如何看筹码分布图

在分析行情软件中如何看筹码分布图：1、红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘；

2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。

3、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。

4、获利盘：任意价位情况下的获利盘的数量。

5、90%的区间：表明市场90%的筹码分布在什么价格之间

6、集中度：说明筹码的密集程度。数值越高，表明越分散；反之越集中

7、筹码穿透力：就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率，穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比，被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

8、浮筹比例：当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码数量。定位为浮动筹码。

9、在K线上移动可以看到筹码分布图不断变化，可以看出筹码的转移情况。

筹码分布之下跌多峰

下跌多峰是股票下跌过程中，由上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑形成下密集峰，而上密集峰仍然存在

形成次序：上密集峰、下密集峰。

形成机理：上密集峰被击穿，股价下行在下密集峰处受到支撑，止跌企稳。上密集峰的部分筹码割肉至下密集峰，形成多峰密集。通常上密集峰称为套牢峰，下密集峰称为吸筹峰。多峰密集中最典型的是双峰密集。

双峰密集是由上密集峰和下密集峰构成，对股价的运行有较强的支撑力和阻力。当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力，受阻回落；当股价运行至下密集峰处常被吸筹承接而反弹。为此，也可将上密集峰称为阻力峰，下密集峰称为支撑峰。

峰谷：双峰之间称为峰谷。峰谷常常被填平，使双峰变成单峰。由于双峰的上峰为阻力位，下峰为支撑位，股价通常在双峰间上下震荡运行，最终将上下峰消耗掉，在原峰谷的位置形成单峰密集，这就意味着吸筹整理阶段告以段落。

当股价处于下跌双峰状态时，一般不会立即发动上攻行情。因为如果股价迅速突破上峰，展开上攻行情，就会使市场获利分布不均匀，下峰获利较高，如果市场追涨意愿不高，庄家就会面临下峰的获利抛压和上峰的解套抛售的双压力，给庄家的拉升带来困难。

必须指出，峰谷仅对下跌双峰具有意义；只有下跌双峰才会在峰谷处形成二峰合一的单峰密集。

筹码分布分析之上涨多峰

上涨多峰是股票上涨过程中，由下密集峰上行，在上密集峰处横盘震荡整理形成一个以上的上密集峰。

形成次序：下密集峰、上密集峰。

形成机理：股价突破下密集峰形成上行趋

势，经过一段涨幅后作震荡整理。在此阶段由下峰处跟进的筹码在上峰处获利回吐，继续看涨的投资者在上峰处再次跟进，形成了上峰密集。上峰密集的筹码全部来自下峰，是下峰部分筹码移位上峰的结果。

对上涨双峰的行情研判主要观察上下峰的变化对比。在上涨双峰中，下峰的意义非常的重大，它充分表明了庄家现阶段仓底筹码的存有量。如果上峰小于下峰行情将继续看涨，反之随着上峰的增大，下峰迅速减小，是下峰筹码被移至上峰的表现，此时庄家出货的可能性增大。

下跌多峰密集通常最下方的峰为吸筹峰，也称支撑峰；相对于吸筹峰，每一个上峰都是阻力峰。筹码通常经震荡整理在最下峰处形成峰密集。上方的每一个峰将被逐渐消耗。下跌多峰中的上峰通常是庄家派发区域，其峰密集是庄家派发的结果，上峰筹码主要是套牢盘。

上涨多峰通常出现在做庄周期跨度较大的股票中，该类股在长期上涨过程中作间息整理，形成多峰状态。它表明庄家仍没有完成持仓筹码的派发

筹码分布分析之成本发散

成本发散形态特征：成本分布呈现不均匀松散的分布状态。

成本发散形态种类：根据趋势的方向不同可分为向上发散和向下发散。

成本发散形成机理：在一轮行情的拉升或下跌过程中，由于股价的波动速度较快，使得持仓筹码在每一个价位迅速分布；对于单交易日而言，其筹码换手量增大，但整个价格波动区域呈现出筹码分散的状态。

