涉税财务指标分析3.19..ppt (1)

财务分析报告中的重要分析指标

财务分析报告中的重要分析指标财务分析报告中的重要分析指标是哪一方面呢，下面小编为大家整理推荐关于财务分析报告中的主要分析指标的文章，欢迎各位需要的朋友参考阅读! 一、财务分析报告的内涵及特点财务分析报告是企业财务主管以实际的财务资料为依据，系统地研究分析企业财务运作的应用文书。随着商品流转的不断进行，企业的资金不断循环周转，构成了资金的筹集、运用、耗费和分配等方面的运动，这就是企业的财务活动。企业财务活动的结果，反映在资金来源、资金占用、流通费用、税金、利润等财务指标上，企业的财务分析报告就是对这些指标在一定时期内的完成情况用一定的方法进行综合性地计算和分析，并用书面文字加以阐述。财务分析报告的作用主要有：通过检查企业在一定时期内的财务计划执行情况和对企业各项财务指标实绩的分析，总结企业经营管理中的经验及教训，并提出具体的工作建议，提出对资金运用、费用开支、利润完成状况的总评价，作为检查、考核企业财务管理优劣的重要依据。它是帮助领导决策、指导企业业务的重要手段。财务分析报告可分为综合分析、专题分析、简易分析、典型分析、

财务预测五种。综合财务分析报告分为年度和上半年度两种，它全面反映企业的财务活动状况及其成果，并对资金、费用、利润等数据，对主要经济指标的完成状况进行综合分析，从而总结经验教训，对今后工作提出建议。简易财务分析报告是在一个较短的时期内，通常是季度或月度，对企业财务活动及经营成果作简要的分析，以发现经营活动和财务资金方面可能存在的问题。专题财务分析报告是企业在经营管理实践中发现某一财务状况对业务经营的开展有很大影响而作出的专门分析。如商品库存结构分析;资金分析;财经纪律状况分析等。典型财务分析报告是分析与财务活动有关的、重大突出的、有普遍意义的典型事例所写的报告，多数是上级单位或同级财税，金融，工商管理部门编写，常用第三人称。财务预测报告也称财务可行性预测，是企业在某一特定时期或对某一经营业务的财务成果进行预测时所写的报告，供领导作决策之用。

一个经典的公司财务报表分析案例,很详细

一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。案例分析中色股份有限公司概况中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。（1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。

（2）负债的变化分析从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。（3）股东权益的变化分析该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析（1）流动比率该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。（2）速动比率

财务报表分析主要的包括四方面内容分析

财务报表分析主要的包括四方面内容分析 1、盈利能力分析比较常用的指标有: 净资产收益率=净利润/平均净资产总资产收益率=净利润/平均总资产营业收入利润率=利润总额/营业收入净额以上三个指标值越大，盈利能力越强。 2、偿债能力分析流动比率=流动资产/流动负债，该指标应大于1，否则企业短期偿债能力有问题，最佳值为2以上。速动比率=速动资产/流动负债，其中速动资产=流动资产-存货-待摊费用，该指标大于1较好。资产负债率=负债总额/资产总额，可与行业平均值比较。 3、资产营运能力分析总资产周转率=营业收入/平均总资产，相似可以计算流动资产周转率、固定资产周转率、净资产周转率等。存货周转率=销货成本/存货平均余额应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额，其中赊销净额常用主营业务收入代替。周转率指标越大，说明资产周转越快，利用效率越高，营运能力越强。 4、成长能力分析总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额营业收入增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入注：以上指标公式中，有“平均”二字的，都是用期初数与期末数平均计算而来的。 . 财务分析常用指标 1、变现能力比率 .变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率

公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数

公司的主要最新财务报表分析

实训五：财务报告分析实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。实验课时：理论一课时实训三课时实验内容：公司的主要财务报表 1、资产负债表反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。

3、现金流量表反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有：一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益）指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益（每股帐面价值）：每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产

4、经营净利率（销售净利率）是净利与销售收入的百分比销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率）是毛利占销售收入的百分比经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率）又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬，所以数值越大越好。１．资产报酬率

