复星医药2019年三季度财务风险分析详细报告
复星医药2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为208,533.6万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为744,001.82万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,720,677.32万元，2019年三季度已经发生的非流动负债合计为2,128,962.31万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,929,210.92万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,164,358.89万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,418,746.11万元，实际已经取得的短期贷款金额为744,001.82万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,291,552.5万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,355,149.3万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,482,342.91万元，当前实际的长短期借款合计为2,424,342.01万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿还全部有息负债大概需要21.74个分析期。但负债率较高，不过在下降。短期来看，资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为6级。
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企业年度财务分析报告模板
企业年度财务分析报告 单位：演示单位 报告期间：2011年
目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析 （二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 （四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 （一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型
一、财务状况总体评述 2006年，演示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11％。 （一）企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】 财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。 【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。 【偿债能力】 偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。 【现金能力】 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。 【运营能力】 运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。 【成长能力】 成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。
财务报表分析报告 案例分析
财务报表分析 一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析 单位：万元 1、资产规模分析： 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。
与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 （二）短期偿债能力指标分析 营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，
表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。 我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。
企业观察：复星医药的经营模式及核心竞争力分析
企业观察：复星医药的经营模式及核心竞争力分析 按：以下均来自于14年年报一、经营模式 本集团是布局于中国医药健康领域全产业链的企业，本集团的业务从产业前端的原料药和制剂的研发生产到流通环节的医药商业，再到产业终端的医疗服务和零售，以及诊断试剂、医疗器械的生产和销售都有相应的布局。 近年来，本集团在国际化业务的开拓方面也取得了不错的成绩，实现了制剂产品的出口，并且规模日益扩大；对以色列Alma Lasers的收购使得本集团在激光手术治疗领域站在了细分市场的国际前列。相对于其他一些以单一业务或者单个或多个单项核心产品为业务基础的公司而言，本集团这样的业务布局能够最大程度的分享到中国医药健康行业的持续高速增长机会，并能通过业务板块间的资源共享产生协同效应，同时，还能规避细分行业的波动带来的业绩风险。 在过去几年，本集团的经营业绩保持了较高速度的持续增长，持续为股东创造价值。 本集团能取得这样的经营结果，既得益于对存量资产和业务的管理和经营能力的不断提升，也得益于
