出口信贷对船舶企业出口贸易的影响研究

出口信贷对船舶企业出口贸易的影响研究
出口信贷对船舶企业出口贸易的影响研究

出口信贷对船舶企业出口贸易的影响研

2010年6月

摘要

向国外船东提供出口信贷是国际上通行的船舶融资方式,是促进船舶出口贸易的有力的发动机,因此船舶出口信贷越来越受到国内外有关人员的关注和重视。自我国加入世贸组织以来,我国的船舶贸易一直在蓬勃的发展,贸易量和贸易额呈现逐年稳步增长的趋势,但由于全球性的金融海啸,船舶出口贸易一度跌入谷底,许多船舶企业面临倒闭的边缘,正在通过各种途径努力寻求解决之道,有些已初见成效,有些却仍然止步不前。本文基于以船舶贸易发展的情况,结合当前国际形势和国内的船舶企业概况,并针对国家的相关政策和相关理论分析出口信贷对船舶出口信贷的作用机制。列举并分析了日韩两国在船舶出口信贷方面的成功的经验,再针对我国船舶企业在船舶出口信贷过程中存在的问题和不足,研究

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出合理的科学的对策。

关键词:出口信贷;船舶企业;出口贸易

目录第1章绪论

1.1 研究背景

1.2 研究目的与意义

1.3 研究内容

第2章出口信贷

2.1 出口信贷的内涵

2.2 出口信贷对经济的作用

2.3 经济周期理论

第3章船舶贸易出口信贷现状研究

3.1 船舶贸易现状

3.2 出口信贷对船舶出口贸易的作用机制

3.3经济周期与船舶贸易出口信贷的关系

第4章对策研究

4.1 日韩船舶贸易出口信贷政策比较

4.2 我国优化船舶贸易出口信贷的对策

结论

参考文献

第1章绪论

1.1研究背景

造船工业的行业集中度比较高,因此只有几个国家控制着世界上绝大多数的造船量。欧美是世界上最早的造船中心。上世纪60年代,日本造船业迅速崛起,造船行业向东迁移。尽管我国船舶工业近些年来高速发展打下了良好基础,但是全球金融危机对我国船舶产品出口同样产生了严重的负面影响。近段时间以来,我国船舶出口呈波动性增长的态势,船舶出口月度增长幅度收窄。所以说,我国船舶出口形势是喜中带忧,喜的是,船舶工业生产和船舶产品出口在全球金融危机的严酷形势下仍然保持增长态势,忧的是,由于目前船舶订单的不足和后续订单的乏力,而使船舶出口的持续稳定发展受到极大挑战。曾几何时,由于航运市场的景气,让我国的船舶企业赚了个盆满钵满。目前航运市场供求关系出现逆转,新船成交量下滑,我国造船企业产品结构不均衡,抵御风险能力较弱,部分新建船舶企业将面临严峻考验。目前船东购买船只,大约70%的费用来自第三方融资。而一旦融资困难,巧妇难为无米之炊,此时船东撤单也就成为可能。据摩根预测,未来3 年227 亿美元散货船订单面临取消的,占总订单20%;全球4.07 亿载重吨商船订单中,约2890 万载重吨将被取消。2008 年620 万载重吨推迟下水,2009年有1330 万载重吨推迟下水,2010年将有2180 万载重吨推迟下水。因此解决融资困难就显得迫不及待了。而对于船舶产业这种大型产品的融资,出口信贷是一个很好的选择。出口信贷在一定程度上能解决资金短缺和订单不足的现状。

1.2研究目的与意义

未来四年内,船舶制造业的融资缺口将达到3000 亿美金。其中仅中国的船舶制造业融资缺口预计就达600 亿美元。这一缺口意味着,只有船东筹集到这一资金数额,订单才能转化为现船,否则即存在着延期、取消订单或弃船的风险。鉴于此,本文为了我国贸易中存在资金缺口大,订单数大幅减少的问题,通过对我国出口信贷体系和政策的研究,分析船舶贸易出口信贷的现状(包括存在问题以

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出口信贷的主要形式

出口信贷的主要形式: 1、卖方信贷 1.1定义:出口卖方信贷是出口方银行向本国出口商提供的商业贷款。出口商(卖方)以此贷款为垫付资金,允许进口商(买方)赊购自己的产品和设备。出口商(卖方)一般将利息等资金成本费用计入出口货价中,将贷款成本转移给进口商(买方)。 1.2方式:由出口商向国外进口商提供的一种延期付款的信贷方式。一般做法是在签订出口合同后,进口方支付5%~10%的定金,在分批交货、验收和保证期满时再分期付给10%~15%的货款,其余的75%~85%的货款,则由出口厂商在设备制造或交货期间向出口方银行取得中、长期贷款,以便周转。在进口商按合同规定的延期付款时间付讫余款和利息时,出口厂商再向出口方银行偿还所借款项和应付的利息。所以,卖方信贷实际上是出口厂商由出口方银行取得中、长期贷款后,再向进口方提供的一种商业信用。 1.3程序:①出口商(卖方)以延期付款的方式与进口商(买方)签订贸易合同,出口大型机械设备;②出口商(卖方)向所在地的银行借款,签订贷款,以融通资金;③进口商随同利息分期偿还出口商的货款后,出口商再偿还银行贷款。 1.4卖方信贷与延期付款的区别:①当事人不同,卖方信贷下是银行与工商企业的关系,延期付款下是工商企业之间的关系;②标的物不同,卖方信贷下是货币资本,延期付款下是商品资本;③信用性质不同,卖方信贷下是银行信用,延期付款下是商业信用。 1.5特点和优势:①相对于打包放款、出口押汇、票据贴现等贸易融资方式,出口卖方信贷主要用于解决本国出口商延期付款销售大型设备或承包国外工程项目所面临的资金周转困难,是一种中长期贷款,通常贷款金额大,贷款期限长。如中国进出口银行发放的出口卖方信贷,根据项目不同,贷款期限可长达10年;②出口卖方信贷的利率一般比较优惠。一国利用政府资金进行利息补贴,可以改善本国出口信贷条件,扩大本国产品的出口,增强本国出口商的国际市场竞争力,进而带动本国经济增长。所以,出口信贷的利率水平一般低于相同条件下资金贷放市场利率,利差由出口国政府补贴;③出口卖方信贷的发放与出口信贷保险相结合。由于出口信贷贷款期限长、金额大,发放银行面临着较大的风险,所以一国政府为了鼓励本国银行或其他金融机构发放出口信贷贷款,一般都设有国家信贷保险机构,对银行发放的出口信贷给予担保,或对出口商履行合同所面临的商业风险和国家风险予以承保。在我国主要由中国出口信用保险公司承保此类风险。 2、买方信贷 2.1定义:出口买方信贷是出口国政府支持出口方银行直接向进口商或进口商银行提供信贷支持,以供进口商购买技术和设备,并支付有关费用。出口买方信贷一般由出口国出口信用保险机构提供出口买方信贷保险。出口买方信贷主要有两种形式:一是出口商银行将贷款发放给进口商银行,再由进口商银行转贷给进口商;二是由出口商银行直接贷款给进口商,由进口商银行出具担保。货款币种为美元或经银行同意的其他货币。贷款金额不超过贸易合同金额的80-85%。贷款期限根据实际情况而定,一般不超过10年。贷款利率参照“经济合作与发展组织”(OECD)确定的利率水平而定。 2.2方式:出口方银行直接向进口商提供的贷款,而出口商与进口商所签订的成交合同中则规定为即期付款方式。出口方银行根据合同规定,凭出口商提供的交货单据,将货款付给出口商。同时记入进口商偿款账户内,然后由进口方按照与银行订立的交款时间,陆续将所借款项偿还出口方银行,并付给利息,所以,买方信贷实际上是一种银行信用。

