第四章 商品期货品种与合约范文

第四章 商品期货品种与合约范文
第四章 商品期货品种与合约范文

商品期货品种与合约

一、单选:

1. 期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是( )。

A.期货价格的超前性

B.占用资金的不同

C.收益的不同

D.期货合约条款的标准化

参考答案:D

2. 期货合约中的惟一变量是( )。

A.数量

B.价格

C.质量

D.交割月份

参考答案:B

3. 期货价格在交易所以( )方式产生。

A.集合竞价

B.公开竞价

C.连续竞价

D.协议价格

参考答案:B

4. 期货合约名称需注明该合约的( )。

A.交易时间

B.品种名称和上市交易所名称

C.交易代码

D.交割等级

参考答案:B

5. 期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为( )。

A.合约名称

B.最小变动价位

C.报价单位

D.交易单位

参考答案:D

6. 郑州商品交易所绿豆期货合约的最小变动价位是2元/吨,那么每手合约的最小变动值是( )。

A.2元

B.10元

C.20元

D.200元

参考答案:C

7. 在期货交易中,每次报价必须是其合约规定的( )。

A.交易单位

C.报价单位

D.最大波动限制

参考答案:B

8. 期货交易每日价格最大涨跌幅度的确定基准是( )。

A.上一交易日的结算价格

B.上一交易日的开盘价

C.本日开盘价

D.本日结算价

参考答案:A

9. ( )期货合约的每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的5%。

A.郑州商品交易所的小麦

B.大连商品交易所的黄大豆2号

C.上海期货交易所的燃料油

D.上海期货交易所的天然橡胶

参考答案:C

10. 期货合约的交割月份由( )规定,期货交易者可自由选择交易不同交割月份的期货合约。

A.期货交易所

B.交割仓库

C.中国证监会

D.国务院期货监督管理机构

参考答案:A

11. 某种商品期货合约交割月份的决定因素是( )。

A.该商品的市场供求状况

B.期货交易所的规定

C.该商品的生产、使用、消费等特点

D.投资者协议决定

参考答案:C

12. 英国伦敦金属交易所(LME)在交割时间跨度上,采用的是( )的方式。

A.固定的隔月交割

B.滚动交割

C.逐年交割

D.逐日交割

参考答案:D

13. 如果交易商在最后交易日仍未将期货合约平仓,则必须( )。

A.交付违约金

B.强行平仓

C.换成下一交割月份合约

D.进行实物交割

参考答案:D

14. 交割等级是由( )统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。

B.交割仓库

C.中国证监会

D.国务院期货监督管理机构

参考答案:A

15. 当替代品的质量等级高于标准交割等级时,交割价格要( )。

A.升水

B.贴水

C.先贴水后升水

D.随市场行情适时调整

参考答案:A

16. 关于交割等级,以下表述错误的是( )。

A.交割等级是指由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时,交易双方无须对标的物的质量等级进行协商,发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种,一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时,价格需要升贴水

参考答案:C

17. 关于交易手续费,下列说法不正确的是( )。

A.是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用

B.不同的期货交易所有不同的规定

C.由中国证监会统一规定

D.交易手续费过高,可起到抑制过度投机的作用

参考答案:C

18. 为便于交易,每一期货品种都有交易代码。我国期货市场的黄大豆2号合约、硬冬白小

麦合约、天然橡胶合约、燃料油合约的交易代码分别为( )。

A.A、B、WT、AL

B.B、Ⅵ叩、RU、FU

C.B、WT、FU、RU

D.A、B、AL、WT

参考答案:B

19. 大连商品交易所豆粕期货合约的交易保证金为合约价值的( )。

A.4%

B.5%

C.8%

D.10%

参考答案:B

20. 工业制成品相对于大宗初级产品来说很难作为期货品种,主要是因为( )。

A.工业制成品难以保存

B.工业制成品供给量小

C.工业制成品价格稳定

D.工业制成品质量规格难以量化和评级

21. 对于商品期货交易来说,期货合约成功交易的关键是正确解决( )问题。

A.结算

B.交割

C.标准化

D.保证金

参考答案:B

22. ( )期货是产生最早的期货品种,也是目前全球商品期货市场的重要组成部分。

A.畜产品

B.农产品

C.有色金属

D.能源

参考答案:B

23. ( )是全球最大的农产品期货交易所,交易玉米、大豆、小麦、豆粕和豆油等多种农产品期货合约。

A.纽约期货交易所

B.大连商品交易所

C.芝加哥商业交易所

D.芝加哥期货交易所

参考答案:D

24. 首先推出生猪和活牛等活牲畜期货合约的是( )。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约期货交易所

D.纽约商业交易所

参考答案:B

25. 能源期货始于( )年。

A.1976

B.1977

C.1978

D.1979

参考答案:C

26. 下列能源期货合约中,最为活跃的是( )。

A.原油

B.取暖油

C.汽油

D.天然气

参考答案:A

27. 目前,全球最大的商品期货品种是( )期货。

A.畜产品

B.农产品

C.有色金属

参考答案:D

28. 20世纪70年代,期货市场有了突破性的发展,( )大量出现并逐渐占据了期货市场的主导地位。

A.农产品期货

B.金融期货

C.林产品期货

D.能源期货

参考答案:B

29. 最早的金融期货品种--外汇期货是在( )年被推出的。

A.1971年

B.1972年

C.1973年

D.1974年

参考答案:B

30. 利率期货最早是在哪一年被推出的?( )

