股票指标公式编辑基础知识(一)

股票指标公式编辑基础知识(一)
股票指标公式编辑基础知识(一)

指标公式编辑基础知识(一)

【一】.认识公式编辑器

公式编辑器是导入源码和进行编写指标的窗口。公式编辑器共分4种,分别是:

1、技术指标公式编辑器

2、条件选股公式编辑器

3、交易系统公式编辑器

4、五彩K 线公式编辑器

【二】.公式编写的基础函数

打开技术指标公式,我们最常见的,它的组成不外乎两种情况,一是K线,二是均线。其他诸如柱状线,彩带,分段线等等,都是在K线或均线基础上的延伸或变形。为此,我们先熟悉一下构成这两种状态的基本函数。

一、K线函数

非常简单,大家都可能熟知。作为基础,还是说明一下。

1、开盘价:OPEN可简写为O

2、最高价:HIGH可简写为 H

3、最低价: LOW可简写为 L

4、收盘价:CLOSE可简写为 C

有了这4个函数,就可构成一根K线了。比如:收盘价小于开盘价,即阴线:C<0;收阳线则互为相反。

那么长下影的光头阳线,即… T ?形线呢?理解了原理,也很简单。一要以最高价收盘(否则有上影),二要开盘价大于最低价。所以有如下表示:C=H AND O>L;这里我们没有考虑下影的长度和… T ?字上边一横(实体部分)的宽度。

特别提示:编辑指标必须在英文状态下输入。其中运用的数学符号,包括加减乘除、分号,引号等(+ - * / ; "" ''><#)也必须在英文状态下输入。

二、均线函数

单根K线的形态是相当枯燥的。尤其在主图里。配合以均线等形式就会丰富多采,或者更利于我们从中发现规律和分析问题。这就需要均线函数来解决了。最常见的:

1、MA(X,N),求X的N周期简单移动平均值。

算法:(X1+X2+X3+...+Xn)/N

例如:MA(CLOSE,20),表示求20日均价。

2、EMA(X,N),求X的N周期指数平滑移动平均。

算法: 若Y=EMA(X,N) 则Y=[2*X+(N-1)*Y']/(N+1), 其中Y'表示上一周期Y值。

例如:EMA(CLOSE,20),表示求20日指数平滑均价。

3、SMA(X,N,M),求X的N周期移动平均,M为权重。

算法: 若Y=SMA(X,N,M) 则Y=(M*X+(N-M)*Y')/N, 其中Y'表示上一周期Y值,N必须大于M。

例如:SMA(CLOSE,20,1),表示求20日移动平均价。

这三个均线函数在股软中是通用的。关于它们的区别,开始学习时不必深究。其实数值区别也不是很大。要均线真实反映每天的价格变化,用MA,适当圆滑

些,用EMA或SMA。

三、常用连接函数

有了上述基本函数,可以表述出K线和均线了,但实际应用中要复杂得多,还要一些函数把他们连接起来。

大致有这么几个:

1、AND就是“和”的意思。如:A AND B;就是A和B两个条件要同时成立。

2、OR“或”,“或者”的意思。如:A OR B;就是A和B两个条件有其中一个成立就行。

3、IF根据条件取不同的值。如:IF(X,A,B),若X不为0则返回A,否则返回B。实例:IF(C

4、CROSS交叉函数。CROSS(A,B),表示A从下方向上穿过B。

5、REF向前引用。引用若干周期前的数据。例如:REF(CLOSE,1),表示昨收的收盘价。那么前天的最高价呢,就是:REF(H,2)。

四、成交量

VOL表示每天的成交量。因以后会经常用到,所以先交待给大家。

上面这几个函数是最常用的,希望大家记住,不知怎么写也要知道其表述的意思。当然,记不住也不要紧,《公式编辑器》中全有。

【三】.认识颜色符号或绘图函数

我们所看到的指标是以线为基础的。不论是均线,K线,或在线与点之间的填充,又都离不开颜色。正是有了五颜六色才使得图形丰富多采,便于区分,或者更具立体感。告诉大家如何利用颜色或修改颜色。

一、颜色函数

(一)基本符号:COLOR

所有显示颜色时,都必须用这个符号做为引导。但它本身并没有色彩,在它的后面还需加上具体的颜色,才能使用。

举例:COLORBLACK;后面加上英文的黑色单词,在图中就会显示出黑色来了。

(二)常用颜色:

颜色1:飞狐的:2、大智慧23、大智慧4、通达信5、同花顺6、通用符号

红色COLORRED;同前同前与飞狐基本相通同前

白色COLORW HITE;同前同前一般不用修改以下略--

黄色 COLORYELLOW;同前同前以下略--

黑色COLORBLACK;同前

蓝色COLORBLUE; 同前同

前COLORFFFF00

棕色COLORBROWN;同前 COLOR0055FF

青色(淡蓝)COLORCYAN; 同前 COLORFFFF00

COLORF0F000

灰色COLORGRAY;同前同前

绿色COLORGREEN; 同前同

前COLOR00FF00

晶红色(粉)COLORMAGENTA; 同

前 COLORff00ff COLORF00FF0

此外还有:金黄色COLOR008364紫红COLOR000999深黄色

COLOR00CCCC紫罗蓝COLORE66878等等。

(三)常见颜色问题。

从上表中我们可以看出,大部分颜色符号是通用的。但在将源码粘贴时,因软件的不同,有时会出现《未定义的标识符》字样,很多时候就是颜色惹的祸。常见的是:

COLORCYAN淡蓝色,大智慧不识别,需改成:COLORFF0000 COLORMAGENTA晶红色,大智慧不识别,需改成:COLORF00FF0

特别提示:找不到相对应的颜色函数怎么办?一是删除,让系统自动填加。二是更换数字或字母。

实际上只要在COLOR后面加上0-9、A-F中的任意6个数字字母,就可组成不同的颜色。有兴趣的可试试。

(四)指标线粗细函数LINETHICK放在语句的后面,用[ ,]号隔开。例:LINETHICK2,后面的数值越大,线就越粗。

特别提示:LINETHICK0表示不画出指标线,但可在顶部显示数值。

二、绘图函数

1、DRAWICON在图形上绘制小图标。这是最常用的绘图函数之一。

用法:DRAWICON(条件,位置,图标)

飞狐15种图标编码为1-15(1-3为小脸,4-5为上下箭头,6-7为红绿小旗,8-9为三角形,10-12为信号灯,13-15为O、X、四方形)。

大智慧2的图标编码为14个。

其他软件略少。

这个函数通用。但同一数字编码,显示出的图形区别却非常大,形态也不一样。大家可通过变动数字编码自行调整{扬搜:https://www.360docs.net/doc/cd14863342.html,}。

2、DRAWTEXT在图形上显示文字。这也是最常用的绘图函数之一。

用法:DRAWTEXT(条件,位置,文字),注意,文字必须用单引号''引上才能输出。

飞狐可用'\n'换行,飞狐和大智慧2可用ALIGN0-3定义对齐方式。

3、STICKLINE在图形上绘制柱线。

用法:STICKLINE(条件,上位置,下位置,宽度,实体或空心)。

此函数股软通用。宽度最大为10(一般K线的宽度为6)。0--画实心柱,1--画空心柱。

4、PARTLINE分段绘制指标线。

飞狐用法:PARTLINE(条件,需要变色的线)。

例如:PARTLINE(C>REF(C,1),C),colorred表示收盘大于前收以红色绘制收盘价连线。

大智慧2用法:PARTLINE(需要变色的线,条件1,条件1用的颜色,条件2,

条件2用的颜色...),最多可以有10组条件。

例如:PARTLINE(C,C>O,RGB(255,0,0),C

特别提示:大智慧2同分析家一样,在绘制分段线时,用的不是正常的颜色函数,而是用RGB(255,0,0)来表达。以下是几种常用颜色:

洋红(255,0,255)红色(255,0,0)绿色(0,255,250)黄色(255,255,0)紫色(128,0,128)灰色(169,169,169)天蓝(255,215,0)。

同花顺和大智慧2一样,运用相同的函数。

通达信的划分段线是用IF条件函数来实现的。

例:IF(C>=O,A线,DRAWNULL),COLORRED,LINETHICK2;

翻译过来是:当收盘价大于等于开盘价时,在A线上划红色,否则不划。指标线为2等粗。

特别提示:DRAWNULL是通达信的专用函数。意思是返回0。其他股软遇到此函数时,可直接用0替代。

大智慧没有这项功能。一般用如下三种方式替代:

第一种:用DRAWTEXT在图形上显示文字的方式。在文字栏用的文字是小圆圈。

第二种:用STICKLINE在图形上绘制柱线的方式。但注意柱线必须要短。

第三种:用IF条件函数的方式,适用于3条线以上。本文略去。

5、FILLRGN画区间彩带

飞狐用法:FILLRGN(条件,线1,线2)

例如:FILLRGN(MA1>MA2, MA1,MA2),colorred 表示MA1>MA2时以红色填充MA1和MA2之间的区域。

大智慧2用法:FILLRGN(线1,线2,条件1,颜色1,条件2,颜色2...),填充条件1到条件2之间的区域,当条件1满足时,用颜色1,当条件2满足时,用颜色2,否则不填充,最多可以有10组条件。

例如:FILLRGN(CLOSE,OPEN,CLOSE>OPEN,RGB(255,0,0),CLOSE

其他三种股软好像都没有这项功能。

为了实现这一效果,一般都是用划柱线的方式替代。注意的是,一般要将宽窄的数字加大,目的是让相邻的柱线合在一起显示出整体的效果。

例:STICKLINE(J

【四】.源码的引入和修改

(一)在各种软件中的引入方法

软件之间虽然区别较大,但有一个共同点,就是第一步都是打开公式编辑器。下面再分别简要说明一下:

一、大智慧

1. 把要导入的公式(源码)考下来,方法是用左键先把源码变蓝,之后点右键,点复制;

2. 进入大智慧------>特色功能------>自编指标------>常用------>技术指标

------>新建,在出现的公式编辑区的下面的空白处,把刚考的源码粘贴上,将公式名称复制后粘贴到公式名称栏------>确认------>退出。

3、在大智慧的底部显示栏中点击公式名称即可看到刚刚导入的公式。

二、飞狐

1、复制源码,方法同上。

2、进入主界面,即K线图模式。

用鼠标靠近左侧单击,出现管理面板------>双击技术指标------>用鼠标右键单击任何一个公式组的名称,比如“其它”------>点新建公式------>在出现的公式编辑区的下面的空白处,把刚考的源码粘贴上,将公式名称复制后粘贴到公式名称栏------>确定------>退出。

3、找到新建的公式,双击即可使用。

三、大智慧2

特别提示:必须在联网的状态下才可操作

有两种方式可以进入公式编辑页面。一是将鼠标靠近上部,点击《公式》―――《公式管理》―――双击《技术指标》―――单击指标组―――《新建》。

另一种方式是,将鼠标靠近左边,在出现的对话框中双击《技术指标》―――右键单击选定的公式组―――《新建》。

四、分析家

复制公式原码到分析家界面―――点击上面的《公式》―――点击《公式管理》―――按公式归类把其点击变色―――点击《新建》。

五、通达信

将鼠标靠近左边,在出现的对话图标中选F(x)即《公式管理器》图标―――双击《技术指标公式》―――单击选定的指标组―――《新建》。

六、同花顺

将鼠标靠近上部―――点击《公式》图标,进入后的操作与其他股软基本一样。

特别提示:必须在《描述》栏中加上文字或字母之类,否则无法通过。

(二)公式引入时的注意事项和说明

一、参数问题

复制的源码中有参数的,例如:{N 1 100 15},有三种解决办法:

1、手工将参数分别填加到参数表中。

2、采取变通方式进行改动。{N 1 100 15}改动后为:N:=15;

特别提示:注意用参数的大小处于中间的值来替换。这个中间值也是缺省值。另外:N后面必须加上等号,它的意思是不显示。

3、对于INPUT:N(5), M(10,1,100,2);这类有申明参数函数的,飞狐,大智慧2和分析家可不用理它,系统会自动将参数填加到参数表中。这里的

M(10,1,100,2)里面的2是步长,手工填加时可删去。

二、粘贴源码时常见的问题和注意事项

1、未定义的标识符

多数是由参数引起的。还有就是有些源码中附带了公式名称或说明,这些公式源码以外的内容,如:名称,说明以及参数等等,凡在{}以外的,均要删除,或者用{}将其括上。

2、条件选股类的公式,应加入到和“技术指标”并列的“条件选股”组中。

3、是主图公式的,需在公式编辑区中点“主图叠加”。

4、通达信的输出一般都限定在16条。多出的解决办法是:将没有必要输出的语句后面加上“等号”,或者删去。例:

买点: STICKLINE(Var6>REF(Var6,1) AND Var6>0 ,Var6,Var8,10,0);

DRAWICON(FILTER(Var6>REF(Var6,1) AND Var6>0,30),-140,4);

DRAWTEXT(FILTER(Var6>REF(Var6,1) AND Var6>0,30),-40,'建议关注'),COLORffffff;

这三项分别是划柱线、显示小箭头和显示文字。留一个就行了。

加“等号”的例子:

Var2:MA(CLOSE,10);

Var3:MA(CLOSE,20);

Var4:MA(CLOSE,30);

加上后:

Var2:MA(CLOSE,10);

Var3:=MA(CLOSE,20);

Var4:MA(CLOSE,30);

意思是保留了10日均线和30日均线的输出,将20日的隐去。

特别提示:不论什么股软,当遇到线条过多过乱时,都可以采用这种办法使图形简练清晰。

5、颜色符号及逗号问题

例:

仓:EMA(100*(CLOSE-LLV(LOW,34))/(HHV(HIGH,34)-LLV(LOW,34)),3),,color magenta;

此句可能存在两个问题,一是后面有两个“逗号”,对于飞狐等通过,而对于大智慧2和分析家等,则是问题,必须删去一个。反之,一个没有也不行。二是后面的colormagenta,大智慧是不认识的。换成通用的:colorf00ff0就行了。

6、是否输出与颜色标识问题

例:

仓:=EMA(100*(CLOSE-LLV(LOW,34))/(HHV(HIGH,34)-LLV(LOW,34)),3),color magenta,LINETHICK0;

这个语句的特点是在前面有等号“= ”,意思是不输出,但后面还有颜色修饰符和指标线粗细函数。有些股软对此是放行的,即:不输出。而大智慧2和分析家却不认,把它看成相互矛盾的病句。解决办法:将修饰符全部删去,或将前面的=号去掉,让语句输出。

【五】.各种形态的描述

懂得运用公式编辑器,掌握了公式的基本函数,就可以进行简单的公式编写了。下面我们共同认识一下公式的基本语句。这些基本语句,是编写公式和整理选股公式信号的基础,大家要熟知。

一、K线的基本形态

1、当天收阳:CLOSE>OPEN;

2、当天收阴:CLOSE<OPEN;

3、当天股价高开,言下之意开盘高于昨日收盘:OPEN>REF(CLOSE,1);

4、当天股价低开:OPEN<REF(CLOSE,1);

5、跳空高开:OPEN>REF(HIGH,1);当日开盘在昨日最高价之上

6、跳空低开:POEN<REF(LOW,1);

