证券投资学试题及答案

一、单项选择题（10×2 共20分）

1、股票的账面价值又称为（）C

A．票面价值B．股票市价C．每股净资产D．市场价值

2、关于股票的永久性特征的描述，错误的是（）。A

A、股票的有效期与股份公司的存续期间无关系。

B、股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以转让其股东身份。

C、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。

D、由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

3、某股票年末权益分配方案为每10股派送现金4元，且每10股配2股，配股价为6元，该公司股权登记日收盘价为8元，问该股票除权除息理论价格为（）。A

A．7.7元B．4.3元C．5.3元D．4元

4、美国借款人在欧洲发行的美元债券叫做（）D

A．外国债券B．欧元债券C．扬基债券D．欧洲债券

5、（）采用基期发行量或成交量作为权数。A

A．拉斯贝尔加权指数B．派许加权指数C．几何加权指数D．简单算术股价指数

6、在债券合约中未规定利息支付的债券是（）。C

A 浮动利率债券

B 附息债券

C 零息债券

D 息票累积债券

7、一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（）。B

A、政府债券、公司债券、金融债券

B、政府债券、金融债券、公司债券

C、金融债券、公司债券、政府债券

D、政府债券、公司债券、金融债券

8、下列有关道氏理论表述正确的是（）。D

A.道氏理论认为一个周期包括八个浪

B. 道氏理论不能用于大盘走势分析

C.道氏理论属于基本面分析工具

D. 道氏理论对长期投资有较大的指导意义

9、某段时间的成交股数与其总流通股数之比为（）B

A．成交手数B．换手率C．量比D．均笔成交

10、若下降三法中的三根小阳线击穿第一根长阴线的最高价，则（）D

A．原上升趋势很可能延续

B．原上升趋势很可能中止

C．原下降趋势很可能延续

D．原下降趋势很可能中止

二、多项选择题（10×2 共20分）

1、下列属于有价证券的有：（）AB

A．股票B．债券C．汇票D．提单

2、某上市航运公司，其股票市场价格会受到（）影响。ABCD

A．调整存款准备金率

B．航运价格调整

C．该公司并购重组

D．该公司财务状况恶化

3、以下关于记名股票说法正确的有：（）ABCD

A．股东权利归属记名股东

B．可以分次缴纳出资

C．转让相对复杂

D．可挂失

4、以下关于债券特性，描述正确的有（）。BCD

A安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回投资

B收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬

C偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金D流动性是指债券的持有人可按需要和市场的实际状况，灵活转让债券

