定制家具项目立项计划书
定制家具项目
立项计划书
规划设计 / 投资分析
定制家具项目立项计划书说明
我国家具行业近十年保持持续增长。2010年之前家具市场成交额和摊
位数增速较快，2011年之后，我国家具市场发展受商品房销售情况影响波
动性较强，近几年家具市场整体增速较前期有所放缓。
该定制家具项目计划总投资15266.48万元，其中：固定资产投资10928.39万元，占项目总投资的71.58%；流动资金4338.09万元，占项目
总投资的28.42%。
达产年营业收入38292.00万元，总成本费用29423.09万元，税金及
附加294.76万元，利润总额8868.91万元，利税总额10386.97万元，税
后净利润6651.68万元，达产年纳税总额3735.29万元；达产年投资利润
率58.09%，投资利税率68.04%，投资回报率43.57%，全部投资回收期
3.80年，提供就业职位652个。
报告从节约资源和保护环境的角度出发，遵循“创新、先进、可靠、
实用、效益”的指导方针，严格按照技术先进、低能耗、低污染、控制投
资的要求，确保投资项目技术先进、质量优良、保证进度、节省投资、提
高效益，充分利用成熟、先进经验，实现降低成本、提高经济效益的目标。
......
报告主要内容：概况、建设背景及必要性分析、项目市场空间分析、产品规划、项目选址分析、工程设计、工艺技术分析、环境保护可行性、项目职业安全管理规划、项目风险评价分析、节能概况、进度方案、投资情况说明、经济效益可行性、项目总结等。
定制家具企业的营收等于品类数量乘以单品类收入，单品类收入又取决于门店数量、单店订单数、平均客单价。2018年以来，定制家具企业的开店速度明显放缓，客户数受地产压制略有下滑，客单价随着基数上升，增速下降，最终增长中枢下移，企业营收增速放缓。我们认为定制企业成熟品类增长中枢下移至10-15%左右，跟15倍估值相匹配，但也有两项因素尚没有充分反映在估值。
第一章概况
一、项目概况
（一）项目名称
定制家具项目
近年来，省心省力的全屋定制开始在家装市场兴起，并迅速成为市场
主流。尽管家具行业进入调整期，但定制家具市场规模却逆势增长。2018
年中国定制家具市场规模约为2901亿元，较上年同比增长20.2%;近7年来，定制家具市场规模增速始终保持在20%以上。
定制家具行业的增长迅速、加上新兴销售渠道的快速涌现、和整体家
居行业消费升级，使渠道明显下沉等种种不利的现况下，定制行业显现了
四个明显的隐忧。企业可从本文参考破局的四点建议，去做好长远的布局，迎接千亿级定制家具市场。
（二）项目选址
某某工业园区
（三）项目用地规模
项目总用地面积36991.82平方米（折合约55.46亩）。
（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数75.91%，建筑容积率1.22，建设区域绿化覆盖率7.17%，固定资产投资强度197.05万元/亩。
（五）土建工程指标
项目净用地面积36991.82平方米，建筑物基底占地面积28080.49平方米，总建筑面积45130.02平方米，其中：规划建设主体工程31529.17平方米，项目规划绿化面积3234.62平方米。
（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计87台（套），设备购置费4958.49万元。
（七）节能分析
1、项目年用电量677860.15千瓦时，折合83.31吨标准煤。
2、项目年总用水量16753.41立方米，折合1.43吨标准煤。
3、“定制家具项目投资建设项目”，年用电量677860.15千瓦时，年总用水量16753.41立方米，项目年综合总耗能量（当量值）84.74吨标准煤/年。达产年综合节能量34.61吨标准煤/年，项目总节能率21.00%，能源利用效果良好。
（八）环境保护
项目符合某某工业园区发展规划，符合某某工业园区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。
（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资15266.48万元，其中：固定资产投资10928.39万元，占项目总投资的71.58%；流动资金4338.09万元，占项目总投资的28.42%。
（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入38292.00万元，总成本费用29423.09万元，税
金及附加294.76万元，利润总额8868.91万元，利税总额10386.97万元，税后净利润6651.68万元，达产年纳税总额3735.29万元；达产年投资利
润率58.09%，投资利税率68.04%，投资回报率43.57%，全部投资回收期
3.80年，提供就业职位652个。
（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。