7、长阳:C/O>1.03 或者(C-O)/O*100>5 或者(C-O)/O>0.05意思是收盘价比开盘价上涨5%以上。当然,用7%以上也可。

8、长阴:C/O<0.94;注意:同一语句可有多种表述,此为其一。

9、高开大阴:O/REF(C,1)>1.04 AND C/O<1.94; 今天开盘比昨天收盘高出4%和收盘价较开盘下降6%。低开大阳与此正好相反。

10、标准十字星:CLOSE=OPEN AND HIGH<>LOW

更多见的是近似十字星。例:ABS(C-O)<0.02 AND H-C>0.03 AND C-L>0.03; 该语句用上了一个函数:ABS,意思是求绝对值。这样,该近似十字星即可能是阳星也可能是阴星。

再认识两个函数:MAX(A,B) 求A和B中的最大值。

MIN(A,B) 求A和B中的较小值

有了这两个函数,近似十字星还可这样表述:ABS(C-O)<0.02 AND H> MAX(C,O) AND L< MIN(C,O);

另外,该公式还可以用比例数编写。

11、长下影线:也有收阴收阳之分。以阳线长下影线为例:C>O AND

(O-L)>(C-O);此公式只表达了下影线比实体线长,并没有表达长度比例和有无上影线。

留个习题吧:不限制阴阳线,上影小于5分钱,下影线是实体的两倍以上。

形态还有许多,有几十种,不一一例举了,大家举一反三,慢慢摸索吧。

二、条件选股的基本形态

1、阶段最高价:HHV(H,N) 意思是取得N天之内的最高价。新函数:HHV,最高值。

2、阶段最低价:LLV(L,N)意思是取得N天之内的最低价。新函数:LLV,最低值。

3、阶段涨幅(C-REF(C,N))/REF(C,N)*100N日收盘价的差值的百分比。

4、再创新高HIGH=HHV(HIGH,N) 是指今日最高价是N日以来的最高价.。再创新低:略。

5、放量:

(1)今日比昨日的成交量放大了1倍:VOL/REF(VOL,1)>2;

(2)今日的五日均量比前五天的五日均量放大了3倍:

AA:=MA(VOL,5);

BB:=REF(AA,5);

AA/BB>4;

(3)今天的成交量达到了整个流通盘的10%以上:VOL/CAPITAL>10/100;

注意,10%的表达式是10/100,或者0.1

6、缩量:

(1)今日比昨日的成交量缩小了1倍:VOL/REF(VOL,1)<0.5;

(2)今日的五日均量比前五天的五日均量缩小了一半:

AA:=MA(VOL,1)<0.5;

BB:=REF(AA,5);

AA/BB<0.5;

(3)今天的成交量不足整个流通盘的0.5%:VOL/CAPITAL<0.5/100;

7、放量上攻是指价格上扬,成交量剧增

C/REF(C,5)>1.2 AND VOL>MA(VOL,5)*3; 表示5日上涨20%和成交量超过5日均量的3倍。

8、持续放量:COUNT(V>REF(V,1),N)=N;实际上这种情况不是很多。如果用3日均量,或5日均量则非常普遍。即:

COUNT(MA(V,3)>REF(MA(V,3),1),N)=N;

9、阶段放量

N(1,100,10) M(1,100,5)

SUM(VOL,N1)/CAPITAL>=(N/100) M日内换手率大于百分之N

10、温和放量上攻

M(2,10,3) N(1,40,10)

UP:=MAX(C,O)>REF(MAX(C,O),1);

A:=VOL>REF(VOL,1);

COUNT(IF((UP AND A),1,0),N)=N AND C>O

AND (C-REF(MAX(C,OPEN),1))/REF(MAX(O,C),1)<=(3/100)

AND VOL/CAPITAL<=(M/100)

连续N个周期放大并保持上涨势头当日换手率小于M%

11、突然放量

N(1,300,10)M(1,40,3)

VOL>REF(HHV(VOL,N),1)*M

成交量较前N周期的最大成交量增大M倍

12、上涨:C/REF(C,1)>1.07;今日涨幅达到了7%以上。

注意:涨幅是指当天收盘价与昨天的收盘价之比。

13、下跌:同上面的表达方式一样,将方向改变了而已。

14、十日均价继续上涨:

AA:=MA(C,10);

BB:=REF(AA,1);

AA>BB;

15、窄幅整理:就是指近一段时期价格维持在一定幅度之内

(HHV(C,20)-LLV(C,20))/C<0.08 ;即20日内价格振幅在8%以内波动。

16、连续N天收阳:COUNT(C>O,N)=N;

特别提示:新函数:COUNT(X,N),统计满足条件的周期数。若N=0则从第一个有效值开始。

例:COUNT(C<="3;时,即加上条件“小于等于3”周期时,才有实际意义。这个函数经常用到,务请留意。

17、N日内阳线多于阴线:COUNT(C>O,N)>N/2;

18、创历史新高:C=HHV(C,0);

特别提示:此公式本应为:C=HHV(C,N);当N等于0时,从第一天开始统计。统计历史数据时,如果从头开始,都用0。

19、尾盘拉升

HOUR>14 AND MINUTE>56 AND CLOSE/REF(CLOSE,2) >= 1+N/100

14:56以后2分钟涨幅超过N%

20、突破长期盘整

N(10,60,30) M(5,50,30)

REF(((HHV(H,N)-LLV(L,N))/LLV(L,N)),1)<=(M/100)AND

C>=REF(HHV(H,N),1) AND BARSCOUNT(C)>N

前N日在上下M%的幅度内整理,今日突破。

21、阶段强势股

N(700101,1341231,990519) M(700101,1341231,990913)

A:=SUM(IF(DATE-N=0,INDEXC,0),0);

B:=SUM(IF(DATE-M=0,INDEXC,0),0);

E:=SUM(IF(DATE-N=0,C,0),0);

F:=SUM(IF(DATE-M=0,C,0),0);

((F-E)/E)>((B-A)/A)

选择N日----M日之间内走势强于大盘的股票.

22、大盘同步选股

N(1,100,10)M(1,100,50)

COUNT((C>O AND INDEXC>INDEXO) OR (C< O AND INDEXC< INDEXO),N)/N > M/100

N周期中与大盘走势相同(同收阴线或同收阳线)的比例超过M%

23、今收盘对于N日内最低收盘价的涨幅(%)

(C-LLV(C,N))/LLV(C,N)*100;

24、今收盘对于N日内最高收盘价的跌幅(%)

(HHV(C,N)-C)/HHV(C,N)*100;

25、股价在过去N日内运行空间的相对位置

(C-LLV(L,N))/(HHV(H,N)-LLV(L,N))*100;

26、股价上方N1%至N2%处的筹码(%)

AA:=WINNER(C+C*N2/100)*100;

BB:=WINNER(C+C*N1/100)*100;

AA-BB

认识新函数:WINNER(CLOSE)获利盘比例。表示以当前收市价卖出的获利盘比例,如返回0.2表示20%获利盘;例如:WINNER(10) 表示10元价格的获利盘比例。该函数仅对比较日线分析周期有效。

27、股价下方N1%至N2%处的筹码(%)

(WINNER(C-C*N1/100)-WINNER(C-C*N2/100))*100;

28、收盘价N%处的套牢盘

100-(WINNER(C*N/100))*100;

29、收盘价N%处的获利盘

WINNER(C*N/100)*100;

三、基本面选股举例

1、小盘选股

CAPITAL<=500000 AND FINANCE(33)>=0.01 AND CLOSE<=30

2、低市盈率选股

DYNAINFO(39)<=N AND DYNAINFO(39)>0

3、业绩选股

N(0,100,0.4)

FINANCE(33)>N 每股收益在0.4元以上

4、小盘股

N:=5000;

FINANCE(7)<=N

5、大盘股

N:=20000;

FINANCE(7)>=N

6、净资产收益率选股

FINANCE(37)>(N/100) 净资产收益率高于N的股票

7、每股净资产选股

FINANCE(34)>N 选出每股净资产大于N元的股票.