企业财务分析常用指标及标准

企业财务分析常用指标及标准 1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于能够在近期转变为现金的流淌资产的多少。（1）流淌比率公式：流淌比率=流淌资产合计/ 流淌负债合计企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流淌资产越多，短期债务越少，则流淌比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一样情形下，营业周期、流淌资产中的应收账款数额和存货的周转速度是阻碍流淌比率的要紧因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流淌资产合计-存货）/ 流淌负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流淌负债企业设置的标准值：1 意义：比流淌比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流淌资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流淌资产扣除存货再与流淌负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。阻碍速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定专门可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：能够动用的银行贷款指标；预备专门快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产治理比率

（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的要紧指标。提升存货周转率，缩短营业周期，能够提升企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货治理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流淌性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅阻碍企业的短期偿债能力，也是整个企业治理的重要内容。（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/ 2]/ 产品销售成本企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提升存货周转率，缩短营业周期，能够提升企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货治理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流淌性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅阻碍企业的短期偿债能力，也是整个企业治理的重要内容。（3）应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 企业设置的标准值：3 意义：应收账款周转率越高，讲明其收回越快。反之，讲明营运资金过多呆滞在应收账款上，阻碍正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情形使用该指标不能反映实际情形：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（4）应收账款周转天数

主要财务指标分析(完整)

主要财务指标分析

主要财务指标分析目录一、偿债能力指标 (1) （一）短期偿债能力指标 (1) （二）长期偿债能力指标 (2) 二、运营能力指标 (2) （一）流动资产周转情况 (3) （二）固定资产周转情况 (4) （三）总资产周转情况 (4) 三、获利能力指标 (5) （一）营业利润率 (5) （二）成本费用利润率 (5) （三）总资产报酬率 (6) （四）净资产收益率 (6) 四、发展能力指标 (6) （一）营业收入增长率 (6) （二）资本保值增值率 (7) （三）总资产增长率 (7) （四）营业利润增长率 (7) 五、综合指标分析 (8) （一）综合指标的分析的含义及特点 (8) （二）综合指标的分析方法 (8) I

主要财务指标分析总结和评价企业的财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。一、偿债能力指标偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。（一）短期偿债能力指标短期偿债能力指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期的财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。 1、流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产长黄到期流动负债的能力。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债×100% 一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，偿债人的权益越有保证。国际上通常认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等于200%时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比例过低，则表明企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不可以过高，过高则说明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，主要是企业对待风险与收益的态度予以确定。运用流动比率时，必须注意以下几个问题：（1）虽然流动比率越高企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。流动比率高也可能是存货积压、应收账款增多且收款期延长，以及待摊费用和待处理财产损失增加所致，而真正可用来偿债的现金和存款却严重短缺。所以企业应在分析流动比率的基础上，进一步对现金流量进行考察。（2）从短期债权人的角度，自然希望流动比率越高越好。但从企业经营的角度看，过高的流动比率通常意味着企业闲置资金的持有量过多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。因此，企业应尽可能将流动比率维持在不是货币资金闲置的水平。（3）流动比率是否合理，不同的企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的，因此，不应用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否。（4）在分析流动比率时应剔出一些虚假因素的影响。 2、速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。由于剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的资产，因此，速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠的评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债×100% 其中： 1

企业财务报表分析指标大全

. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东权益7、每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重要的财务指标的关系（1月四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .

企业财务报表分析范例两公司对比分析

企业财务报表分析本报告选取的2家上市公司的2009年12月31日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。一、财务指标分析现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。表1 2009年12月31日A公司和B公司重要财务指标（单位：人民币万元）（一）偿债能力指标分析两公司近期偿债能力如表2所示：表2 偿债能力指标 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A公司和B公司流动比率分别是和，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为和，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。A公司和B公司的现金比率分别为和，均高于一般认为的合理比率～。

通过对比，我们发现，A公司的流动比率要高于B公司，并且与速动比率的比值，也是A公司的较为合理，说明A公司的短期偿债能力较好，总体来说两个公司的流动比率、速动比率和现金比率都比较高；A公司的流动比率高于B公司，而速动比率低于B公司，说明A公司的存货较多或者存货流动性存在劣势；而A公司的现金比率要略高于B公司，说明A公司的资金流动性较好，现金偿付能力略强。（二）每股财务数据分析每股财务数据有每股收益、每股净资产、每股现金含量、每股负债比等。表3 每股财务数据 1、每股收益分析。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指标，它测定股票投资价值的重要指标之一，是综合反映公司获利能力的重要指标，反映普通股的获利水平。 B公司每股收益要略高于A公司，但是不知其各自股本总数，无法对两者的数据做直接对比；净利润额，B公司要高于A公司，数据上对比说明B公司的运营规模要比A公司大。 2、每股净资产分析。反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本及账面权益。它是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。但每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。 B公司每股收益要高于A公司，如假设在两公司性质相同、股票市价相近的条件下，则B公司股票的每股净资产高，其发展潜力与其股票的投资价值大，投资者所承担的投资风险小。（三）资产运营能力分析

