金融计量学期末复习试题——(综合)
金融计量学期末复习试题——（综合）
一、 选择题。
1、在DW 检验中，当d 统计量为0时，表明（ ）。
A 、存在完全的正自相关
B 、存在完全的负自相关
C 、不存在自相关
D 、不能判定 2、在检验异方差的方法中，不正确的是（ ）。
A 、 Goldfeld-Quandt 方法
B 、ARCH 检验法
C 、 White 检验法
D 、 DW 检验法 3、t X 的2阶差分为 （ ）。
A 、2=t t t k X X X -?-
B 、2=t t t k X X X -??-?
C 、21=t t t X X X -??-?
D 、2-12=t t t X X X -??-?
4、ARMA(p,q)模型的特点是（ ）。
A 、自相关系数截尾，相关系数拖尾
B 、自相关系数拖尾，相关系数截尾
C 、自相关系数截尾，相关系数截尾
D 、自相关系数拖尾，相关系数拖尾 5、以下选项中，正确地表达了序列相关的是（ ）。 A 、 (,)0,i j Cov i j μμ≠≠ B 、 (,)0,i j Cov i j μμ=≠ C 、 (,)0,i j Cov X X i j =≠ D 、 (,)0,i j Cov X i j μ≠≠
6、在线性回归模型中,若解释变量1i X 和2i X 的观测值有如1220i i X X +=的关系,则表明模型中存在( )。
A 、 异方差
B 、 多重共线性
C 、 序列自相关
D 、 设定误差 7、如果样本回归模型残差的一阶自相关系数ρ接近于0，那么DW 统计量的值近似等于（ ）
A 、0
B 、1
C 、2
D 、4
8、当多元回归模型中的解释变量存在完全多重共线性时，下列哪一种情况会发生（ ） A 、OLS 估计量仍然满足无偏性和有效性； B 、OLS 估计量是无偏的，但非有效； C 、OLS 估计量有偏且非有效； D 、无法求出OLS 估计量。
9、在多元线性线性回归模型中，解释变量的个数越多，则可决系数R 2（ ）
A 、越大；
B 、越小；
C 、不会变化；
D 、无法确定 二、填空题。
1、AR （1）过程110.5t t t y y ε-=-+，其中2(0,3)t
N ε，则Var(t y )=___12___
2、对于时间序列{}t X ，若 经过三阶差分后才能平稳 ，则(3)t
X I 。
3、条件异方差模型中，形如56
2
1011()t i t t t t
t t i i t j i j y x h Var h βεεααεβ---===+?
??=Ω=++??
∑∑的模型可简记为__ GARCH _(6,5)___ 模型。
4、{}t X 为一时间序列，B 为延迟算子，则3t B X =__ Xt-3 ____
5、_____ 面板数据是用来描述一个总体样本中给定样本在一段时间的情况，并对每个样本单位都进行多重观察。
三、名词解释
1、随机游走模型。
Yt=u+Yt-1+Et，其中Et为白噪声扰动项
2、伪回归。
若一组非平稳时间序列不存在协整关系，则这组变量构造的回归模型是为回归
3、内生变量。
具有某种概率分布的随机变量，它的参数是联立方程系统估计的元素，内生变量是有系统变量决定的。
4、虚拟变量陷阱。
若定性变量有n个类别，则引进n-1个类别，但是如果引进了n个类别则称为虚拟变量的陷阱
四、简答题
1.最小二乘法应满足的古典假定有哪些？
2简述EG检验方法的步骤。
3多重共线性对计量结果的影响有哪些？
4误差修正模型的主要作用是什么？
用于解决两个经济变量的短期失衡问题，通过误差修正模型，在一定期间的失衡问题可以在下学期得到纠正。
5、简述t统计量和F统计量的不同作用。
6、计量经济模型中的随机误差项主要包含哪些因素？
五、计算分析题
1、下表给出了White异方差检验结果，试在5%的显著性水平下判断随机误差项是否存在异方差。
White检验的原假设为随机误差项不存在异方差，由回归结果知，边际显著性水平（或伴随概率）为0.93%＜5%，则在5%的显著性水平下可以拒绝原假设，即随机误差项存在异方差。
2、下表给出LM序列相关检验结果（滞后1期），试在5%的显著性水平下判断随机误差项是否存在一阶自相关。
LM检验（滞后1期）的原假设为随机误差项不存在一阶自相关。由回归结果知，边际显著性水平（或伴随概率）为85.42%＞5%，则在5%的显著性水平下不能拒绝原假设，即随机误差项不存在一阶自相关。
3、下表是中国某地人均可支配收入（INCOME）与储蓄（SA VE）之间的回归分析结果（单位：元）：
Dependent Variable: SA VE Method: Least Squares Sample: 1 31
Included observations: 31
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -695.1433 118.0444 -5.888827 0.0000 INCOME
0.087774
0.004893 4.526
0.00025
R-squared
0.917336 Mean dependent var 1266.452 Adjusted R-squared 0.914485 S.D. dependent var 846.7570 S.E. of regression 247.6160 Akaike info criterion 13.92398 Sum squared resid 1778097. Schwarz criterion 14.01649 Log likelihood -213.8216 F-statistic 321.8177 Durbin-Watson stat
1.892420 Prob(F-statistic) 0.000000
（1）请写出样本回归方程表达式，然后分析自变量回归系数的经济含义。 （2）解释样本可决系数的含义。
（3）在显著水平0.05α=下，判断回归方程的显著性（附：0.025
(29) 2.045t =，0.05(1,29) 4.18F =）
1)样本回归方程为：?695.14330.087774save
Income =-+ t= ( -5.8888 ) ( )
R-squared=0.917336 Adjusted R-squared=0.914485 F-statistic=321.8177 Durbin-Watson stat=1.892420
自变量Income 前回归系数的经济含义是：个人可支配收入每增加1元，其储蓄会
相应增加0.08774元（即个人的边际储蓄倾向为0.08774）
2) R2=0.9173，表明在储蓄的变动中，91.73%可由个人可支配收入的变动得到解释。
3)在计量经济分析中，t 检验主要用于判断自变量是否对因变量具有显著影响。通常用t 统计量检验真实总体参数是否显著异于零。 检验步骤：
①提出假设：原假设H 0： β1=0， 备择假设H 1：β1≠0
②构造统计量：1
1?