8、每股未分配利润选股

FINANCE(32)>N 每股未分配利润大于N的股票

9、市净率选股

C/FINANCE(34)< N

市净率=市价/每股净资产市净率>N

市净率越低公司股价越有被低估的可能,这类股票从理论上讲具有更高的安全性.

10、换手率选股

DYNAINFO(37)>=N/100 单日换手率大于N的股票

换手率的计算公式或表达式:VOL/CAPITAL*100;因此也可写作:

VOL/CAPITAL*100>=N/100

11、掁幅:(H-L)/REF(C,1)*100; 注意:是比的昨天收盘价。

【六】.均线(选股)的基本形态

提示:K线的初步平均。(O+H+L+C*2)/5;或(H+L+C*2)/4;

一般认为:收盘价是最有说服力的和最有价值的,它是每天激烈争夺的最后妥协。但也有人认为:收盘价固然重要,其他价格也是争夺的产物。所以将全天的几种价格因素都考虑进去更能反映每天的真实情况。

1、最简单的指标线

(1)均价线就是移动平均线MA,“MA”表示的就是计算平均值。

MA1=MA(CLOSE,5);5日平均线=(今天收盘价+昨天收盘价+.....--5天前的收盘价)/5;

MA2=MA(CLOSE,10);10日平均线=(今天收盘价+昨天收盘价+......+10天前的收盘价)/10;

(2)均量线均价线会了,照着葫芦画瓢,把收盘价CLOSE换成成交量VOL就行了!

例:MA1:MA(VOL,5);

MA2:MA(VOL,10);

2、再次平均指将已有的均线(多条均线)相加后进行再平均。

MA1=MA(CLOSE,5);

MA2=MA(CLOSE,10);

(MA1+MA2)/2;

3、N日均线向上(本题反映均线波浪式延伸过程中某阶段的形态。)

AA:=MA(C,N);

BB:=REF(AA,1);

AA>BB

均线向下呢?AA< BB 就可以了。

N日均线走平怎么表述?AA=BB

4、均线由下跌状态刚刚转为上升

AA:=MA(C,N);

COUNT(AA

AND AA>REF(AA,5);

5、年线拐头向上

A250:=MA(C,250);

REF(A250,1)REF(A250,1);

6、两条均线交叉

软件中专门设定了一条函数来描述两条线交叉:CROSS(X,Y),此函数通用。

假如两条均线一条名叫X,另外一条叫Y 且(X<Y)

CROSS(X,Y)表示X向上穿过了Y 通称:金叉

CROSS(Y,X)表示Y向上穿过了X 通称:死叉

特别提示:交叉有两种,一种是向上交叉,另一种是向下交叉。如果要求向上交叉时,X线必须比前一天高,所以需要加上X>REF(X,1) 。完整的表达式为:CROSS(X,Y)AND X>REF(X,1)

上述交叉是不限制周期的,有时我们会感到交叉特别频繁,如何取得他们较长时间交叉一次的数据呢,系统提供了另一个函数:LONGCROSS(X,Y,N) 两条线维持N周期后交叉。如果N等于15,则X Y两条线超过15天后交叉有效,否则不输出。

7、多次金叉(以常见的MACD指标为例)

(1)二次金叉

(COUNT(CROSS(DIF,DEA),20)=2 AND CROSS(DIF,DEA);

(2)二次死叉

COUNT(CROSS(DEA,DIF),20)=2 AND CROSS(DEA,DIF);

(3)0轴上二次金叉

COUNT(CROSS(DIF,DEA) AND DEA>0,20)=2 AND CROSS(DIF,DEA) AND

DEA>0;

(4)0轴上三次金叉

COUNT(CROSS(DIF,DEA) AND DEA>0,20)=3 AND CROSS(DIF,DEA) AND

DEA>0;

8、三线金叉

A5:=MA(C,5);

A10:=MA(C,10);

A30:=MA(C,30);

AA:=CROSS(A5,A10);

BB:=CROSS(A5,A30);

CC:=CROSS(A10,A30);

COUNT(AA,3)=1 AND COUNT(BB,3)=1 AND COUNT(CC,3)=1;

9、三线同时金叉

A5:=MA(C,5);

A10:=MA(C,10);

A20:=MA(C,20);

AA:=CROSS(C,A5);

BB:=CROSS(C,A10);

CC:=CROSS(C,A20);

AA AND BB AND CC;

10、均线多头排列

A1:=MA(C,N1);

A2:=MA(C,N2);

A3:=MA(C,N3);

A4:=MA(C,N4);

A1>A2 AND A2>A3 AND A3>A4;

11、均线空头排列3天以上

A1:=MA(C,N1);

A2:=MA(C,N2);

A3:=MA(C,N3);

A4:=MA(C,N4);

COUNT(A1< A2 AND A2< A3 AND A3< A4,3)>=3;

12、向前N日至M日出现过均线死叉(P1< P2)

AA:=MA(C,P1);

BB:=MA(C,P2);

CC:=REF(CROSS(BB,AA),N);

COUNT(CC,M);

{扬搜:https://www.360docs.net/doc/cd14863342.html,}

13、均线粘合

MA1:=MA(C,5);

MA2:=MA(C10);

MA3:=MA(C,20);

P1:=ABS(MA1-MA2)+ABS(MA2-MA3);

P1/C<1/100 AND MA1>REF(MA1,1) AND MA2>REF(MA2,1);

14、均线粘合(另种表达式)

MA1:=MA(C,5);

MA2:=MA(C,10);

MA3:=MA(C,30);

A:=MAX(MAX(MA1,MA2),MA3);

B:=MIN(MIN(MA1,MA2),MA3);

COUNT(ABS(A-B)/B<0.01,3)=3;表示已粘合3天(含3天)以上

15、多条均线粘合如5、10、20、30、120、250日移动平均线粘合

aa:=(ma(c,5)+ma(c,10)+ma(c,20)+ma(c,30)+ma(c,120)+ma(c,250))/6;

up:=aa*n/100+aa;

down:=aa-aa*n/100;

count(BETWEEN(ma(c,5),up,down) and BETWEEN(ma(c,10),up,down) and BETWEEN(ma(c,20),up,down) and BETWEEN(ma(c,30),up,down)and BETWEEN(ma(c,120),up,down) and BETWEEN(ma(c,250),up,down),m)=m;

n(2,1,500)m(10,1,100)调整参数n为粘合程度,n值越小粘合的程度越高,即均线距离越近;m为粘合周期。

16、乖离均线

BIAS1:(CLOSE-MA(CLOSE,N))/MA(CLOSE,N)*100;

当日股价与N日均线的乖离率=(当日股价-N日均价)/N日均价*100;

特别提示:乖离均线是由乖离率的“点”连成的均线。此线虽非普通均线,因常用,故单提出来。

原理:以当日的均线价格为准,股价和均价之间的差距称为乖离程度,以乖离程度除以均价的百分比就是乖离率。

股票基础知识考试

股票基础知识考试 股票持有人享有多种权利,如参加股东大会的权利、参与公司重大决策的权利、投票表决的权利、收取股息和分享红利的权利等。以下是由整理关于股票基础知识考试的内容,希望大家喜欢! 股票基础知识考试 不定项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,至少有一项符合题目要求) 1、证券公司在向客户融资融券前,应当办理客户征信,了解客户的(),并以书面和电子方式予以记载、保存。 A、身份 B、财产和收入状况 C、证券投资经验 D、风险偏好 答案:A,B,C,D 证券公司在向客户融资融券前,应当办理客户征信,了解客户的身份、财产和收入状况、证券投资经验和风险偏好。故选ABCD。 2、我国发行的储蓄国债(电子式)和记账式国债的不同之处在于()。 A、发行对象不同 B、发行利率确定机制不同