财务分析-公司常用财务指标定义及分析精品

公司常用财务指标定义及分析公司主要财务指标包括：偿债能力指标、管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。一、偿债能力指标企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。 (一)短期偿债能力指标短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。 1、流动比率流动比率=流动资产÷流动负债流动比率也称营运资金比率（Working Capital Ratio）或真实比率（Real Ratio），是指企业与的比率。流动比率和都是反映企业的指标。它反映了公司用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。。该比率值越高，表明企业偿还流动负债的能力越强一般认为，生产企业流动比率以2为宜；介于1.25～2之间,通常被认为是一个合理的区间范围；大于２，短期偿还流动负债能力强，但相对保守；小于1.25，表明公司具有较大偿债风险。 1998年，沪深两市该指标平均值为200.20% ◆一般说来，流动比率和速动比率越高，说明企业资产的越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，速动比率应在1：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率1：1，表示等具有

企业财务指标分析

变现能力是企业产生现金的能力。反映企业变现能力的财务指标有流动比率和速动比率。（1）流动比率。它是反映企业流动资产总额和流动负债总额比例关系的指标。其计算公式为：企业流动资产大于流动负债，一般表明企业偿还短期债务的能力强。同时，还要用流动比率去衡量企业资产流动性如何。一般要求企业的流动资产在清偿流动负债后，应能基本满足日常生产经营中的资金需要，但并不是流动比率越大越好。因为，比率越大，表明企业流动资产占用较多，会影响企业经营资金周转效率和获利能力；比率过低，说明企业偿债能力较差。流动比率一般要求在2∶1左右。但各部门、各行业生产经营方式不同，生产周期不同，对资产流动性的要求并不一致，所以，要根据不同具体情况确定标准比率，作为考核的尺度。（2）速动比率。它是反映企业流动资产项目中容易变现的速动资产与流动负债总额比例关系的指标，被用来判断企业的支付能力。速动比率很早就被用来作为流动比率的辅助比率，又称为酸性试验率。速动比率一般以1∶1为好。当然，实际工作中还应视各企业的情况和其他因素来判断。流动负债减去速动资产的差额与企业流动负债之比，表明企业不能支付的流动负债危险有多大，称为企业血压。什么是资本结构比率？反映企业财务风险和长期偿债能力的财务指标有哪些？资本结构比率是指债务、所有者权益和资产的相互关系。它反映企业的财务风险和长期偿债能力。其指标主要有资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数等。（1）资产负债率。它是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债比率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。资产负债率，又称举债经营比率，是用来衡量企业财务支持能力的指标，是企业长期偿债能力的晴雨表。负债的比例越低，表明企业的偿债能力越强，债权人得到保障的程度越高。（2）产权比率（又叫债务股权比）。它是负债总额与股东权益总额的比率。其计算公式如下：该指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。该指标同时也可表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。它是衡量企业长期偿债能力的指标之一，产权比率高，表明企业的偿债能力弱，产权比率低，表明企业的偿债能力强。

主要财务指标分析--偿债能力指标

主要财务指标分析总结和评价企业的财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。一、偿债能力指标偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。（一）、短期偿债能力指标短期偿债能力指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期的财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。 1、流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产长黄到期流动负债的能力。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债X100% 一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，偿债人的权益越有保证。国际上通常认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等于200%时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比例过低，则表明企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不可以过高，过高则说明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，主要是企业对待风险与收益的态度予以确定。运用流动比率时，必须注意以下几个问题：（1）虽然流动比率越高企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。流动比率高也可能是存货积压、应