围绕主业持续不断的通过投资和并购扩大营业规模。 在运营与投资相结合的具体方面，本集团经营的主要业务可以划分为：药品制造与研发（含原料药和制剂）、医药分销与零售（主要是国药控股股份有限公司的流通和零售业务）、医学诊断与医疗器械（含诊断试剂、手术耗材、医疗器械）、医疗服务（医院业务）四个板块，每个业务板块均由专业化的运营管理团队进行经营和发展。 各管理团队除做好存量业务的管理和发展之外，都会按照本集团的战略目标，围绕其核心产品和市场定位寻找投资并购的对象。对并购标的的选择，本集团有自己的成熟逻辑，即关注拥有特色品种的各类规模企业，业主中有壁垒的高价值产品。完成并购后，本集团将在生产研发和销售的各个环节对并购对象 进行整合，整合以提升效率、压缩成本、拓展市场空间为目的，使得并购对象能迅速融入本集团已有的生产、营销和管理体系，借助自身资源迅速提升产品竞争力。 在Alma Lasers的案例中，2013年初的收购使本集团进入全球美容激光手术治疗领域并位列前茅，收购完成后通过制定发展战略、人才引进、产品研发储备、整合业务、市场拓展等经营管理措施的落实，
浙江九洲药业财务报表分析
浙江九洲药业股份有限公司财务报表分析 一．公司简介 浙江九洲药业股份有限公司是一家集生产、销售、研发医药原料药及中间体为一体的高新技术企业，总部位于中国黄金海岸线上新兴的港口城市、长三角经济圈城市——浙江省台州市。公司始创于1973年，1998年改制成立浙江九洲药业股份有限公司。公司总占地面积30多万平方米；2009年，公司实现销售收入67000多万元，利润总额8300多万元；现有员工近2000人，其中三分之一为专业技术人员，并形成了高、中、低及医药、工程、科研、经济、商务、政工等多层次、多专业的人才梯队。由浙江中贝九洲集团公司（现已更名为浙江中贝九洲集团有限公司）、海南琼山旺达贸易公司、浙江黄岩第九化工厂（现已更名为浙江奥马药业有限公司）、台州市一洲化工有限公司（后已更名为浙江一洲化工有限公司，并已于2008 年被本公司吸收合并）和台州市椒江四维化工厂（现已更名为台州市四维化工有限公司）发起设立，于1998 年7 月13 日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省台州市。公司现持有注册号为330000000014592 的营业执照，注册资本207,780,000.00 元，股份总数207,780,000 股（每股面值1 元）。其中，有限售条件的流通股份：A 股155,820,000 股；无限售条件的流通股份A 股51,960,000 股。公司股票已于2014 年10 月10 日在上海证券交易所挂牌交易 浙江九洲药业股份有限公司属医药制造业。经营范围：化学原料药、医药中间体的生产。化工原料（不含化学危险品及易制毒品）、机械设备、仪器仪表的制造、销售；医药、化工产品研究开发、技术咨询服务，经营进出口业务。（上述范围不含国家法律法规禁止、限制的项目）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）主要产品：公司主要生产并销售中枢神经类、非甾体抗炎类、降糖类及抗感染类等化学原料药及中间体 一．资产负债表项目分析 （1）流动资产 比2013年度有所下降，但仍高于同行业的平均水平。这可能跟企业的经营策略有关，如果企业将要大力生产某种畅销的产品，就可能导致原材料的增加，存货的增加。货币资金的比重相比2013年度
年度企业年度财务分析报告
年度企业年度财务分析报告 年度企业年度财务分析报告 ,我局所属企业在改革开放力度加大,全市经济持续稳步发展的形势下,坚持以提高效益为中心,以搞活经济强化管理为重点,深化企业内部改革,深入挖潜,调整经营结构,扩大经营规模,进一步完善了企业内部经营机制,努力开拓,奋力竞争。销售收入实现万元,比去年增加30％以上,并在取得较好经济效益的同时,取得了较好的社会效益。 （一）主要经济指标完成情况 本年度商品销售收入为万元,比上年增加万元。其中,商品流通企业销售实现万元,比上年增加5．5％,商办工业产品销售万元,比上年减少10％,其它企业营业收入实现万元,比上年增加43％。全年毛利率达到14．82％,比上年提高0．52％。费用水平本年实际为7．7％,比上年升高0．63％。全年实现利润万元,比上年增长4．68％。其中,商业企业利润万元,比上年增长12．5％,商办工业利润万元,比上年下降28．87％。销售利润率本年为4．83％,比上年下降0．05％。其中,商业企业为4．81％,上升0．3％。全部流动资金周转天数为128天,比上年的110天慢了18天。其中,商业企业周转天数为60天,比上年的53天慢了7天。 （二）主要财务情况分析 1．销售收入情况 通过强化竞争意识,调整经营结构,增设经营网点,扩大销售范围,促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加296．4万元;古都五交公司比上年增加396．2万元。 2．费用水平情况 全局商业的流通费用总额比上年增加144．8万元,费用水平上升0．82％其其中：①运杂费增加13．1万元;②保管费增加4．5万元;③工资总额3．1万元;④福利费增加6．7万元;⑤房屋租赁费增加50．2万元;③低值易耗品摊销增加5．2万元。