C、流通或变现方式不同 D、到期前变现收益预知程度不同 答案:A,B,C,D 本题考查1981年后我国发行的普通国债(记账式国债、凭证式国债和储蓄国债)及其特点,要了解它们的相同之处和区别。故选ABCD。 3、建立集中统一的证券登记结算体制和重大意义是()。 A、为证券交易的集中清算、交收提供连续性和安全性保障 B、从根本上改变分散登记结算体制中存在的市场分割状态 C、新的体制有利于制定统一的登记结算业务规则和流程,有利于提高市场结算效率 D、新体制有助于从体制上防范和控制市场风险 答案:B,C,D 建立集中统一的证券登记结算体制具有重大意义:第一,方便投资者开立证券账户,减少资金占用,从根本上改变分散登记结算体制中存在的市场分割状态; 第二,新的体制对两交易所原有登记结算业务进行整合,有利于制定统一的登记结算业务规则和流程,有利于提高市场结算效率;第三新体制有助于从体制上防范和控制市场风险。故选BCD。 4、关于我国证券交易所的论述,正确的有()。 A、依法设立 B、以营利为目的 C、是整个证券市场的核心

股票入门基础知识

股票入门基础知识Company number : [WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998]

股票入门基础知识 首先我们来说说股票的概念: 1.股票概念 股票是股份证书的简称,是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖或作价抵押,是资金市场的主要长期信用工具。 2.股票特征 股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入,只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股,即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样,股 票持有者的股东身份和股东权益就不能改变,但他可以通过股票交易市场将股票卖出,使股份转让给其他投资者,以收回自己原来的投资。 3.股票作用 (1)股票上市后,上市公司就成为投资大众的投资对象,因而容易吸收投资大众的储蓄资金,扩大了筹资的来源。 (2)股票上市后,上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中,这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险,赋予公司更大的经营自由度。

(3)股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告,起了一种广告效果,有效地扩大了上市公司的知名度,提高了上市公司的信誉。 4.股票面值 股票的面值,是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额,它以元/股为单位,其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元,即每股一元。 股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例, 作为确定股东权利的依据。如某上市公司的总股本为1,000,000元,则持有一股股票就表示在该公司占有的股份为1/1,000, 000o第二个作用就是在首次发行股票时,将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说,股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后,股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高,它就有多高。 5.股票净值 股票的净值又称为帐面价值,也称为每股净资产,是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产(包括注册资金、各种公积金、累积盈余等,不包括债务)除以总股本,得到的就是每股的净值。股份公司的帐面价值越高,则股东实际拥有的资产就越多。由于帐面价值是财务统计、计算的结果,数据较精确而且可信度很高,所以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。 6.股票发行价

股票基础知识试题

一.填空题(每空1分,共20分) 1、小明之前买了中国银行500股,后加仓3手,他一共持有___ 股中国银行。 2、在一个交易日内,除___ 日上市证券外,每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过____ ,超过涨跌限价的委托为无效委托。 3、“T+1”交易制度指投资者当天买入的证券不能在当天卖出,需待第___ 天可以卖出。 4、A股:即人民币普通股。是由我国___ 公司发行,供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。 5、H股:即在内地注册,在___ 上市的外资股。英文是Hong Kang,取其字首,即为H股。 6、吃货:指庄家在价时暗中买进股票。出货:指庄家在___ 价时,不动声色地卖出股票。 7、日K线是由4个最有特点的股票价位组成,即、收盘价、、最低价。 8、K线是一条____ 状线条,由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫_____,下方的部分叫_____。 9、在下跌行情中,5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列,向右下方移动,称为排列,预示股价将大幅下跌。 10、多翻空:原本看好行情的___ 方,看法改变,变为___ 方。空翻多:原本打算___出股票的一方,看法改变,变为___ 方。 11、振幅=今日的最高价-()∕昨日的收盘价 12、*ST是指连续亏损年,有退市风险的股票。 二、单选题(以下各题只有一项最符合题意,请将正确答案填入空格内,每题2分,共40分) 1、以下不属于三大股指的是() A.上证指数 B. 上证50指数 C. 深圳成指 D. 创业板指数 2、股票市场价格的最直接影响因素是(),并且其它因素都是通过该因素而影响股票价格。 A. 供求关系 B. 公司经营状况 C. 宏观经济因素 D. 政治因素 3、全秃大阳线的意义() A. 极端弱势B. 极端强势 C. 一般强势 D. 一般弱势 4、上涨指数黄线通常意义代表什么() A. 代表小盘股 B. 代表大盘股 C. 代表分时成交价格 D.代表买卖力度 5、K线波动范围在叫什么线() A. 大阳线 B.大阴线 C. 中阳和中阴 D.小阳和小阴 6、k线中的十字星代表什么() A .收盘价与开盘价相同 B .收盘价在开盘价之上

股票基础知识

股票基础知识 一、股票的基础知识 1、什么是股票? 股票是股份公司发给投资者用以证明其在公司投资入股份额,并据以获得股利收入的有 价证券。 2、股票的投资流程 开立证券帐户——> 开立资金帐户——> 办理指定交易 3、股票的交易方式 ?证券营业部下单(划卡),中户室、大户室。内部网络下单 ?远程下单电话委托(有语音提示操作)。 ?自己电脑网上交易、手机网上交易。 4、股票的交易时间 ?周一到周五开盘 ?上午:9:30--11:30 ?下午:1:00--3:00 注:法定节假日休市不开盘 5、股票的代码 所有的股票都有一个股票代码 沪市——> 60×××× 深市——> 00×××× 创业板——> 30×××× 中小板——> 002××× 6、股票的交易单位 以手为交易单位,1手=100股(以百股为基本单位,没有零数。) 7、股票的分类 ?A股:在我国境内发行,供国内个人和单位用人民币购买的普通股票 ?B股:在我国境内发行,供境外投资者在境内以外币买卖的特种股票。上海是用美元,深圳用港币。 ?H股:我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票 8、股票的交易制度 股市实行“T+1”交易制度,即当日买进的股票要到下一个交易日才允许卖出,第三天才能把钱转出来。 9、股票的买卖原则:时间优先价格优先。 10、股票的交易费用 ?印花税:从普通印花税中发展而来,根据一笔股票交易成交金额对买卖双方同时计征,基本税率为0.1%,单边征收,买入不收仅卖出时收。 ?佣金:也就是证券商代理委托买卖成交后的经营收入。按实际成交金额的千分之一向券商支付,规定为最高交易金额的千分之三,最低起点为五元,各家券商及 各种交易形式不同,具体标准需咨询各家券商。 ?过户税:这是指股票成交后,更换户名所需支付的费用。深圳不收,上海收,此费用按成交股票数量(以每股为单位)的千分之一支付,不足1元按1元收。双 向收取,买卖股票都收。 二、股票的专业术语 1、大盘:指“上证综合指数”和“深证成份股指数”的股票。(一般说大盘即上证指数)

股票入门基础知识

股票入门基础知识 Company number:【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】

股票入门基础知识 首先我们来说说股票的概念: 1.股票概念 股票是股份证书的简称,是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖或作价抵押,是资金市场的主要长期信用工具。 2.股票特征 股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入,只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股,即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样,股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变,但他可以通过股票交易市场将股票卖出,使股份转让给其他投资者,以收回自己原来的投资。 3.股票作用 (1)股票上市后, 上市公司就成为投资大众的投资对象,因而容易吸收投资大众的储蓄资金,扩大了筹资的来源。 (2)股票上市后, 上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中,这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险,赋予公司更大的经营自由度。

(3)股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告,起了一种广告效果,有效地扩大了上市公司的知名度,提高了上市公司的信誉。 4.股票面值 股票的面值,是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额,它以元/股为单位,其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元,即每股一元。 股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例,作为确定股东权利的依据。如某上市公司的总股本为1,000,000元,则持有一股股票就表示在该公司占有的股份为1/1,000,000。第二个作用就是在首次发行股票时,将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说,股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后,股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高,它就有多高。 5.股票净值 股票的净值又称为帐面价值,也称为每股净资产,是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产(包括注册资金、各种公积金、累积盈余等,不包括债务)除以总股本,得到的就是每股的净值。股份公司的帐面价值越高,则股东实际拥有的资产就越多。由于帐面价值是财务统计、计算的结果,数据较精确而且可信度很高,所以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。