收账款增多且收款期延长，以及待摊费用和待处理财产损失增加所致，而真正可用来偿债的现金和存款却严重短缺。所以企业应在分析流动比率的基础上，进一步对现金流量进行考察。（2）从短期债权人的角度，自然希望流动比率越高越好。但从企业经营的角度看，过高的流动比率通常意味着企业闲置资金的持有量过多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。因此，企业应尽可能将流动比率维持在不是货币资金闲置的水平。（3）流动比率是否合理，不同的企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的，因此，不应用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否。（4）在分析流动比率时应剔出一些虚假因素的影响。 2、速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。由于剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的资产，因此，速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠的评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债x100% 其中：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 =流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产注;报表中如有应收利息、应收股利和其他应收款项目，可视情况归入速动资产项目。一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常人通常认为，速动比率等于100%时较为适当。如果速动比率小于100%，必然是企业面临很大的偿债风险。如果速动比率大于100%时，尽管企业偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。

最完整的财务报表分析报告精选范本

企业财务报表分析与评价 —以XX药业股份有限公司为例学校：复旦大学学院：工商管理学院专业：XX级MBA专硕学生： XX XXX

1.XX药业公司基本情况 1.1XX药业公司简介 XX药业股份有限公司是经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]139号文批准，由广州医药集团有限公司独家发起，将其属下的8家中药制造企业及3家医药贸易企业重组后，以其与生产经营性资产有关的国有资产权益投入，以发起方式设立的股份有限公司。经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]145号文和国务院证券委员会以证委发[1997]56号文批准，公司分别于1997年10月和2001年2月在香港联交所和上海证交所上市，并于1997年10月上市发行了21,990万股香港上市外资股(H股)股票。2001年1月10日，经中国证券监督管理委员会批准，本公司发行了7,800万股人民币普通股(A股)股票。目前，该公司旗下拥有八家中成药生产企业、一家植物药研发生产企业、四家医药贸易企业和两家医药研发机构；该公司主要从事中成药制造、医药贸易和新药研发等业务。 1.2公司财务基本状况 XX药业作为国内最大的中成药制造商，在中成药制造行业有着悠久的历史，并拥有众多的老字号品牌和丰富的产品资源。 2008年金融危机后，该公司也取得了较大的发展，2009年到2011年三年间，它的资产总额由42.22亿增加至48.51亿，其中，流动资产由19.38亿上升至23.12亿，但是固定资产则由11.07亿下降至10亿。2009年实现销售收入只有38.82亿，2010年实现销售收入为44.86亿，而到2011年实现销售收入54.39亿元，实现约30亿元的净利润，公司业绩显著。表1 XX药业2009-2011年相关财务单位：万元项目序号2009年2010年2011年应收账款 A 35256.30 33118.30 44659.60 存货 B 56052.20 75505.60 85900.60 流动资产 C 193756.00 217588.00 231217.00 固定资产 D 110676.00 104008.00 100002.00 资产 E 422250.00 447659.00 485127.00 流动负债 F 71202.10 71412.70 87134.10

公司财务指标及财务分析报告

江苏六维物流设备实业有限公司财务指标及财务分析报告 2010-2012 年度

摘要财务分析也就是财务报表分析，通过对企业财务报表所提供的会计数据的分析，评估企业价值，对企业的发展前景进行预测，从而做出合理决策。财务报表全面、系统、综合的记录了企业经纪业务发生的轨迹，相关利益人对它的分析越来越关注。本报告通过对江苏六维物流设备实业有限公司10-12年三年的年报进行分析，通过横向对比近三年数据中各项体现财务状况的指标，从中得出企业近几年财务状况的变动情况及发展能力。首先，在浅层次上对企业的财务状况进行综合分析。其次，通过对企业偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力，并结合杜邦分析对企业各项能力进行具体分析。让阅读者能深层次地了解企业的经济状况。同时，通过对各项数据的对比分析，我们可以发现企业在某些方面的不足之处，结合社会经济趋势，对这些不足之处提出一些合理化建议。关键词：财务状况，经济危机，偿债能力，营运能力，杜邦分析

目录 1企业概况 (1) 2 总体分析 (1) 2.1经营状况分析 (2) 2.2财务状况分析 (3) 3 偿债能力分析 (5) 3.1短期偿债能力分析 (5) 3.2长期偿债能力分析 (6) 4 营运能力分析 (7) 5 盈利能力分析 (9) 6 发展能力分析 (10) 7 杜邦分析 (11) 参考文献 (15) 附录一 (16) 附录二 (22)