2019年医药公司财务分析报告
医药公司财务分析报告 一、上海医药 20XX-03-31 20XX-06-30 20XX-09-30 20XX-12-31 流动比率 1.5094 1.6373 1.6544 1.6779 速动比率 1.1345 1.2262 1.2265 1.2867 资产负债率 52.8280 49.2376 48.4990 48.2467 根据上海医药13年各季度的财务指标显示，其流动比率及速动比率均呈上升趋势，说明其短期偿债能力正在逐步提升;其两个指标 均低于行业平均水平，故我们可以说上海医药具有较差的短期偿债能力。而其资产负债率逐季度递减显示出其长期偿债能力在不断增强，但比行业平均水平高出约13个百分点，说明其具有极大的债务风险。 二、复星医药 20XX-03-31 20XX-06-30 20XX-09-30 20XX-12-31 流动比率 1.2839 1.3224 1.3237 1.5745 速动比率 0.9912 1.0129 1.0178 1.1949 资产负债率 43.4552 40.5278 40.0699 40.2575 由复星医药13年各季度的财务指标可以得出，其流动比率呈上升趋势，速动比率也呈上升趋势，但都稍低于行业平均水平。因此我们可以说复星医药的短期偿债能力较差。而其资产负债率随季度递减，并且基本在百分之四十左右，说明其有较强的长期偿债能力。 三、红日药业 20XX-03-31 20XX-06-30 20XX-09-30 20XX-12-31
流动比率 3.1573 3.3244 2.7565 3.2628 速动比率 2.5602 2.7237 2.3117 2.7520 资产负债率 21.5795 20.8170 23.2718 21.1836 红日药业的流动比率和速动比率均随季度先上升后下降再上升，但其流动比率每个季度都高于行业平均值2.52，速动比率也明显高 于行业平均值1.92，说明该公司短期偿债能力较好，可能有部分存 货积压或者滞销，还拥有过多的现金没能很好的在经营中加以运用。其资产负债率呈波浪形随季度波动，但都是在百分之22左右，低于 行业的平均水平值35.53，说明其具有较好的长期偿债能力，公司经营比较谨慎。 四、双鹭药业 20XX-03-31 20XX-06-30 20XX-09-30 20XX-12-31 流动比率 23.0090 19.5056 16.6718 27.9074 速动比率 21.8727 18.3235 15.6007 25.0385 资产负债率 3.4502 3.9481 4.5385 2.7569 该公司的流动比率和速动比率前三个季度都逐渐下降，第四季 度上升，其值均明显高于医药行业的平均值，说明该公司短期偿债能力很强，有过多的现金没有用于经营。而且其资产负债率也明显低于该行业平均值，说明该公司的远期偿债能力很强。 五、海正药业 20XX-03-31 20XX-06-30 20XX-09-30 20XX-12-31 流动比率 0.9572 1.0930 1.1106 1.2217
医药行业的五家公司财务分析
关于医药行业五家公司的财务分析 一上海医药 2013-03-31 2013-06-30 2013-09-30 2013-12-31 流动比率 1.5094 1.6373 1.6544 1.6779 速动比率 1.1345 1.2262 1.2265 1.2867 资产负债率52.8280 49.2376 48.4990 48.2467 根据上海医药13年各季度的财务指标显示，其流动比率及速动比率均呈上升趋势，说明其短期偿债能力正在逐步提升；其两个指标均低于行业平均水平，故我们可以说上海医药具有较差的短期偿债能力。而其资产负债率逐季度递减显示出其长期偿债能力在不断增强，但比行业平均水平高出约13个百分点，说明其具有极大的债务风险。 二复星医药 2013-03-31 2013-06-30 2013-09-30 2013-12-31 流动比率 1.2839 1.3224 1.3237 1.5745 速动比率0.9912 1.0129 1.0178 1.1949 资产负债率43.4552 40.5278 40.0699 40.2575 由复星医药13年各季度的财务指标可以得出，其流动比率呈上升趋势，速动比率也呈上升趋势，但都稍低于行业平均水平。因此我们可以说复星医药的短期偿债能力较差。而其资产负债率随季度递减，并且基本在百分之四十左右，说明其有较强的长期偿债能力。 三红日药业 2013-03-31 2013-06-30 2013-09-30 2013-12-31 流动比率 3.1573 3.3244 2.7565 3.2628 速动比率 2.5602 2.7237 2.3117 2.7520 资产负债率21.5795 20.8170 23.2718 21.1836
华东医药2019年财务状况报告