股票知识大全 通俗版

股票知识大全(通俗版) 某公司没钱用了,他就随便找来一张纸,写上100万,然后卖给你(免不了要吹一通说这纸怎么怎么值钱,要不然你也不会去买),这张纸就是股票。 负责推销这张纸而写成的宣传资料,叫研究报告 鼓吹哪一张纸值钱的叫股评家,(不要搞错噢,哪可是比J女档次要高的行当,有权威部门的测评依据的) 如果他赚了钱,你要凭这张纸来领钱,这叫派息 如果他亏损了,不要紧,他说明年我们会赚的,这叫预期收益当然,每年都要告诉赚没赚,出个文件,这叫年报表 怕你老担心,年中再出一次,这叫半年报 还不行?一个季度汇报一次,叫季报 你还是拿不准,要求退钱,那不行,但你可以把这纸卖给别人,这叫股票交易 他又没有钱用了,再找张纸写上100万,这叫增发新股

终于赚到钱了,讨论每个人分多少,有这种纸的都可以来,这叫股东大会 大家投票决定每具有10股的人得钱1元,出个通知告诉没来的人,叫公告 你觉得少了?我公司总共有200万股?你都买去,就由你说了算,这叫收购 你觉得这纸还是不错的,好吧,我们按每具有10股的人再得一股,这叫送股 你高兴了,现在市场上这种纸走俏,10元一股,得一股就像得10元,比派息好 结果第二天市场上该股只卖9元,这叫除权 你一想11股*9元=99元,和原来10股*10元=100元,还差1元,这叫贴权 你正想不通,每二天涨到10元了,真赚了(11股*10元)-100元=10元,这叫填权 涨了你也不卖,好,你被称为投资者 有利你就卖,OK,你被称为投机者

你买得多,多到能够影响股价,你被称为庄家 你买得少,随时准备跑,你被称为散户 你买得不多不少,介于之间,你被称为大户 你代表你们单位,用单位的钱买,你就是机构 拿别人的钱买纸的叫基金(买哪张纸你就不用管了) 你认为要涨,你被称为多头 你认为要跌,你被称为空头 你把全部的钱都买了股票,这叫满仓;只用了一半:半仓;完全没买:空仓 要是今天买了就能卖,或者卖了后可以立即买,那叫T+0 今天买了只能明天卖,叫T+1;后天才能卖:T+2;后后天才能卖:T+3 专门买卖纸的地方叫交易所 现在科技发达了,连纸都不用了,只用符号了,记录这些符号的掌柜叫证券结算公司, 决定哪张纸可以拿出来卖的叫证监会

股票入门基础知识 ()

二、怎样委托买卖 委托形式 委托价格 委托期限 委托数量 委托性质 1.怎样按委托人委托的形式划分 (1)当面委托。即委托人以面对面的形式当面委托证券商,确定具体的委托内容与要求,由证券商受理股票的买卖。 (2)电话委托。即委托人以电话形式委托证券商,确定具体的委托内容和要求,由证券商、经纪人受理股票的买卖交易。 (3)电传委托。即委托人通过发电传给证券商,确定具体的委托内容和要求,委托证券商代理买卖股票。 (4)传真委托。即委托人以传真的形式,将确定的委托内容与要求传真给证券商,委托他们代理买卖股票交易。 (5)信函委托。即委托人用信函形式,将确定的委托内容和要求告知证券商,并委托他们代办买卖股票的交易。 我国深圳、上海目前主要是当面委托。当面委托一般要委托人加以确认,受托证券商才予办理委托手续,而电话委托,则必须在证券商具备录音电话的条件下,才可 1

办理。委托人以电话委托买卖成交后应补交签章,如有错误原因不是由证券商造成的,证券商不负责任。 2.怎样以委托人委托的价格条件划分? (1)随市委托。即指委托人在委托证券商代理买卖股票的价格条件中,明确其买卖可随行就市。也就是说,证券商在受理随市委托的交易中,可以根据市场价格的变动决定股票的买入或卖出,即最高时卖出,最低时买入。大部分委托均属随市价委托。 (2)限价委托。委托人在委托证券商代理股票买卖过程中,确定买入股票的最高价和卖出股票的最低价,并由证券商在买入股票的限定价格以下买进,在卖出股票的限定价格以上卖出。 3.怎样以委托人的委托期限划分? (1)当日委托。即指委托人的委托期限只于当日有效的委托。 (2)五日有效委托。五日有效委托即指开市第五日收盘时自动失效委托。 (3)一月有效委托.一月有效委托即指每月末交易所最后一个营业日收时自动失效的委托。 (4)撤销前有效委托.撤销前有效委托即指客户未通知撤销,则始终有效的委托.产生此种委托的理论认为,有的客户深信市场力长期发展的作用,因而无须计较暂时的得失,也不计较较长时间的等待。

股票知识大全_术语和基本知识

股票知识大全 ------股票术语和基本知识 股市术语 牛市 股票市场上买入者多于卖出者,股市行情看涨称为牛市。形成牛市的因素很多,主要包括以下几个方面:①经济因素:股份企业盈利增多、经济处于繁荣时期、利率下降、新兴产业发展、温和的通货膨胀等都可能推动股市价格上涨。②政治因素:政府政策、法令颁行、或发生了突变的政治事件都可引起股票价格上涨。③股票市场本身的因素:如发行抢购风潮、投机者的卖空交易、大户大量购进股票都可引发牛市发生。 熊市 熊市与牛市相反。股票市场上卖出者多于买入者,股市行情看跌称为熊市。引发熊市的因素与引发牛市的因素差不多,不过是向相反方向变动。 牛皮市 走势波动小,陷入盘整,成交及低。成长股 是指这样一些公司所发行的股票,它们的销售额和利润额持续增长,而且其速度快于整个国家和本行业的增长。这些公司通常有宏图伟略,注重科研,留有大利润作为再投资以促进其扩张。 A股 正式名称是人民币普通股票,是由我国境内的公司发行,供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。 B股 正式名称是人民币特种股票,是指以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在上海证券交易所或深圳证券交易所上市流通的股票,它是境外投资者和国内投资者以美元或港币向我国的股份有限公司投资而形成的股份。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港币交易。 H股 又称境外上市外资股,是境内上市公司在境外发行上市的股份,自1993年在香港发行青岛啤酒H股以来,我国先后有200余家企业在海外上市,包括中国银行、建设银行、工商

银行、中石化、中石油、中国远洋、中国电信、平安保险等金融机构和大型国有企业。 IPO IPO就是initial public offerings(首次公开发行股票)。首次公开招股是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。通常,股份公司根据出具的招股书或登记声明中约定的条款通过承销商进行销售。一般来说,一旦首次公开上市完成后,这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。 新股上网定价发行 新股上网定价发行是继新股上网竞价发行后采用的一种运用交易所先进交易系统来实施的股票发行方式,是指主承销商利用证券交易所的交易系统,按已确定的发行价格发售股票。 询价制度 首次公开发行股票的公司(以下简称发行人)及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII),以及其他经中国证监会认可的机构投资者。 发行申请经中国证监会核准后,发行人应公告招股意向书,开始进行推介和询价。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间,通过累计投标询价确定发行价格。 发行人及其保荐机构应向不少于20家询价对象进行初步询价,并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。询价对象应在综合研究发行人内在投资价值和市场状况的基础上独立报价,并将报价依据和报价结果同时提交给保荐机构。初步询价和报价均应以书面形式进行。公开发行股数在4亿股(含4亿股)以上的,参与初步询价的询价对象应不少于50家。 保荐人制度 新股发行的“保荐人制度”指由保荐人(券商)负责发行人的上市推荐和辅导,核实公司发行文件与上市文件中所载资料是否真实、准确、完整,协助发行人建立严格的信息披露制度,并承担风险防范责任。保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责,但也不能减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任。保荐制度最引人注目的规定就是明确了保荐机构和保荐代表人责任并建立责任追究机制,建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度,明确保荐期限,确立保荐责任,引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施。