?~(1)t t n k S ββ=
--
③给定显著性水平α，查t 分布表得临界值/2(1)t n k α--，并确定拒绝域
/2(1)t t n k α>--
④根据样本数据计算t 统计量值，并进行比较判断：
若/2(1)t t n k α>--，则拒绝原假设H 0 ；若/2(1)t t n k α≤--，则接受原假设H 0
在本题中，1
10.025?
?0.087774
17.93(29) 2.050.004893
t t S ββ=
=
=>=，因此在5%的显著性水
平下拒绝回归系数为零的原假设。
计算题：
1） 该检验为Goldfeld-Quandt 检验。
因为：F=4334.937>4.28所以该模型存在异方差。 2） 该检验为ARCH 检验
因为10.1498>7.81所以该模型存在异方差。
公司金融学复习题与答案
第一章财务管理概述 一、简答题 1．金融资产是对未来现金流入量的索取权，其最大特征是能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量，主要包括库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。请从以上你所熟悉的金融资产出发，对金融资产的特性作以分析。 2．一般而言，公司产权中有政府、债权人、股东、经营者和其他与公司相关的个体等几大主体。债权人最关注其债权是否能按时地收回本金和利息；股东关心的是自己投入的资产能否保值和增值；经营者关心业绩的增加是否会给自己增加报酬。试说明公司股东、经营者和债权人利益冲突的原因以及如何协调这些矛盾？ 3．经过多年的发展，我国已经逐渐形成了一个由货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场和期货市场等构成的，具有交易场所多层次、交易品种多样化和交易机制多元化等特征的金融市场体系。 请简述金融市场的作用。 4．在金融市场上，不同的信息对价格的影响程度不同，从而金融市场效率程度因信息种类不同而异。按市场效率的不同，可以将金融市场分为弱式效率性市场、半强式效率性市场和强式效率性。你认为我国的
金融市场属于哪种类型。 5．市场对股指期货等金融衍生品呼吁已久，自3.27国债期货事件后，我国金融期货工作长期处于研究探讨阶段。新加坡交易所已上市中国股指期货，客观上要求股指期货能尽快推出。目前，我国的金融期货产品推出已进入准备阶段。请从金融市场功能这一角度出发，对股指期货对我国金融市场的作用进行分析。 二、单项选择题 1．影响公司价值的两个基本因素（）。 A.风险和收益 B.时间和利润 C.风险和折现率 D.时间价值和风险价值 2．公司财务关系中最为重要的关系是（）。 A.股东与经营者之间的关系 B.股东与债权人的关系 C.股东，经营者，债权人之间的关系 D.公司与政府部门、社会公众之间的关系 3．公司与政府间的财务关系体现为（）。 A.强制和无偿的分配关系 B.债权债务关系 C.资金结算关系 D.风险收益对等关系 4．股东通常用来协调自己和经营者利益的方法主要是（）。
计量经济学模拟考试题第5套(含答案)
计量经济学模拟考试题第5套 一、单项选择题 1、下列说法正确的有（ C ） A.时序数据和横截面数据没有差异 B.对总体回归模型的显著性检验没有必要 C.总体回归方程与样本回归方程是有区别的 D.判定系数2R 不可以用于衡量拟合优度 2、所谓异方差是指（ A ） 3、在给定的显著性水平之下，若DW 统计量的下和上临界值分别为dL 和du,则当dL 金融计量学复习重点及 答案 集团标准化办公室：[VV986T-J682P28-JP266L8-68PNN] 《金融计量学》复习重点 考试题型： 一、名词解释题(每小题4分，共20分) 计量经济学：一门由经济学、统计学和数学结合而成的交叉学科. 经济学提供理论基础,统计学提供资料依据,数学提供研究方法 总体回归函数：是指在给定X i 下Y 分布的总体均值与X i 所形成的函数关系（或者说将总 体被解释变量的条件期望表示为解释变量的某种函数） 样本回归函数、 OLS 估计量 ：普通最小二乘法估计量 OLS 估计量可以由观测值计算 OLS 估计量是点估计量 一旦从样本数据取得OLS 估计值，就可以画出样本回归线 BLUE 估计量、BLUE ：最优线性无偏估计量, 在给定经典线性回归的假定下，最小二乘估计量是具有最小方差的线性无偏估计量 拟合优度、拟合优度R 2(被解释部分在总平方和(SST)中所占的比例) 虚拟变量陷阱、 自变量中包含了过多的虚拟变量造成的错误；当模型中既有整体截距又对每一组都设有一个虚拟变量时，该陷阱就产生了。 或者说，由于引入虚拟变量带来的完全共线性现象就是虚拟变量陷阱 （(如果有m 种互斥的属性类型，在模型中引入（m-1）个虚拟变量，否则会导致多重共线性。称作虚拟变量陷阱。)） ??)X |E(Y ?) )X |E(Y ( ??? :SRF 2 211i 21i 21的估计量。是的估计量； 是的估计量；是其中相对于ββββββββi i i i Y X X Y +=+= 方差分析模型、方差分析模型是检验多组样本均值间的差异是否具有统计意义的而建立的一种模型。 协方差分析模型、一般进行方差分析时，要求除研究的因素外应该保证其他条件的一致。作动物实验往往采用同一胎动物分组给予不同的处理，研究不同处理对研究对象的影响就是这个道理。 多重共线性 多重共线性是指解释变量之间存在完全的线性关系或近似的线性关系. 分为完全多重共线性和不完全多重共线性 自相关：在古典线性回归模型中，我们假定随机扰动项序列的各项之间，如果这一假定不 满足，则称之为自相关。即用符号表示为： 自相关常见于时间序列数据。 异方差、 异方差性是为了保证回归参数估计量具有良好的统计性质BLUE ，线性回归模型的一个重要假定是：总体回归函数中的随机误差项满足同方差性，即服从相同的方差。如果这一假定不满足，则称线性回归模型存在异方差性。 随机误差项： 模型中没有包含的所有因素的代表 例： Y — 消费支出 X —收入 、 — —参数 u —随机误差项 cov(,)()0i j i j E i j μμμμ=≠≠存在u X Y ++=βααβ 计量经济学习题 1．