必须指出，成本发散是一个过渡状态，当新的峰密集形成后，成本发散将随着峰密集程度的

增大而消失。成本密集是下一阶段行情的孕育过程，成本发散是行情的展开过程。成本分布的密集和发散将投资行为鲜明地分为两个阶段，成本密集时是决策阶段，成本分布发散是决策的实施阶段。一旦成本密集就意味着发生了大规模的成交换手。这种大规模的成交换手意味着行情的性质将发生改变。

筹码分布做假方式

筹码分布也不一定真实可靠，庄家运用对敲行为就是使筹码分布分布失真的手段，筹码分布做假方式常用以下两种：方法一“筹码虚增”：庄家原地用相同成本的筹码对倒一次，庄家手中筹码没有变，筹码分布仍要“遵照”算法从其他价区搬一些筹码到成交价区内，造成这个区域的“筹码虚增”；

方法二“筹码虚减”：主力用一部分筹码在其建仓成本区之外的其他价区多倒几次而真正的库存不动，筹码分布的算法却要从其建仓成本区内搬走筹码，久而久之把主力的库存筹码提前搬光，给投资者一个“主力出货”的假象；

综上所述，筹码分布只是能表示出一个

成交密集的价格段，至于产生了成交的筹码到底是谁卖出的就不一定了，同时它也无法表达，谁手里的筹码是多少价格。所以各位朋友在使用时应注意这一点。

筹码分布分析之单峰密集

单峰密集是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。

单峰密集形成机理：在单峰密集区域，流通筹码实现了充分换手；上方的筹码割肉，在单峰密集区域被承接；下方的筹码获利回吐，在单峰密集区域被消化。几乎所有的筹码在单峰密集区域实现了成交换手

单峰密集对于行情的研判有三个方面的实战意义：

当庄家为买方股民为卖方时，所形成的单峰密集意味着上攻行情的爆发

当庄家为卖方股民为买方时，所形成的单峰密集意味着下跌行情的开始

当庄家和股民混合买卖时，这种单峰密集将持续到趋势明朗

正确地研判单峰密集的性质是判明行情性质的关键所在，也才会有正确的操作决策。

根据股价所在的相对位置，单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集。

形态特征：成本分布在某一价格区域高度密集，形成一个密集峰形。在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。

筹码的转换过程

票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化，但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。要对市场中个股涨跌变化的本质进入深入了解就必须要对筹码转换的过程进行综合分析。

所谓“筹码的转换过程”指的就是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程，筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且筹码数量的转换。

在市场中能够造成个股筹码转换过程主要的力量是来自市场中个股背后主家的行为。市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”，那么市场主力就是“搬运工”，它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中显现利润。

主力完成一轮行情的炒作由以下四个阶段构成：吸筹阶段、洗盘阶段、拉升阶段、派发阶段。

吸筹阶段：此时股票筹码的价格处于相对低位，主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。市场主力在该区域所完成建仓量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能力的大小。收集的筹码越多，控盘度越高，市场中的筹码就越少，拉升时的抛压就越轻，最后实现的利润也就越大。反之，收集的筹码越少，控盘度越

轻，市场中的筹码就越多，拉升时的抛压就越重，最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力控盘度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比，这就造成了市场中跟庄的散户投资者为什么总是利用各种方法在挖掘具备“低位高控盘庄股”条件的个股。

洗盘阶段：吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的洗盘阶段。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己显现拉升后的利润最大化。

其实，主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程，这个过程中主要是以市场主力买入，散户卖出为筹码转换的主要转移方向。当主力将这两个过程完成之后在市场条件成熟之后将发动拉升行情，此后筹码转移的方向将相反。