华东医药2019年财务状况报告 一、资产构成 1、资产构成基本情况 华东医药2019年资产总额为2,146,397.41万元，其中流动资产为1,373,587.01万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的44.35%、29.4%和17.49%。非流动资产为772,810.41万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的28.15%、23.68%。 资产构成表 项目名称 2019年2018年2017年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产2,146,397.4 1 100.00 1,921,735.7 3 100.00 1,598,710.6 5 100.00 流动资产1,373,587.0 1 63.99 1,306,388.9 67.98 1,279,272.1 5 80.02 长期投资24,429.69 1.14 20,387.16 1.06 19,141.67 1.20 固定资产217,521.68 10.13 203,358.8 10.58 197,713.6 12.37 其他530,859.03 24.73 391,600.87 20.38 102,583.24 6.42 2、流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的45.02%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表 项目名称 2019年2018年2017年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产1,373,587.0 1 100.00 1,306,388.9 100.00 1,279,272.1 5 100.00 存货403,897.55 29.40 387,564.7 29.67 340,637.63 26.63 应收账款609,230.52 44.35 563,301.12 43.12 488,492.79 38.19 其他应收款9,138.53 0.67 8,209.89 0.63 4,623.99 0.36 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 63,985.48 4.90 96,596.91 7.55 货币资金240,273.04 17.49 244,272.34 18.70 250,507.01 19.58 其他111,047.37 8.08 39,055.36 2.99 98,413.82 7.69 3、资产的增减变化 2019年总资产为2,146,397.41万元，与2018年的1,921,735.73万元相比有较大增长，增长11.69%。 4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加121,280.32万元，应收账款增加45,929.4万元，存货增加16,332.84万元，固定资产增加14,162.89万元，长期投资增加4,042.53万元，其他流动资产增加2,442.89万元，递延所得税资产增加1,923.28万元，预付款项增加1,157.05万元，
2017公司年度财务分析报告范文
2017 公司年度财务分析报告范文 财务分析是通过对比两期或连续数期财务报告 中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况 或经营成果变动趋势的一种方法。以下是小编整理的关于 2017 公司年度财务分 析报告 范文。欢迎大家参考! 2017 公司年度财务分析报告范文(一) ××市商业局企业年度财务分析报告 ××××年度，我局所属企业在改革开放力度加大， 全市经济持续稳步发展的形势下， 坚持以提高效益为中心， 以搞活经济强化管理 为重点，深化企业内部改革，深入挖潜，调整经营结构，扩大经营规模，进一步 完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争。销售收入实现 ×××万元，比去年增加 30%以上，并在取得较好经济效益的 同时，取得了较好的社会效益。 (一)主要经济指标完成情况 本 年 度 商 品 销 售 收 入 为 ××× 万 元 ， 比 上 年 增 加 ××× 万 元 。 其 中 ， 商 品 流 通 企 业 销 售 实 现 ××× 万 元 ， 比 上 年 增 加 5.5% ， 商 办 工 业 产 品 销 售 ××× 万 元 ， 比 上 年 减 少 10% ， 其 它 企 业 营 业 收 入 实 现 ×××万元，比上年增加 43%。全年毛利率达到 14.82%，比上 年提高 0.52%。费用水平本年实际为 7.7%，比上年升高 0.63%。全年实现利润 ××× 万 元 ， 比 上 年 增 长 4.68% 。 其 中 ， 商 业 企 业 利 润 ××× 万 元 ， 比 上 年 增 长 12.5% ， 商 办 工 业 利 润 ×××万元，比上年下降 28.87%。销售利润率本年为 4.83%， 比上年下降 0.05%。其中，商业企业为 4.81%，上升 0.3%。全部流动资金周转天 数为 128 天，比上年的 110 天慢了 18 天。其中，商业企业周转天数为 60 天，比 上年的 53 天慢了 7 天。 (二)主要财务情况分析 1.销售收入情况 通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了 销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加 296.4 万元;古都五交公 司比上年增加 396.2 万元。 2.费用水平情况 全局商业的流通费用总额比上年增加 144.8 万元，费用水平上升 0.82%其其 中： ①运杂费增加 13.1 万元;②保管费增加 4.5 万元;③工资总额 3.1 万元;④福