A.1975年

B.1976年

C.1977年

D.1978年

参考答案:A

31. 股指期货最早是在( )2月由美国堪萨斯城期货交易所率先推出的。

A.1980年

B.1981年

C.1982年

D.1983年

参考答案:C

32. 目前世界交易量最大的股指期货合约之一是( )。

A.芝加哥商业交易所(CME)的标准普尔500指数期货合约

B.日经指数

C.纽约NYSE指数期货合约

D.法国CAC40指数

参考答案:A

33. 目前,在下列芝加哥期货交易所上市交易的期货品种中,( )的报价单位是相同的。

A.小麦和大豆

B.大豆和豆油

C.豆油和豆粕

D.豆粕和小麦

参考答案:A

34. 2006年末,( )期货在郑州商品交易所上市。

A.白糖

B.豆油

D.锌

参考答案:C

35. 2007年3月,( )期货在上海期货交易所上市。

A.白糖

B.豆油

C.VIA

D.锌

参考答案:D

36. 小麦是世界上最重要的粮食品种,按生长季节可分为( )。

A.冬小麦和夏小麦

B.冬小麦和春小麦

C.夏小麦和秋小麦

D.春小麦和秋小麦

参考答案:B

37. 我国的小麦种植以( )为主。

A.春小麦

B.夏小麦

C.秋小麦

D.冬小麦

参考答案:D

38. ( )是世界上最大的小麦生产国。

A.美国

B.加拿大

C.中国

D.澳大利亚

参考答案:C

39. 小麦期货交易主要集中在( )。

A.加拿大

B.美国

C.巴西

D.中国

参考答案:B

40. 对小麦期货行情以及国际小麦市场价格影响最大的交易所是( )。

A.芝加哥期货交易所

B.堪萨斯期货交易所

C.明尼阿波利斯谷物交易所

D.温尼伯商品交易所

参考答案:A

41. 郑州商品交易所优质强筋小麦期货合约交易单位是( )。

A.5吨/手

C.10吨/手

D.20吨/手

参考答案:C

42. 郑州商品交易所优质强筋小麦期货合约每日价格最大波动限制为( )。

A.±3%

B.士5%

C.±8%

D.±10%

参考答案:A

43. 郑州商品交易所优质强筋小麦期货合约交易保证金是( )。

A.合约价值的3%

B.合约价值的5%

C.合约价值的8%

D.合约价值的10%

参考答案:B

44. 郑州商品交易所硬冬白小麦期货合约中规定交割的标准品为( )。

A.一等硬冬白小麦

B.二等硬冬白小麦

C.三等硬冬白小麦

D.一等硬春白小麦

参考答案:B

45. 多年来,世界( )的产量一直居各类油料作物之首。

A.大豆

B.花生

C.油菜

D.玉米

参考答案:A

46. 大连商品交易所的"黄大豆1号期货合约"是于( )挂牌交易的。

A.2001年3月15日

B.2001年5月15日

C.2002年3月15日

D.2002年5月15日

参考答案:C

47. 大连商品交易所黄大豆2号期货合约涨跌停板幅度是( )。

A.上一交易日结算价的3%

B.上一交易日结算价的4%

C.上一交易日结算价的5%

D.上一交易日结算价的10%

参考答案:B

48. 大连商品交易所黄大豆2号期货合约最后交割日是( )。

B.最后交易日后第三个交易日

C.最后交易日后第四个交易日

D.最后交易日后第七个交易日

参考答案:B

49. 大连商品交易所大豆期货合约交易手续费为( )。

A.2形手

B.4形手

C.6形手

D.8元/手

参考答案:B

50. 大连商品交易所规定,( )为黄大豆1号期货合约的交割标准品。

A.一等黄大豆

B.二等黄大豆

C.三等黄大豆

D.四等黄大豆

参考答案:C

51. 大连商品交易所规定,参与黄大豆1号期货合约的交割时,如果交易商提交的是二等黄大豆,则交割价格应( )。

A.升水10元/吨

B.升水20元/吨

C.升水30元/吨

D.贴水30元/吨

参考答案:A

52. 我国开设豆粕期货交易的交易所是( )。

A.上海期货交易所

B.大连商品交易所

C.郑州商品交易所

D.天津商品交易所

参考答案:B

53. 目前,国际上最大的棉花期货交易中心是( ),它也是国际权威的棉花定价中心。

A.芝加哥期货交易所

C.郑州商品交易所

B.伦敦期货交易所

D.纽约期货交易所

参考答案:D

54. 目前,下列大洲玉米播种面积从多到少排列正确的是( )。

A.北美洲、亚洲、拉丁美洲、欧洲

B.北美洲、亚洲、欧洲、拉丁美洲

C.亚洲、北美洲、拉丁美洲、欧洲

D.亚洲、北美洲、欧洲、拉丁美洲

参考答案:A

A.芝加哥期货交易所

B.伦敦期货交易所

C.郑州商品交易所

D.纽约期货交易所

参考答案:A

56. 目前,世界上最大的铜消费国是( )。

A.中国

B.日本

C.美国

D.英国

参考答案:C

57. 上海期货交易所铜期货合约的最后交易日为( )。

A.合约月份第五个交易日

B.合约月份第七个交易日

C.合约月份第十个交易日

D.合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)

参考答案:D

58. 目前,世界上最大的铝生产国和消费国是( )。

A.美国

B.日本

C.巴西

D.墨西哥

参考答案:A

59. 全球最大的铝期货交易市场是( )。

A.东京工业品交易所和伦敦金属交易所

B.东京工业品交易所和纽约商业交易所

C.伦敦金属交易所和纽约商业交易所

D.芝加哥商品交易所和伦敦金属交易所

参考答案:C

60. 1978年,( )开始进行铝期货交易,目前其牌价已成为世界铝工业生产和交易中重要的指导性价格。

A.芝加哥期货交易所

B.上海期货交易所

C.伦敦金属交易所

D.纽约商业交易所

参考答案:C

61. 关于上海期货交易所铝期货合约,下列表述错误的是( )。

A.最小变动价位为10元/吨

B.交易单位为5吨/手

C.每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±3%

D.最后交易日为合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)

参考答案:C

62. 天然橡胶期货交易主要集中在( )。

A.亚洲

B.中东

C.拉美

D.欧洲

参考答案:A

63. 关于上海期货交易所天然橡胶期货合约,下列表述错误的是( )。

A.交易单位为5吨/手

B.最小变动价位为10元/吨

C.合约交割月份为每年除2月和12月以外的其他10个月份

D.每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±4%

参考答案:B

二、单选:

64. 有色金属较为适于作为期货交易商品,其原因是( )。

A.有色金属供应商和需求商较多,价格易波动

B.有色金属种类多

C.有色金属的交易量大

D.有色金属的质量、等级和规格容易划分

参考答案:ACD

65. 国际农产品期货包括的种类有( )。

A.经济作物类期货

B.林产品期货

C.啤酒大麦期货

D.粮食期货

参考答案:ABD

66. 以下期货合约中,交易单位为10吨/手的有( )。

A.大连商品交易所大豆期货合约

B.郑州商品交易所小麦期货合约

C.上海期货交易所阴极铜标准合约

D.上海期货交易所天然橡胶期货合约

参考答案:AB

67. 芝加哥期货交易所(CBOT)是全球最大的农产品期货交易所,以下哪些品种在该交易所上市交易?( )

A.玉米

B.大豆

C.天然橡胶

D.豆粕

参考答案:ABD

68. 影响豆油价格的因素有( )。

A.供给

B.需求

C.互补品与替代品

参考答案:ABCD

69. 目前,下列开展豆油期货交易的交易所有( )。

A.芝加哥期货交易所

B.印度国家商品及衍生品交易所

C.大连商品交易所

D.郑州商品交易所

参考答案:ABC

70. 在国际糖期货市场上,最有影响力的期货交易所是( )。

A.芝加哥期货交易所

B.纽约期货交易所

C.伦敦国际金融期货期权交易所

D.新加坡期货交易所

参考答案:BC

71. 世界上天然橡胶主要出口国是( )。

A.中国

B.巴西

C.泰国

D.印度尼西亚

参考答案:CD

72. 全球铝土矿储量大的国家有( )等。

A.澳大利亚

B.几内亚

C.巴西

D.日本

参考答案:ABC

73. 关于上海期货交易所的铜期货合约,以下表述正确的有( )。

A.最小变动价位为10元/吨

B.最后交易日为合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)

C.交割日期为合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延)

D.交易单位为5吨/手

参考答案:ABCD

74. 国际上铜的期货交易主要集中于( )。

A.中国

B.日本

C.美国

D.英国

参考答案:CD

75. 下列商品期货合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的3%的是( )。

A.玉米

B.棉花

D.硬冬白小麦

参考答案:CD

76. 下列关于全球玉米市场表述正确的有( )。

A.中国目前是全球第二大玉米产地

B.玉米的播种面积最多的大洲是北美洲

C.芝加哥期货交易所的玉米交易规模全球最大

D.目前我国的玉米期货在郑州商品交易所上市交易

参考答案:ABC

77. 关于全球棉花市场,下列表述正确的有( )。

A.中国是最大的棉花生产国

B.中国的棉花消费量居世界第一位

C.最大的棉花期货交易中心是我国的郑州商品交易所

D.我国1号棉花期货合约已挂牌交易,2号棉花期货合约正准备上市

参考答案:ABD

78. 目前,大连商品交易所豆粕期货的交割基准地为( )。

A.大连

B.上海

C.江苏

D.浙江

参考答案:BCD

79. 国际上的豆粕期货交易主要集中于( )。

A.中美洲商品交易所

B.罗萨里奥期货交易所

C.芝加哥期货交易所

D.东京谷物交易所

参考答案:AC

80. 造成豆粕价格剧烈波动的因素有( )。

A.大豆供给情况

B.国际政治经济形势

C.其他饲料替代品的价格变化

D.国际国内调运储存条件

参考答案:ABCD

81. 大连商品交易所规定,( )可以用于黄大豆1号期货合约的交割。

A.一等黄大豆

B.二等黄大豆

C.三等黄大豆

D.四等黄大豆

参考答案:ABCD

82. 2004年12月22日,黄大豆2号合约在大连商品交易所上市,该所规定( )可以用于交割。

A.国产大豆

C.转基因大豆

D.非转基因大豆

参考答案:ABCD

83. 关于大连商品交易所的黄大豆1号期货合约,以下表述正确的有( )。

A.每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的4%

B.最后交易日为合约月份第15个交易日

C.最后交割日为最后交易日后第7日(遇法定节假日顺延)

