金融风险管理的认识

有关金融风险管理的认识

这学期我们开设金融风险管理课程，让我们对金融风险有了一定的认识。

金融风险指的是与金融有关的风险，如金融市场风险、金融产品风险、金融机构风险等。一家金融机构发生的风险所带来的后果，往往超过对其自身的影响。金融机构在具体的金融交易活动中出现的风险，有可能对该金融机构的生存构成威胁；具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁；一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至引发严重的政治危机。

我国金融市场面临的主要金融风险

一是信用风险仍然是中国金融业面临的最主要风险。贷款和投资是金融机构的主要业务活动。贷款和投资活动要求金融机构对借款人和投资对象的信用水平做出判断。但由于信息不对称的存在，金融机构的这些判断并非总是正确的，借款人和投资对象的信用水平也可能会因各种原因而下降。因此，金融机构面临的一个主要风险就是交易对象无力履约的风险，即信用风险。在经营过程中，如果金融机构不能及时界定发生问题的金融资产、未能建立专项准备金注销不良资产，并且未及时停止计提利息收入，这些都将给金融机构带来严重的问题。并且现在我国经济正处于新一轮扩张期，经济景气的上升，也部分掩盖了房地产贷款业务隐含的风险。要知道，就像潮汐，经济景气状况总有发生变化的时候。一旦经济进入下调期，房地产贷款违约率

水平可能就会上升。因此，不能对目前看似蒸蒸日上的房地产信贷业务过于乐观。

除银行类金融机构面临很高的信用风险外。近几年我国证券类金融机构面临的信用风险也日益突出，相当部分证券公司的资产质量低下。最近已发生多起证券公司因资不抵债被接管的案件，中央银行不得不为此动用再贷款偿还被接管公司对个人债权人的债务。所以，我们对金融业面临的信用风险始终不能掉以轻心。信用风险仍然是目前我国金融业面临的最主要风险。

在对目前我国金融机构面临的信用风险状况进行判断时，一个值得密切关注的问题是近年来房地产贷款的大幅度增长。我国房地产市场的发展与房改有直接关系。我国的房改是上个世纪末启动并在近年基本完成的。居民住房抵押贷款是房改后出现的新生事物。

我国金融业风险管理的制度本身存在一些缺陷，加上金融风险本身的复杂性、隐蔽性等，使得我国面临以下的金融风险。

（一）金融风险管理的体制尚未成型。这主要表现在：多部门共同监管的现象仍然存在，导致监管的独立性和权威性的严重缺乏；监管分支机构地方化的倾向也仍然没有得到根本的解

决；缺乏对监管机构的约束；监管职责范围还没有完全分清，因此监管漏洞和重复监管的问题共同存在；还没有形成一套科学的、规范的监控指标体系。

（三）资本市场信息透明度不高。透明度是指公开披露可靠、及时的信息，有助于信息使用者准确地评价一家金融机构的财务状况等综合

情况。资本市场是一个特殊的信息产品交

易市场，因此信息的混乱会在很大程度上导致市场的混乱，主要包括三个方面：上市公司财务信息和重大事件信息的失真较为严重；内幕交易和操纵市场使得中国的市场信息严重失真；宏观信息也存在着较大的不确定性。

（四）预防和分散金融风险的意识薄弱

金融风险本身就具有突发性、危害严重、涉及面广等特点，应当大力宣预防范和分散金融风险的重要性，提高全民的防范意识。在当今市场经济环境下，我们应该有这样一种认识，对中央银行及其分支机构对本地区经济发展所做的贡献的认同，不