货币银行学多选题含答案

《货币银行学》多项选择期末复习(参考答案) 1.一般而言,货币层次的变化具有以下(A D E )特点。 A.金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越大 B.金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越大 C.金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越小 D.金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越小 E.金融产品越丰富,货币层次就越多 2.在我国货币层次中,狭义货币量包括( A E )。 A.银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.证券公司的客户保证金存款 E.现金 F.其它存款 3.在我国货币层次中准货币是指( B C D E )。 A.银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.证券公司的客户保证金存款 E.其它存款 4.信用货币包括( C D E F )。 A.实物货币 B.金属货币 C.纸币 D.银行券 E.存款货币 F.电子货币 5.货币发挥支付手段的职能表现在( A B C D E F )。 A.税款交纳 B.贷款发放 C.工资发放 D.商品赊销 E.善款捐赠 F.赔款支付 6.按国际货币基金组织的口径,对现钞的正确表述是( A C D )。 A.居民手中的现钞 B.商业银行的库存现金 C.企业单位的备用金 D.购买力最强 E.以上答案都对 7.关于狭义货币的正确表述是( A D )。 A.包括现钞和银行活期存款 B.包括现钞和准货币 C.包括银行活期存款和准货币要性就越小 D.代表社会直接购买力 E.代表社会潜在购买力 8.货币发挥交易媒介功能的方式包括( A C D )。 A.计价单位 B.价值贮藏 C.交换手段 D.支付手段 E.积累手段 9.贵金属不能自由输出输入存在于( D E )条件下。 A·银本位制 B.金银复本位制 C、金币本位制 D.金汇兑本位制 E.金块本位制10.国际金本位制的特点是( A C E )。 A.黄金可以自由输出输入 B.汇率安排多样化 C.国际收支可自动调节 D.黄金美元是国际货币 E.黄金是国际货币 11.不兑现信用货币制度下,主币具有以下性质( A B D )。 A.国家流通中的基本通货 B.国家法定价格标准 C.面值为货币单位的等份 D.发行权集中于中央银行或指定发行银行 E.足值货币 12.布雷顿森林体系存在的问题主要是( A B )。 A.各国无法通过变动汇率调节国际收支 B.要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足 C.缺乏统一稳定的货币标准 D.浮动汇率为主加大了外汇风险 E.无法满足各国对国际清偿能力的需要 13.人民币货币制度的特点是( A C E )。 A.人民币是我国法定计价、结算的货币单位 B.人民币主币无限法偿,辅币有限法偿 C.人民币采用现金和存款货币两种形式 D.现金由中国人民银行和国有商业银行发行

金融学多选题复习题

《金融学》多选题复习题 第一章货币与货币制度 1、一般而言,货币层次的变化具有以下(ADE)特点。 A、金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越大 B、金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越大 C、金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越小 D、金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越小 E、金融产品越丰富,货币层次就越多 2、在我国货币层次中,狭义货币量包括(AE)。 A、银行活期存款 B、企业单位定期存款 C、居民储蓄存款 D、证券公司的客户保证金存款和其他存款 E、现金 3、在我国货币层次中准货币中是指(BCDE)。 A、银行活期存款 B、企业单位定期存款 C、居民储蓄存款 D、证券公司的客户保证金存款 E、其他存款 4、信用货币包括(BCDE)。 A、金属货币 B、电子货币 C、纸币 D、银行券 E、存款货币 5、货币发挥支付手段的职能表现在(ABCDE)。 A、税款缴纳 B、货款发放 C、工资发放 D、商品赊销 E、善款捐赠 6、按国际货币基金组织的口径,对现钞的正确表述是(ACD)。 A、居民手中的现钞 B、商业银行的库存现金 C、企业单位的备用金 D、购买力最强 E、以上答案都对 7、关于狭义货币的正确表述是(AD)。 A、包括现钞和银行活期存款 B、包括现钞和准货币 C、包括银行活期存款和准货币 D、代表社会直接购买力 E、代表社会潜在购买力 8、货币发挥交易媒介功能的方式包括(ACD)。 A、计价单位 B、价值贮藏 C、交换手段 D、支付手段 E、积累手段 9、币材一般应用具有(ABCD)的性质。 A、价值较高 B、易于分割 C、易于保存 D、便于携带 E、成本较低 10、马克思从历史和逻辑统一的角度,将货币的职能排列为(ABCDE)。 A、价值尺度 B、流通手段 C、贮藏手段 D、支付手段 E、世界货币 第二章货币制度 1、贵金属不能自由输出输入存在于(DE)条件下。 A银本位制 B、金银复本位制 C、金币本位制 D、金汇兑本位制 E、金块本位制 2、国际金币本位制的特点是(ACE)。 A、黄金可以自由输出输入 B、汇率安排多样化 C、国际收支可自动调节 D、黄金美元是国际货币 E、黄金是国际货币 3、不兑现信用货币制度下,主币具有以下特性(ABD)。 A、国际流通中的基本通货 B、国家法定价格标准 C、面值为货币单位的等分 D、发行权集中于中央银行或指定发行银行 E、足值货币 4、布雷顿森林体系存在的问题主要是(AB)。