D.交易手续费为3元/手

参考答案:AC

84. 有大豆期货合约的期货交易所包括( )。

A.芝加哥期货交易所

B.东京谷物交易所

C.大连商品交易所

D.郑州商品交易所

参考答案:ABC

85. 大豆是一种价格剧烈波动的国际性商品,影响其价格的因素主要有( )。

A.气候

B.库存

C.进出口

D.农业政策

参考答案:ABCD

86. 关于郑州商品交易所的小麦期货合约,以下表述正确的有( )。

A.交易单位为10吨/手

B.报价单位为元(人民币)/吨

C.合约交割月份为每年的1、3、5、7、9、11月

D.最后交易日为交割月第7个营业日

参考答案:ABC

87. 小麦能成为期货交易品种,是因为( )。

A.小麦价格经常受气候、库存、进出口量、政府的农业政策等因素影响B.质量、规格简单,易于标准化

C.小麦商品率高

D.小麦的可交易种类多

参考答案:ABC

88. 在大连商品交易所上市的期货品种有( )。

A.大豆

B.豆粕

C.啤酒大麦

D.棉花

参考答案:ABC

89. 在郑州商品交易所上市的期货品种有( )。

B.绿豆

C.花生仁

D.红小豆

参考答案:ABCD

90. 在上海期货交易所上市的期货品种有( )。

A.籼米

B.胶合板

C.天然橡胶

D.铝

参考答案:ABCD

91. 下列( )期货是在2006年我国期货市场上市交易的新合约。

A.白糖

B.豆油

C.锌

D.PTA

参考答案:ABD

92. 2004年,我国期货市场先后上市交易了( )新合约。

A.棉花

B.玉米

C.燃料油

D.黄大豆2号

参考答案:ABCD

93. 关于纽约商业交易所的原油期货合约,以下表述正确的有( )。

A.交易单位:1000桶

B.报价单位:美元/桶

C.最小变动价位:10美分/桶

D.每日价格最大波动限制:1000美分/桶

参考答案:AB

94. 关于芝加哥期货交易所大豆期货合约,以下表述正确的有( )。

A.交易单位为5000蒲式耳

B.报价单位为美分/蒲式耳

C.最小变动价位为0.25美分/蒲式耳

D.合约交割月份为七月、九月、十一月、三月、五月

参考答案:ABC

95. 关于芝加哥期货交易所小麦期货合约,以下表述正确的有( )。

A.交易单位为5000蒲式耳

B.报价单位为美分/蒲式耳

C.最小变动价位为每手合约12.50美元

D.合约交割月份为七月、九月、十二月、三月、五月

参考答案:ABCD

A.股票指数期货

B.商品指数期货

C.天气指数

D.自然灾害指数

参考答案:CD

97. 目前,CBOT是推出经济指数期货最多的期货交易所,主要包括( )。

A.农业指数期货

B.作物产量期货

C.全球商品指数期货

D.建筑用面板指数期货

参考答案:ABCD

98. 目前世界交易量比较大的股指期货合约有( )。

A.标准·普尔500指数期货合约

B.日经指数期货合约

C.纽约NYSE指数期货合约

D.法国CAC40指数期货合约

参考答案:ABCD

99. ( )是全球最主要的原油期货交易所。

A.伦敦国际石油交易所

B.纽约商业交易所

C.芝加哥商业交易所

D.上海期货交易所

参考答案:AB

100. 下列各国中,属于主要的石油生产国的有( )。

A.伊朗

B.伊拉克

C.科威特

D.沙特阿拉伯

参考答案:ABCD

101. 世界上有色金属期货交易主要集中在( )。

A.伦敦金属交易所

B.纽约商业交易所

C.东京工业品交易所

D.芝加哥商业交易所

参考答案:ABC

102. 国际主要的商品期货品种有( )。

A.农产品期货

B.畜产品期货

C.有色金属期货

D.能源期货

参考答案:ABCD

103. 下列属于期货合约标的物标准化条款的有( )。

A.数量

B.质量等级

C.交割等级

D.交割地点

参考答案:ABCD

104. 关于期货合约的标准化的意义,下列描述正确的有( )。

A.因转让无须背书,便利了期货合约的连续买卖

B.使期货市场具有很强的流动性

C.极大地简化了交易过程,便利了投机活动的进行

D.降低了交易成本

参考答案:ABD

105. 期货交易所为期货合约设定的主要交易条款包括( )。

A.合约名称需注明该合约的品种名称及其上市交易所名称B.只能以交易单位的整数倍进行买卖

C.每次报价必须是其合约规定的最小变动价位的整数倍

D.期货合约的交易时间是固定的

参考答案:ABCD

106. 确定期货合约交易单位的大小,主要应当考虑( )。

A.合约标的的市场规模

B.交易者的资金规模

C.期货交易所会员结构

D.该商品现货交易习惯

参考答案:ABCD

107. 下列关于期货合约的交易单位,说法正确的有( )。

A.商品的市场规模较大,交易单位应该较大

B.商品的市场规模较大,交易单位应该较小

C.交易者的资金规模较大,交易单位应该较大

D.交易者的资金规模较大,交易单位应该较小

参考答案:AC

108. 期货合约最小变动价位的确定,一般取决于( )。

A.该合约标的商品的种类

B.该合约标的商品的交割等级

C.该合约标的商品的性质

D.该合约标的商品的市场价格波动情况

参考答案:ACD

109. 某种商品期货合约交割月份的影响因素是( )。

A.该商品的运输方式和特点

B.该商品的储藏、保管方式

C.该商品的生产、使用、消费等特点

D.该商品的期货价格的价格波动规律

110. 交割月份的确定方式有( )。

A.固定月份为交割月的规范交割方式

B.滚动交割方式

C.逐月交割方式

D.逐日交割方式

参考答案:ABD

111. 在制定期货合约标的物的质量等级时,常采用国内或国际贸易中( )的标准品的质量等级为标准交割等级。

A.质量最优

B.价格最低

C.最通用

D.交易量较大

参考答案:CD

112. 期货交易所统一指定交割仓库,其目的有( )。

A.方便套期保值者进行期货交易

B.可以保证卖方交付的商品符合合约规定的数量与质量等级

C.增强期货交易市场的流动性

D.保证买方收到符合期货合约规定的商品

参考答案:BD

113. 期货交易所在指定商品交割仓库时,主要考虑的因素有( )。

A.是否为经济中心

B.该商品在该地区的生产或消费集中程度

C.储存、运输和质检条件

D.该地区是否具备高素质的期货专门人才

参考答案:BC

114. 交易手续费是期货交易所按( )收取的费用。

A.成交合约金额的一定比例

B.成交合约手段

C.交易方式

D.成交价格

参考答案:AB

115. 下列关于交易手续费的说法,正确的有( )。

A.交易手续费的收取标准,不同的期货交易所有不同的规定

B.交易手续费的高低对市场流动性有一定影响

C.交易手续费过高,会扩大无风险套利区间

D.交易手续费过高,会降低市场的交易量

参考答案:ABCD

116. 关于我国期货市场期货品种的交易代码,下列表述正确的有( )。

A.硬冬白小麦合约为WT

B.铝合约为AL

C.天然橡胶合约为M

参考答案:AB

117. 作为期货品种的商品需要满足的条件有( )。

A.价格波动频繁

B.买卖者众多

C.品质易于划分,质量可以评价

D.商品可供量较大,不易为少数人控制和垄断

参考答案:ABCD

118. 下列商品中,( )不适合开展期货交易。

A.西瓜

B.白银

C.电脑芯片

D.活牛

参考答案:AC

119. 选择期货合约品种的主要依据是( )。

A.该品种的现货与期货市场的发展状况与趋势

B.交易所会员及其客户是否要求推出该商品的期货合约

C.该品种是否具备期货商品的一般特征

D.该品种是否具备储存、运输和结算条件

参考答案:ABCD

120. 期货合约的市场研究应当从以下哪些方面着手?( )

A.该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究

B.该品种合约交易管理,结算交割和风险管理等期货市场研究

C.该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析

D.该品种国际市场的期货交易状况

参考答案:ABCD

121. 期货合约的上市程序包括( )。

A.期货合约的品种选择与立项

B.期货合约的市场研究

C.期货合约的设计论证及修改完善

D.期货合约的审批

参考答案:ABCD

三、判断:

122. 能源期货是产生最早的期货品种,也是目前全球商品期货市场的重要组成部分。( )

参考答案:×

123. 作为期货交易标的的商品必须是可储存的,即能保存较长的时间而品质不变期货商品的可储存性是顺利实现期货交割的重要保障。而活牲畜是不可储存的,不适宜作为期货商品,因此,当前国际上仍没有活牲畜的期货合约。( ) 参考答案:×

124. 20世纪70年代,期货市场有了突破性的发展,利率期货大量出现并逐渐占据了期货市场的主导地位。( ) 参考答案:×

125. 利率期货是最早的金融期货品种。( )

参考答案:×

126. 为了规避利率频繁波动的风险,芝加哥期货交易所于1974年10月20日首次推出了利率期货。( ) 参考答案:×

127. 1992年芝加哥期货交易所(CBOT)推出保险期货品种,东部灾难保险、中西部灾难保险、全国灾难保险和西部灾难保险,以使保险公司可以对保险风险进行套期保值,投资者从保险风险中获利,这标志着新一代保险衍生品的诞生。( )

参考答案:√

128. 可以进行期货交易的商品,也可以进行相对应的现货交易。( )

参考答案:×

129. 目前,无论从促进国民经济发展的角度,还是从期货市场生存与发展的角度,都迫切要求建立和完善我国期货品种体系。( )

参考答案:√

130. 与发达国家相比,我国上市的期货品种还是过少,严重制约和影响着期货市场经济功能的发挥和行业的自身发展。( )

参考答案:√

131. 小麦的主产区在南半球,南美洲、大洋洲和非洲的栽培面积约占全球小麦总面积的90%以上。( ) 参考答案:×

132. 郑州商品交易所优质强筋小麦期货合约最后交易日是合约交割月份的倒数第七个交易日。( ) 参考答案:√

133. 大豆是在郑州商品交易所上市的期货品种。( )