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医药行业财务报表分析---以哈药股份公司为例
医药行业财务报表分析--- 以哈药股份公司为例
目录 第一章医药行业分析 第二章公司简介 4 5 5 5 6 8 6 7 7 8 8 8 9 9
第一章医药行业分析 改革开放为我国医药行业的发展送来了东风，医药行业是关乎国计民生的产业，医药对人类生活的巨大影响使得其行业的高增长和高收益性非常突出，中国的制药行业起步于20 世纪，经历了从无到有、从使用传统工艺到大规模运用现代技术的发展历程，特别是改革开放以来，我国医药工业的发展驶入了快车道，整个制药行业生产年平均增长17.7%。高于同期全国工业年均增长速度，同时也高于世界发达国家中主要制药国家近30 年来的平均发展速度，成为当今世界上发展最快的医药国家之一。 我国药品行业持续多年的效益高增长态势正在发生变化，赢利水平趋降，行业开始步入平稳增长期。在市场和政策环境推动下，药品行业面临重大调整。药品行业关系到国计民生，自身行业特点突出，尽管近年来我国药品行业生产、出口保持较快增长，产销情况也处于较好水平，但行业的整体毛利水平却持续下降，效益下滑。同时，国外药品生产企业不断涌入，加剧了竞争的激烈程度。面对竞争激烈的经营环境，如何更好地利用行业资源来推动企业的长远发展，成为药品行业需要考虑的问题。面对增长放缓的局面，找出问题的根源，并且寻找出解决办法，成为药品行业未来发展的首要任务之一。我国国内启动了新医改，国际市场产业转移带来机会，中国本土制企业也已经发展到上万家，政府逐步加强对药品市场的监管，使其更加规范化。我国医药行业的规模逐渐显现，具有巨大的潜力，化学药物、天然中药和生物制药品将三分天下，成为新世纪药业的三大新兴市场，这是我国未来医药行业的重要特点。总之，我国医药行业的发展状况良好。 第二章公司简介 2.1 公司简介： 哈药集团有限公司是国有控股的中外合资企业。拥有 2 家在上海证券交易所上市的公众公司（即哈药集团股份有限公司和哈药集团三精制药股份有限公司）和27家全资、控股及参股公司。员工2万余人,注册资本共计37亿元，资产总额119 亿元。经过多年的发展，哈药集团以不断完善的自主研发体系和逐渐壮大的科研队伍，同它强大的品牌一起构成了公司腾飞的双翼。借助这强大的品牌优势，哈药集团自主研发体系获得了充分的成长空间；而公司的品牌建设也从自主研发体系那里获得了强大的动力支持。2007年，集团2007 年营业收入首次突破120 亿元大关，达122.8 亿元，同比增长22％；利润首次突破10 亿元大关，达10.36 亿元，同比增长32％；出口创汇首次突破 1 亿美元大关，达1017 亿美元，同比增长120％；品牌价值首次突破130 亿元大关，达136.81 亿元，两年内升值30 亿元。利润和销售收入指标分别在全国医药工业企业第一、二位。经营规模实现历史性跨越，首次跻身世界制药50 强行列。在国家商务部公布的中国最大的500家外商投资企业名单中，哈药集团名列第88 名。哈药集团控股的上市公司——哈药集团股份有限公司被评为全球华商医药百强冠军； 哈药集团控股的上市公司——哈药集团三精制药有限公司高居最佳成长性上市公司50 强医药类公司首位。“处事没从俗流走，立身敢与古人争” ，凭借自主创新的优势，哈药集团距离“创新型世界级新哈药”的宏伟战略目标越来越近。 2.2 经营范围： 医疗器械、制药机械制造（国家有专项规定的除外）；医药商业及药品制造（分支机构）；销售化工原料及化工产品（不含危险品、剧毒品）；纯净水、饮料、淀粉、饲料添加剂、食品、化妆品（分支机构）；包装、印刷（分支机构）；按外经
复星医药2019年度财务分析报告
复星医药[600196]2019年度财务分析报告 目录 一．公司简介 (3) 二．公司财务分析 (3) 2.1 公司资产结构分析 (3) 2.1.1 资产构成基本情况 (3) 2.1.2 流动资产构成情况 (4) 2.1.3 非流动资产构成情况 (6) 2.2 负债及所有者权益结构分析 (7) 2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7) 2.2.2 流动负债基本构成情况 (8) 2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10) 2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11) 2.3利润分析 (12) 2.3.1 净利润分析 (12) 2.3.2 营业利润分析 (13) 2.3.3 利润总额分析 (13) 2.3.4 成本费用分析 (14) 2.4 现金流量分析 (15) 2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15) 2.4.2 现金流入结构分析 (16) 2.4.3 现金流出结构分析 (21) 2.5 偿债能力分析 (25) 2.5.1 短期偿债能力 (25) 2.5.2 综合偿债能力 (26) 2.6 营运能力分析 (27) 2.6.1 存货周转率 (27)