国际信贷考试重点

名词解释 1.国际信贷:国际信贷泛指在国际金融市场上进行的各种国际间资金融通活动,即国际信贷既包括以货币资金为主进行的融资活动,也包括融资和融物相结合的租赁信贷活动。 2.国家风险;在国际经济活动中发生的由于主权国家或某一特定的拥有主权的借款人不能或不愿对外 国贷款人履行其偿债责任而造成贷款人经济损失的可能性。 3. 国际贸易短期融资:在国际贸易过程中给与进出口商、期限在1年以下的资金融通。主要适用于商品生产周期较短、周转较快,或成交金额较小的进出口贸易,贸易商品主要为一般消费品。 4.保理:又称承购应收账款。指保理商无追索权的、购买出口商赊销方式下应收帐款而给与其资金融通,并同时提供多种金融服务的业务。 5.买方信贷:指在即期付款交易中,出口国银行为了鼓励资本货物出口,向进口商(买方)或进口方银行提供的中长期贷款。 6.福费廷业务:亦称包买票据或票据买断。在信用证结算方式、延期交易资本货物出口中,出口商把经进口方银行承兑担保、期限在半年以上的远期汇票无追索权的售予出口方银行,提前取得货款的中长期融资方式 7.国际商业银行贷款:一国独家商业银行或多家商业银行组成的银团,在国际金融市场上,向另一国借款人提供的不限定用途的货币贷款 简答论述 1.在岸金融市场和离岸金融市场的特点是什么 传统的国际金融市场又叫在岸国际金融市场,传统国际金融市场的主要特征是交易货币为市场所在国本币,交易行为受该国政策与法律、法规管辖。由于借贷货币为市场所在国本币,因此,又称为在岸国际金融市场。新型国际金融市场是二次大战以后形成的所谓离岸金融市场,即该市场交易货币为市场所在国外币,因此,欧洲货币市场又叫离岸金融市场或境外金融市场,由于该市场筹资、投资或贷款的货币为外币,所以市场上各交易行为基本不受市场所在国法规和税制限制。 2.国际信贷和国内信贷的关系 ①在使用货币上,国际信贷货币选择具有多样化,由于国内信贷是在国内金融市场上,借贷双方利用本国货币进行的融资活动。②在信贷方式上,国际信贷方式灵活多样,能够满足借款人的多方面需求,国内信贷,尤其是发展中国家,信贷方式比较简单,信贷种类比较简单。③在资金来源上,国际信贷资金来源广泛,贷款规模较大,能够满足借款人日益增加的借款需求,国内信贷的货币资金借贷都在本国金融市场,市场狭小、渠道单一,借贷范围和资金规模都有一定的局限性。④国际信贷交易成本高于国内信贷。⑤在面临风险上,国际信贷风险巨大。它既面临信贷风险和利率风险,又面临国家风险和汇率风险,导致国际信贷贷款人承担的风险远大于国内信贷。⑥与国内信贷相比在适用法律上,国际信贷适用法律选择复杂 3.国际信贷的特点。 优点:①在使用货币上,国际信贷货币选择具有多样化②在信贷方式上,国际信贷方式灵活多样,能够满足借款人的多方面需求③在资金来源上,国际信贷资金来源广泛,贷款规模较大,能够满足借款人日益增加的借款需求 缺点:①在交易成本上,国际信贷交易成本较高。②在面临风险上,国际信贷风险巨大。它既面临信贷风险和利率风险,又面临国家风险和汇率风险③在适用法律上,国际信贷适用法律选择复杂。 4.国际信贷价格的构成 国际信贷价格从本质上来说,就是贷款利息。其构成包括:①商业银行筹集资金的成本;②商业银行的非资金性经营成本;③贷款违约风险补偿金,④单位资金利润率 5.国际信贷风险管理措施 风险规避——拒贷/确定贷款限额 风险分散——直接银团贷款/联合贷款(合作融资) 风险转移——资产证券化/转贷(售)/间接银团贷款/ 保险 风险抑制——向借款人追加担保 风险自留 6.国际贸易短期融资的特点 ①贷款期限短:国际贸易短期融资贷款期限在一年期(含一年)内,属于短期贷款。②融资方式多样:融资方式既有商业信用也有银行信用;银行信用中,银行既能够提供贷款业务,也进行融资担保及贸易便利等其他业务。③融资与国际贸易结算结合:国际贸易短期融资中,银行是在不同贸易结算方式下,为保证进出口商贸易生产顺利进行及债务债权及时结算清算而提供的融资业务。④贷方对债权的可控性强:在银行信用中,为了保证安全性,银行在提供融资时,大多为抵押贷款。⑤限制性贷款:国际贸易融资基于真实的贸易背景,专门服务于国际贸易活动的国际贸易融资,贷款资金只能用于一般贸易品的进出口活动。 7.议付、贴现、保理三种业务的关系。 同:都是短期票据融资。异:保理业务是保理商无追索权的购买赊销方式应收账款、给与出口商资金融通同时可提供多种金融服务的业务。议付是银行以出口单据为质押向出口商提供的融资方式。贴现是持票人在汇票到期日前贴付一定利息出售票据以获取融资的行为。①追索权:保理:票据为无追索权买卖,贷款人而言风险较大;议付贴现:票据为有追索权买卖,贷款人而言风险较小;②业务:保理业务综合化;议付贴现业务单一。③抵押权。保理和议付业务属于抵押贷款,而贴现无抵押权。④交易内容:保理和议付业务交易与国际贸易结合,贴现可以单一的票据买卖。 8.出口信贷的特点 ①出口信用保险承保的是被保险人在国际贸易中,因境外原因不能出口或货物发运后不能按时收回全部货款的风险。造成这种情况有两种可能:一是出于进口商自己无法把握的因素,如进口国爆发战争、出现政治局势不稳定等事件,或是进口国政府实施了外汇管制,限制外汇资金的流出;二是进口商自身的原因,如进口企业破产,拒付货款等。 ②出口信用保险是政府鼓励发展出口贸易的重要措施。很多政治风险的出现远远不是民间财力所能够承担的,只能由政府出面经营,才能够真正起到鼓励、促进出口发展的目的。 ③出口信用保险属于国家政策性保险,不以盈利为目的。各国在出口信用保险法中均明文规定:凡商业性保险机构可予以承保的风险,均不在出口信用保险承保范围内。从另一个角度来分析,出口信用保险只承担那些出口贸易中风险过高以至于商业性保险机构不愿意承保的风险。 ④出口信用保险的最终承担人是国家财政。无论是政府直接经营,还是由政府委托民间保险公司代为承办,然后由政府予以再保险,出口信用风险都是由国家财政作为最后承担人 9.出口信贷和国际贸易短期融资的特点 ①融资期限:国际贸易短期融资的融资期限短,属于短期融资;出口信贷大多属于中长期贸易融资方式。②利率和附加条件:国际贸易短期融资资金来自国际金融市场,融资利率和信贷条件较高,属于高利贷款,融资金额较小;出口信贷由于有政府支持,有来自政府的财政资金,是官方援助的政策性贷款,属于优惠性中利贷款,附加条件较多,但融资金额相对较大。③融资对象和目的:国际贸易短期融资对象是一般贸易商品,目的是为了促进这些商品进出口;而出口信贷则是以资本货物或大型设备为融资对象,融资目的则是贷款国为了鼓励本国资本货物出口而向进出商或进口方银行提供的。④信用方式:国际贸易短期融资信用方式包括商业信用和银行信用;出口信贷主要分析银行信用。 10.福费庭业务和保理业务区别 ①融资目的不同:保理业务为一般商品进出口融资业务;福费庭业务为资本货物出口融资业务。