另外，我国信贷资产除极少数外，大部分产品没有证

券化，房地产信贷风险情况不明且风险相对集中在银行

体系内。同时，由于近年来市场流动性过度，央行连续多

次加息，我国住房按揭贷款正步入违约高风险期。

长期以来，我国商业银行风险管理以定性分析为主，缺乏量化分析，在风险识别、度量、监测等方面科学性不够。与国际先进银行大量运用数理统计模型、金融工程等先进方法

相比比较落后。如信用风险管理中，对借款企业财务状况和市场，对借款企业产品需求的变

量因素的微观分析往往不足;在市场风险管理中，对资产组合理论的运用、VAR 的推广、

金融衍生产品的研究利用方面还存在较大的差距；在操作风险管理

中，对资本金的配置度量

和管理体系的建设方面还基本处于空白状态。

加强我国金融风险管理的对策

我国金融体系和金融制度中存在的问题日益突出，为完善我国金融市场，防范和化解金融风险，建立合理的金融风险管理机制，需要政府、企业和个人等多方面的努力。

（一）建立合理的金融风险管理的基本程序，加强政府监管力度。（二）加强企业管理，提高抵御风险的能力。（三）加强国际合作，营造有利的国际金融环境。总之，经济全球化在给我国带来重大机遇的同时也随之产生了众多的金融风险，只有我国建立完善的金融风险监管机制才能很好的抵御各方面的金融风险，规范金融市场，促进我国经济的健康稳定发展。

商业银行风险的应对

一、商业银行信用风险的应对为:

1)根据客户信用风险评级结果确定客户准入标准, 把好商业银

行授信业务的第一道关口; 根据客户信用风险评级结果对存

量客户进行分类管理。对于信用风险高低不同的客户,银行应

采取不同的管理政策和管理措施;

2)根据客户信用风险识别、分析和评估提供的关键信息, 提高对

客户信用风险监控工作的针对性和效率;

3)参考客户信用风险评级结果, 确定贷款定价, 弥补信用风险

可能产生的预期损失。

二、商业银行市场风险的控制

1)限额管理。对市场风险实施限额管理, 制定对各类和各级

限额的内部审批程序和操作规程, 根据业务性质、规模、复杂

程度和风险承受能力设定、定期审查和更新限额;

2)完善的市场风险管理信息系统;

3)对重大市场风险情况的应急处理方案;

三、商业银行操作风险的转移:

1)购买保险产品

2)利用金融衍生工具。

四、流动性风险应对

1)全面实施资产负债管理

2)对资产负债进行结构性调整

3)通过创新降低流动性风险

4)建立健全流动性风险预警机制

五、国家风险

1)建立国家风险自我防范机制

2)采取积极有效的海外投资策略

3)灵活掌握和运用撤资战略。

六、声誉风险应对

商业银行要建立声誉风险排查机制、声誉事件分类分级管理和应急处理机制，提高对声誉风险的发现和声誉事件的应对能力。

七、法律风险应对

1)充分利用新《商业银行法》等三法对有关限制相对宽松的

契机，有效规避法律风险

2)根据新法律，及时修订和完善相应的规章制度和办法，有

效控制和防范法律风险。

风险防范策略

(一)完善信息披露制度以增加市场透明度

通过分析周边新兴市场及我国内地引入QFII的历史可以看出，QFII是注重基本面分析的价值投资者他们的正反馈交易以及羊群行为等非理性投资行为，很大程度上是因为新兴市场信息不透明和信息不对称所致因此，需要进一步完善我国上市公司信息披露制度，提高信息披露的广度和深度，严格监管误导或欺诈性的信息披露行为，有效地增加市场的透明度，从而最大程度地减少海外投资者的非理性投资行为

(二)加强证券市场的监管与国际合作

证券市场的国际化是一个渐进过程，应实行审慎的开放政策，防止国际游资对中国证券市场的冲击回顾东南亚金融危机时，泰国货币危机的最重要原因是证券市场的过度开放，泰国政府过早地放松管制，外资大量流入，货币当局却来不及建立相应的金融法规和监管机制，对外资的结构和流向也未加控制，使得大量以投机为目的的短期资本流入金融市场一出现波动，这些投机资本就迅速撤离，从而引发

金融危机因此，证券市场国际化离不开政府有关部门的严格监管我国证券市场的监管经验和监管手段等还比较落后，在推行证券市场国际化的进程中，应借鉴发达国家的经验，加强对国内证券市场的监管，同时加强与其他各国金融监管机构以及国际金融组织的合作，解决信息交流的障碍，防止证券市场风险在国家间的扩散