《证券基础知识》重点归纳笔记

使用方法介绍: 1、红色表示是重点记忆内容,蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容,褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容,蓝笔或黑笔划蓝色内容,一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容,考前快速浏览红色和蓝色内容,铅笔内容确定掌握时请擦掉。 2、知识点把握。日常复习注意明确知识点,特别注意多选题知识点的提示。“□”代表一个明显的知识点。 3、1、6、7、8章是一个知识体系:证券市场。2、3、 4、5章是另一个知识体系:证券产品。请分别连续复习。 4、从业基础的复习以理解为主,交易的复习以记忆为主。在时间分配上:基础的复习时间占4层,交易占6层。个人注意复习时间的安排。 说明:此笔记归纳总结是针对书中的重点进行整理,不管是新版或旧版教材,变化都不会太大,考生在看笔记时不必去纠结这个笔记是新的还是旧的,只要掌握了都会比没有头绪的看一次书后,还是一问三不知来得强,所以有时间的考生尽量花点时间过一过此材料吧。 第一章、证券市场概述 知识点101(P1):证券的含义(多选) □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证,表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102(P1):有价证券的含义(判断) 有价证券是标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值,但它代表着一定量的财产权利,因而可以在证券市场上买卖和流通,客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在,并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格,甚至与真实资本的重置价格也不一定相等,其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103(P2):有价证券分类概念(多选、判断) 狭义有价证券指资本证券,广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等(不能事先确定对象的,不属于。如货币、购物券等) 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括:一类是商业证券:商业汇票和商业本票;另一类是银行证券:银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 知识点104(P2):有价证券分类标准(单选、多选、判断) □1、按发行主体的不同,分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政

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股票入门知识大全电子书 ★股市基础知识、规则、术语大全 ★什么是A股、B股、H股、N股、S股? 我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和3股等的区分。这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。 A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同境内的公司发行,供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票,1990年,我国A股股票一共仅有10 只至1997年年底,A股股票增加到 720只,A股总股本为1646 亿股,总市值17529亿元人民币,与国内生产总值的比率为 22.7%。1997年A股年成交量为4471亿股,年成交金额为30295 亿元人民币,我国A股股票市场经过几年快速发展,已经初具规模。 B 股的正式名称是人民币特种股票,它是以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的。它的投资人限于:外国的自然人、法人和其他组织,香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织,定居在国外的中国公民。中国证监会规定的其他投资人。现阶段日股的投资人,主要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内。只不过投资者在境外或在中国香港,澳门及台湾。自1991年底第一只日股――上海电真空日股发行上中以来,经过6年的发展,中国的日股市场已由地方性市场发展到由中国证监会统管理的全同性市场。到1997年底,我国日股股票有101只,总股本为125亿股,总市值为375亿儿人民币3股市场规模与A股市场相比要小得多。近几年来,我国还在日股衍生产品及其他方面作一些有益的探索。例如,1995年深圳南玻公司成功地发行了日股可转换债券,蛇口招商港务在新加坡进行了第二上市试点,沪,深两地的4家公司还进行了将日股转为一级 ADR在美国柜合市场交易的试点等。 H股,即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HOngKOng,取其字首,在港上市外资股就叫做H股。 依此类推,纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是 S纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和5股。 自1993年在港发行青岛啤酒H股以来,我网先后挑选了4 批共77家境外上市预选企业,这些企业部处于各行业领先地位在一定程度上体现厂中国经济的整体发展水平和增长潜力。到 1997年底。已经有42家境外上市预选企业经过改制在境外上市,包括上海石化、镇海化工、庆铃汽车、北京大唐电力、南方航空等。其中有31家在香港上市,6家在香港和纽约同时上市,2家在香港和伦敦同时上中,2家单独在纽约k市(N股),1家单独在新加坡上市s股)。42家境外上市企业累计筹集外资95.6亿美元什么是指定交易?所谓指定交易,是指投资者与某一证券经营机构签订协议后,指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。 指定交易有几大好处: (1)有助于防止投资者股票被盗卖; (2)自动领取红利,由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的账户内; (3)可按月按季度收到证券经营机构提供的对账服务。目前沪市实行的就是指定交易制度,使沪市投资者的投资相对过去更为安全、便利。深综指与深成指的区别

新手炒股入门基础知识

新手炒股入门基础知识 一、专业术语 二、股票交易知识 了解了基本的股票概念以后,接下来就可以开始学习股票交易的一些知识了。这些知识包括如何开户,委托买卖,成交,清算交割,过户,交易费用等,有了这些基础后你就可以先模拟炒股了,可以 在线模拟炒股。模拟炒股可以让你更好地了解掌握前面的基本概念 及知识。 三、股票的术语 开盘价:是指当日开盘后该股票的第一笔交易成交的价格。如果开市后30分钟内无成交价,则以前日的收盘价作为开盘价。 收盘价:指每天成交中最后一笔股票的价格,也就是收盘价格。 最高价:是指当日所成交的价格中的最高价位。有时最高价只有一笔,有时也不止一笔。 最低价:是指当日所成交的价格中的最低价位。有时最低价只有一笔,有时也不止一笔。 普通股 普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求 偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权,它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。 在上海和深圳证券交易所上交易的股票都是普通股。普通股股票持 有者按其所持有股份比例享有以下基本权利:

(1)公司决策参与权。普通股股东有权参与股东大会,并有建议权、表决权和选举权,也可以委托他人代表其行使其股东权利。 (3)优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时,现有 普通股股东有权按其持股比例,以低于市价的某一特定价格优先购 买一定数量的新发行股票,从而保持其对企业所有权的原有比例。 (4)剩余资产分配权。当公司破产或清算时,若公司的资产在偿 还欠债后还有剩余,其剩余部分按先优先股股东、后普通股股东的 顺序进行分配。 优先股 是相对于普通股而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面,优先于普通股。 优先股有两种权利: a.在公司分配盈利时,拥有优先股的股东比持有普通股的股东分配在先,而且享受固定数额的股息,即优先股的股息率都是固定的,普通股的红利却不固定,视公司盈利情况而定,利多多分,利少少分,无利不分,上不封顶,下不保底。 b.在公司解散,分配剩余财产时,优先股在普通股之前分配。 绩优股 报价: 一、成本的预算,也就是要以小风险博大的收益。 二、多去了解每只股的背景,基础面是否良好。 三、从网上多去看看从K线及一些技术指标的分析,从而提高自己的交易技术。 五、股市有风险,投资需谨慎,注重自己心态的调整。亏损在所难免的。

股票入门基础知识

股票入门基础知识——股票名词、股票常用术语汇总、证券名词解释、股票术语大全、股票名词解释 A股 正式名称是人民币普通股票,是由我国境内的公司发行,供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。 B股 正式名称是人民币特种股票,是指以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在上海证券交易所或深圳证券交易所上市流通的股票,它是境外投资者和国内投资者以美元或港币向我国的股份有限公司投资而形成的股份。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港币交易。 标准券标准券是指在债券回购交易中,由交易所根据债券回购融资方证券账户的国债存量,按照不同的券种,根据各自的折合比率计算的,用于回购抵押的标准化国债券(综合债券)。标准券是一种假设的回购综合债券,它是由各种债券根据一定的折算率折合相加而成。 标准券折算率 标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比率。公布这一折算比率的意义在于:便于将不同国债现券折合成标准券,方便国债回购业务的开展,同时也促进了国债市场的完善和发展。 备兑凭证 备兑凭证属于广义的认股权证,其持有者可按某一特定价格购买某种股票或几种股票组合,投资者为获得这一权利,须付出一定的代价(备兑凭证发行价),