克莱因和戈德伯格曾用1921-1941年与1945-1950年（1942-1944年战争期间略去）美国国内消费C和工资收入W、非工资—非农业收入P、农业收入A的共27年时间序列资料，利用普通最小二乘法估计得出了下列回归方程： C t=8.133+1.059W t+0.452P t+0.121A t (8.92) (0.17) (0.66) (1.09) R2=0.95F=107.37 式下括号中的数字为相应参数估计量的标准误。试对该模型进行评价，指出其中存在的问题。（显著性水平取5%，已知F0.05(3,23)=3.03,t0.025(23)=2.069） 2.某地区通过一个样本容量为722的调查数据得到劳动力受教育的一个回归方程为 36 .0 . 094 = - 10+ + medu .0 sibs fedu 131 .0 edu210 R2=0.214 式中，edu为劳动力受教育年数，sibs为该劳动力家庭中兄弟姐妹的个数，medu与fedu分别为母亲与父亲受到教育的年数。问 （1）sibs是否具有预期的影响？为什么？若medu与fedu保持不变，为了使预测的受教育水平减少一年，需要sibs增加多少？ （2）请对medu的系数给予适当的解释。 （3）如果两个劳动力都没有兄弟姐妹，但其中一个的父母受教育的年数为12年，另一个的父母受教育的年数为16年，则两人受教育的年数预期相差多少？ （1）预期sibs对劳动者受教育的年数有影响。因此在收入及支出预算约束一定的条件下，子女越多的家庭，每个孩子接受教育的时间会越短。 根据多元回归模型偏回归系数的含义，sibs前的参数估计值-0.094表明，在其他条件不变的情况下，每增加1个兄弟姐妹，受教育年数会减少0.094年，因此，要减少1年受教育的时间，兄弟姐妹需增加1/0.094=10.6个。 （2）medu的系数表示当兄弟姐妹数与父亲受教育的年数保持不变时，母亲每增加1年受教育的机会，其子女作为劳动者就会预期增加0.131年的教育机会。 （3）首先计算两人受教育的年数分别为 10.36+0.131?12+0.210?12=14.452 10.36+0.131?16+0.210?16=15.816 因此，两人的受教育年限的差别为15.816-14.452=1.364 3.考虑以下方程（括号内为估计标准差）： 西华大学课程考试（考查）试题卷（ B 卷） 试卷编号： 一单项选择题（每小题只有一个正确答案。每小题1.5分，共12分。） 1．商业银行最早萌芽于17世纪末叶设立的（） A. 瑞典国家银行 B. 英格兰银行 C.法兰西银行 D.德国国家银行2．按我国货币供应量的统计口径，准货币指（） A. 流通中的现金 B. 活期性质存款 C. M2-M1 D.储蓄存款 3．商业汇票签发后，必须经过债务人的认可和承认，即债务人签字、划押、盖章的过程，这一行为称为（） A.背书 B.承兑 C.贴现 D.转让 4．在商品的赊买赊卖过程中，货币发挥的职能是（） A.价值尺度 B.交易媒介 C.支付手段 D.贮藏手段 E.世界货币 5．2月10 日，美元兑日元的报价为 103.00美元=100.00日元 2月15 日，美元兑日元的报价为 101.00美元=100.00日元。则贬值的货币是（）B. 日元 C.美元和日元 A.美元 D.不能确定。6．商业银行开展的代理保险业务属于（）A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务 ）7．商业银行开展的贷款承诺业务属于（ A. 中间业务 C. B.D. 负债业务表外业务资产业务8．中央银行从商业银行收购外汇或黄金，意味着（） A.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量多倍扩张 B.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量等额扩张 C.基础货币流入中央银行，基础货币与商业银行的存款准备金等额减少，货币供应量多倍收缩 D.基础货币从中央银行流出，商业银行的存款准备金多倍增加，货币供应量多倍扩张 ）分，共16分。二、多项选择题（每小题有两个以上的正确答案。每小题21．人民币符合以下特点（） A. 是信用货币 B.起一般等价物作用 C.是我国唯一合法流通的货币 D.是典型的国家货币 E.由中国人民银行统一发行 2．商业银行的资产业务有（） A. 准备金 B. 应收现金 C.存款 D.同业存款 E.贷款 F.证券 3．银行保持超额准备金的目的是（） A. 保持银行资产的流动性 B. 降低银行的经营风险 C.用于银行间票据交换差额的清算 D.应付不可预料的现金提取 E.等待有利的贷款或投资机会 4．在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）。 A. 充当最后贷款人 B. 代理国库 C.监督和管理全国的商业银行 D.制定和执行货币政策 E.作为全国票据清算中心，实现商业银行之间的票据清算 5．商业银行经营的原则包括（）。 计量经济学题库 、单项选择题(每小题1分) 1?计量经济学是下列哪门学科的分支学科(C)O A.统计学 B.数学 C.经济学 D.数理统计学 2?计量经济学成为一门独立学科的标志是(B)。 A. 1930年世界计量经济学会成立 B. 1933年《计量经济学》会刊出版 C. 1969年诺贝尔经济学奖设立 D. 1926年计量经济学(EConOIniCS) —词构造出来 3.外生变量和滞后变量统称为(D)O A.控制变量B?解释变量 C.被解释变量 D.前定变量 4.横截面数据是指(A)O A.同一时点上不同统计单位相同统计指标组成的数据 B.同一时点上相同统计单位相同统计指标组成的数据 C.同一时点上相同统计单位不同统计指标组成的数据 D.同一时点上不同统计单位不同统计指标组成的数据 5.同一统计指标，同一统计单位按时间顺序记录形成的数据列是(C)O A.时期数据 B.混合数据 C.时间序列数据 D.横截面数据 6.在计量经济模型中，由模型系统部因素决定，表现为具有一定的概率分布的随机变量，其数值受模型中其他变量影响的变量是(B )o A.生变量 B.外生变量 C.滞后变量 D.前定变量 7.描述微观主体经济活动中的变量关系的计量经济模型是(A )o A.微观计量经济模型 B.宏观计量经济模型 C.理论计量经济模型 D.应用计量 经济模型 &经济计量模型的被解释变量一定是(C )o A.