参考答案:×

134. 黄大豆1号合约标的物为非转基因黄大豆,其交割的标准品为三等黄大豆,替代品为一等黄大豆、二等黄大豆和四等黄大豆,转基因大豆不得以标准品或替代品交

割。( )

参考答案:√

135. 大连商品交易所豆粕期货合约交割月份中包括8月和10月。( )

参考答案:×

136. 中国是世界最大的铝生产国,美国是最大的铝消费国。( )

参考答案:×

137. 上海期货交易所对铜、铝期货合约的交割月份规定是一样的。( )

参考答案:√

138. 天然橡胶期货交易主要集中于非洲地区。( )

参考答案:×

139. 上海期货交易所天然橡胶期货合约的交易单位是10吨/手。( )

参考答案:×

140. 国郑州商品交易所的小麦合约、大连商品交易所的大豆和豆粕合约以及上海期货交易所的铜、铝、天然橡胶的每日价格最大波动限制均为上一交易日结算价的5%。( )

参考答案:×

141. 根据制糖原料不同,我国白砂糖分为原糖和绵白糖。( )

参考答案:×

142. 我国的甜菜糖主要分布在广西、云南、广东湛江等地。( )

参考答案:×

143. 2007年3月26日锌期货在上海期货交易所上市,使中国成为首个交易锌期货品种的国家。( ) 参考答案:×

144. 我国是世界上第( )个交易锌期货合约的国家。

A.一

B.二

C.三

D.四

参考答案:×

145. 目前,( )PTA产能一举超越韩国和美国,成为世界第一PTA生产国。

A.中国

B.日本

C.印度

D.俄罗斯

参考答案:√

146. 期货合约是指由中国期货业协会统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。( )

参考答案:×

147. 期货交易的对象是标准仓单。( )

参考答案:×

148. 期货合约的各项条款设计对期货交易有关各方的利益是至关重要的,但对期货交易是否活跃并无影响。( ) 参考答案:×

149. 交易单位是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量。( )

参考答案:√

150. 交易单位是指在期货交易所的公开竞价过程中,对合约标的每单位价格报价的最小变动数值。( ) 参考答案:×

151. 一般来说,某种商品的市场规模较大,交易者的资金规模较大,期货交易所中愿意参与该商品期货交易的会员

商品期货品种与合约

第三章商品期货品种与合约 第一节期货合约 第二节期货品种 第三节我国期货市场主要期货合约 重点:期货合约概念,以及主要条款,国内各期货品种及合约 第一节期货合约 一、期货合约的概念 期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 根据合约标的物的不同,期货合约分为商品期货合约和金融期货合约。 期货合约是期货交易的对象。 期货合同与现货、远期的区别是合同条款的标准化 二、期货合约的主要条款和设计依据 (1)合约名称,品种名称和上市交易所名称 (2)交易单位与合约价值书上有笔误——10吨/手。交易单位大小的决定因素(标的物市场规模、交易者资金规模、标的物现货交易习惯等) (3)报价单位元/吨 (4)最小变动价位——1元/吨,2元/吨,5元/吨 (5)每日价格最大波动限制涨跌停板,超出价格范围的报价无效。涨跌停板的确定主要取决于标的物价格波动的频繁程度和波幅大小。 (6)合约交割月份 (7)交易时间固定的时间。 (8)最后交易日在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日 (9)交割日期 (10)交割等级有国内或者国际标准,可以用替代物,但要用交易所统一规定和适时调整替代品和标准品的升贴水标准。 (11)交割地点指定仓库,金融期货无交割仓库,但交易所会指定交割银行。 (12)交易手续费 (13)交割方式实物交割和现金交割 (14)交易代码:分子式或者英文缩写,阴极铜CU,铝AL,小麦WT,豆粕M,天然橡胶RU,燃料油FU,黄金AU。 题型举例: 1.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是()。 A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化 答案:D 2.期货合约是指由()统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 A: 中国证监会 B: 期货交易所 C: 期货行业协会 D: 期货经纪公司

中国商品期货有哪些品种

中国商品期货有哪些品种 中国商品期货品种有哪些 (一)农产品期货 农产品是最早构成期货交易的商品。包括: 1、粮食期货,主要有小麦期货、玉米期货、大豆期货、豆粕期货、红豆期货、大米期货、花生仁期货等等; 2、经济作物类期货,有原糖、咖啡、可可、橙汁、棕榈油和菜 籽期货; 3、畜产品期货,主要有肉类制品和皮毛制品两大类期货; 4、林产品期货,主要有木材期货和天然橡胶期货。 目前美国各交易所,尤其是芝加哥期货交易所(CBOT)是农产品期货的主要集中地。 (二)有色金属期货 目前,在国际期货市场上上市交易的有色金属主要有10种,即铜、铝、铅、锌、锡、镍、钯、铂、金、银。其中金、银、铂、钯 等期货因其价值高又称为贵金属期货。 有色金属是当今世界期货市场中比较成熟的期货品种之一。目前,世界上的有色金属期货交易主要集中在伦敦金属交易所、纽约商业 交易所和东京工业品交易所。尤其是伦敦金属交易所期货合约的交 易价格被世界各地公认为是有色金属交易的定价标准。我国上海期 货交易所的铜期货交易,近年来成长迅速。目前铜单品种成交量, 已超过纽约商业交易所居全球第二位。 (三)能源期货

能源期货开始于1978年。作为一种新兴商品期货品种,其交易 异常活跃,交易量一直显快速增长之势。目前仅次于农产品期货和 利率期货,超过了金属期货,是国际期货市场的重要组成部分。 原油是最重要的能源期货品种,目前世界上重要的原油期货合约有:纽约商业交易所的轻质低硫原油;伦敦国际石油交易所的布伦特 原油期货合约等4种。 商品期货投资的特点 (1)杠杆机制,以小博大。投资商品期货只需要交纳5%~20%的 履约保证金,就可控制100%的虚拟资金。 (2)交易便利。由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点 等都已标准化, 商品期货走势 合约的互换性和流通性较高。 (3)信息公开,交易效率高。期货交易通过公开竞价的方式使交 易者在平等的条件下公平竞争。同时,期货交易有固定的场所、程 序和规则,运作高效。 (4)期货交易可以双向操作,简便、灵活。交纳保证金后即可买 进或卖出期货合约,且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可 达成交易。 (5)合约的履约有保证。期货交易达成后,须通过结算部门结算、确认,无须担心交易的履约问题。 一、开户 股指期货的开户包括寻找合适的期货公司,填写开户材料和资金入账三个阶段。期货公司是投资者和交易所之间的纽带,除交易所 自营会员外,所有投资者要从事股指期货交易都必须通过期货公司 进行。对投资者来说,寻找期货公司目前有两种渠道,一是通过所 在的证券公司,另一种途径是投资者直接找到具有金融期货经纪业

商品期货账务处理

商品期货账务处理 商品期货业务会计处理主要涉及投资、交纳期货保证金、平仓了结合约、实物交割,以及在会计报表上的列示等内容。 企业从事商品期货交易是通过买卖期货合约进行的,期货合约是指期货交易的买卖对象或标的物。企业存入期货交易所或期货经纪机构的保证金,是进行期货交易的基础,在交易尚未发生之前,属于押金性质。 在会计核算中,企业交纳的保证金,单独设置“期货保证金”科目,核算企业向期货交易所或期货经纪机构划出和追加的用于办理期货业务的保证金。“期货保证金”科目除了用于核算企业划出和追加的保证金外,还用于办理企业与期货交易所或期货经纪机构的资金结算,即企业与期货交易所或期货经纪机构的一切往来均通过“期货保证金”科目核算。具体为: (1)划出和追加保证金 企业划出和划回的期货交易保证金,通过“期货保证金”科目。 (2)提交质押品 企业提交质押品并收到期货交易所或期货经纪机构划入的保证金资金后,待有资金时再收回质押品;如果企业不能及时追加保证金并收回质押品,期货交易所或期货经纪机构可以处置质押品。处置质押品应当分别情况处理: ①质押品为国债。期货交易所或期货经纪机构处置作为质押品的国债时,应将处置收入与原由期货交易所或期货经纪机构划入的保证金的

