应属于投资性资产。短期负债是指一年内应偿还的债务；长期负债是指一年以上偿还的债务。要分析一下客户个人净资产负债比有多大，

当收入与负债比超过一定范围时，应该引起理财师的注意，要建议客户适当减少一些个人债务，以免造成债务压力。要根据债务的偿还期限和偿还能力，尽量将债务长中短期相结合，避免将还债期集中在一起，到时无力偿还。

近年来，随着人们金融意识的日渐增强，各种新的投资领域不断开辟，金融市场上金融商品层出不穷，为人们手中资产的保值增值提供了可能。为了安度晚年，单纯靠国家、靠单位、靠子女来养老都是远远不够的，必须自己为自己准备一份未来的养老金。而这部分准备金是存银行、买股票、买保险、还是其他呢？对一般老百姓来说，传统的办法是存银行，然而从稳妥理财的角度讲，除储蓄外，还应该考虑买保险，它不仅具有储蓄功能，更重要的是具有保障功能，它能够实现风险的转移，当有意外事情发生时，可以向保险公司索赔，使客户不至于被突发事件压垮。