通常主力在吸筹及洗盘阶段时股票的价格总是很疲软使得投资者心态焦躁而抛出，而当主力进入拉升及派发阶段时股价往往呈现价增量涨以吸引市场投资者跟风派发的目的。

拉升阶段：筹码不断滚动，但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动，那就可以

判断主力并没有出货！如果大家发现低位的筹码不断减少，而高位不断出现筹码的累积现象，那就是主力在偷偷排发出货了！这时大家就需要警惕、小心了！

派发阶段：低位筹码向高位移动！

那么面对如此古怪的牛市，到底进行怎样的操作才能赚到钱呢？本博认为牛市必胜的秘诀有三：

秘诀一：最“危险”的地方最安全！

由于我们的股市长期以来是“牛短熊长”，便使我们便养成了不敢追高的习惯。这个习惯在大多数情况下是一个好习惯，它可以避开我们在高位套牢的风险——但在大牛市中，特别是在牛市的初、中期，这个良好的习惯可能会使你一次次踏空凌厉上涨的强势股。

当一只强势股，特别是趋势龙头股出现时，都会走出连续的大阳线，中间根本没有回档可言——这种看似最“危险”的股票，其实是最安全的股票，因为大部分人不敢买入却又能一个劲的上涨，是谁在买入呢？很显然，是“庄家”在买入。既然是庄家在持续买入，这只股票还能下跌吗？！

这类最凶悍股票的技术特征主要有两点：一点是初期成交量巨大，越过前期大平台时没有停顿，往往用跳空缺口或长阳线一跃而过！另一点是，在越过大平台后，成交量开始似缩小，形成了一种阶梯型的下降，与股价的强劲上涨成为一个巨大的喇叭形走势，如广晟有色、豫光金铅和中核科技等近期强势龙头股。这类股票后面一旦放量，就意味着筹码松动，庄家在出货了

。

还有一种强势股的成交量与此相反，就是随着股价的上涨，其成交量在梯次放大。这类股票的庄家一般没有到达控盘的程度，其上涨是靠“众人拾柴火焰高”的合力完成的，比如近期的蓝筹股宁波银行、西部矿业和中信证券等。这类股票一旦缩量，就意味着涨势结束了，与前一种强势股走势正好相反。

在操作实践中，以上两种强势股，老股民往往是不敢参战的。新股民由于“初生牛犊不怕虎”会积极加入战斗，但由于他们不知道什么时候股价见顶，常常是一捂到底不卖出，不少人甚至白白做了一趟过山车，令老股民先是摇头叹服，后是扼腕叹息！

秘诀二：不怕洗盘，持股待涨···

在牛市到来后，由于大多数庄家的实力没有龙头股庄家那么强，往往在股价上涨之前要进行充分的洗盘和震仓。这个时候许多投资者会被洗出局去，而通常是你刚刚出来不久，股价就起飞了，害得你不是不敢再碰，就是被迫在高位追进，这类股票的盘口特征是——

当大盘强烈上涨时，它往往是原地踏步，死活不涨，有的股票还逆市下跌！此时成交量非常小，分时图走势疙疙瘩瘩，给人一种无人问津此股的苍凉感觉。而有的股票每天却在高开低走，分时K线大部分时间呈现一种高位阴线的状态，给人一种庄家拉高出货的判断，但到尾市时往往又把股价拉上去了——这就是本博独家发现的著名的“U型洗盘”，但这时为时已晚，你可能早在之前就“止损”出局了。

面对这样的股票，关键是要看懂是主力在“出货”还是在“洗盘”——这一点是最难的，因为两者在分时图上基本相似，大部分人难以掌握，许多的人努力一生就是被卡在这个层次上无法提高，本博也花了整整十年才突破这个难点的。