差额,记入“期货保证金”科目;国债的账面价值与处置收入的差额,作为投资收益处理。 ②质押品为仓单。企业应按处置收入和增值税额与原划入保证金的差额,记入“期货保证金”科目,按处置收入确认营业收入。 (3)开新仓、对冲平仓和实物交割 ①开新仓和对冲平仓。开新仓是企业首次买入或卖出某一期货合约的行为。由于企业在进行期货交易前必须交纳一定数额的保证金,作为进行期货交易的准备资金,企业如开新仓,可不作会计处理。 ②对冲平仓,是企业在同一期货交易所内,通过买进(或卖出)相同月份的期货合约,对冲在手的原卖出(或买进)的合约,以解除原持有合约所需承担的到期交割义务。 对冲平仓的期货合约必须是相同的商品期货及相同的合约张数。企业通过卖出或买入以前持有的买入或卖出的合约以了结交易,发生的平仓盈亏增减“期货保证金”。 平仓盈亏是指按合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。企业对于平仓实现的盈亏,单独设置“期货损益”科目,核算企业在办理期货业务过程中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动损益。期货合约平仓了结时,企业应根据期货交易所或期货经纪机构的结算单据列明的盈亏金额入账,对实现的平仓盈亏,记入“期货损益”科目。在交易过程中,如属于期货交易所因会员或客户违规而强制平仓,其实现的平仓盈利不再划归会员或客户;如因国家政策变化及连续涨、跌停板而强制平仓,其平仓盈利划归会员或客户时,其会计处理与对

国内期货品种及合约代码20130910

交易所品种代码 最低 保证 金(%) 交易单位 最小变动 价位 涨跌停板限额合约月份最后交易日交割日期 郑州商品交易所强麦WH 5 20吨/手1元/吨上一个交易日结 算价±4% 1、3、5、7、9、 11月 合约交割月份的第10个交 易日 合约交割月份的第12个交易 日 普麦PM 5 50吨/手1元/吨上一个交易日结 算价±4% 1、3、5、7、9、 11月 合约交割月份的第10个交 易日 仓单交割:合约交割月份的 第12个交易日 车船板交割:合约交割月份 的次月20日 一号棉花 cotton fabric CF 5 5吨/手5元/吨不超过上一交易 日结算价±4% 1、3、5、7、9、 11 合约交割月份的第10个交 易日 合约交割月份的第 12 个交 易日 白糖sugar SR 6 10吨/手1元/吨不超过上一交易 日结算价±4% 1、3、5、7、9、 11 合约交割月份的第10个交 易日 合约交割月份的第12个交易 日 精对苯二甲酸 (PTA) TA 6 5吨/手2元/吨不超过上一交易 日结算价±4% 1-12月合约交割月第10个交易日合约交割月第12个交易日 菜籽油rap oil OI 5 10吨/手2元/吨不超过上一交易 日结算价±4% 1、3、5、7、9、 11 合约交割月份第10个交易 日 合约交割月份第12个交易日早籼稻 Earlyrice RI 5 20吨/手1元/吨不超过上一交易 日结算价±4% 1、3、5、7、9、 11 合约交割月份第10个交易 日 合约交割月份第12个交易日 甲醇ME 6 50吨/手1元/吨不超过上一交易 日结算价±4% 1-12月 合约交割月份第10个交易 日 合约交割月份第12个交易日 玻璃FG 6 20吨/手1元/吨不超过上一交易 日结算价±4% 1-12月 合约交割月份第10个交易 日 合约交割月份第12个交易日 油菜籽RS 5 10吨/手1元/吨不超过上一交易 日结算价±4% 7、8、9、11月 合约交割月份第10个交易 日 仓单交割:合约交割月份的 第12个交易日 车板交割:合约交割月份的 次月20日 菜籽粕RM 5 10吨/手1元/吨不超过上一交易 日结算价±4% 1、3、5、7、8、9、 11月 合约交割月份第10个交易 日 合约交割月份第12个交易日 大连商品交易所大豆原油Y 5 10 吨/手2 元/吨上一交易日结算 价的4% 1、3、5、7、8、9、 11、12 合约月份第10个交易日最后交易日后第3个交易日棕榈油palm oil P 5 10吨/手 2 元/吨上一交易日结算 价的4% 1-12月合约月份第10个交易日最后交易日后第2个交易日 线型低密度聚 乙烯 L 5 5吨/手5元/吨上一交易日结算 价的4% 1-12月合约月份第10个交易日最后交易日后第2个交易日 黄大豆1号 A 5 10吨/手1元/吨上一交易日结算 价的4% 1、3、5、7、9、 11 合约交割月份的第10个交 易日 最后交易日后七日(遇法定 节假日顺延) 黄大豆2号 B 5 10吨/手1元/吨上一交易日结算 价的4% 1、3、5、7、9、 11 合约交割月份的第10个交 易日 最后交易日后第3个交易日 豆粕M 6 10吨/手1元/吨不超过上一交易 日结算价4% 1、3、5、7、8、9、 11、12 合约交割月份的第10个交 易日 最后交易日后第4个交易日, 遇法定节假日顺延 玉米corn C 5 10吨/手1元/吨不超过上一交易 日结算价4% 1、3、5、7、9、 11 合约交割月份的第10个交 易日 最后交易日后第2个交易日 聚氯乙烯PVC V 5 5吨/手5元/吨上一交易日结算 价的4% 1-12月合约月份第10个交易日最后交易日后第2个交易日 焦炭J 6 100吨/手1元/吨上一交易日结算 价的4% 1-12月合约月份第10个交易日最后交易日后第2个交易日 焦煤JM 5 60吨/手1元/吨上一交易日结算 价的4% 1-12月合约月份第10个交易日最后交易日后第2个交易日

期货基础知识大全(免费)

首先,在了解期货的开始,先来了解一下什么叫保证证交易?保证金杆杠交易简单来说就是把本钱放大几倍,甚至几百倍来交易,以更小的资金进行更大投资,实现以小博大,同时损失也会增大. 比如说以黄金为例我们知道黄金都是以美元/盎司计价的一手黄金的总合约是100盎司,现价是1700美元为例,那么他的总合约值是170000美元,合计成人民币是(6.3),算下来是1071000元。黄金做一手的保证金是1000美金,那么也相当于1000美元就可以买到价值107万人民币的黄金这就是保证证的作用。 再来谈一谈期货:期货是什么东东?期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具,还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。 期货包括:商品期货和金融期货商品期货:1.农产品期货:如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油 2.金属期货:如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、、螺纹钢、线材。 3.能源期货:如原油(塑料、PTA、PVC)、汽油(甲醇)、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。 金融期货:股指期货:德国DAX指数、恒生指数、沪深300指数 中国目前有四家交易所:中金所期货交易所商品交易所商品期货交易所. 期货的特点:1.T+0双向交易,可以做多,也可以做空. 2. 保证金交易(通常为5%-10%),像股指期货是15%.有的是18%。有的时候还会提高保证金要求,交易所会有通告。3.交易时间:上午是9:00-10:15 10:30-:11:30 (也就是说中间停盘15分钟)下午13:30-15:00 4。有涨跌停板限制10%. 投资名词:阳烛:单位时间收盘价高于开盘价阴烛:单位时间开盘价高于收盘价 跳空:又叫缺口,价格在波动中没有交易的区域。开仓:开始买入或者卖出某一种商品合约的交易行为。平仓:交易者为了了结手中持有的合约,从合约转为现金的一种交易行为。 套利:投机者或者对冲者都可以使用的一种交易技术,即在某一市场买进现货或者期货商品,同时在另外一个市场卖出相同或类似的商品,并希望两个交易会产生价差而获利。 1.什么是金融衍生产品?它包括哪些种类? 衍生产品是英文(Derivatives)的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通常是指从原生资产(Underlying Asserts)派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目,因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易)”。金融衍生产品的共同特征是保证金交易,即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易,不需实际上的本金转移,合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行,只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此,金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低,杠杆效应越大,风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多。活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下下种分类方法 (1)根据产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。 远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约,对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量做出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此,期货交易流动性较高,远期交易流动性较低。 掉期合约是一种交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说,掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币,则为利率掉期;若是异种货币,则为货币掉期。 期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同,也有在柜台交易的非

国内外期货品种简介(更新)

商品期货品种简介 中国(各品种期货合约见交易所网站) 上海交易所(SHFE)(品种交易代码) 铜Cu铝Al锌Zn黄金Au螺纹钢Rb线材Wr燃料油Fu天然橡胶Ru 中金所(CFFE)(品种交易代码) 沪深300指数期货IF 大连商品交易所(DCE)(品种交易代码) 玉米C黄大豆1号A黄大豆2号B豆粕M豆油Y棕榈油P线性低密度聚乙烯L聚氯乙烯V 郑州商品交易所(CZCE)(品种交易代码) 菜籽油Ro硬白小麦WT优质强筋小麦WS一号棉花CF白糖SR精对苯二甲酸(PTA)TA早籼稻ER绿豆 英国 英国伦敦金属交易所(LME)(主要品种1手大约价值几手数该合约价值=1手LME铜价值) LME铜208000美元/手; LME铝57600美元/手7/2手;LME铅92746美元/手2手; LME锌54537美元/手4手;LME锡125500美元/手5/3手; LME镍131100美元/手8/5手;LME铝合金; LME线性低密度聚乙烯30937.5美元/手7手;LME聚丙烯33660美元/手7手; 伦敦洲际交易所(ICE)(主要品种1手大约价值几手数该合约价值=1手LME铜价值)ICE布伦特原油84920美元/手5/2手; 伦敦国际金融期货期权交易所(Euronext.Liffe) Euronext.Liffe5号白砂糖; 美国 (主要品种1手大约价值几手数该合约价值=1手LME (金属)纽约商品交易所(COMEX) 铜价值) COMEX铜95250美元/手2手; COMEX黄金135300美元/手14/9手;COMEX白银137160美元/手3/2手;

