四川九洲2019年度财务分析报告

四川九洲[000801]2019年度财务分析报告

目录

一．公司简介 (3)

二．公司财务分析 (3)

2.1 公司资产结构分析 (3)

2.1.1 资产构成基本情况 (3)

2.1.2 流动资产构成情况 (4)

2.1.3 非流动资产构成情况 (6)

2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)

2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)

2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)

2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)

2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)

2.3利润分析 (12)

2.3.1 净利润分析 (12)

2.3.2 营业利润分析 (13)

2.3.3 利润总额分析 (13)

2.3.4 成本费用分析 (14)

2.4 现金流量分析 (15)

2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)

2.4.2 现金流入结构分析 (16)

2.4.3 现金流出结构分析 (20)

2.5 偿债能力分析 (24)

2.5.1 短期偿债能力 (24)

2.5.2 综合偿债能力 (25)

2.6 营运能力分析 (26)

2.6.1 存货周转率 (26)

2.6.2 应收账款周转率 (27)

2.6.3 总资产周转率 (28)

2.7盈利能力分析 (29)

2.7.1 销售毛利率 (29)

2.7.2 销售净利率 (30)

2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)

2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)

2.8成长性分析 (33)

2.8.1 资产扩张率 (33)

2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)

2.8.3 净利润同比增长率 (35)

2.8.4 营业利润同比增长率 (36)

2.8.5 净资产同比增长率 (37)

一．公司简介

二．公司财务分析

2.1 公司资产结构分析

2.1.1 资产构成基本情况

四川九洲2019年资产总额为5,464,793,029.14元，其中流动资产为4,859,963,850.32元，占总资产比例为88.93%；非流动资产为604,829,178.82元，占总资产比例为11.07%；

2.1.2 流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，四川九洲2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比

为50.01%，45.07%和17.78%。

2.1.3 非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，四川九洲2019年的非流动资产主要包括固定资产、投资性房地产以及递延所得税资产，各项分别占比为54.25%，25.49%和11.71%。

2.2 负债及所有者权益结构分析

2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况

四川九洲2019年年总负债金额为3,027,815,003.9元，所有者权益总额为2,436,978,025.24元，其中资本金为1,022,806,646.0元，资产负债率为55.41%，在负债中，流动负债为2,868,614,447.59元；占负债和所有者权益总额的52.49%，非流动负债为159,200,556.31元，占负债和所有者权益总额的2.91%。

2.2.2 流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 四川九洲2019

年

的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为47.69%，38.47%和38.47%。

2.2.3 非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，四川九洲2019年的非流动负债主要包括递延收益、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为87.77%，8.14%和8.14%。

2.2.4 所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年四川九洲的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及资本公积，各项分别占比为42.39%，41.97%和11.40%。

2.3利润分析

2.3.1 净利润分析

2019年四川九洲的净利润为25,260,200.6元，与2018年的90,591,296.06元相比下降了72.12%。

2.3.2 营业利润分析

2019年四川九洲的营业利润为28,588,568.97元，与2018年的98,636,132.09元相比下降了71.02%。

2.3.3 利润总额分析

2019年四川九洲的利润总额为28,261,648.65元，与2018年的100,335,173.98元相比下降了71.83%。

2.3.4 成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年四川九洲的成本费用总额为2,951,973,908.76元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为79.67%，8.54%和5.85%。

2.4 现金流量分析

2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年四川九洲的经营现金流量净额为168,420,852.55元，与2018年的79,904,104.3元相比上升了110.78%；投资活动现金流净额为-245,236,511.63

元；筹资活动现金流净额为83,200,690.21元。

2.4.2 现金流入结构分析

2019年四川九洲现金流入总金额为5,530,898,509.75元，其中经营活动现金流入为3,390,570,715.23元，占现金流入总额的61.30%；投资活动现金流入为940,102,074.36元，占现金流入总额的17.00%；筹资活动现金流入为1,200,225,720.16元，占现金流入总额的21.70%。

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,258,330,109.82元,占经营活动现金流入小计的96.1%;收到的税费返还为45,190,117.95元,占经营活动现金流入小计的1.33%;收到其他与经营活动有关的现金为87,050,487.46元,占经营活动现金流入小计的2.57%。

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为920,500,000.0元,占投资活动现金流入小计的97.91%;取得投资收益收到的现金为8,225,445.65元,占投资活动现金流入小计的0.87%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为722,888.87元,占投资活动现金流入小计的0.08%;收到其他与投资活动有关的现金为10,653,739.84元,占投资活动现金流入小计的1.13%。

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,016,573,979.52元,占筹资活动现金流入小计的84.7%;收到其他与筹资活动有关的现金为183,651,740.64元

,

占筹资活动现金流入小计的15.3%。

2.4.3 现金流出结构分析

2019年四川九洲现金流出总额为5,524,513,478.62元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,222,149,862.68元,占现金流出总额的58.32%;投资活动现金流出小计为1,185,338,585.99元,占现金流出总额的21.46%;

筹资活动现金