控制变量 B.政策变量 C.生变量 D.外生变量 9.下面属于横截面数据的是(D )o A.1991-2003年各年某地区20个乡镇企业的平均工业产值 B.1991-2003年各年某地区20个乡镇企业各镇的工业产值 C.某年某地区20个乡镇工业产值的合计数 D.某年某地区20个乡镇各镇的工业产值 10.经济计量分析工作的基本步骤是( A )0 A.设定理论模型一收集样本资料一估计模型参数一检验模型 B.设定模型一估计参数一检验模型一应用模型 C：个体设计f总体估计f估计模型f应用模型D.确定模型导向一确定变量及方程式一估计模型一应用模型 11.将生变量的前期值作解释变量，这样的变量称为( A.虚拟变量 B.控制变量 12.( B )是具有一定概率分布的随机变量， A.外生变量 B.生变量 13.同一统计指标按时间顺序记录的数据列称为( A.横截面数据 B.时间序列数据据 14?计量经济模型的基本应用领域有( A.结构分析、经济预测、政策评价 C.消费需求分析、生产技术分析、 15.变量之间的关系可以分为两大类， A.函数关系与相关关系 C.正相关关系和负相关关系 D )0 C.政策变量 它的数值由模型本身决定。 C.前定变量 B )0 C.修匀数据 A )0 B.弹性分析、D.季度分析、它们是(A 乘数分析、政策模拟年度分析、中长期分析 )o B.线性相关关系和非线性相关关系D.简单相关关系和复杂相关关系 D ?滞后变量D.滞后变量D.原始数 金融计量学习题三 一、填空题： 1．平稳性检验的方法有___时间路径图法_______、__自相关系数法________和__单位根检验法________。 2．单位根检验的方法有：__DF检验________和___ADF检验_______。 3．当随机误差项不存在自相关时，用_____DF检验_____进行单位根检验；当随机误差项存在自相关时，用__ADF检验__进行单位根检验。 4．EG检验拒绝零假设说明___被检验变量之间存在协整关系_______。 5．DF检验的零假设是说被检验时间序列__非平稳________。 6．协整性检验的方法有EG检验和 JJ检验。 7．在用一个时间序列对另一个时间序列做回归时，虽然两者之间并无任何有意义的关系，但经常会得到一个很高的2R的值，这种情况说明存在__伪回归_问题。 8．建立误差校正模型的步骤为一般采用两步：第一步，____建立长期关系模型________________；第二步，___建立短期动态关系即误差校正方程___。 二、单项选择题： 1. 某一时间序列经一次差分变换成平稳时间序列，此时间序列称为（A）。 A．1阶单整 B．2阶单整 C．K阶单整D．以上答案均不正确 2.如果两个变量都是一阶单整的，则（D）。 A．这两个变量一定存在协整关系 B．这两个变量一定不存在协整关系 C．相应的误差修正模型一定成立 D．还需对误差项进行检验 3．当随机误差项存在自相关时，进行单位根检验是由（B）来实现。 A DF检验 B．ADF检验 C．EG检验 D．DW检验 4．有关EG检验的说法正确的是（A）。 A ．拒绝零假设说明被检验变量之间存在协整关系 B ．接受零假设说明被检验变量之间存在协整关系 C ．拒绝零假设说明被检验变量之间不存在协整关系 D ．接受零假设说明被检验变量之间不存在协整关系( 与A 重复) 三、多项选择题： 1. 平稳性检验的方法有（ABCD ）。 A.散点图 B.自相关函数检验 C.单位根检验 D. ADF 检验 2．当时间序列是非平稳的时候（ABCD ）。 A ．均值函数不再是常数 B ．方差函数不再是常数 C ．自协方差函数不再是常数 D ．时间序列的统计规律随时间的位移而发生变化 3．随机游走序列是（BD ）序列。 A ．平稳序列 B ．非平稳序列 C ．统计规律不随时间的位移而发生变化的序列 D ．统计规律随时间的位移而发生变化的序列 4．下面可以做协整性检验的有（CD ）。 A DF 检验 B ．ADF 检验 C ．EG 检验 D ．Johansen 检验 5． 有关DF 检验的说法正确的是（BC ）。 A ． DF 检验的零假设是“被检验时间序列平稳” B ． DF 检验的零假设是“被检验时间序列非平稳” C ． DF 检验是单侧检验 D ． DF 检验是双侧检验 三、计算题 1、下列为一完备的联立方程计量经济学模型： 011210132t t t t t t t t t Y M C I M Y P ββγγμααγμ=++++=+++ 一、单选题 1、把反映某一总体特征的同一指标的数据，按一定的时间顺序和时间间隔排列起来，这样的数据称为（ ） A. 横截面数据 B. 时间序列数据 C. 面板数据 D. 原始数据 2、同一时间、不同单位按同一统计指标排列的观测数据称为（ ） A ．原始数据 B ．截面数据 C ．时间序列数据 D ．面板数据 3、下列哪一个模型是计量经济模型( ) A.投入产出模型 B.数学规划模型 C.包含随机变量的经济数学模型 D.模糊数学模型 4、用计量经济学研究问题可分为以下四个阶段（ ） A ．确定科学的理论依据、建立模型、模型修定、模型应用 B ．建立模型、模型修定、结构分析、模型应用 C ．建立模型、估计参数、检验模型、经济预测 D ．搜集数据、建立模型、估计参数、预测检验 5、最小二乘法是指（ ） A. 使∑=-n t t t Y Y 12)?(达到最小值 B. 使t t Y Y ?min -达到最小值 C. 使t t Y Y ?max -达到最小值 D. 使∑=-n t t t Y Y 1 )?(达到最小值 6、在一元线性回归模型中，总体回归模型可表示为（ ） A. i i i u X Y ++=10ββ B. i i i e X Y ++=∧ ∧ ∧ 10ββ C. i i X Y 10∧ ∧ ∧ +=ββ D. i i X Y E 10)(ββ+= 7、在一元线性回归模型中，总体回归方程可表示为（ ） A. i i i u X Y ++=10ββ B. i i i e X Y ++=∧ ∧ ∧ 10ββ C. i i X Y 10∧ ∧ ∧ +=ββ D. i i X Y E 10)(ββ+= 8、在一元线性回归模型中，样本回归方程可表示为（ ） 2. 货币流通具有自动调节机制的货币制度是（B. 金币本位制）。 3. 货币市场上的货币供给曲线和货币需求曲线的交点（E 点）决定的利率称之为（C. 