纺织行业子行业发展情况分析

纺织行业子行业发展情况分析

第一节棉纺织及印染精加工行业发展情况分析

一、行业总体情况

（一）总体运行状况

2017年，我国棉纺织行业供给侧结构性改革深化，运行质效稳步提升，转型升级成效逐步显现。

1、经营效益有所提升

2017年，我国棉纺织集群生产经营稳中向好，从主要经济指标来看，棉纺织集群企业主营业务收入及利润同比分别增长7.4%和8.2%，其中规模以上企业同比分别增长8.2%和8.0%。

图12017年棉纺织集群企业与规模以上企业营业收入与利润增长情况

国内棉纺行业的稳定运行离不开储备棉的轮出，尤其是储备棉在稳定市场供给、调节棉花价格方面发挥了重要作用。2017年储备棉累计成交322万吨，成交率74%，其中新疆棉成交183万吨，地产棉成交139万吨，累计成交企业数量901家。从成交价格看，成交平均价格14754元/吨。在国内植棉面积下降，产量供不足需的压力下，储备棉发挥的作用不言而喻。

图22017年不同产地储备棉成交数量（单位：万吨）家纺行业需求拉动棉纺织行业增长，棉纺织行业有望平稳发展。家纺行业是棉纺织行业重要下游产业之一。2017年，家纺行业运行趋势向好，投资增速不断提升，市场回暖。国家统计局公布的数据显示，2017年行业规模以上企业实现主营业务收入2626.04亿元，同比增长4.76%，增速较上年提高1.55个百分点；产业集群实现收入3018.5亿元，同比增长5.68%，增速较上年增长2.38个百分点。从近几年的统计数据可见，家纺行业经过回调之后正逐渐回升，近三年行业运营增速稳中有进，趋势向好。

图32017年家纺行业主营业务收入与增长情况（单位：亿元，万吨）

同时，家纺行业内销增长保持稳定。2017年，国家统计局统计的规模以上

企业实现内销产值2029亿元，同比增长5.43%；产业集群实现内销产值2485.2

亿元，同比增长8.20%。

国内家纺行业市场规模总体稳步增长，但集中度较低。从行业龙头的数据来看，2016年，罗莱生活收入规模为31.5亿元，富安娜为23.1亿元，水星为19.8亿元；竞争激烈的市场将进一步刺激家纺市场的增长。若按6%的增速，前瞻测算，至2023年，家纺市场规模将达到3725亿。

二、行业分布格局

我国棉纺织主要集中于山东、河北、新疆等地区，目前已形成具有规模产业集群。2017年棉纺织行业整体生产经营形势基本稳定。

三、行业发展趋势

我国家纺行业对棉纺织品未来需求潜力较大，主要促进因素包括：

一是消费观念的转变：随着我国居民消费能力的不断提高，消费观念转变，更追求家纺产品的质量以及舒适度，对于棉家纺用品的需求量不断提高。

二是酒店家纺需求旺：近年来，我国酒店行业开始了向高端精品方向的转型。在民众消费质量提高的条件下，酒店家纺也更注重消费者的体验，从而加大了对舒适感更高的棉纺织产品的需求。

三是国内家纺行业发展潜力大：按家纺市场看，发达国家的家用纺织品消费占棉纺织消费的40%左右，而我国家纺对纺织品的消费量仅占比23%左右，按

照发达国家的消费比重，结合我国人口现状，未来我国家纺行业的发展潜力巨大，从而也增加了对棉纺织品的需求。

第二节化纤纺织及印染精加工行业发展情况分析

一、行业总体情况

（一）产量稳步增长

2017年，行业产量稳步增长。行业总体呈现产销两旺局面，经中国长丝织

造协会测算，2017年我国化纤长丝织物总产量为482亿米，同比增长7.59%。出口数量继续增长，据中国海关数据统计，2017年我国纺织品出口贸易总额达到1156.97亿美元，同比增长4.54%。纺织织物出口数量298.89亿米，同比增长4.64%。其中化纤长丝织物累计出口141.22亿米，同比增长10.02%。化纤长丝织物出口量占我国纺织织物出口总量的47.25%，占比较2016年提高2.31个百分点，继续保持第一大出口织物地位，出口贡献率高达96.96%。

图42012年-2017年化纤长丝织物产量及增速情况（二）投资持续回升

2017年，我国长丝织造行业实际完成投资额425.84亿元，同比增长4.51%。投资持续回升的主要原因：一是一些企业围绕产品开发和降本增效积极进行设备改造与升级，全面提升自动化水平；二是随着企业环保意识的提高，2017年用于污水治理、绿色织造的投资亦有所上升；三是一些企业陆续在苏北、安徽、江西等地投建新项目。但由于环保限制，全行业配套印染投资仅为55.71亿元，同比下降26.79%，降幅比2016年加深13.18个百分点。

（三）行业经济向好

2017年我国规模以上化纤织造加工业主营业务收入累计为1086.23亿元，同比增长9.65%，增速较2016年提高5.78个百分点；利润总额累计为51.75亿元，同比增长23.13%，增速较2016年提高19.98个百分点；利润率为4.76%，较2016年提高0.52个百分点。收入增长平稳一方面是因为2016年全行业经济运行水平处于相对低位，另一方面2017年市场需求不断增长，企业订单充足。

二、行业分布格局

化纤纺织行业竞争力最强的江浙区域，及具有原材料资源优势的区域（区域内或者周边PX、PTA资源丰富），如福建；目前化纤向西部产业转移下新建厂及投资（在）拟建的大型、优质项目较多。