②融资期限不同:保理业务为短期融资业务;福费庭业务为中长期融资业务。③业务内容不同:保理业务为综合性业务;福费庭业务为单一融资业务。④与进出口商关系不同,出口商办理保理业务不需要经进口商认可,其汇票不需进口商承兑;福费庭业务须经进口商同意方可实施,其汇票须经进口商承兑。 ⑤适用对象不同,保理业务适合中小企业;福费庭业务更适合大型企业。 11.国际商业银行贷款的特点 ①不限定用途贷款,自由外汇,货币贷款。贷款银行对贷款用途不指定特殊用途,无附加条件,由借款人根据自己需求安排借款的使用。②贷款资金来源广泛,贷款方式多样,贷款期限灵活。③贷款手续简便。借贷双方就贷款条件进行谈判洽商,签订贷款合约后,双方即可根据合约进行贷款活动。④借款成本高。国际商业银行贷款利率水平取决于国际金融市场资金供求水平,属于市场利率,不带有任何优惠性质。利率远较其他国际信贷形式为高,而且其他费用也较高 12.国际货币基因组织和世界银行的关系。 国际货币基金组织基本宗旨和首要任务是:稳定国际汇率,消除妨碍世界贸易的外汇管制,在货币问题上促进国际合作,并通过提供短期贷款解决成员国国际收支暂时逆差的外汇资金需要。世界银行集团由五个紧密相关的机构组成。都是联合国下属组织。世界银行主要业务针对发展中国家提供长期项目贷款,帮助建设周期长、利润偏低的重要项目。国际货币基金组织主要作用是稳定国际汇兑,通过提供短期贷款帮助成员国平衡国际收支。 国际银团贷款概述 银团贷款定义:亦称辛迪加贷款。指两家或两家以上银行基于相同贷款条件,依据同一贷款协议,按约定时间和比例在国际金融市场上向借款人提供的融资活动 银团贷款的类型:按照国际银团贷款内各商业银行与借款人之间债权债务关系,银团贷款分为直接银团贷款和间接银团贷款。13、国际货币基金组织和世界银行在融资方式上的关系 因为国际货币基金组织和世界银行是联合国附属的两大金融机构,从职能宗旨角度分析它们具有相互配合相互补充的关系。 国际货币基金组织的宗旨主要是促进成员国汇率的稳定,通过提供短期贷款以平衡成员国国际收支。其职能为汇率监督、资金融通、提供国际货币合作与协商的场所。世界银行的宗旨及主要任务是向成员国国提供长期贷款,促进战后经济的复兴,协助发展中国家发展生产,开发资源,从而起到配合IMF 贷款的作用。 通过宗旨分析可以看出:基金组织和世行的关系是互为补充相互配合的,基金组织通过向成员国国提供短期贷款,为其经济发展暂时提供稳定环境。世行则通过向成员国国提供长期资金,推动其生产进步,进而从根本上促进经济发展。基金组织和世行业务可以满足成员国国的不同需要,通过配合,为成员国国长久发展提供有力支持。 13、卖方信贷是出口信贷发展初期的主要信贷形式。买方信贷指在即期付款交易中,出口国银行为了鼓励资本货物出口,向进口商(买方)或进口方银行提供的中长期贷款。 利息计算方法 ①单利法 单利是只计算本金利息,本金所生利息不加入本金滚算的利息计算方法。 公式: I = P * i * n 其中,I表示获取或支付的利息,i表示支付或承担的利息率,P表示本金,即款项目前的价值-现值,n表示交易涉及的年数或期数 ②复利法 将贷款期划分为若干计息期,在计息时,将本金所产生利息逐期计算,将利息逐期滚动计入下期本金的一种利息计算方法。复利是根据本金和前期利息之和计算的利息。 复利不仅要计算本金的利息,还要计算利息的利息。据本金和前期利息之和计算的利息,俗称“利滚利”。 公式: I=P*(1+i) n-P 因此,复利计算的利息比单利计息要多 例题。某人将10000元存于银行,年利率为6%,试用单利法和复利法分别计算此人存满3年的实际利息额。 解:据题意得知:P = 10000,i = 6%,n = 3 单利法:I = P * i * n = 10000 * 6% * 3= 1800元 复利法: I = P * (1 + i) n - P= 10000 * (1+6%) * 3 – 10000 = 11910.16 - 10000= 1910.16元 例题2.储户于1995年2月1日存入500元,定期1年,利率随央行基础利率变动。存款存入时利率月率为5.1‰,1995年8月1日央行调整为月率6.0‰,试计算该储户到期存款利息。 解:500*6*5.1‰+500*6*6.0‰=33.30元 例题3.储户将1000元资金存入银行2年,年利率为8%,每半年复利一次,则两年后该储户可以获得多少存款利息? 解:每半年利率=8%/2=4% 复利次数=2*2=4 1000*(1+4%)4=1000*1.17=1170元 二.计算利息额的基础公式是: I=P×i×t 即:利息额=本金×利率×时间 生息时间的计算公式:t=生息天数/基础天数 目前,国际信贷市场的计算方法有三种。 ①大陆法。t=360/360。即一年12个月中的每个月都以30天计算,不管各月的实际天数。大陆法为欧洲大陆多数国家采用,如向欧洲大陆国家贷款人借款,贷款货币又为欧洲大陆国家货币,除非贷款协议另有规定,否则一般都采用大陆法计息。 ②英国法。t= 365/365,如逢闰年则t=366/366,计息天数按具体年份的日历天数。英国法主要用于英国。 ③欧洲货币法。t= 365/360,闰年为t=366/360,生息天数按日历天数,基础天数按固定的360天。目前国际金融市场上各项存放款业务广泛采用欧洲货币法。美国、中国也采用欧洲货币法计息。在同一年利率水平下,欧洲货币法的利息额最高。 例题1. 一笔本金为10000美元贷款,年利率为10%,计算1月25日至4月15日的利息。 ①大陆法: 生息天数为80天,利息为222.22美元(10000×l0%×80/360)。 ②英国法: 若此年为平年,生息天数为80天,利息为219.18美(10000×10%×80/365)。 若此年为闰年,生息天数为81天,则利息为221.31美元(10000×l0%×81/366)。 ③欧洲货币法: 若此年为平年,生息天数为80天,利息为222.22美元(10000×10%×80/360。 若此年为闰年,生息天数为81天,利息为225美元(10000×l0%×81/360)。 例题2.中国银行与外资银行签订贷款协议,金额为4000万美元。 协议5月4日生效,并规定承担期为5个月(即到10月3日止),从协议生效后的第2个月开始计算,承担费率为0.3%。中国银行提款情况为:5月10日,提1000万美元。6月20日,提2800万美元。计算中国银行应支付的承担费。 ①第一次间隔期为6月4日-6月19日承担费: 3000万*16/360*0.03%=$0.04万 ②第二次间隔期为6月20日-10月3日承担费: 200万*(11+31+31+30+3)/360*0.30%=$0.0177万 ∴中国银行支付的承担费=$0.04万+$0.0177万=$0.0577万