项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交
叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后
施工，诸如其他配套工程等。项目承办单位要合理安排设计、采购和设备
安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比
较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。
融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。
二、报告说明
项目报告由具有丰富报告编制案例的团队撰写，通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、
盈利能力等方面的分析，对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而
为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等
咨询意见。作为投资决策前必不可少的关键环节，报告是在前一阶段的报
告获得审批通过的基础上，主要对项目市场、技术、财务、工程、经济和
环境等方面进行精.确系统、完备无遗的分析，完成包括市场和销售、规模
和产品、厂址、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算、论证和评价，选定最佳方案，依此就
是否应该投资开发该项目以及如何投资，或就此终止投资还是继续投资开
发等给出结论性意见，为投资决策提供科学依据，并作为进一步开展工作
的基础。
三、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某工业园
区及某某工业园区定制家具行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进
某某工业园区定制家具产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整
优化有着积极的推动意义。
2、xxx实业发展公司为适应国内外市场需求，拟建“定制家具项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某某工业园区经济发展，为社会提供就
业职位652个，达产年纳税总额3735.29万元，可以促进某某工业园区区
域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。
3、项目达产年投资利润率58.09%，投资利税率68.04%，全部投资回
报率43.57%，全部投资回收期3.80年，固定资产投资回收期3.80年（含
建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
4、国家支持民营经济发展，是明确的、一贯的，而且是不断深化的，
不是一时的权宜之计，更不是过河拆桥式的策略性利用。对于非公有制经
济的地位和作用，“三个没有变”的判断：“非公有制经济在我国经济社
会发展中的地位和作用没有变，我们毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制
经济发展的方针政策没有变，我们致力于为非公有制经济发展营造良好环
境和提供更多机会的方针政策没有变。”同时，公有制为主体、多种所有
制经济共同发展，是写入党章和宪法的基本经济制度，这是不会变的，也
是不能变的。进入新时代，中国的民营经济只会壮大、不会离场，只会越
来越好、不会越来越差。民间投资是我国制造业发展的主要力量，约占制
造业投资的85%以上，党中央、国务院一直高度重视民间投资的健康发展。为贯彻党的十九大精神，落实国务院对促进民间投资的一系列工作部署，
工业和信息化部与发展改革委、科技部、财政部等15个相关部门和单位联
合印发了《关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见》，
围绕《中国制造2025》，明确了促进民营制造业企业健康发展的指导思想、
主要任务和保障措施，旨在释放民间投资活力，引导民营制造业企业转型升级，加快制造强国建设。
综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。
四、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章建设背景及必要性分析
一、定制家具项目背景分析
近年来，省心省力的全屋定制开始在家装市场兴起，并迅速成为市场
主流。尽管家具行业进入调整期，但定制家具市场规模却逆势增长。2018