2.6.2 应收账款周转率 (28) 2.6.3 总资产周转率 (29) 2.7盈利能力分析 (30) 2.7.1 销售毛利率 (30) 2.7.2 销售净利率 (31) 2.7.3 ROE（净资产收益率） (32) 2.7.4 ROA（总资产报酬率） (33) 2.8成长性分析 (34) 2.8.1 资产扩张率 (34) 2.8.2 营业总收入同比增长率 (35) 2.8.3 净利润同比增长率 (36) 2.8.4 营业利润同比增长率 (37) 2.8.5 净资产同比增长率 (38)
2019年财务报表分析报告范例
财务报表分析报告范例 财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法，财务报表分析报告。存在着一定的局限性。正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短。是一个不容忽视的现实问题。 一、财务报表分析概述 企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。 采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。 二、财务报表本身存在局限性 1.财务报表所反映信息资源具有不完全性。 财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是 可以利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现。比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。
2.财务报表对未来决策价值的不适应性。 由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，由于假设币值不变，将不同时点的货币数据简单相加，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。 3.财务报表缺少反映长期信息的数据。 由于财务报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。 4.财务报表数据受到会计估计的影响。 会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等。 5.财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响。 会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。 三、客观因素对财务报表分析的影响 1.财务报表可靠性对财务报表分析的影响。 在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成果。一旦实际经营状况难以达到目标，企业会主动选
上海复星医药财务分析报告
目录 、背景资料............................................................ (.2) 、比率分析............................................................... ⑸ (一)偿债能力 (5) (二)营运能力 (6) (三)盈利能力 (6) (四)发展能力 (7) 三、风险分析 (8) 四、资金结构分析 (9) 五、杜邦财务分析 (11) 六、股票投资价格分析..................................................... (1.2) 七、分析结论 (13) 八、附表...................................................................... (14) (一)资产负债表 ...................................................... (1.4) (二)利润表 ........................................................... (1.7) (三)现金流量表 (18) 1
年度财务报表分析上海复星医药（集团）股份有限公司2012 背景分析一、 景资料）背（一公司法定中文名称：上海复星医药（集团）股份有限公司 Shan ghai Fos un Pharmaceutical （Group） Co., Ltd. 公司法定英文名称：公 司法定代表人：陈启宇楼号9公司注册地址：中国上海市曹杨路510号公司办公地址：中国上海市复兴东路2公司股票上市交易所：上海证券交易所股票简称：复星医药600196股票代码：东构成股（二）（股）股份总数：2,240,462,364 A股流通股）31日，公司共有股东129541户（全部为12截至2012年月拥有公司股份前十名股东持股情况如下：主要股东复星医药（600196） 股本性质（股）截止日期股东名称持股数（%）持股比例41.09 920641314 2012 -12-31境内非国有）有限公司（上海复星高科技集团法人14.94 2012-12-31 334799000 境外法人） HKSCCNOMINEESLIMITED（注51475800 2012-12-31 2.3中国人寿保险股份有限公司—分红—个人分红未知FH002沪—005L — 33148808 1.48 2012 -12-31 