金融学(第二版) 模拟试题及答案 第1套

第1套试题 一、单项选择题(本题共15小题,每小题1分,共15分) 1. 某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品,则该商场到期偿还欠款时,货币执行()职能。 A.价值尺度 B.流通手段 C. 支付手段 D.贮藏手段 2.下列属于选择性货币政策工具的是()。 A.信用配额 B. 消费者信用控制 C. 窗口指导 D. 道义劝告 3.当今世界各国实行的货币制度是()。 A.金本位制 B.银本位制 C.金银复本位制 D.不兑现信用货币制度 4.下列哪项业务是无风险的表外业务()。 A. 衍生业务 B.承诺业务 C.担保业务 D.咨询业务 5.至2018年,我国系统重要性银行的资本充足率应为()。 A.10.3% B. 10.7% C. 11.1% D. 11.5% 6.治理通货膨胀对策中,压缩财政支出属于()。 A. 紧缩性财政政策 B.紧缩性收入政策 C.价格政策 D. 供给政策7.国家信用的主要形式是()。 A. 短期借款 B.发行政府债券 C.长期借款 D.自愿捐助8.下列属于商业银行狭义的中间业务的是()。 A.信用证业务 B.存款业务 C.贷款业务 D.黄金外汇储备业务 9.通货比率的变动主要取决于()的行为。 A.中央银行 B. 社会公众 C.商业银行 D. 非银行金融机构10.根据2015年宏观经济以及金融调控形势,未来几年内我国货币政策的中介目标是()。 A. 货币供应量 B. 利率 C.流动比率 D.贷款限额 11.在一国货币制度中,()是不具有无限法偿能力的货币。 A. 辅币 B.本位币 C. 主币 D.都不是 12.货币政策四大目标之间存在矛盾,要想同时实现是很困难的,但其中()经常是一致的。 A.经济增长与国际收支平衡 B.充分就业与经济增长 C.物价稳定与经济增长 D.利率结构合理与经济增长 13.凯恩斯货币需求函数的最大贡献在于引入()变量。 A.收入 B.价格 C.利率 D.货币流通速度 14.根据中央银行隶属关系,中央银行独立性最强的模式是()。 A.隶属于某一委员会 B. 隶属于政府 C. 隶属于财政部 D. 隶属于议会 15.资本市场包括股票市场、债券市场和()。