年中国定制家具市场规模约为2901亿元，较上年同比增长20.2%;近7年来，定制家具市场规模增速始终保持在20%以上。
随着中产阶级的增加，越来越多的消费群体开始关注居家的整体生活
艺术，旧式的成品家具已不能满足消费者对个性化生活的追求，人们更喜
欢在居家生活中加入更多自主的创意与特色，这使得人们对定制家具的需
求呈现上升趋势。
目前国内有9家定制家居上市企业，分别为欧派家居、索菲亚、尚品
宅配、好莱客、志邦家居、金牌厨柜、皮阿诺、我乐家居、顶固集创。从2018年9家定制家居上市企业营收规模来看，企业营收呈阶梯化趋势，其中，欧派家居、索菲亚和尚品宅配位居第一梯队，营收均在50亿级别以上;第二梯队营收在20亿元左右，分别为志邦家居、好莱客、金牌橱柜;第三
梯队营收在10亿元左右，分别为皮阿诺、我乐家居、顶固集创。
目前国内定制家居市场集中度仍然较低，根据2018年定制家居上市企
业营收规模测算，2018年九家定制家居上市企业合计营收为347.56亿元，
合计仅占国内定制家居市场的12%份额，其中欧派家居占4.0%，索菲亚占2.5%，尚品宅配占2.3%，行业集中度偏低。
2016年-2017年，欧派家居、索菲亚、好莱客、金牌橱柜等定制家居企业其产品线均出现延伸，其中欧派家居将产品线延伸至厨电领域;索菲亚则将产品线延伸至木门领域;好莱客则向橱柜和木门领域拓展。得益于产品线延伸，2018年，定制家居企业客单价总体呈上升趋势。2018年，尚品宅配客单价为22985元，同比增长11.5%;索菲亚客单价为21890元，同比增长9.9%。
二、定制家具项目建设必要性分析
第三章投资单位说明
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx科技公司
（二）公司简介
公司致力于一个符合现代企业制度要求，具有全球化、市场化竞争力
的新型一流企业。公司是跨文化的组织，尊重不同文化和信仰，将诚信、
平等、公平、和谐理念普及于企业并延伸至价值链；公司致力于制造和采
购在技术、质量和按时交货上均能满足客户高标准要求的产品，并使用现
代仓储和物流技术为客户提供配送及售后服务。展望未来，公司将围绕企
业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理
及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打
造成为国内一流的供应链管理平台。
公司致力于创新求发展，近年来不断加大研发投入，建立企业技术研
发中心，并与国内多所大专院校、科研院所长期合作，产学研相结合，不
断提高公司产品的技术水平，同时，为客户提供可靠的技术后盾和保障，
在新产品开发能力、生产技术水平方面，已处于国内同行业领先水平。公
司能源计量是企业实现科学管理的基础性工作，没有完善而准确的计量器
具配置，就不能为企业能源消费的各个环节提供可靠的数据，能源计量工
作也是评价一个企业管理水平的一项重要标志；项目承办单位依据
ISO10012-1标准建立了完善的计量检测体系，并通过审核认证；随后又根
据国家质检总局、国家发改委《关于加强能源计量工作的实施意见》以及
xx省质监局《关于加强全省能源计量工作的通知》的文件精神，依据国家《用能单位能源计量器具配备和管理通则》（GB17176-2006）的要求配备
了计量器具并实行量化管理；项目承办单位已经建立了“能源量化管理体系”并通过了当地质量技术监督局组织的评审认证，该体系的建立，进一
步强化了项目承办单位对能源计量仪器（设备）的管理力度，实现了以量
化管理促节能，提高了能源计量数据的真实性、准确性，凭借着不断完善
的能源量化体系，实现了对各计量数据进行日统计、周分析、月汇总、年
总结，通过能源计量数据的有效采集、处理、分析、控制，真实反映了项
目承办单位能源消费的实际状态，为节能降耗、保护环境、提高企业的市
场竞争力，做出了积极的贡献，从而大大提高了项目承办单位的能源综合
管理水平。展望未来，公司将立足先进制造业，加强国内外技术交流合作，不断提升自主研发与生产工艺的核心技术能力，以客户服务、品质树品牌，以品牌推市场；致力成为产业的领跑者及值得信赖的合作伙伴。
二、公司经济效益分析
上一年度，xxx实业发展公司实现营业收入38823.99万元，同比增长10.52%（3696.74万元）。其中，主营业业务定制家具生产及销售收入为
36746.91万元，占营业总收入的94.65%。
上年度营收情况一览表
根据初步统计测算，公司实现利润总额8559.08万元，较去年同期相比增长928.44万元，增长率12.17%；实现净利润6419.31万元，较去年同期相比增长1147.37万元，增长率21.76%。
上年度主要经济指标
第四章项目市场空间分析
一、定制家具行业分析
我国家具行业近十年保持持续增长。2010年之前家具市场成交额和摊
位数增速较快，2011年之后，我国家具市场发展受商品房销售情况影响波