均衡利率）。J 1. 经济泡沫最初的表现是（C. 资产或商品的价格暴涨）。 2. 经济全球化的先导和首要标志是（A. 贸易一体化）。 3. 金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是（B. 支付结算）。 4. （D. 即期汇率）是国际外汇市场上最重要的汇率，是所有外汇交易汇率的计算基础。 5. 金融市场监管中公开原则的含义包括价格形成公开和（D. 市场信息公开）。 6. 金融同业自律组织如行业协会属于（A. 管理性金融机构）。 7. “金融二论”的代表人物是（C. 麦金农和萧）。 8. 金融工具的价格与其盈利率和市场利率分是哪种变动关系（A. 同方向，反方向）。K 1. 开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（A. 不以盈利为经营目标）。 2. 凯恩斯的货币需求函数非常重视（C. 利率的作用）。 3. 凯恩斯把储存财富的资产划分为（B. 货币与债券）。L 1. 利息是（D. 借贷资本）的价格。3. 目前各国的国际储备构成中主体是（B. 外汇储备）。 4. 目前我国人民币汇率实行的是（A. 以市场供求为基础的、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制）。 5. 马克思的货币理论表明（B. 货币是固定充当一般等价物的商品）。N 1. 能够体现一个国家自我创汇能力的国际收支差额是（B. 经常项目差额）。P 1. 票据到期前，票据付款人或指定银行确认记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为称为（D. 承兑）。Q 1. 期限在一年以内的短期政府债券通常被称为（B. 国库券）。S 1. 生产过程从生产要素的组合到产品销售的全球化称之为（B. 生产一体化）。 2. 生产过程从生产要素的组合到产品销售的全球化称为（D. 生产一体化）。 3. 商业银行的提现率与存款扩张倍数的变化是（B. 反方向）。 4. 商业信用是以商品形态提供的信用，提供信用的一方通常是（B. 卖方）。 5. 商业信用是以商品形式提供的信用，提供信用的一方通常是（C. 卖方）。 第一套 一、单项选择题 1、双对数模型 μββ++=X Y ln ln ln 10中，参数1β的含义是 （ ） A. Y 关于X 的增长率 B .Y 关于X 的发展速度 C. Y 关于X 的边际变化 D. Y 关于X 的弹性 2、设k 为回归模型中的参数个数，n 为样本容量。则对多元线性回归方 程进行显著性检验时，所用的F 统计量可表示为（ ） A. )1() (--k RSS k n ESS B ．) ()1()1(2 2k n R k R --- C ．) 1()1()(2 2---k R k n R D ．)()1/(k n TSS k ESS -- 3、回归分析中使用的距离是点到直线的垂直坐标距离。最小二乘准则 是指（ ） A. 使() ∑=-n t t t Y Y 1 ?达到最小值 B. 使() 2 1 ?∑=-n t t t Y Y 达到最小值 C. 使t t Y Y ?max -达到最小值 D. 使?min i i Y Y -达到最小值 4、 对于一个含有截距项的计量经济模型，若某定性因素有m 个互斥的类型， 为将其引入模型中，则需要引入虚拟变量个数为（ ） A. m B. m+1 C. m-1 D. m-k 5、 回归模型中具有异方差性时，仍用OLS 估计模型，则以下说法正确的是（ ） A. 参数估计值是无偏非有效的 B. 参数估计量仍具有最小方差性 C. 常用F 检验失效 D. 参数估计量是有偏的 6、 在一元线性回归模型中，样本回归方程可表示为（ ） A. t t t u X Y ++=10ββ B. i t t X Y E Y μ+=)/( C. t t X Y 10???ββ+= D. ()t t t X X Y E 10/ββ+= 7、 在经济发展发生转折时期，可以通过引入虚拟变量方法来表示这种变化。 例如，研究中国城镇居民消费函数时。1991年前后，城镇居民商品性实际支出Y 对实际可支配收入X 的回归关系明显不同。现以1991年为转折时期，设虚拟变 量?? ?=年以前 ， 年以后 ， 1991019911t D ，数据散点图显示消费函数发生了结构性变化：基本 消费部分下降了，边际消费倾向变大了。则城镇居民线性消费函数的理论方程可 『金融计量学』 『金融计量学基础』 『The Fundamentals of Financial Econometrics』 『Analysis of Financial Time Series』 教学纲要 张明恒 上海财经大学经济学院 一、课程信息 题目：金融计量学基础或金融时间序列分析) 年级：07数量经济(中外) 代码：100098 时间: 共计13周，2011年2月21日～6月3日 周一10:05至11:45am (1207 教室) 周三15:25至17:05am (1207 教室) 二、课程目的 1）研究和掌握基本的金融时间序列的计量模型和分析方法2）描述金融市场的统计特征（非高斯、非平稳、非线性）3）理解金融时间序列的统计特征和计量局限性 4）训练发现问题、收集数据和量化模型的实证分析 三、课程背景 1)概率论和数理统计 2)计量经济基础 四、教材及读物 1）教材： ①Analysis of Financial Time Series by Ruey S. Tsay (John Wiley, 2005), 2nd Ed., ISBN 0471690740(Textbook). See, the website of Prof.Tsay https://www.360docs.net/doc/c610383433.html,/ruey.tsay/teaching/bs41202/sp200 7 或 ②金融时间序列分析(in Chinese) Translated by Prof. Pan, Pressed by 机械工业出版社, ISBN711118386X, 2006-4-1(Textbook). 