国际金融作业

补修课程《国际金融》作业一 一、名词解释 1、国际储备:指由一国货币当局持有的各种形式的资产,并能在该国出现国际收支逆差时直接地或通过同其他资产有保障的兑换来支持该国汇率。 2、国际货币制度:又称国际货币体系,指各国通过国际惯例、协议、规章制度和建立国际组织,对货币发挥世界货币职能和国际支付所做出的一系列安排。 3、外汇期权:又称外币期权,是一种选择权契约,指期权买方以一定的保险金为代价,获得是否在一定时间按照协定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产的选择权。 4、欧洲债券:是市场所在地非居民在面值货币国家以外的若干个市场同时发行的国际债券。 二、单项选择题 1、国际收支平衡表按照( a )原理进行统计记录。 A.复式记帐 B.单式记帐 C.增减记帐 D.收付记帐 2、各国政府可以根据本国的需要调整纸币的( b )。 A.铸币平价 B.金平价 C.购买力平价 D.黄金输送点 3、资本国际流动更多采取的是(c )形式。 A.固定利率债券 B.固定利率贷款 C.浮动利率贷款 D.浮动利率债券 4、国际公认负债率数值是( d )。 A.10% B.15% C.20% D.25% 5、牙买加体系设想,在未来的货币体系中,以(c )为主要的货币资产。A.黄金 B.美元 C.特别提款权 D.白银 6、由于建立了( d ),从而可确保期货契约的履行。 A.保证金制度 B.佣金制度 C.限价制度 D.日清算制度 7、防范外汇风险常用的一种手段是(b )。 A.外汇风险管理战略 B.货币保值条款 C.货币选择的方法 D.外汇交易的方法 8、出口商持进口商银行开立的信用证从银行获得用于货物装运出口的周转性贷款,被称之为( a )。 A.打包放款 B.出口押汇 C.买方信贷 D.卖方信贷9、打包放款的融资比例不得超过信用证金额的(d )。 A.50% B.70% C.80% D.90% 10、判断债券风险的主要依据是( c )。 A.市场汇率 B.债券的期限

货币银行学多选题(含答案)

货币银行学》多项选择期末复习(参考答案) 1.一般而言,货币层次的变化具有以下(ADE特点。 A. 金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越大 B. 金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越大 C. 金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越小 D. 金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越小 E. 金融产品越丰富,货币层次就越多2.在我国货币层次中,狭义货币量包括( A E )。 A. 银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.证券公司的客户保证金存款 E.现金 F.其它存款 3. 在我国货币层次中准货币是指( B C D E。) A. 银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.证券公司的客户保证金存款 E.其它存款 4. 信用货币包括( C D E F。) A. 实物货币 B.金属货币 C.纸币 D.银行券 E.存款货币 F.电子货币 5. 货币发挥支付手段的职能表现在( A B C D E F。) A.税款交纳 B.贷款发放 C.工资发放 D.商品赊销 E.善款捐赠 F.赔款支付 6. 按国际货币基金组织的口径,对现钞的正确表述是(A C D)。 A.居民手中的现钞 B.商业银行的库存现金 C. 企业单位的备用金 D.购买力最强 E.以上答案都对 7.关于狭义货币的正确表述是( A D )。

A.包括现钞和银行活期存款 B.包括现钞和准货币 C. 包括银行活期存款和准货币要性就越小 D. 代表社会直接购买力 E. 代表社会潜在购买力 8.货币发挥交易媒介功能的方式包括( A C D )。 A.计价单位 B.价值贮藏 C.交换手段 D.支付手段 E.积累手段 9.贵金属不能自由输出输入存在于( D E )条件下。 A银本位制B.金银复本位制C、金币本位制D.金汇兑本位制E.金块本位制10.国际金本位制的特点是( A C E )。 A.黄金可以自由输出输入 B.汇率安排多样化 C.国际收支可自动调节 D. 黄金美元是国际货币 E.黄金是国际货币 11. 不兑现信用货币制度下,主币具有以下性质( A B D )。 A.国家流通中的基本通货 B.国家法定价格标准 C.面值为货币单位的等份 D. 发行权集中于中央银行或指定发行银行 E.足值货币 12. 布雷顿森林体系存在的问题主要是( A B )。 A .各国无法通过变动汇率调节国际收支B.要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足C.缺乏统一稳定的货币标准D.浮动汇率为主加大了外汇风险 E. 无法满足各国对国际清偿能力的需要 13. 人民币货币制度的特点是( A C E )。 A. 人民币是我国法定计价、结算的货币单位 B.人民币主币无限法偿,辅币有限法偿 C.人民币采用现金和存款货币两种形式 D.现金由中国人民银行和国有商业银

金融学答案)

多选题 1994年,我国相继成立了几家...是【BDE】B.国家开发.中国进出口.中国农业发展 1998年以后按新的贷款五级分... 不良贷款的有【CDE】[次级贷款][可疑贷款][损失贷款] 1999年6月,巴塞尔委员...三大要素【BCE】。B资本充足率C监管部门的监管检查E市场纪律 A 按股票所代表的股东权利划分,股票可分为【BE】。B.优先股E.普通股2. 按国际货币基金组织的口径,对现钞...【ACD】居民手中的现钞企业单位的备用金购买力最强 按监管机构的监管范围可把金融监管体制分为【CD】[集中监管体制][分业监管体制] 按交易标的物可以把金融市场划分为【ABCDE】 按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为【AE】A.现货市场E期货市场 按照汇率的制定方法,可将汇率划分为【AC】。A基本汇率C套算汇率 按照利率的决定方式可将利率划分为【ACD】官定利率.公定利率.市场利率 按照市场功能的不同,国际【国际资本市场、国际外汇市场、国际黄金、国际货币】 按照外汇支付方式划分的汇率是【CDE】C信汇汇率D票汇汇率E.电汇汇率B 保险公司的保险基金运作方式主要是【ABD】。A.银行存款B.证券投资D.发放抵押贷款 保险公司运作的主要方式有【ABD】A银行存款B.证券投资D.发放抵押贷款 保险基金的构成主要包括【BDE】.保险费D保险公司的资本E.保险盈余 不兑现信用货币制度下,主币具有以下性质【ABD】。 不动产抵押银行是经营以土地...【ABDE】 不兑现信用货币制度下,主币具有以下性质【ABD】 布雷顿森林体系存在的问题主要是【A.各国无法通过变动汇率调节国际收支B.要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足】币材一般应具有性质是【ABCD】A价值较高B易于分割C易于保存D便于携带 保险基金是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金,它的构成主要包括(A.保险费B.保险盈余E.保险公司的资本) C 成本推动型通货膨胀又可细分为【AD】引起的通货膨胀。A.工资推动利润推动2.出口信贷的特点有【AC】。A.一般附有采购限制C.利差由出口国政府给予补贴 从本质特征看,通货紧缩的直接原因。。。为【BCDE】B有效需求不足C金融体系效率低下D.供给能力相对过剩E.结构问题 4从交易对象的角度看,...场是【BCDE】。B.同业拆借市场C.商业票据D.国库券E.回购协议 从交易对象的角度看,货币市场主要由【BCD】等子市场组成。B.同业拆借C.商业票据D.国库券 D 单一中央银行制的具体形式有【一元制、二元制、多元制】。 当代金融创新的成固有【ABCDE】 当代金融业务创新体现在【ACD】。A.新技术在金融业中广泛应用C.金融工具不断创新D.新业务和新交易大量涌现 当代金融组织结构创新的体现是【AE】。A.金融机构内部经营管理创新E.金融机构创新 典型的货币制度主要内容包括【ABDE】。A.规定货币材料B规定货币单位D规定货币的 度量通货膨胀的程度,主要采取的标准有【ABE】A消费物价指数B批发物价指数E国内生产总值平减指数对经济货币化程度起支配作用的影响因素是【BC】B、商品经济的发展程度C、金融的作用程度 对信用与货币关系描述正确的是【ABDE】。 对于债券利率的风险结构,描述正确的是【AD】。A债券违约风险越高.利率敲高D债券流动性越好,利率越低 F 发展中国家实现金融深化首先要具备两个前提条件【DE】D、政府放弃对金融市E、政府允许利率 法定平价是【ACD】下汇率决定的基础。A.信用货币制度C.金块本位制D.金汇兑本位制 非银行金融机构是金融机构体系中的重要组成部分【BE】