其实要看穿是洗盘和出货也不难，关键是成交量的大小和盘口成交的次序变化，由于篇幅关系不能在此展开，希望大家多学习以下博文中炒股技巧。

总之，在牛市中不要怕庄家的洗盘，通常是洗得时间越长，后面上涨的时间也越长；洗得空间越大，后面上涨的空间也越大！

秘诀三：“止盈”比“止损”重要！

虽然在牛市中有连续上涨的强势龙头股，但毕竟是极少数，大部分的股票都是在走走停停，停停走走···如果你一味的持股不动，只能赚到一个平均利润，很难赚到超额利润。这就要求在恰当的时机进行“止盈”操作，做到及时的把利润落袋为安，同时也好把资金瞄准到下一只股票上，做到最大化的资金利用率。通常止盈操作有以下两种——

一种是股价盘过了前期平台后往往会一个回抽确认的过程（注意，是盘升过前高，而不是

用跳空缺口越过前高），这时你止盈出局可以避免做过山车的痛苦了。

另一种是在股价连续上涨后，盘口出现了成交量异常放大或异常缩小的现象时，此时也要止盈出局——因为这个时候往往是短线获利盘回吐的时候，一般的庄家没有能力直接把获利盘接过来，只能顺势而为的进行震荡调整来让市场自然消化，这样股价就有一个回档整理的过程，多则十天半个月，少则也要三、五个交易日，此时“止盈”出局不仅可以避免降低利润率，还可以腾出资金操作新股票，是一种一举两得的聪明的操作策略。

以上三大“秘诀”仅仅是牛市操作中的一部分秘诀，但却是一个基础性的“秘诀”，投资者要慢慢体味，深入学习，在漫长的操作实践中逐渐养成一种适合自己的操作模式，这样才能进入到一个稳定的收入期，而不是今天赚了明天又赔了的“动荡期”——有时候看似在某一只股票操作得很漂亮，但在另一只股票上的操作却很糟糕，一个牛市下来，市值还是在原地踏

步，甚至还会出现大幅亏损，这就是还没有进入“稳定操作期”造成的必然结果。稳定的操作来自于一个投资者综合素质的各个方面，而不仅仅是技术这一个方面，它还包括性格、经验、资金量和心理素质等各个方面的有机统一。

记住，只有掌握了一个适合你自己的稳定的盈利模式，才能真正的战胜市场；而一旦你掌握了两套以上切换自如的盈利模式，那么你就是一个真正的股市高手了！

五个技巧辨识“未来强势股”

在下跌的过程中，我们肯定会为未来的强势品种做准备，不过对于目前的状况而言，这个准备暂时还只能停留在观察阶段，并不适合过多地动手。盘面上我们也能看到不少个股走势比较强，并不为大盘的持续下跌而持续走弱，有些甚至是逆势走强。事实上，后市的强势股大多数来自于这些在弱势中抗跌的品种，但也并不是所有的抗跌品种都是好的。到底怎样甄别这些差异呢？略谈一些我的看法：

1、个股的基本面判断：要以未来的行业、政策以及重组等预期来首先做一个大方向的筛选，有些个股虽然短期在某些利好的支撑下走势比较强，比如某些高送转的地产股。但是一旦利好兑现，由于整个行业的看淡，利好出尽下跌的速度也是惊人的。所以我们可以在几个未来看好的板块中寻找一些初现强势的个股；

2、强势股并不是说从来不跌：下跌是修正超买的一个过程，也是上涨过程中不可缺少的一个部分，所有的牛股也肯定都有回调的阶段。因此，并不要刻意追求逆势翻红的个股，适当的回撤也是非常正常的；

3、技术上重点关注回撤的幅度：一般

来说，未来的强势股都是有未来的利好预期在支撑的，因此在调整中显示出买盘的积极介入，下跌幅度不会太大。这个幅度一般和大盘的下跌幅度或者平均下跌幅度对比，应该是偏小的，如果出现超出平均的大幅度的回调，至少说明未来的预期已经无法支持持股，可能这个预期的力度不会很大；

4、注意回调的节奏：大多数未来的牛股在调整中的回调节奏很有讲究，比如我发现经常是某一天在大盘跳水的拖累下出现了集中大幅的下跌，而之后其他时间就开始横盘或者修复，除非大盘出现崩盘，连续大幅的杀跌一般不会出现，这其实还是表明了持股者的信心比较稳定；