5、我国现有国债品种包括：（）。ABC

A．记账式国债B．凭证式国债C．电子储蓄国债D．实物国债

6、下列属于基金交易费用的有：（）AD

A．交易佣金B．上市年费C．律师费D．过户费

7、货币市场基金不得投资于（）CD

A．公司短期债券B．银行承兑票据C．股票D．可转换债券

8、下列关于内盘的描述正确的有（）BD

A．股票在卖出价成交，成交价为申卖价

B．股票在买入价成交，成交价为申买价

C．说明买盘比较积极

D．说明卖盘比较积极

9、以下关于牛市说法正确的有（）。ABD

A．牛市是一种长期趋势。

B．牛市表现为一顶比一顶高，一底比一底高。

C．表现为一顶比一顶高，一底比一底低。

D．牛市发展中期含权股与蓝筹股均为非常活跃的股票。

10、以下K线组合形态预示着价格由下降转为上升（）。BC

A．黄昏之星B．早晨之星C．红三兵D．三只乌鸦

二、判断对错题（5×3 共15分）

（注：本题需判断出每题对错，并改正，判断正确得1分，改正得2分）

1、除权除息日先于股权登记日。（）×

后

2、股票红利来源于公司股票发行的溢价收益。（）×

公司净利润（或者留存收益）

3、债券评级机构给予债券发行人的信用评级越高，表明投资该公司债券的风险越低，该债券票面利率越低。（）√

4、红筹股是指业绩优良的公司发行的普通股票。（）×

蓝筹股

5、预计市场利率呈下跌趋势，债券发行人更愿意发行长期债券。（）×

短期债券

三、简答题（6×5 共30分）

1、简述基金与股票、债券的区别。

答：投资者地位不同

1、基金单位持有人是基金受益者，是基金资产的最终所有人，主要权利为本金受偿权、收益分配权及参与投资人大会表决权等。

2、反映的经济关系不同

股票反映所有权关系；债券反映债权关系；基金反映信托关系（公司型基金除外）。

3、筹集资金的投向不同

股票、债券是直接投资工具，筹集资金投向实业；基金是间接投资工具，筹集资金投向有价证券等金融工具。

4、风险水平不同

股票、基金、债券

5、价格取向不同

股票：供求；债券：利率；基金：资产净值

6、投资回收方式不同

债券：期限；股票：无期限；基金：视不同类型而定

2、试分析ETF基金的套利原理。

答：

3、试分析股票投资的八种基本价量关系及操作意义。

答：1、量增价平，阳转信号

2、量增价升，买入信号

3、量平价升，持续买入

4、量减价升，继续持有

5、量减价平，警戒信号

6、量减价跌，及时止损

7、量平价跌，无量阴跌

8、量增价跌，弃卖观望

4、试分析在何种情况下易形成支撑线与压力线。

答：

?密集成交区域

股价运行中的密集成交区域容易形成支撑或压力区域。

?历史性低位和高位

过去出现的最低点和最高点容易形成支撑和压力。当股价运行到过去最低点和最高点时，投资者会对这一价位比较敏感，对低价位产生信心，而对高价位产生戒心，因此在这些区域里通常会形成支撑和阻力。历史性低位和高位也是相对的，不是绝对的，通常可用一定时间来判断，如三个月内、半年内、一年内等。

?涨跌幅度达到较高程度的价位

涨跌幅度达到较高程度时易形成支撑和压力。当股市发生强劲上升或快速下跌时，一些短线投资者会寻找所谓技术出货点和技术买入点，通常在涨跌幅达到30%或50%时，会出现支撑区或压力区。?支撑线和压力线具有互换性

压力线一旦被突破就会转变成上升行情的支撑线；而支撑线一旦被突破就会转换为下跌行情的压力线。

5、如下图：

（注：图形为股价走势）

（1）试在图中标示出趋势线与轨道线。（2分）

答：略。

（2）试回答趋势线的作用。（3分）

答：

?对股价未来变动的约束

上升趋势线是一种特殊的支撑线，下降趋势线是一种特殊的压力线。

?转势信号的提示作用

越是重要，越是有效的趋势线被突破后，其转势信号就越强烈，但反转后有时走势相反，有时进入整理阶段，一般而言，以较大的上升或下降角度突破趋势线，后市整理的可能性比反转可能性要大。?压力和支撑线角色互换

趋势线被突破后，原有趋势线往往转换成相反的支撑或压力线。

6、头肩形是一种常见的、重要的、比较可靠的反转形态，试画图分别指出头肩底形态的颈线及形态高度，并分析头肩底形态特点。

答：图，略。

1、头部高点比左肩高点低，左肩与右肩高点大致相等，部分右肩较左肩高。股价涨破颈线后，

头肩底才宣告成立。（一般涨破颈线3%以上为有效突破，）头肩底形态一旦形成，投资者可以坚决介入。

2、成交量观察，头肩顶形态中的右肩成交量最大，头部次之，左肩最小。头肩底形态完成后，

初涨成交量不一定放大，但日后继续上涨会使成交量放大。

3、在完成颈线突破后，还有一次回档向下但未能低过颈线压力的行情，此时为多头介入机会。

4、大多数情况下，颈线不是水平的，通常也可能呈现出倾斜状态，如果颈线是从左往右上方倾

斜，显示市场非常强劲。

5、头肩底的上涨幅度较大，一般至少是形态高度，甚至可以达到形态高度的2-3倍。

6、通常头肩底是一个长期下降趋势的转向形态。

四、论述题（1×15 共15分）

1、结合所学的知识分析，如果你有人民币资金20万元，当前经济形势下，会如何配置资产？为什么？

答：略。