1企业概况江苏六维物流设备实业有限公司创建于2002年，经过多年的艰苦创业，现已发展成拥有几个个民营企业和1个合资企业的中型集团公司，集团公司年销售额在同行中名列前茅，公司长期以来一直致力于物流系统的规划、设计、制造和安装，拥有一批高素质的物流规划和设计人员，公司现有十多条物流设备制造专用生产线。公司拥有十多项国家专利和知名注册商标。今年来江苏六维物流设备实业有限公司为国内外知名企业完成了数千个大型立体仓库、物流配送中心工程。典型工程有丰田中东汽车零部件物流中心，日本花王成品仓库，扬子巴斯夫、长春一汽、芜湖奇瑞汽车物流中心，广州新白云国际机场、武汉中百、苏宁电器、上海普洛斯、大连欧雅玛物流中心。公司严格按照ISO9001、ISO14001质量环境体系运行，始终秉承“规划时空、超越期望、精心制造、表里如一”的质量方针，以服务和质量来打造“六维”品牌。公司多次获得政府部门表彰，获得了中国驰名商标，江苏省和南京市著名商标，江苏省名牌产品及南京市名牌产品等荣誉。公司奉行“以技术为先导”的原则，培养技术创新队伍，开发研制具有领先水平的仓储系列产品和自动化物流系统。近年来，公司在注重引进吸收国际先进技术的同时，更着力于生产规模的不断更新，改进生产工艺工装及检测设备，生产规模日益扩大，产品质量稳步提高。

财务分析常用指标

一、财报分析的评价标准（一）历史标准 1.含义：指本企业过去某一时期(如上年或上年同期)该指标的实际值。 2.历史标准对于评价企业自身经营状况和财务状况是否得到改善是非常有用的。 3.历史标准可以选择本企业历史最好水平,也可以选择企业正常经营条件下的业绩水平,或者也可以取以往连续多年的平均水平。另外,在财务分析实践中,还经常与上年实际业绩作比较。 4.应用历史标准优点：比较可靠/客观；具有较强的可比性。 5.历史标准缺点：往往比较保守；适用范围较窄（只能说明企业自身的发展变化,不能全面评价企业的财务竞争能力和健康状况）；当企业主体发生重大变化(如企业合并)时,历史标准就会失去意义或至少不便直接使用；企业外部环境发生突变后,历史标准的作用会受到限制。（二）行业标准 1.含义：可以是行业财务状况的平均水平,也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水平。 2.优点：优点：可以说明企业在行业中所处的地位和水平（竞争的需要）；也可用于判断企业的发展趋势例如,在一个经济萧条时期,企业的利润率从12%下降为9%,而同期该企业所在行业的平均利润率由12%下降为6%,那么,就可以认为该企业的盈利状况是相当好的。 3.缺点：认为该企业的盈利状况是相当好的（三）预算标准 1.含义：指实行预算管理的企业所制定的预算指标。 2.优点：符合战略及目标管理的要求；对于新建企业和垄断性企业尤其适用。 3.缺点：外部分析通常无法利用；预算的主观性/未必可靠。（四）经验标准 1.含义：指的是依据大量且长期的实践经验而形成的标准(适当)的财务比率值。如：流动比率的经验标准为2:1；速动比率的经验标准为1:1；流动负债对有形净资产的比率超过80%时,企业就会出现经营困难；存货对净营运资本的比率不应超过80%；资产负债率通常认为应该控制在30%-70%之间。 2.优点：相对稳定；客观。 3.缺点：并非“广泛”适用（即受行业限制）；随时间推移而变化。二、横向分析技术（一）共同规模报表分析 1.动机：在有着不同规模的企业之间直接进行财务报表的比较分析,会因“规模”差异而产生误导。例如,假设A公司拥有1500万负债,而B公司拥有15000万负债,那么,如果依此认为B公司的杠杆程度比A公司高就可能是误导的。为此,在进行不同规模企业间的比较时,就必须控制规模差异。 2.控制规模差异的途径：将财务报表上的项目表达为一定的百分比形式,亦即编制共同规模财务报表。例如,将收益表上的项目表达为销售收入的百分比,将资产负债表项目表达为资产的百分比。 3.通过观察和比较两个或两个以上公司的同型财务报表,我们就可以发现各公司之间财务状况与经营情况的差异。例如,通过两个公司之间同型收益表的比较,我们就可以首先发现其销售利润率的差异,然后再进一步寻找导致利润率差异的