《国际财务管理》考前模拟题及答案

一、单项选择题(只有一个正确答案) 【1】美国A公司预测美元对英镑美元升值,美元对马克美元贬值,则A公司()。 A: 从英国的进口,应加快支付 B: 对英国的出口,应推迟收汇 C: 从德国的进口,应推迟支付 D: 对德国的出口,应推迟收汇 答案: D 【2】可以反映将使用国内和国外两种资金的企业经济效益与只使用国内资金的企业经济效益进行比较的指标是()。 A: 外资偿还率 B: 使用外资收益率 C: 补偿贸易换汇率 D: 补偿贸易利润率 答案: D 【3】通过用规定利率上限的方法来限制浮动利率贷款方式成本上升的合同是()。 A: 封顶利率期权 B: 封底利率期权 C: 两头封利率期权 D: 以上答案都可以 答案: A 【4】债券利息的支付方式可以采用()。 A: 一次性支付 B: 定时偿还 C: 任意偿还 D: 买入抵消偿还 答案: A 【5】在对国外投资的子公司进行财务评价时,应扣除的子公司不可控因素不包括()。 A: 转移价格 B: 利率波动 C: 通货膨胀 D: 汇率波动 答案: B 【6】设某一国某一时期股票市场的月平均收益率为0.57%,标准离差率为4.84%,无风险利率(年利率)为5%,则SHP指标的值为()。 A: 0.028 B: 0.030 C: 0.032 D: 0.034 答案: C 【7】国际企业面临的新的风险来源不应该包括()。 A: 经营风险 B: 外汇风险 C: 政治风险 D: 法令方面的风险

答案: A 【8】国际证券组合投资可以降低()。 A: 系统风险 B: 非系统风险 C: 市场风险 D: 不可分散风险 答案: B 【9】在国际信贷计算利息时以365/365来表示计息天数与基础天数的关系称为()。 A: 大陆法 B: 欧洲货币法 C: 英国法 D: 时态法 答案: C 【10】国际商业银行贷款中不属于短期的是()。 A: 同业拆放 B: 授信额度 C: 流动资金贷款 D: 国际银团贷款 答案: D 【11】一国政府、金融机构、公司等在某一外国债券市场上发行的,以该外国的货币为面值的债券是()。 A: 普通债券 B: 国内债券 C: 欧洲债券 D: 外国债券 答案: D 【12】可以被称为会计风险的是()。 A: 交易风险 B: 折算风险 C: 经济风险 D: 以上答案都不对 答案: B 【13】"使用外资收益率"这一指标等于1减去()。 A: 可偿还期 B: 外资偿还率 C: 补偿贸易换汇率 D: 补偿贸易利润率 答案: B 【14】来源于企业内部的经营风险可能是()。 A: 市场供求和价格变化 B: 税收调整 C: 产品结构和设备利用率的变化 D: 通货膨胀率的变化 答案: C

国际金融作业3

第 1 大题 单选题 1 . (2分) 在国际支付中,通过预测支付货币汇率变动趋势,提前或错后了结外币债权债务关系,来避免外汇风险或获取风险报酬,这种外汇风险管理的方法称为(3 )。 A. A、货币选择法 B. B、货币保值条款 C. C、提前错后法 D. D、外汇交易法 2 . (2分) 以下哪种说法是错误的( 2) A.

A、外币债权人和出口商在预测外币汇率将要上升时,争取延期收汇,以期获得该计价货币汇率上涨的利益。 B. B、外币债务人和进口商在预测外币汇率将要下降时,争取提前付汇,以免受该计价货币贬值的风险。 C. C、外币债权人在预测外币汇率将要下降时,争取提前收汇。 D. D、外币债务人在预测外币汇率将要上升时,争取推迟付汇。 3 . (2分) 企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险称为(4 )。 A. A、交易风险 B. B、经济风险 C. C、会计风险 D.