2)读物： ①Essentials of Stochastic Finance - Facts, Models Theory by Albert N. Shiryaev, 2003, World Scientific. ②The Econometrics of Financial Markets by Campbell, Lo, and MacKinlay, 1997, Princeton University Press. ③Options, Futures, and Other Derivatives, 6th Ed. by J.C. Hull, 2005, Prentice-Hall. ④Modern Applied Statistics with S-Plus by W.N.Venales and B.D.Ripley, 1997, Springer. ⑤Modeling Financial Time Series with S-plus by E. Zivot and J. Wang, 2005, 2nd Ed., Springer. ⑥SAS系统与股票市场分析by 高惠璇etal, 1998, 北京大学. ⑦A.J. McNeil, R.Frey, and P.Embrechts, Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques, and Tools, Princeton Press, 2005 计量经济学题库 1、计量经济学是以经济理论为指导，以数据事实为依据，以数学统计为方法、以计算机技 术为手段，研究经济关系和经济活动数量规律及其应用，并以建立计量经济模型为核心的一门经济学学科。 2、5、（填空）样本观测值与回归理论值之间的偏差，称为____残差项_______，我们用残差估计线性回归模型中的_______ 随机误差项____。 3、1620（填空）（1）存在近似多重共线性时，回归系数的标准差趋于__0___, T趋于____无穷___。 （2）方差膨胀因子（VIF）越大，OLS估计值的____方差标准差_________将越大。 （3）存在完全多重共线性时，OLS估计值是______非有效____，它们的方差是______增大_______。 （4） （5）一经济变量之间数量关系研究中常用的分析方法有回归分析、_______相关分析____________、_________________ 方差分析__等。其中应用最广泛的是回归分析。 a)高斯—马尔可夫定理是指在总体参数的各种线性无偏估计中，最小二乘估计具有_______最小方差的线性无偏 估计量____________的特性。 b)检验样本是否存在多重共线性的常见方法有：_________简单系所分析__________和逐步分析检验法。处理。 c)计量经济模型的计量经济检验通常包括_______序列相关性___________、多重共线性检验、__________异方差性 ________。 、单项选择题（每小题1分） 1．计量经济学是下列哪门学科的分支学科（C）。 A．统计学B．数学C．经济学D．数理统计学 2．计量经济学成为一门独立学科的标志是（B）。 A．1930年世界计量经济学会成立B．1933年《计量经济学》会刊出版 C．1969年诺贝尔经济学奖设立D．1926年计量经济学（Economics）一词构造出来 3．外生变量和滞后变量统称为（D）。 A．控制变量B．解释变量C．被解释变量D．前定变量4．横截面数据是指（A）。 A．同一时点上不同统计单位相同统计指标组成的数据B．同一时点上相同统计单位相同统计指标组成的数据 C．同一时点上相同统计单位不同统计指标组成的数据D．同一时点上不同统计单位不同统计指标组成 西华大学课程考试（考查）试题卷（ B卷） 试卷编号： 一单项选择题（每小题只有一个正确答案。每小题1.5分，共12分。） 1．商业银行最早萌芽于17世纪末叶设立的（） A. 瑞典国家银行 B. 英格兰银行 C.法兰西银行 D.德国国家银行 2．按我国货币供应量的统计口径，准货币指（） A. 流通中的现金 B. 活期性质存款 C. M2-M1 D.储蓄存款 3．商业汇票签发后，必须经过债务人的认可和承认，即债务人签字、划押、盖章的过程，这一行为称为（） A.背书 B.承兑 C.贴现 D.转让 4．在商品的赊买赊卖过程中，货币发挥的职能是（） A.价值尺度 B.交易媒介 C.支付手段 D.贮藏手段 E.世界货币 5．2月10日，美元兑日元的报价为 103.00美元=100.00日元 2月15日，美元兑日元的报价为 101.00美元=100.00日元。 则贬值的货币是（） A.美元 B.日元 C.美元和日元 D.不能确定。 6．商业银行开展的代理保险业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务 7．商业银行开展的贷款承诺业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务 8．中央银行从商业银行收购外汇或黄金，意味着（） A.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量多倍扩张 B.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量等额扩张 C.基础货币流入中央银行，基础货币与商业银行的存款准备金等额减少，货币供应量多倍收缩 D.基础货币从中央银行流出，商业银行的存款准备金多倍增加，货币供应量多倍扩张 二、多项选择题（每小题有两个以上的正确答案。每小题2分，共16分。） 1．人民币符合以下特点（） A. 是信用货币 B.起一般等价物作用 C.是我国唯一合法流通的货币 D.是典型的国家货币 E.由中国人民银行统一发行 2．商业银行的资产业务有（） A. 准备金 B. 应收现金 C.存款 D.同业存款 E.贷款 F.证券 3．银行保持超额准备金的目的是（） A. 保持银行资产的流动性 B. 降低银行的经营风险 C.用于银行间票据交换差额的清算 D.应付不可预料的现金提取 E.等待有利的贷款或投资机会 4．在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）。 A. 充当最后贷款人 B. 代理国库 C.监督和管理全国的商业银行 D.制定和执行货币政策 E.作为全国票据清算中心，实现商业银行之间的票据清算 5．