5、注意区分是否是资金刻意推动型：有些强势股的目的只是大户(持有者)为了在弱市中保持股价，等到反弹出货而刻意控制的价格，这些个股成为未来牛股的可能很小。而这些个股的交易过程中可以明显地找到资金刻意推动的迹象：比如交易不连贯，脉冲式的集中放量，其他时间交易惨淡；或者价格是靠向上的买盘敲出来的，没有真实的买盘支撑等等。在选择强势股的时候，最好回避这些纯粹为资金推动型的股票，寻找到有真实买盘支撑的个股。

选择未来牛股，最关键的因素还是对公司基本面的把握，以及配合好对市场趋势的判断。仅仅在调整中的表现并不一定就是最好的试金石，好的东西最终将被用心、细心和耐心所捕获。

2009年，是中国股市惊心动魄的一年，指数涨跌间，券商分析师的研究报告影响着市场的“半壁江山”，几乎大部分散户都是分析师的“铁杆粉丝”。在投资者的追随下，在各方利益的驱使下，“分析师要成名”的思想越来越强烈。

正因为如此，时下，一些颇具影响力的排行榜纷纷遭受业内人士的质疑，“真正好的分析师反而上不去排行榜。”这已经成为公开的秘密。一年过去了，股市上涨了，跟着分析师荐股而炒股的投资者却未见得赚到钱，资金究竟流向何处？或许这就要问投资者所追随的分析师了。

或许，分析师撰写的报告早已经“变味”了。

现在没有分析师不在意排行榜的，尤其是新财富的最佳分析师，获奖与否与分析师的薪酬息息相关，普通分析师可能平均年薪在20万以内，如果评上最佳分析师起码50万年薪，甚至某些券商给出的年薪超过百万。没有分析师不想获最佳。

排行榜与薪酬挂钩有事实为证。早在2007年4月，安信证券挂牌营业，当时，多次获得新财富最佳宏观经济分析师的光大证券高善文，带领自己的研究团队跳槽到安信证券。当时，有媒体报道称，高善文当年的转会价格日薪过万。这当然与他此前获得的最佳

分析师殊荣密切相关。

有些具有影响力的分析师和机构受利益驱使，他们的行为甚至可能影响到小到公司股价、大到指数的涨跌，他们已经忽略了其对整个证券市场的影响。

目前，由于没有权威的第三方评测机构，投资者无法对分析师和机构的荐股能力、市场预判能力做出准确判断，不少投资者因为站错队伍，导致资金大规模缩水。

有媒体对过去一年分析师的荐股情况进行了分门别类的统计，值得注意的是，真正预测精准的分析师并不是某些排行榜中名字如雷贯耳的分析师。

颇富戏剧性的是，某分析师曾在2007年、2008年连续两年入围时下最具影响力的新财富最佳分析师，而在2009年曾经进行了29次荐股，却只命中了9次，失误高达20次。

有业内人士这样“解释”，佣金收入已经将券商和基金、将买方和卖方的利益牢牢捆在一起，有些时候，基金急于出货，于是让分析师赶紧撰写报告推荐股票，建议买进，于是基金出货，套牢买入者。

五大秘诀识别空头陷阱

对于空头陷阱的识别与判断，主要可以从消息面、资金面、宏观基本面、技术分析和市场人

气等五方面进行综合分析和研判：

1、从消息面分析。市场主力往往会利用宣传方面的优势，营造做空的氛围。所以，当投资者遇到市场利空不断时，反而要格外小心。因为，正是在各种利空消息满天飞的重磅轰下，主力资金才能够很方便的建仓。

2、从成交量分析。空头陷阱在成交量上表现出的特征，是随着股价的持续性下跌，量能始终处于不规则的萎缩中。有时，盘面上甚至会出现无量空跌或无量暴跌的现象，盘中个股成交也是十分不活跃，向投资者营造出一种阴跌走势遥遥无期的氛围。恰恰在这种制造悲观的氛围中，主力往往可以轻松逢低建仓，从而构成空头陷阱。