动性较强，近几年家具市场整体增速较前期有所放缓。
2019年，我国定制家具行业市场规模将超过2800亿元，到2020年，
定制家具行业市场规模有望超过3400亿元。然而，生产端缺乏效率和工艺
标准不统一已成为阻碍产业协同的关键因素。
随着居民收入水平的提升，越来越多的消费者希望在居家生活中能更
高效利用居家空间，在居家环境中融入更多的自主创意与个人风格，对家
具的消费由过去的被动式接受向主动式设计转型。定制家具的出现，满足
了消费者的个性化需求，开拓了家具行业的C2B商业模式，引领家具行业
由传统生产性企业向现代服务业转变。定制家具的发展大致经历了三个阶段：
2014年以后，定制家具厂商沿着“柜体类/木门类单品类→多品类→全屋”的成长路径发展，集中开启全屋定制战略。
从生产端来看，目前主流定制家具企业尝试采用柔性化生产线打通全
流程，实现生产上的规模化。当前行业主流使用的是德国豪迈生产的设备，能够根据软件输送的信息做到对于板材等原材料尺寸大小、形状、颜色等
进行自动调整，减少了人工调试机器的频繁程度，从而减少了生产成本实现了大规模的多品种生产定制。
从需求角度来看，我国定制家居行业正在经历转型期。随着消费群体代际的转移、流量分散化/碎片化趋势、消费者对个性化体验的追求增加，同时也受到工业化边际效应递减以及行业渗透率已实现较大提升的影响。定制家居行业正由依托于工业化增长发展并壮大的“1.0时期”，切换至以用户运营/消费思维为特征的“2.0时期”。
2019年7月全国家具类零售额达为163亿元，同比增长6.3%。累计方面，2019年1-7月全国家具类零售额累计达到了1062亿元，与去年同期相比增长5.8%。
2018年中国家具行业销售收入8年来首次出现下降，全年累计销售收入为7011.9亿元，同比下降22.57%。主要原因为家具行业经历了8年以上的连续增长，市场逐渐饱和，行业进入调整期，加之商品房销售面积增速下滑、产品结构调整等导致行业销售收入下降。
一线城市消费者是家具消费的主力人群，二线城市和三线城市远不及一线城市的家具消费需求，二线城市家具消费仅占全国比重的16.48%，三线城市更少，仅占全国比重的5.95%。家具消费者常驻的前十个城市都是一二线城市，其中广州、上海、北京三个地区的消费者购买力最强，远高于其他城市。
房地产市场测算：我国的一手住宅、二手住宅销售套数比为：一线城市1:2、二线城市1:1、三线城市7:3。结合弗罗斯特沙利文的总额估测，我们预计全国范围内我国一二手成交套数比将从2017年的4:1逐渐提升到2022年的3:1。
客流量测算：假定精装修渗透率从2017年的20%开始，逐年以+3%的比率增加，二手房交易带来80%的翻新率，存量房中除二手房交易外有0.5%的改善型需求。
衣柜市场：假设精装修配套率10%，每50平米匹配一套衣柜，假定非大宗衣柜出厂价为3500元/套，价格年增速2%，大宗出厂价为非大宗出厂价的1/2。定制衣柜渗透率2017年为30%，之后逐年以5%的比率增加。衣柜出厂价为终端价的50%。经测算，2022年，我国定制衣柜终端市场规模有望达到1894亿。
二、定制家具市场分析预测
定制家具企业的营收等于品类数量乘以单品类收入，单品类收入又取决于门店数量、单店订单数、平均客单价。2018年以来，定制家具企业的开店速度明显放缓，客户数受地产压制略有下滑，客单价随着基数上升，增速下降，最终增长中枢下移，企业营收增速放缓。我们认为定制企业成熟品类增长中枢下移至10-15%左右，跟15倍估值相匹配，但也有两项因素尚没有充分反映在估值。
2017年，数家定制家具企业纷纷上市，募投项目落地，产能扩张加速，营销推广力度加大，行业进入爆发式增长期，吸引了一大批非上市定制家
具企业争相扩产能占市场。上市企业中，以欧派家居、志邦家居、皮阿诺、金牌厨柜为例，2016年这四家企业总的橱柜、衣柜产能分别为90万套、78.5万套，募投项目计划新增橱柜、衣柜产能91万套、81万套，增速分
别达101.1%、103.2%，实现翻倍增长。
2017年，愿意购买精装房的消费者比例为26.8%，较10年前提升
15.9%，2020年预计可达39.5%，消费者意愿的提升有利于精装房的普及。
另外，2017年二线、三四线城市的精装房规模份额分别提升5.24%、5.10%，一线城市份额则下降10.34%，精装房下沉趋势明显。由于二三四线城市新
建住宅规模更大，随着精装房的持续渗透，我国精装房市场规模预计有很
大增长空间。
当今家居行业面临的挑战之一是渠道多元化，即从传统的线下专卖店
为主，线上电商平台为辅，转变为线下专卖店、线上电商平台、大宗工程、家装公司等多渠道运营。其中，家装公司作为装修客户流量入口，成长迅速。面对此挑战，定制家具企业借助其软硬装业务兼具的天然属性，开始
涉足整装业务，以期获取前端入口流量，扩大营业范围，培育营收增长点。如：尚品宅配在2017年推出整装云平台，并在广州、佛山、成都开展自营
整装业务，截至2018年前三季度，整装业务会员总数约700多个，实现营