纽约商品交易所(NYBOT)(主要品种1手大约价值几手数该合约价值=1手LME铜价值) NYBOT11号原糖30609.6美元/手7手;NYBOT棉花55895美元/手4手; NYBOT可可28040美元/手15/2手;NYBOT咖啡78956.25美元/手5/2手; NYBOT14号原糖42280美元/手5手;NYBOT小额咖啡; 纽约商业交易所(NYMEX)(主要品种1手大约价值几手数该合约价值=1手LME铜价值) NYMEX铂金83195美元/手5/2手;NYMEX钯金70115美元/手3手; NYMEX原油82150美元/手5/2手;NYMEX henry hub天然气40400美元/手5手;NYMEX取暖油97020美元/手2手; 芝加哥期货交易所(CBOT)(主要品种1手大约价值几手数该合约价值=1手LME铜价值) CBOT大豆60700美元/手7/2手;CBOT豆粉33080美元/张6张; CBOT豆油30000美元/张7张;CBOT小麦34512.5美元/张6张; CBOT玉米27100美元/手15/2手;CBOT稻米28480美元/手7手; CBOT黄金;CBOT白银;CBOT乙醇; 日本 东京工业品交易所(TOCOM)(主要品种1手大约价值几手数该合约价值=1手LME铜价值) TOCOM黄金43871.41美元/手5手;TOCOM白银53451.42美元/手4手;TOCOM铂金27157.35美元/手15/2手;TOCOM钯金11378.51美元/手18手;TOCOM橡胶22348.64美元/手9手;TOCOM高铝; TOCOM原油;TOCOM汽油;TOCOM煤油; 日本中部商品交易所(C-COM)(主要品种1手大约价值几手数该合约价值=1手LME铜价值) C-COM废钢6584美元/手30手 日本谷物交易所(TGE) TGE大豆TGE玉米TGE非转基因大豆

期货名词解释

期货专业术语集锦 1. 期货:在期货交易所内进行的标准化合约的买卖形式。 2. 平仓:买入后卖出,或卖出后买入结算原先所做的新单。 3. 分仓:交易所会员或客户为了超量持仓,以影响价格,操纵市场,借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易,规避交易所持仓限量规定,其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。 4. 移仓(倒仓):交易所会员为了制造市场假象,或者为转移盈利,把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。 5. 履约:当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。 6. 差距:同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。 7. 佣金:经纪公司为客户执行交易时收取的费用。 8. 头寸:在交易中所持有的买卖合约数。 9. 多头:看涨买入。 10. 空头:看跌卖出。 11. 做空机制:认为价格将要下跌时,可预交10%的定金从第三人手中借来货物卖出,待平仓时在买进还给第三人,将所交的定金收回的方式。 12. 利好:利于大势上涨。 13. 利空:利于大势下跌。 14. 趋势:市场发展的方向。 15. 阴烛:单位时间内开盘价高于收盘价。 16. 阳烛:单位时间内收盘价高于开盘价。 17. 跳空:又叫缺口,价格在波动中没有交易的区域。 18. 基差:不同或相同品种在不同合约或市场的价格间的差异。 19. 逼仓:期货交易所会员或客户利用资金优势,通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品,故意抬高或压低期货市场价格,超量持仓、交割,迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同,又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。 20. 对敲:交易所会员或客户为了制造市场假象,企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量,蓄意串通,按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。 21. 开仓:开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。 22. 平仓:买入后卖出,或卖出后买入结算原先所做的新单。交易者为了结手中的合约进行反向交易的行为称”平仓”或”对冲”。 23. 结算:根据交易结果和交易所有关规定贵会员交易保证金、盈亏、手续费、交割贷款和其他有关款项进行的计算、划拨。 24. 持仓:交易者手中持有合约称为”持仓”。 25. 升水:1)交易所条例所允许的,对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。2)指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时,我们称较高价格月份对较低价格月份升水。3)当某一证券交易价格高于该证券面值时,亦称为升水或溢价。 26. 交割:期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约,如股票指数合约的交割采取现金结算方式。

新准则下商品期货会计处理的探讨

作者: 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货合约属于衍生金融工具的一种。财政部分别于1997年和2000年颁布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和《企业商品期货业务会计处理补充规定》,对我国商品期货业务的会计处理予以规范。2006年2月15日,财政部发布了新的企业会计准则体系,其中的《金融工具计量和确认》和《套期保值》对金融工具的会计处理做出了详细规定。本文从商品期货合约的公允价值着手,探讨新准则下企业运用商品期货合约规避和管理价格风险或投机如何进行会计处理。 一、商品期货合约的公允价值 商品期货交易是通过买卖合约进行的,商品期货合约是标准化的合约,它对合约标的物规定有统一标准的数量、质量和交割月份等,在合约成交后,所有的因素中只有价格是变动的,企业进行商品期货交易的动机,是预期价格的变动能给企业带来增值收益或避免现货价格损失。以买入铜期货合约为例,在持仓期间,若铜期货价格上涨,则该项交易将给企业带来增值收益,若铜期货价格下跌,则该项交易将给企业带来损失,具体而言,对尚未结算的商品期货合约来说,其公允价值是由交易日的结算价格和报告日的结算价格决定的。 如企业在2007年8月15日买入1手铝期货合约,交割月份为2008年1月,每手5吨,每吨结算价格19,330元,2007年8月31日,每吨结算价格上涨到19,360元,假如企业在此时卖出同样的铝期货合约作对冲平仓操作,将给企业带来150元的收益,铝期货合约的浮动盈亏为盈利150元,这也就是期货合约的公允价值。 二、商品期货交易中的保证金 企业进行商品期货交易,需要向期货经纪公司划入保证金,期货经纪公司为其设立一个保证金账户,保证金账户中的资金一部分作为交易保证金,被企业持有的商品期货合约所占用,它按商品期货合约的结算价格的一定比例计算;对于账户中尚未被占用的保证金,企业可以随时划回。保证金的管理采取逐日盯市结算方式,每个交易日结束后,根据商品期货合约的结算价格,计算当日盈亏,包括平仓盈亏和持仓盈亏,持仓盈亏视同为平仓盈亏处理,并据此调整企业的保证金余额。 对于账户中尚未被占用的保证金,企业可以自由使用;交易保证金是对企业履行商品期货合约的一种担保,企业在持有商品期货合约的情况下无法使用该部分资金,但它仍然是企业资产的一部分,它与企业的其他货币资金在形态上并无区别,故笔者认为均可在“其他货币资金”科目中核算。在逐日盯市结算方式下,对于持仓浮动盈亏,期货经纪公司从公司保证金账户实际划入或划出相应的保证

期货品种介绍 用投资的眼光分析

期货品种介绍用投资的眼光分析 期货品种介绍用投资的眼光分析 本人所写基本知识不同于一般研究人员所写研究报告、本人侧重于各个品种的投机属性以求给投资者在选择品种时提供参考,系本人多年观察思考而得。 上期货所基本品种:铜(Cu)、铝(Al)、锌(Zn)、螺纹钢(Rb)/燃料油(Fu)、黄金(Au)、橡胶(ru)。 这些品种中,铜、铝、锌是有色金属,三者基本呈现出同涨同跌的状况,因为他们的基本属性用途都有相似性,我们可以将其称之为有色三兄弟。但是他们之间也有区别,那就是铜和锌目前来看成交量大,铝相对来说成交量小,价格波动幅度也小。因此作为投机交易者的广大中小散户应该避开铝,主要关注铜锌以获取更高的收益。如果选择这三个品种来进行操作的话还要遵循一个原则就是:在多头市场选择最强的做,在空头市场中选择最弱的做。这三种金属的国际定价中心在伦敦,伦敦金属期货交易所的铜铝锌期货是国际有色金属的主要合约,具有国际定价权。其价格变动对国内有色金属期货的影响很大,是广大投资者需要关注的品种。 黄金属于贵金属。其价格主要受国际经济政治因素影响。单从品种属性来说,可能人们对黄金有偏爱。但是作为一个投资者,我们应该以投资的眼光冷静的分析,不难发现黄金其实不是一个好的投机品种,为什么这样说呢?首先其价格连续性太差、每天几乎都有跳空缺口,这样是不利于操作的,特别是短线交易者。其次、相对于其它品种而言其价格波动幅度更小,一波行情下来铜、锌的价格可以翻几倍、但是黄金最多涨50%,这样投资者投资它就将获得更少的收益。所以本人认为其投机价值不大,更大的价值在于心理安慰。