未知中国建设银行—华安宏利股票型证券投资基金21314632 0.95 2012-12-31中国工商银行—景顺长城精选蓝筹股票型证券未知 投资基金19488028 0.87 2012 -12-31 交通银行—华安策略优选股票型证券投资基金未知 16390231 2012-12-31 0.73中国建设银行—银华富裕主题股票型证券投资未知 基金14699900 2012-12-31 0.66 未知交通银行—安顺证券投资基金14000060 2012-12-31 0.62招商银行股份有限公司—光大保德信优势配置未知 股票型证券投资基金12099851 2012-12-31 0.54 全国社保基金一零四组合未知 （三）企业发展状况年经上海市人民政府批准，以上海复星高科技（集团）有限公司、上海广信1998科技发展有限公司、上海英富信息发展有限公司、上海申新实业（集团）有限公司和股股万股5,000A通过向社会公开发行上海西大堂 科技投资发展有限公司作为发起人，万股）的方式，将上海复星实业有限公司变更为股份有限公司。500票（含公司职工股2 经中国证监会批准，公司于1998年6月25日公开发行社会公众股5,000万股（含公司职工股500万股），其中4,500万股社会公众股于1998年8月7日在上海证券交易所挂牌交易。公开发行后，公司的总股本为15,070万股。现总股本为 1,904,392,364股，控股股东为上海复星高科技（集团）有限公司，主营业务为生物化学产品，试剂，生物四技服务，生产销售自身开发的产品，仪器仪表，电子产品，计算机，化工原料（除危险品），咨询服务；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务。复星医药上市14年以来，净利润增长了21倍, 年均复合增长率达到26.72%。销售收入、净资产、净利润、股票市值均名列中国医药上
企业财务报表分析报告
附件二： 企业财务报表分析报告 （参考格式） 提纲 一、集团公司概况 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。 （二）主要经营业绩。 （三）完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。 三、集团公司经营成果分析 （一）主营业务收入情况 （二）成本费用变动情况 （三）其他业务利润 （四）营业外收支 (五)投资收益 （六）所得税 （七）净利润实现情况
（八）利润分配情况 （九）亏损企业情况 四、集团公司财务状况分析 （一）资产情况 （二）负债情况 （三）资产质量及财务风险情况分析 （四）国有资本保值增值情况 五、现金流量分析 六、重大事项影响 七、经营风险因素、发展规划及经营战略 八、本年度企业经营管理中存在问题，下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 企业财务报表分析报告
（参考格式） 一、集团公司概况 （一）公司成立时间及批准文号、改制（重组、收购、兼并）情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。 （二）公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。 （三）集团及所属子公司户数（含境外企业，下同），本年所属企业隶属关系变动情况，合并报表的编制原则等。 集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位：万元 （四）截止年末，集团拥有从业人员人数及素质情况。 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。包括：企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。 （二）主要经营业绩。 （三）年完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。
华东医药2020年上半年财务状况报告
华东医药2020年上半年财务状况报告 一、资产构成 1、资产构成基本情况 华东医药2020年上半年资产总额为2,250,254万元，其中流动资产为1,429,585.25万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的45.37%、24.68%和17.28%。非流动资产为820,668.75万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的26.13%、25.33%和18.17%。 资产构成表(万元) 2、流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的46.21%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产1,349,098.2 2 100.00 1,439,064.3 4 100.00 1,429,585.2 5 100.00 应收账款 540,974.18 40.10 685,320.6 47.62 648,548.71 45.37 存货 322,804.62 23.93 362,346.76 25.18 352,771.92 24.68 货币资金314,506.4 23.31 256,084.4 17.80 247,005.28 17.28 预付款项33,099.82 2.45 38,147.08 2.65 44,771.72 3.13 其他应收款6,841.18 0.51 13,111.5 0.91 12,100.22 0.85 其他流动资产14,610.27 1.08 4,448.36 0.31 1,920.07 0.13 应收股利78 0.01 625.56 0.04 81.6 0.01 3、资产的增减变化 2020年上半年总资产为2,250,254万元，与2019年上半年的 2,138,766.39万元相比有所增长，增长5.21%。