公司财务报表分析

宝硕公司财务报表分析一.资产负债表综合分析(数字见资产负债表比率分析表) 从表中我们可以清楚的看到,该公司的流动资产比去年增加了1.45亿元(年初的1.3倍)。从流动资产的构成分析，该项目的大幅度增长是由于以下几个因素造成的： 1 货币资金的大幅度增加，年初公司的货币资金是1.43亿元而到了年末达到了 2.52亿元,增加了75% 2 应收票据项目的绝对数字不大但是其增幅也达到了45% 3 与之相对应的是企业的应收账款停留在一个较低的水平,而且年末比年初还减少了372万元 4 本公司的其他应收款数目很大,仅此一项增加了5095万元具体分析一下流动资产的构成: 货币资金占40.5% 应收票据占0.66% 应收账款占4.3% 其他应收款占27.7% 预付账款占15.2% 存货占11.62% 货币资金占到了流动资产的四成以上,而且如公司的会计报表附注上所述绝大部分的货币资金都是银行存款,由此我们可以推断该公司的资产流动性很好.至于货币资金增长的原因财务报告的附注中也做了说明,是由于国债贴现息借款和开证保证金增加造成的. 与其他大型工业企业不同,宝硕公司的应收账款和应收票据的比例并不高, 而且大部分应收账款属于1-2年期,并没有出现大量的坏帐. 有意思的是这家公司的其他应收款占据了很大比例,在这些往来款中有很大一部分是与公司的子公司的往来. 这可能掩盖了该公司的一些不明资金占用. 相对而言公司的预付账款的比例也比较高, 一方面表明企业的供应反面可能有些问题,二一方面企业有时会利用预付账款项目来修饰一些不合规的资金占用. 宝硕公司的长期股权投资的数目是相当大的,大部分的投资是对其控股的子公司.分析一下6家主要的投资对象我们发现,其中有4家处于亏损状态,2家盈利. 从总量上来看,按照权益法核算,母公司应计的收益是正数,比上一年度多出了123万. 该公司的固定资产和无形资产项目没有什么异常情况,只是有一部分在建工程转成了固定资产. 可能是由于发生了固定资产的大修理或其他改良支出,长期待摊费用比上一年度增长了5倍.

财务报表分析模板

一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平项目公司评价二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx 万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%. 流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的

增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%. 流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低. 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低. (二) 利润及利润分配表主要财务数据和指标如下: 当期数据

财务报表中主要财务指标

每股收益（Earning Per Share，简称EPS）每股收益定义每股收益即EPS，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净利润与股份数的比率。该比率反映了每股创造的税后利润, 比率越高, 表明所创造的利润就越多。若公司只有普通股时，每股收益就是税后利润，股份数是指发行在外的普通股股数。如果公司还有优先股，应先从税后利润中扣除分派给优先股股东的利息。收益指标的计算公式传统的每股收益指标计算公式为：每股收益＝期末净利润÷期末股份总数使用该财务指标时的几种方式一般的投资者在使用该财务指标时有以下几种方式：一、通过每股收益指标排序，用来区分所谓的“绩优股”和“垃圾股”；二、横向比较同行业的每股收益来选择龙头企业；三、纵向比较个股的每股收益来判断该公司的成长性。每股收益仅仅代表的是某年每股的收益情况，基本不具备延续性，因此不能够将它单独作为作为判断公司成长性的指标。我国的上市公司很少分红利，大多数时候是送股，同时为了融资会选择增发和配股或者发行可转换公司债券，所有这些行为均会改变总股本。由每股收益的计算公式我们可以看出，如果总股本发生变化每股收益也会发生相反的变化。这个时候我们再纵向比较每股收益的增长率你会发现，很多公司都没有很高的增长率，甚至是负增长。G宇通就是这样的典型代表，每股收益在逐年递减的同时，净利润的增长率却一直保持在10％以上每股净资产定义股票的净值又称为帐面价值，也称为每股净资产，是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。