D、汇率风险 4 . (2分) 为谋取商品价格、利率、汇率或股价绝对水准变动的利益,买入或卖出期货者,称为( 3 )。 A. A、基差交易商 B. B、价差交易商 C. C、头寸交易商 D. D、证券交易高 5 . (2分) 代表金融、商业机构或一般公众进行期货或期权交易的商号,被称为( 3 )。 A. A、期货交易所

B. B、期权交易所 C. C、期货佣金商 D. D、证券交易所 6 . (2分) 根据外汇交易和期权交易的特点,可以将外汇期权交易分为(2 ) A. A、现货交易和期货交易 B. B、现货汇权和期货期权 C. C、即期交易和远期交易 D. D、现货交易和期货交易 7 . (2分)

《国际贸易概论》模拟试题一(含答案)

《国际贸易概论》模拟试题一 一、单项选择题(将正确答案的字母代号写在答题纸上;每小题1分,共16分) 1.( )是指商品生产国与商品消费国进行买卖商品的行为。 A 双边贸易 B 直接贸易 C 无形贸易 D 有形贸易 2.资本主义国家征收关税税率,一般是( )。 A.对原料的进口征收高关税 B.对半成品的进口征收高关税 C.对工业制成品的进口征收高关税 D.对消费性的奢侈品征收高关税 3.( )是指将本国的商品和劳务向外国输出。 A 进口贸易 B 出口贸易 C 世界贸易 D 过境贸易 4.( )是以本币或国际通用的美元所表示的一国一定时期内出口贸易额与进口贸易额的总和。 A.对外贸易额 B.对外贸易量 C.对外贸易差额 D.国际贸易额5.通过提高商品的价格来达到减少进口的目的,这种贸易保护政策是()。 A 进口关税 B 进口配额 C 自愿出口限制 D 技术性贸易壁垒 6.( )是一国对通过其关境的外国货物所征收的关税。 A.进口税 B.出口税 C.过境税 D.转口税 7.出口直接补贴的形式是()。 A 提供给厂商低息贷款 B 退还或减免出口商品的直接税 C 超额退还间接税 D 给予厂商现金补贴 8.( )当某种国内生产的产品的国内价格高于同类进口商品的价格时,为削弱进口商品的竞争能力,保护国内工业和市场而征收的一种附加关税。 A.反倾销税 B.反补贴税 C. 差额税 D. 普通税9.征税方法又叫( )。 A 征税标准 B 征税依据 C 征税目标 D 征税原则

10.( )是指进口国规定某些商品进口必须事先领取许可证,才可进口,否则一律不准进口的一种限制进口的措施。 A.进口配额制 B.进口许可证 C. 自动的出口限制 D.绝对配额11.市场经济一体化中最低级、最松散的一种形式是( )。 A关税同盟 B自由贸易区 C经济同盟 D优惠贸易安排 12.( )是出口国银行或金融机构向本国出口厂商提供的出口信贷。 A.买方信贷 B.卖方信贷 C.中期信贷 D.双边信贷13.进出口商品经过一国的关境时海关向进出口商征收的税叫( )。 A 关税 B 增值税 C 营业税 D 税收 14.( )的最终目标是要实现完全的经济同盟。 A.自田贸易区 B.关税同盟 C.共同市场 D.经济同盟 15.( )是进口国家除对进口商品征收一般的进口税外再加征的一种关税。 A 流转税 B 进口税 C 出口税 D 进口附加税 16.( )是关贸总协定的最基本原则之一,是关贸总协定的基石。 A.最惠国待遇原则 B.国民待遇原则 C.非歧视原则 D.互惠原则 二、多项选择题(多选、少选、错选、漏选该小题均不得分;每小题2分,共20分) 1.国际贸易按商品的形式可分为( )。 A 间接贸易 B 直接贸易 C 无形贸易 D 有形贸易 2.国际服务贸易的战略模式有( )可供选择。 A 积极开放型 B 封闭型 C 保守开放型 D 拒绝开放型 3.根据WTO规定,实施反倾销措施必须满足的条件是()。 A 倾销成立 B 国内产业受到损害 C 倾销与损害不必存在必然的联系 D 倾销与损害有因果关系 4.目前我国反倾销调查呈现出的特点有()。

国际贸易综合试题二

国际贸易综合模拟试卷(二) 班级XX学号得分 一、名词解释(每题3分,共12分) 1、关税配额 2、外汇管制 3、保护贸易政策 4、世界贸易组织 二、填空题(每个1分,共15分) 1、世界上有些海洋岛或对外贸易活动主要依靠海运的国家或地区如英国、日本、XX等很自然地将对外贸易称作。 2、进口配额是一国政府在特定时期(如一季度、半年或一年)以内,对某种商品的或所加以直接的限制。 3、从对外贸易产生和发展以来,基本上有两种类型的对外贸易政策,即

和。 4、普惠制受惠商品减税幅度大小取决于税率与税率之间的差额。 5、对外开放政策的基本内容包括:发展,特别是要发展、、、、、等。其中是基础,其他的要通过它来实现。 6、是我国对外经济关系的核心。 三、单项选择题(每个1分,共15分) 1、新贸易保护主义出现和加强有着深厚的经济和政治原因,其一是主要工业发达国家的对外贸易发展不平衡,美国贸易( )急剧上升,成为新贸易保护主义的重要发源地。 A、出口额 B、顺差 C、逆差 D、出口指数 2、一国把自己生产的商品输往国外市场销售,称为( ) A、出口贸易 B、进口贸易 C、国际贸易 D、国内贸易 3、协议配额是由双方协商确定,通常不会引起轰动( )的反感于报复,并可使出口国对于配额的实施有所谅解与配合,较易执行。 A、出口国 B、进口国 C、第三国 D、买方 4、我国出口商品结构逐步由主要出口初级产品向主要()转变。 A、原材料 B、农产品 C、矿产品 D、出口制成品

5、在今后相当长的一个时期,()的出口在我国整个出口贸易中,仍将占有较大的比重。 A、资本密集型产品 B、劳动密集型产品 C、技术密集型产品 D、成本密集型产品 6、晚期重商主义认为增加一国财富的手段就是发展对外贸易,但必须遵循的原则是卖给外国人的商品总值应( )购买他们的商品总值,从而通过每年的贸易顺差来增加货币流入量,“货币生产贸易,贸易会增多货币”,只有输出货币才能输入更多的货币、 A、小于 B、大于 C、等于 D、不等于 7、从价税=商品( )×从价税率 A、重量 B、质量 C、数量 D、总值 8、目前世界上经济一体化程度最高的组织是( ) A、美加墨自由贸易区 B、欧洲联盟(欧盟) C、亚太经合组织 D、东南亚国家联盟 9、影响国际分工的决定因素( ) A、自然条件 B、人口、生产规模及市场规模 C、资本输出与资本流动 D、社会生产力水平 10、关贸总协定在数量限制上的原则是( ) A、禁止数量限制

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