螺纹钢是基本金属。螺纹钢是一个交易量非常活跃的品种,趋势性好,受外盘影响小,主要是受国内经济状况影响。通过螺纹钢的连续图表可以看出螺纹钢的趋势性非常好,很少有震荡要么上涨要么下跌,这样的品种是很适合投资者操作的。 橡胶属于能源化工产品。橡胶是上期所的明星品种,成交量大、短线波动活跃、长线趋势性好。所以是一个长短交易都很适合的品种。是需要重点关注的一个品种。 燃料油是比较差的一个品种,建议投资不要操作,因为其成交量小,波动杂乱无章,所以这样的品种可以避开,要做到有所为,有所不为。 大连商品交易所的主要品种有:大豆(a)、豆粕(m)、豆油(y)、棕榈油(p)、、玉米(c)、PVC 塑料(l) 郑州商品交易所的主要品种有:白糖(sr)、棉花(cf)、菜籽油、PTA、强麦(ws)、籼稻(ro). 大商所和郑商所的品种有很大的相关性,所以就一起做一个介绍。 大豆、豆粕、豆油。我们可以称之为豆类三兄弟,他们三个都是跟豆子相关的品种,因此存在着同涨同跌的性质,但是他们之间又有区别,由于大豆和豆粕基本上是作为初级产品的形式进行消费,而豆油通常是以精加工的形式进行消费,因此豆油的工业属性更强。所以三个品种中通常是豆油的涨跌幅度最大,趋势性也是最好。所以在投资者在这三个品种中选择一个进行操作的话,建议以豆油为主,其它两个品种为辅。全球的农产品定价中心是芝加哥期货交易所(CBOT),所以对于他们的价格变化和趋势变化我们要经常关注。 棕榈油、豆油、菜籽油属于油脂类品种,油脂类品种由于工业品性质更强,因此其波动幅度通常是更大的,趋势性也更好,成交量也比较大,因此是一个长短皆宜的品种。

各个期货品种持仓限额

大连商品交易所 1.豆粕限仓制度 限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。 豆粕合约一般月份持仓限额如下表:单位:手 豆粕合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间,其持仓限额如下表: 单位:手 期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。 套期保值交易头寸实行审批制,其持仓不受限制。 2.黄大豆限仓制度 限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。 黄大豆1号合约一般月份单边持仓限额

黄大豆2号合约一般月份单边持仓限额 黄大豆1、2号合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间,其持仓限额如下表: 单位:手 期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。 套期保值交易头寸实行审批制,其持仓不受限制。 3.玉米限仓制度 限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。 玉米合约一般月份持仓限额如下表:单位:手

玉米合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间,其持仓限额如下表:单位:手 套期保值交易头寸实行审批制,其持仓不受限制。 4.豆油限仓制度 限仓制度是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机持仓的最大数额。 豆油合约一般月份持仓限额如下表:单位:手 套期保值交易头寸实行审批制,其持仓不受限制。

5. LLDPE限仓制度 LLDPE一般月份合约持仓限额 量的比例。 LLDPE合约进入交割月份前一个月和进入交割月期间持仓限额(单位:手) 【注】套期保值交易头寸实行审批制,其持仓不受限制。 6. PVC限仓制度 PVC合约临近交割月持仓限额(单位:手)

铜期货品种介绍

铜期货品种介绍 铜是人类最早发现的古老金属之一,早在三千多年前人类就开始使用铜。金属铜,元 素符号Cu,原子量63.54,比重8.92,熔点1083oC。纯铜呈浅玫瑰色或淡红色,表面形成氧 化铜膜后,外观呈紫铜色。铜具有许多可贵的物理化学特性。 ●热导率和电导率都很高,仅次于银,大大高于其他金属。该特性使铜成为电子电气工业中举足轻重的材料。 ●化学稳定性强,具耐腐蚀性。可用于制造接触腐蚀性戒指的各种容器,因此广泛应用于能源及石化工业、轻工业中。 ●抗张强度大,易熔接,可塑性、延展性。纯铜可拉成很细的铜丝,制成很薄的铜箔。能与锌、锡、铅、锰、钴、镍、铝、铁等金属形成合金。用于机械冶金工业中的各种传动件和 固定件。 ●结构上刚柔并济,且具多彩的外观。用于建筑和装饰。 供给与需求 一、国际市场 铜资源主要分布:从国家分布看,世界铜资源主要集中在智利、美国、赞比亚、独联体和秘鲁等国。智利是世界上铜资源最丰富的国家,探明储量达1.5亿吨,约占世界总储量的1/4;美国探明储量9100 万吨,居第二;赞比亚居第三。 铜的产量:铜的产量在20 世纪50 年代至70 年代得到急速发展,1950 年全世界精铜产量只有315 万吨,到1974 年达770 万吨。但两次石油危机导致了铜消费的萎缩从而使铜产量大幅下降。90年代铜产量再次迅速增加,其中以智利最为突出。智利于1999年超过美国成为全球最大的精铜生产国,宣告了美国在铜生产方面遥遥领先的时代的结束。 铜的消费:铜消费相对集中在发达国家和地区。西欧是世界上铜消费量最大的地区, 中国从2002年起超过美国成为第二大市场并且是最大的铜消费国。2000年后,发展中国国家铜消费的增长率远高于发达国家。西欧、美国铜消费量占全球铜消费量的比例呈递减趋势,而以中国为代表的亚洲(除日本以外)国家和地区的铜消费量则成为铜消费的主要增长点。 铜的进出口: 铜精矿主要出口国:智利、美国、印尼、葡萄牙、加拿大、澳大利亚等。 铜精矿主要进口国:日本、中国、德国、韩国、印度等。 精铜主要出口国:智利、俄罗斯、日本、哈萨克斯坦、赞比亚、秘鲁、澳大利亚、加拿大等。 精铜主要进口地区:中国、美国、日本、欧共体、韩国、台湾等。 二、国内市场 铜资源主要分布:我国探明的铜资源储量为6752.17万吨,储量主要分布在江西、云南、湖北、西藏、甘肃、安徽、山西、黑龙江8 省。2000 年以来,我国自产铜精矿含铜量徘徊 在56-60万吨。

Gzhuyi商品期货会计

秋风清,秋月明,落叶聚还散,寒鸦栖复惊。 第一节商品期货会计概述 一、期货交易及其特点 (一)期货与期货交易 期货是标准化了的远期商品。 期货交易是在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。具体讲,它是由买卖双方支付一定数量的保证金,通过商品期货交易所进行的在将来某一特定时间和地点交割某一特定品质、规格商品的买卖。 (二)期货交易的特点 1.期货合约标准化 2.期货交易的买卖对象是期货合约 3.期货交易的目的是为了投机获利或套期保值 4.期货交易以公开、公平竞争的形式进行。 5.期货交易以保证金制度作保障 6.期货交易场所固定 7.期货交易X围有限制 与股票投资相比,期货投资的特点: 1.杠杆作用更大。 2.期货交易实行保证金制度,股票投资属于现货交易,没有保证金制度。 3.就等额投资来讲,期货的投资风险小于股票。 4.期货交易的目的、交易结果与股票交易炯然不同。 二、期货交易的目的和种类 (一)期货交易的目的 期货交易有两个目的,一是投机获利,二是套期保值。 1.投机