公司年度财务分析报告范本
××有限公司2006年度财务报告范本 一、公司差不多情况简介 （一）公司法定中文名称： （二）公司法定代表人： （三）公司董事会秘书： 董事会秘书授权代表： 联系地址： 电话： 传真： 电子信箱： （四）公司注册地址： 公司办公地址： 邮政编码：510 公司国际互联网网址： 公司电子信箱： （五）公司选定的信息披露报纸： 公司年度报告备置地点：本公司写字楼二楼大厅
证监会指定的公司登载年度报告的国际互联网网址： （六）公司股票上市：无 股票简称：无 股票代码：无 二、会计数据和业务数据摘要 （一）本年度利润及利润分配表和现金流量表部分数据摘要（单位：元）
注:报告期内非经常性损益。。。元，具体项目列示如下（单位：元） 1、营业外收入： 2、技术转让收入： 3、处理固定资产净损失： 4、捐赠支出： 5、罚款支出： 6、质量赔款： 7、债务重组： 8、固定资产减值预备： 9、所得税阻碍： 10、其他： （二）公司前三年的要紧会计数据和财务指标： 3 / 9
三、实收资本变动及股东情况 （一）实收资本变动情况表：由年初10000万增资为15000万。 （二）股东情况介绍：无变化。 四、董事、监事、高级治理人员情况 （一）差不多情况：未设立监事。 （二）年度酬劳情况（略）
（三）报告期内公司董事、监事及高级治理人员离任情况： 无 五、公司治理结构 （一）公司治理情况 公司严格按照《公司法》及有关法律法规的规定，不断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作。 公司自成立以来先后制定了《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《总经理业务工作细则》、《关联交易决策制度》等规章制度，同时依照新法律、法规的要求和公司的实际情况及时修订并完善了相关制度。 载止报告期末，公司除在独立董事制度和董事会专门委员会设立等方面与《上市公司治理准则》存一定差距外，公司运作差不多符合该准则的要求： 1、关于股东： 公司的各项关联交易规范、公平、合理，公司从未对股东及关联方提供担保。公司股东行为规范，没有超越股东会和董事会的权限而直接干预公司的决策和经营活动的行为； 公司已按有关规定实现了与股东在机构、人员、资产和财务 等方面的分开，公司董事会和内部机构能够独立运作。 5 / 9
能源公司财务报表分析报告
泰祥能源公司财务报表分析报告 一、财务报表分析 (一)资产负债表 主要财务数据如下：
1．企业自身资产状况及资产变化说明： 公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长38.23%。资产的变化中固定资产增长最多，为72,922.93万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。 流动资产中，货币性资产的比重最大，占51.90%，存货资产的比重次之，占26.06%。 流动资产的增长幅度为11.10%。在流动资产各项目变化中，信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。
2．企业自身负债及所有者权益状况及变化说明： 从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为26.90%，长期负债和所有者权益的比率为71.49%。说明企业资金结构的稳定性高，独立性强。 企业负债和所有者权益的变化中，流动负债增长31.18%，股东权益增长5.11%。 流动负债的增长幅度为31.18%，营业环节的流动负债的比重比去年上升，表明企业的资金来源是以营业性质为主，资金成本相对比较低。 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为23.78%、0.00%，该项数据增加，表明企业借助增加部分长期负债来筹措资金，但是长期负债的比重较大，说明企业的发展依赖于长期负债，企业的自有资金的实力比较匮乏。未分配利润比去年增长了42.08%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。企业是以负债资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较高。 3．企业的财务类别状况在行业中的偏离： 流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力，是企业开展经营活动的支柱。企业当年的流动资产偏离了行业平均水平-19.38%，说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。企业当年的结构性资产偏离行业水平-24.77%，我们应当注意企业的产品结构、更新改造情况和其他投