资产管理业务前中后介绍

资产管理业务前中后介绍

首先祝各位新年快乐！

这篇文章是大概两年半之前刚开始写公众号之前的第一篇文章，因为微信有了原创功能，所以接下来的一段时间会把之前的文章都重新整理发一遍。里面小编也会加一些新的内容，希望各位继续支持。

通常的资管业务的主体分为委托人、管理人、托管人。

委托人就是出钱的人，也就是资产管理的客户、也叫投资人。

管理人就是资产管理业务的管理者。根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行管理运作，为客户提供证券或其它金融产品的投资管理服务的行为。

托管人官方的说法“客户交易结算资金存管的指定商业银行、中国证券登记结算有限责任公司或者中国证监会认可的证券公司等其他资产托管机构”。也就是资产管理业务中负责托管监督的第三方。

管理人的种类有很多，比如信托公司、证券公司、基金公司、保险资管、私募基金管理人等。管理人内部的组织架构一般分为前中后台。

从资金流向来说，最早和资产管理业务相关的就是销售部门，需要找到客户，有客户资金进行委托才有资产管理业务。简单来说就是找钱的，不过保险资管稍微有点特殊，通常受托的就是保险公司的保费资金。

资金受托之后，就开始投资的运作，前台通常指的是投资部门。根据投资种类标的、或者投资策略的不同分为权益、固收、研究部、金融工程等。也就是负责怎么投资的。投资部门是资产管理业务的关键点，“受人之托、代人理财”怎么才能让管理的资产进行增值保值。

中台通常为合规风控部门，也就是根据监管部门的要求、公司内部、产品合同要求等，确定前台的投资是否有效，是否符合投资范围、投资比例的要求。

交易部，所有的投资指令经过投资部门的下达，经合规风控部的审批就到交易的执行了。交易部就是所有投资指令的执行部门。目前交易的场所主要场所有沪深交易所、银行间市场、中金所等，还有就是场外交易，就是通过签订合同等的方式确认交易的执行。

后台部门通常就是说的运营，在交易执行之后完成资金的划拨支付、资金和证券的清算交收、同时对完成的交易进行会计核算。对于一对多形式的资管管理业务，比如公募基金、集合计划等还需要对客户的份额登记。除此之外就是报表、报表、各类报表。运营是做什么的，做表的，什么时候要，马上就要。

N久之前听一个老领导讲过，资管运营管理就是将钱和券梳理清楚。

钱什么时点增加、钱什么时点减少、券什么时点增加、券什么时点减少；由钱引起券的变化（买入）、由钱引起钱的变化（利息）、由券引起钱的变化（持有现金分、债券付息）、由券引起券的变化（红利再投、货币基金分红、拆分合并）；排列组合有点绕。简单点一句话就是钱和券的相互转换。