定义:在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。 具体做法:投资者根据自己对期货价格变动的判断,不断地买入或卖出期货合约,通过价差获取较高利润。 2.套期保值 定义:以回避现货价格风险为主要目的的期货交易行为。 具体做法:生产者、商人或消费者在期货市场做一个与现货品种、数量完全相同而头寸相反的交易,即在现货市场上买进(或卖出)某种商品的同时,在期货市场上卖出(或买入)同种、同量商品的期货合约,以抵消或限制由于价格波动对现货造成的风险。 套期保值的目的不为获利,只在避险。 按照套期保值的形式,套期保值可分为买入套期保值与卖出套期保值两种。 (二)期货交易的种类 1.按照期货合约标的物的不同,期货交易可分为商品期货交易和金融期货交易。 2.按照期货市场参与者的不同,期货交易可分为期货交易所、期货经纪商、期货投资者或期货交易者等不同主体。 3.按照期货投资者进行期货合约买卖的动机和目的的不同,期货交易可分为套期保值交易和投机交易 三、期货交易的基本业务程序 现代期货市场是一个具有高度系统性和严密性的规X化市场,完整的交易过程由期货交易所、期货经纪公司、期货投资者和期货结算机构四个部分,按不同职能、在相互依赖、相互制约中完成。 期货交易所是专供期货交易者买卖期货合约的场所,它本身不参加期货交易,只是向交易者提供有关设施,制定交易规则,维护平等竞争。 期货经纪公司是接受期货投资者的委托,以自己的名义为期货投资者的利益进行期货交易,同时收取手续费。作为期货市场的中介,期货经纪公司是期货交易所与期货投资者之间的桥梁。 期货投资者是期货交易的主体,在期货市场从事套期保值交易或投机交易。由于期货交易所实行会员制,只有取得交易所的会员资格,才能在交易所进行期货交易。期货经纪公司是期货交易所当然的会员,对于期货投资者来说,具备条件的可向交易所申请会员资格,取得会员资格的可直接在交易所进行期货交易;否则,只能委托期货经纪公司代理期货交易。 期货结算机构的职能是对成交的每一笔合约进行结算、监督实物交割、报告交易数据。对所有的交易者来讲,它是合约买卖双方的中介:对于合约的买方它是卖方,对于合约的卖方它又是买方。在我国,期货结算职能目前由期货交易所所属的结算部承担。一般情况下,期货投资企业要通过期货经纪公司代理进行期货交易,从开始选择经纪公司到交易了结清算,业务程序大致包括以下四个 步骤:

期货委托合同精装版

期货委托合同精装版 Clarify their rights and obligations, and ensure that the legitimate rights and interests of both parties are not harmed ( 协议范本 ) 甲方:______________________ 乙方:______________________ 日期:_______年_____月_____日 编号:MZ-HT-014917

期货委托合同精装版 期货委托合同 委托书 兹委托XX证券公司(下称贵公司)代理期货商品的买卖和有关业务,本人愿意遵守下列各项规定: 1.有关委托的期货买卖,概由贵公司代理本人与对方的当事人订立契约,或由贵公司再行委托代理人与对方当事人订立契约。2.有关上述契约的订立,如在国内,则按照国内的有关法规订立,如在国外,则按照所在国家的有关法规订立。凡代理本人所订立的契约,对于本人完全发生效力,本人不得持任何异议。 3.本委托合约订立后,贵公司应于本人另行签署授权书后正式执行本人帐户内的交易,一切交易由本人签署后立即生效,本人将承担应该承担的义务和后果,此授权除本人以书面通知贵公司终止外,

合约继续有效。 4.贵公司或贵公司的代理人,因订立上述合约,或因买卖及有关业务而应支出的费用,包括税收、运输、存仓、管理和其他合理所需的款项,概由本人如数承担。 5.委托买卖的商品,其名称、商标、规格、数目、价格和订约以及交货付款的日期等均需另行填写“订单”,经本人或本人指定的被授权人签名或盖章,送请贵公司核实后执行。如果商品的价格未经本人或被授权人填明或约定,即以贵公司当日或当时所公布的价格为准,由贵公司记入订单,本人约对同意,绝无异议。 6.本人可以保证,所委托买卖的商品都以现款和实货交付与收受,并且负责承担履行契约规定的义务。本人应在贵公司先行储存款定数额的保证金(数额按交易所规定办),以备本人有应负责支付的款项而不及时支付时,由贵公司全权处理,并由贵公司事后通知本人,这样做手续完备,本人毫无异议。 7.上述保证金的数额,将根据本人所委托买卖商品的实际情况,由贵公司增加或减少,如果未能按照规定调整保证金数额时,贵公

期货考试复习_第四章 商品期货品种与合约

第四章商品期货品种与合约 一、期货合约的概念 期货合约是指由期交所统一制定、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量质量商品的标准化合约,它是期货交易的对象。 期货合约与现货合同和现货远期合同最本质的区别就在于期货合约条款的标准化。 期货和约,其标的物的数量、质量等级及替代品升贴水标准、交割月份等条款都是标准化的,使期货合约具有普遍性特征。期货价格通过在交易所公开竞价方式产生。 期货合约的标准化,加之其转让无须背书,便利了期货合约的连续买卖,具有很强的市场流动性,极大地简化了交易过程,降低了交易成本,提高了交易效率。 二、期货合约的主要条款及设计依据 a)合约名称—品种名称与交易所名称 b)交易单位—每手期货合约所代表的标的商品的数量 c)报价单位—元(人民币/吨表示) d)最小变动价位—报价必须是最小变动价位的整数倍 e)每日价格最大变动限制 f)合约交割月份 g)交易时间 h)最后交易日 i)割日期 j)割等级—标准交割等级采用交易量大的标准品的质量等级 k)交割地点—指定交割仓库 l)易手续费 m)交割方式—现金或实物 n)交易代码 三、成为商品期货品种的条件 a)储藏和保存较长时间不会变质 b)品质易于划分、质量可以评价 c)商品可供量大,不易为少数人控制和垄断 d)买卖者众多 e)价格波动频繁 四、国际主要期货品种 (一)商品期货 农产品期货是产生最早的期货品种,也是目前全球商品期货市场最重要的组成部分 畜产品期货的产生时间要远远晚于农产品期货,源于人们对期货品种特点的认识有关 有色金属期货是20世纪六、七十年代有多家交易所陆续推出的 能源期货始于1978年,产生较晚但发展较快。原油活跃,目前石油期货是全球最大的商品期货品种。以美国纽约商品交易所、英国伦敦石油交易所为主。 (二)金融期货 20世纪70年代,期货市场突破发展,金融期货大量出现并逐渐占据期市主导地位。三大品种:外汇、利率、股指 (三)另类期货新品种 1、保险期货。 2、经济指数,在股指期货运作成功的基础上,出现一批经济发展指标为上市合约的期货新品种,被称之为投数期货新浪潮。

国内三大期货交易所及期货品种说明介绍

.- 国内三大期货交易所及期货品种简介 一、国内期货交易所 1、上海期货交易所 上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所和上海粮油交易所三所合并而成,其主要上市交易品种有铜、铝和天然胶。 2、郑州商品交易所 郑州商品交易所于1993年成立,是我国第一个从事以粮油交易为主,逐步开展其它商品期货交易的场所,她的前身是中国郑州粮食批发市场,主要上市交易品种有小麦、优质强筋小麦。 3、大连商品交易所 大连商品交易所于1993年11月成立,主要上市交易品种有大豆、豆粕。 二、国内期货品种 一、大豆(大连) 大豆是重要的粮油兼用作物,含丰富的蛋白质、脂肪,在我国大豆大部分供食用,工业上的用途也很广泛。 我国是大豆的故乡,分布广泛,遍及各地。世界上主要生产国为美国、巴西、阿根廷、中国。美国约占48%。近年来,世界大豆贸易增长很快,价格波动剧烈。大豆属于国际性商品,有很大的差价利润可图。 .- 影响大豆价格的主要因素: (1)市场供求变化。尤其是美国、巴西等国的生产情况。 (2)大豆库存量及供给动向。 (3)天气情况。 (4)国家粮油政策的影响。

(5)玉米、小麦等期货价格的影响;这几种物品有一定的替代性。 大连商品交易所大豆期货标准合约 二、豆粕(大连) .- 豆粕是大豆经过提取都有后得到的一种副产品,按提取方法不同可分一浸豆粕和二浸豆粕。 豆粕主要用于饲料、糕点食品、健康食品、化妆品和抗菌素原料等。85%用作饲料,豆粕富含蛋白质,豆粕主要产于美国、巴西、阿根廷、中国、印度、巴拉圭。它的生产基本上和大豆保持同等增长。主要消费国为美国、欧盟、中国、东亚国家。我国豆粕市场的特点是北方生产,南方消费,东北三省是我国主要豆粕生产地。

商品期货交易规则详解

商品期货交易规则详解 1.保证金制度:在期货交易中,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5-10%)缴纳资金,作为其履行期货合约的财力担保,然后才能参与期货合约的买卖,并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度,所交的资金就是保证金。 2.每日结算制度:期货交易的结算是由交易所统一组织进行的。期货交易所实行每日无负债结算制度,又称“逐日盯市”,是指每日交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项同时划转,相应增加或减少会员的结算准金。 3.涨跌停板制度:涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制,即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。 4.持仓限额制度:持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者,对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。超过限额交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。(期货风险高,申穆温馨提示,请警惕期货市场风险)

5.大户报告制度:大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的头寸持仓限量80%以上(含本数)时,会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等,客户须通过经纪会员报告。大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。 6.实物交割制度:实物交割制度是指交易所制定的、当期货合约到期时,交易双方将期货合约所载商品的所有权按规定进行转移了结未平仓合约的制度。 7.强行平仓制度:强行平仓制度,是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定的时间内补足,或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时,或者当会员或客户违规时,交易所为了防止风险进一步扩大,实行强行平仓的制度。简单地说就是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。

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