外汇基本知识

第一章外汇交易的产生和发展

第一节外汇交易的含义

一、静态含义：

外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动需要时，按一定的汇率和特定交隔日而进行的不同货币之间的兑换行为。

二、动态含义：

1．本国货币兑换外国货币。如：人民币兑换美元

2．外国货币兑换本国货币。如：美元兑换人民币

3．一种外国货币兑换另一种外国货币。如：美元兑换日元

（一）银行与客户间的外汇交易

本国货币

外汇需求方----------> 外汇银行

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外国货币

例如：中国天然气总公司向澳大利亚进口天然气，需要支付澳元。

中国天然气总公司中国银行

外国货币

外供给方----------> 外汇银行

<----------

本国货币

（二）银行同业间的外汇交易

银行与银行、银行与其它金融机构之间的外汇交易

目的：平衡外汇银行自身持有的外汇头寸，以减少外汇风险。

第二节外汇交易产生的原因

外汇交易的发生主要由于国际经济交易的发生，例如本国进出口业务、跨过公司的国际投资、金融投资公司的国际证券投资、外汇融资，以及外汇保值的需要。

一、外贸结算

出口商，进口商用外币作为国际结算货币

二、对外投资

国际直接投资（到另一国企业或机构进行投资）

间接投资（通过国际金融市场购买外国公司的股票）

三、外汇保值

持有外汇的企业或个人，为避免遭受汇率波动可能带来的损失，需要通过外汇交易来保值。

四、外汇筹资、借贷和还贷

国家需要到国际金融市场上进行外汇融资，来弥补国内外汇缺口。

直接融资：吸收国外企业投资

间接融资：向国外发行债券

五、金融投机

从汇率的变动中获取利润，低买高卖，纯粹通过货币间的兑换来获利的交易。

六、外币存款

选择利率高的货币存款

第二章外汇市场

第三节外汇常识

1．外汇

外汇是指将一国货币兑换成另一国货币的行为，是伴随着国际经济交往的发展、扩大而变化的。大致上经历了以金银为主要支付手段的时期，以英镑作为主要支付手段，以美元作为主要支付手段的时期，到目前世界上以美元、欧罗、日元三种货币为主要支付手段的时期。

2．汇率

在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格，或者说一种货币和另一种货币的比价。

美元/人民币 = 8.28

表示用8.28元人民币可以购买到1美元。

3．货币的升值和贬值