商业银行经营的原则包括（）。 A. 盈利性 B. 社会性 C.流动性 D.安全性 E.合理性 6．公司债券的主要特点是（） A. 在指定时间按票面金额还本付息 B. 与政府债券相比投资风险较大 C.在二级市场上的流动性不如政府债券 D.收益不固定 E.没有到期日 7．根据骆驼（CAMEL）评级体系，对商业银行的监管的内容主要有（） A. 资本 B. 贷款规模 C.管理水平 D.收益水平 E.流动性 F.资产 8．根据贷款的五级分类方法，不良贷款包括（） A. 正常贷款 B. 关注贷款 C.次级贷款 D.可疑贷款 E.损失贷款 三判断题（每小题1.5分，共15分） 计量经济学复习题精编 W O R D版 IBM system office room 【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】 ．对于人均存款与人均收入之间的关系式t t t Y S μβα++=使用美国36年的年度数据得如 下 估 计 模 型 ， 括 号 内 为 标 准 差 ： 2R ＝0.538 023.199?=σ （1）β的经济解释是什么？ （2）α和β的符号是什么为什么实际的符号与你的直觉一致吗如果有冲突的话，你可以给出可能的原因吗 （3）对于拟合优度你有什么看法吗？ （4）检验是否每一个回归系数都与零显着不同（在1%水平下）。同时对零假设和备择假设、检验统计值、其分布和自由度以及拒绝零假设的标准进行陈述。你的结论是什么？ 解答：（1）β为收入的边际储蓄倾向，表示人均收入每增加1美元时人均储蓄的预期平均变化量。 （2）由于收入为零时，家庭仍会有支出，可预期零收入时的平均储蓄为负，因此α符号应为负。储蓄是收入的一部分，且会随着收入的增加而增加，因此预期β的符号为正。实际的回归式中，β的符号为正，与预期的一致。但截距项为负，与预期不符。这可能与由于模型的错误设定形造成的。如家庭的人口数可能影响家庭的储蓄形为，省略该变量将对截距项的估计产生影响；另一种可能就是线性设定可能不正确。 （3）拟合优度刻画解释变量对被解释变量变化的解释能力。模型中53.8%的拟合优度，表明收入的变化可以解释储蓄中53.8 %的变动。 （4）检验单个参数采用t 检验，零假设为参数为零，备择假设为参数不为零。双变量情形下在零假设下t 分布的自由度为n-2=36-2=34。由t 分布表知，双侧1%下的临界值位于2.750与2.704之间。斜率项计算的t 值为0.067/0.011=6.09，截距项计算的t 值为384.105/151.105=2.54。可见斜率项计算的t 值大于临界值，截距项小于临界值，因此拒绝斜率项为零的假设，但不拒绝截距项为零的假设。 2-2．判断正误并说明理由： 1) 随机误差项u i 和残差项e i 是一回事 2) 总体回归函数给出了对应于每一个自变量的因变量的值 3) 线性回归模型意味着变量是线性的 4) 在线性回归模型中，解释变量是原因，被解释变量是结果 5) 随机变量的条件均值与非条件均值是一回事 答：错；错；错；错；错。 2-3． 试证明： （1）0=∑i e ，从而：0=e （2）0=∑i i x e （3）0=∧ ∑i i Y e ；即残差i e 与i Y 的估计值之积的和为零。 答：⑴根据定义得知， 《金融学》课程复习题 一、判断并改错 1.纸币之所以作为流通手段，是因为它本身具有价值。( Χ )P9 纸币——货币纸币本身是没有价值的，纸币只是国家或地区强制发行并使用的货币符号，货币才有价值。 2.税务局向工商企业征收税款时，货币执行支付手段职能。(√ )P10 3.商业票据不能（能）作为信用货币的形式。（Χ）百度商业票据是商业信用的工具，信用货币包括了商业票据、银行存款、电子货币、本币、辅币、支票 4.可以签发支票的存款被称为存款货币P7，定期存款不能签发支票，因而不是货币。（Χ，无因果关系）P171 5.作为价值尺度和支付手段职能的货币必须是现实的货币。（Χ）P9 价值尺度需要的是观念上的货币 6.判断民间借贷是不是高利贷的一个关键界限是：是否显著超出现代信用关系中的利率水平。√P33 7.银行信用与商业信用是相互对立的，银行信用发展起来以后，克服了商业信用的局限性，因而会取代商业信用。( Χ)P35 不是相互独立不会取代 商业信用和银行信用各自都有其优缺点，两者可以相互补充的 8.消费信用是与住房和耐用品的销售紧密联系在一起的。（√）见书P38 9.基准利率一般属于长期利率。（Χ）P42 不属于 长期利率和短期利率、基准利率和长期利率属于不同的分法，没有隶属关系（from百度） 10.在市场经济国家，中央银行发布的利率就是无风险利率。（F ）P42 在市场经济国家，国债利率就是无风险利率。 11.名义利率是指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。（T ）P43 12.管制利率的基本特征是由政府有关部门直接制定利率或利率变动的界限。（T ）P47 13.金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。( T) 14.在我国，经纪类证券公司可从事证券承销、经纪、自营业务。（F） 经纪类证券公司在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司。它是我国依据分类管理的原则划分的证券公司的一种形式。 15.投资银行的主要资金来源是吸收存款。（F）P69投资银行的主要资金来源是发行股票和债券 16.我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事股票和债券的发行。（F）P69 我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事集团内部融资 17.我国1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业银行三家政策性银行。×P72 我国1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家政策性银行 18.通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。