3、从宏观基本面分析。投资者需要从根本上了解影响大盘走强的政策面因素和宏观基本面因素，分析是否有实质性的利空因素。如果在股市政策方面没有特别的实质性利空因素，而股价却持续性暴跌，这时就比较容易形成空头陷阱。

4、从技术形态分析。空头陷阱在K线走势上的特征，往往是连续几根长阴线暴跌，跌穿各种强支撑位，有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应。

在形态分析上，空头陷阱常常会故意制造技术形态的破位，让投资者误以为后市下跌空间巨大，纷纷抛出手中的持股，从而使主力得以在低位承接大量的廉价筹码。在技术指标方面，空头陷阱会导致技术指标上出现严重的背离特征，而且不是其中一两种指标的背离，往往是多种指标的多重周期的同步背离。

5、从市场人气方面分析。由于长时间的下跌，会在市场中形成沉重的套牢盘，人气也在不断套牢中被消耗殆尽。然而，这往往就是市场人气极度低迷的时刻，恰恰说明股市离真正的底部已经为时不远。值得注意的是，指数经历了大幅下跌之后，系统性风险已经很小，过度看空后市，难免会陷入新的空头陷阱中。

跑赢大盘的选股技巧

怎样才能跑赢大盘是每位投资者都十分关心的问题，投资者如果希望取得超越大盘涨幅的收益，首先要考虑的问题就是如何选股。

随着股市的持续不断扩容，上市公司数量在不断增加，目前的股市已经不可能再出现过去那种齐涨齐跌的局面，有的强势股即使在波段行情中也可能有翻番的表现，而弱势股即使在牛市行情中也有可能让投资者亏损。所以，投资者必须及时转换投资理念，学习和应用适合新市场环境的选股技巧，才能取得超越大盘的稳定收益。

投资者在选股时要注意选择有主流资金介入的个股。这些资金必须属于新介入的资金，对于

一些长期被套的老资金入驻的个股要坚决回避，投资者需要通过成交量对此加以鉴别。在一轮行情中，有新资金介入的股票涨升的速度往往会超越大盘的上涨速度，从而为买入这类股票的投资者带来丰厚的利润。

选股时要紧跟市场热点。上升行情中如果要取得优秀的成绩，必须要抓住领头羊及其相关的热门股票，选择这类股票是取得超越大盘收益的基础。但是，在实际炒作中要注意控制风险，注意不要盲目追高，要采用趋势操作的方式，并且要随时保持惕，谨慎持股，一旦发现操作失误或个股基本面发生重大变化时，应及时退出，重新作出选择。

对于底部形态构筑坚实的板块，投资者要密切加以关注，至于底部形态构筑得是否坚实可靠，主要可以从以下两方面进行判断：

1、底部形态的构筑时间。特别要关注那些底部形态形成的时间长，近期又没有随大盘一起破位的股票。

2、通过成交量进行研判。只有放量的个股，才能确认底部形态的可靠程度，将来才有大幅涨升的希望。

对这类有完好底部形态的个股，投资者不必急于过早介入，应该等待其已经正式启动时，合理把握时机，准确及时地出击，这样可以最大限度地提高资金利用效率，以免在一些启动过晚的个股中耽误了牛市行情的机遇。

投资者常见的选股误区是：以为选股仅仅是有空仓资金的投资者需要掌握的技巧，重仓或深度套牢的就可以不用选股。其实，有套牢股票的投资者更要注意细心选股，这类投资者要根据市场环境和热点的不断转换及时更新投资组合，将一些股性不活跃、盘

子较大、缺乏题材和想象空间的个股适时卖出，选择一些有新庄入驻、未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。只有把握时机，积极选股和换股，更好地组合自己的持股结构，才能取得跑赢大盘的收益。