三、行业内企业运行

2017年化纤纺织行业完成主营业务收入7905.82亿元，同比增长15.69%，实现利润总额444.95亿元，同比增长38.30%，比2016年利润增长率提高了18.44个百分点，是纺织子行业中增长最快的行业，对纺织全行业利润增量的贡献率为

50.5%。行业亏损面13.02%，同比减少了3.25个百分点，亏损企业亏损额同比也大幅减少41.29%。

在子行业中，涤纶行业实现利润总额205.6亿元，同比大幅增长63.40%，贡献了化纤全行业46.20%的利润，但相对产量占比超过80%来讲，单位产品利润率仍相对较低，还需进一步提升产品的附加值；人造纤维行业实现利润136.16亿元，同比增长17.11%，但亏损企业亏损额却大幅增加78.77%，说明企业盈利能力分化，也和各地的环保政策执行标准不一有一定关系；腈纶行业总体处于盈亏边缘，部分企业亏损加重，亏损企业亏损额同比增加139.78%。

四、行业发展趋势

2018年环保形势依然较为严峻，污染防治是全面建成小康社会决胜期的三大攻坚战之一。环保对化纤行业带来的影响，一方面会推动加快淘汰落后产能，另一方面可能导致一些辅料以及原材料的上涨，造成成本的上升；禁止洋垃圾进口，可能会继续增加再生行业的原料缺口。

化纤织造行业的价格仍有上涨空间，受国际形势和供需因素影响，国际油价仍有继续上涨的可能，成本推动，化纤价格仍有上调空间，但受制于下游承载能力制约，涨幅空间会受到一定限制。

第三节丝绢纺织及印染精加工行业发展情况分析

一、行业总体情况

（一）农业环节

桑园面积降幅缩小，蚕茧产量止降回升。017年全国桑园面积1183.1万亩，较上年减少6.6万亩，下降0.6%，降幅较上年同期缩小2.8个百分点。分区域看，西部地区桑园面积较上年同期上升1.7%，东部、中部地区桑园面积分别下降8.8%和0.8%。全年蚕茧发种量1591.6万张，较上年上升2.8%；蚕茧产量64.3万吨，较上年增加2.2万吨，上升3.6%，结束自2013年以来的“四连降”态势。分区域看，西部、东部地区蚕茧产量较上年同期分别上升5.1%和0.6%，中部地区蚕茧产量下降2.8%。

蚕茧收购量增价涨，蚕农收入创历史新高。据全国20个主产省（区）报送数据，2017年全国蚕茧收购量61.6万吨，较上年增长3.4%，其中西部地区蚕茧收购量增长4.9%。蚕茧平均收购价格2369元/50公斤，较上年上涨23.6%，涨幅较上年扩大10.7个百分点。其中，安徽、江西、陕西上涨最快，分别上涨50.6%、38%、34.3%，广西、四川、云南、广东等主产区价格涨幅均在20%以上，秋茧

收购价格较上年同期上涨25.8%，较春茧上涨13.2%。蚕农售茧收入291.9亿元，较上年增长27.8%，较2013年历史高点增长23.5%，创下历史新高。分区域看，东部地区收入上升18.5%，中部、西部地区均上升29.6%。

（二）主要产品产量下降

生丝及丝织品产量小幅下降，区域结构西增东减。据国家统计局数据，2017年生丝产量14.2万吨，较上年下降1.9%。分区域看，西部、中部地区产量分别占总量的66.6%、9.6%，占比较上年同期分别扩大1.6和0.4个百分点，东部地区占比23.8%，缩小2个百分点。蚕丝及交织物（含蚕丝≥50%）产量6亿米，下降2.7%。分区域看，东部、中部地区产量分别占47.6%、10.6%，占比较上年同期分别缩小0.7和2.7个百分点，西部地区占比41.7%，扩大3.4个百分点。

2017年，蚕丝产量141827万吨，同比下降1.86%；其中绢丝产量7618吨，同比下降11.62%；蚕丝及交织物（含蚕量>50%）产量60070万米，同比下降2.7%；蚕丝被产量1922万条，同比下降4.23%。

（三）行业经济效益

2017年，丝绢纺织业及精加工企业户数797家，亏损户数86家，亏损面10.79%，主营业业务收入1203.57亿元，同比增长5.50%，利润总额64.83亿元，同比增长7.75%。

其中，缫丝加工企业户数371家，亏损户数40家，亏损面10.78%；主营业务收入692.53亿元，同比增长2.74%；利润总额35.24亿元，同比下降0.08%；

绢纺和丝织加工企业户数354家，亏损户数33家，亏损面9.32%；主营业务收入428.01亿元，同比增长10.95%；利润总额23.13亿元，同比增长13.84%。

丝印染精加工企业户数72家，亏损户数13家，亏损面18.06%；主营业务收入83.02亿元，同比增长2.57%，利润总额6.5亿元，同比增长41.03%。

（三）内贸环节

丝绸商品内销增速提高，真丝绸缎占比上升。据商务部监测数据，2017年全国50家丝绸样本企业内销额为45.7亿元，较上年上升7.1%，增幅较上年扩大5.8个百分点。除1月份略低于上年外，其余各月份内销额均高于上年同期水平，第四季度内销额较上年同期大幅提升11.8%。分品种看，真丝绸缎类、真丝服饰类商品内销额占比较上年分别扩大1.4、0.4个百分点；家纺类、其他商品类、丝绸服装类商品内销额占比分别缩小1.1、0.5、0.2个百分点。

虽然全行业景气度回升，但是蚕桑种养方式落后、企业竞争力不足、品牌建