（ F）百度 不是商业银行之间，而是证券人与商业银行的短期资金拆借 通知放款盛行于证券市场，借款人大多是交易所经纪人或证券购买人。通知放款的利率较低，但须以证券或其他财产作为担保，如借款人无力偿还，银行有权处理担保品。通知放款的性质属于短期拆借，对于银行来说，具有较大的流动性，但不利于借款人有计划地使用资金 19.商业银行的最基本职能是充当企业之间的支付中介。（F，充当企业之间的信用中介P84） 20.我国在1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》中确立了混业经营的原则。（F，确立了严格的分业经营原则）P87 21.商业银行的全部资金来源就是吸收外来的资金。（F，包括外来资金与自有资金，而吸收未来资金只是外来资金的大部分来源。P94） 22.信用证、信用卡和证券投资都是商业银行的表外业务。（F,证券投资属于商业银行的资产业务。P97-99 ） 练习题一 一、单选题（15小题，每题2分，共30分） 1.有关经济计量模型的描述正确的为( ) A.经济计量模型揭示经济活动中各个因素之间的定性关系 B.经济计量模型揭示经济活动中各个因素之间的定量关系，用确定性的数学方程加以描述 C.经济计量模型揭示经济活动中各个因素之间的定量关系，用随机性的数学方程加以描述 D.经济计量模型揭示经济活动中各个因素之间的定性关系，用随机性的数学方程加以描述 2.在X 与Y 的相关分析中( ) A.X 是随机变量，Y 是非随机变量 B.Y 是随机变量，X 是非随机变量 C.X 和Y 都是随机变量 D.X 和Y 均为非随机变量 3.对于利用普通最小二乘法得到的样本回归直线，下面说法中错误的是( ) A. 0i e =∑ B.0i i e X =∑ C. 0i i eY ≠∑ D.?i i Y Y =∑∑ 4.在一元回归模型中，回归系数2β通过了显著性t 检验，表示( ) A.20β= B.2?0β≠ C.20β=,2?0β≠ D.22 ?0,0ββ≠= 5．如果X 为随机解释变量，X i 与随机误差项u i 相关，即有Cov(X i ，u i )≠0，则普通最小二乘估计β?是（ ） A ．有偏的、一致的 B ．有偏的、非一致的 C ．无偏的、一致的 D ．无偏的、非一致的 6.有关调整后的判定系数2 R 与判定系数2 R 之间的关系叙述正确的是（ ） A.2 R 与2 R 均非负 B.模型中包含的解释个数越多，2 R 与2 R 就相差越小 C.只要模型中包括截距项在内的参数的个数大于1，则2 2 R R < D.2 R 有可能大于2 R 7.如果回归模型中解释变量之间存在完全的多重共线性，则最小二乘估计量( ) A ．不确定，方差无限大 B.确定，方差无限大 C ．不确定，方差最小 D.确定，方差最小 8.逐步回归法既检验又修正了（ ） A ．异方差性 B.自相关性 C ．随机解释变量 D.多重共线性 9．如果线性回归模型的随机误差项存在异方差，则参数的普通最小二乘估计量是（ ） A ．无偏的，但方差不是最小的 B ．有偏的，且方差不是最小的 C ．无偏的，且方差最小 D ．有偏的，但方差仍为最小 10.如果dL 诚实考试吾心不虚 ，公平竞争方显实力， 考试失败尚有机会 ，考试舞弊前功尽弃。 上海财经大学《 Financial Econometrics 》课程考试卷一 课程代码 课程序号 姓名 学号 班级 Part 1 Term Explanation （20 marks ） 1．White Noise 2．RandomWalk 3．Akaike Information Criterion 4．Jarque-Bera Statistic 5．Chow Test Important Point ： 1．White Noise ：White Noise is the special case of stationary stochastic process. We call a stochastic process purely random or white noise if it has zero mean, constant variance and is serially uncorrelated. 2．RandomWalk: Random walk means that the stochastic process is nonstationary and value of this period is highly related to the past values. For example, the stock price today may equal the yesterday ’s price plus a random shock. Random walk without drift can be expressed as t t t u y y +=-1 3．Akaike Information Criterion: AIC provide a way to select the better regression model among several models by comparing their forecast performance. The lower the AIC, the better the forecast performance will be. AIC will also be used to determine the lag length in ARDL approach. 4．Jarque-Bera Statistic: The Jarque-Bera test is the test of normality. We first calculate the skewness and the kurtosis, and it is also based on the residual of the regression. The Jarque-Bera Statistic=)24 )3(6(2 2-+K S n , where S is the skewness and K is the kurtosis,金融计量学复习重点及答案
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