在到期日可根据股价情况选择行使或不行使权利。备兑凭证由有关股票对应的上市公司以外的第三者发行,通常由资信良好的金融机构发行。 变动收益证券 变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。考\试大\如普通股,其股利收益事先不确定,而随公司税后利润的多少来确定,浮动利率债券也属此类证券。 不动产抵押公司债 不动产抵押公司债是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券,是抵押证券的一种。龙.头#股票/网https://www.360docs.net/doc/cd14863342.html,/ 不记名股票 不记名股票也称无记名股票,是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。 部分偿还 部分偿还是指从债券发行日起,经过一定宽限期限后,按发行额的一定比例,陆续偿还,到债券期满时全部还清。属于期中偿还的一种情况。 保荐人制度 新股发行的“保荐人制度”指由保荐人(券商)负责发行人的上市推荐和辅导,核实公司发行文件与上市文件中所载资料是否真实、准确、完整,协助发行人建立严格的信息披露制度,并承担风险防范责任。保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责,但也不能减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任。保荐制度最引人注目的规定就是明确了保荐机构和保荐代表人责任并建立责任追究机制,建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度,明确保

证券投资基础知识讲义

第一章证券市场概述 第一节证券与证券市场 讲课内容:股票、债券、证券投资基金等证券的定义、性质和特征等,证券市场的参与者分类,以及证券市场的产生与发展等。 重点:证券基本概念、证券市场参与者的构成以及国内外证券市场重大事件 难点:金融机构的组成与分类 知识点一:证券基本概念 ◎证券:各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证所记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说,证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。 实质:某种权利的证明 ◎有价证券:标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 注意:其本身并没有价值。 广义的有价证券:商品证券、货币证券、资本证券 ?商品证券:提货单、运货单、仓库栈单 ?货币证券: 商业证券:商业汇票、商业本票 银行证券:银行汇票、银行本票、支票 ?资本证券:由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。 狭义的有价证券:资本证券

◎有价证券是虚拟资本的一种形式 虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的帐面价格,甚至与真实资本的重置价 格也不一定相等,其变化并不完全反映实际资本额的变化、 例题:以有价证券形式存在,并能给持有者带来一定收益的资本是()。 a.实物资本 b.账面资本 c.金融资本 d.虚拟资本 知识点二:有价证券的分类 ◎按证券发行主体不同分类 ?政府证券 国债:中央政府发行的债券 地方债:地方债权发行的债券(目前尚不允许特区政府以外的地方政府发债) ?政府机构证券:目前不允许 ?公司证券:股票、公司债券、商业票据 银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券 ◎按是否在证交所挂牌交易分类 ?上市证券 ?非上市证券:凭证式国债、储蓄国债、普通开放式基金份额、非上市公众公司的股票 ◎按募集方式分类 ?公募证券

股票入门基础知识的简要介绍

股票入门基础知识的简要介绍(一) 分类:股票基础知识 1、什么叫大盘指数? 大盘指数就是从股市中固定抽取某些有代表性的股票编制的指数。 举例说明:假设股市只有两只股票,第一天收盘,股票甲是10元,股票乙是20元,平均价位是15元,如果从今天开始编制指数的话,就用平均价15元来对应一个点数,例如基数是1000点,那么第二天,这两个股票一个涨到15元,一个涨到25元,则平均价是20元。2天的平均价从15元涨到20元那么就涨了33.33%,对应股指就是1333点了。 2、什么是内盘与外盘? 内盘:以买入价成交的交易,买入成交数量统计加入内盘。 外盘:以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。 说明:内盘,外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘,则表现买方力量较强,若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。 3、什么是量比? 量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。其计算公式为:量比=现成交总手/{(过去5个交易日平均每分钟成交量)×当日累计开市时间(分)} 说明:当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值,交易比过去5日火爆;而当量比小于1时,说明现在的成交比不上过去5日的平均水平。 4、什么是换手率? 换手率就是当天的成交股数与流通股总数的比值。 周转率(换手率)=(某一段时期内的成交量)/(发行总股数)x100%

说明:换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。 5、什么是股权登记日? 股权登记日:是由上市公司所指定的,凡是这天登记在股东名册上,持有该公司股票的投资者将享有该公司所给予的分红派息或增资配股权利,有权出席股东会。 说明:只要是股权登记日停盘前一天买入股票的股民都是股东,在登记之列。 股票入门基础知识的简要介绍(二) 分类:股票基础知识 6、什么是集合竞价和连续竞价? 集合竞价:是在每个交易日上午9:25,交易所撮合主机对9:15至9:25 接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。连续竞价:在集合竞价之后,撮合主机对投资者申报的委托进行逐笔连续撮合处理的过程。交易规则:价格优先、时间优先。 7、买卖A股的全部费用都是那些? 印花税:一律为千分之一(国家税收,不容浮动)。 过户费:深圳不收,上海收(每1千股收1元,起点1元)。 交易佣金:国家规定最高为千分之三,不得超过,可以下浮,起点5元。具体标准需咨询各家券商。 注:买与卖双向都要付出 8、什么是“T+0”制度,什么是“T+1”制度? 所谓的T+0的T,是指股票成交的当天日期。凡在股票成交当天办理好股票和价款清算交割手续的交易制度,就称为T+0交易。通俗地说,就是当天买入的可以当天卖出,即一天交易无数次,T+1就是要第一天买入的第二天才能卖出。 注:我国现在的A股买卖实行的T+1制度,权证买卖实行的T+0制度,B股实行“T+3”制度。

股票基础知识大全

1.1 股市名词解释 K线: 发明于日本米市故又称为日本线, 起源于日本。 K线是一条柱状的线条, 由影线和实体组成。 影线在实体上方的部分叫上影线, 下方的部分叫下影线,如图1-1所示。 实体分阳线和阴线两种,又称红阳线和黑阴线。 一条K线记录的就是某一种股票一天的价格变动范围。 图1-1 K线图形 K线类技术分析方法:K线图是进行各种技术分析最基础的图表,K线类的研究是侧重若干天的K线组合情况,如二根、三根或者更多的K线组合来推测证券市场多空双方力量的对比,进而判断证券市场多空力量谁占优势,是暂时的,还是阶段性的。 上影线:在K线图中,从实体向上延伸的细线叫上影线。在阳线中,它是当日最高价与收盘价之差;在阴线中,它是当日最高价与开盘价之差。由此,带有上影线的K线形态,可分为带上影线的阳线、带上影线的阴线和十字星。形态不同,多空力量的判断就不同。 下影线:在K线图中,从实体向下延伸的细线叫下影线。在阳线中,它是当日开盘价与最低价之差;在阴线中,它是当日收盘价与最低价之差。光头光脚的阳线和阴线:既没有上影线也没有下影线的阳线和阴线,如图1-2所示。 图1-2 光头光脚的阳线和阴线 光头阳线和光头阴线:没有上影线的阳线和阴线,如图1-3所示。

图1-3 光头阳线和光头阴线 T字型K线:没有上影线的十字型K线,如图1-4所示。 图1-4 T字型K线 倒T字型K线:没有下影线的十字型K线,如图1-5所示。 图1-5 倒T字型K线 十字型K线:当收盘价与开盘价相同时,就会出现这种K线。它的特点是没有实体,如图1-6所示。 图1-6 十字型K线

日K线图:将每天的K线按时间顺序排列在一起,反映该股票自上市以来每天价格变动情况的K线图,如图1-7所示。 图1-7 日K线图 移动平均线(MA):是以道?琼斯的“平均成本概念”为理论基础,采用统计学中“移动平均”的原理,将一段时期内的股票价格平均值连成曲线,用来显示股价的历史波动情况,进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法,它是道氏理论的形象化表述。 移动平均线定义:“平均”是指最近n天收市价格的算术平均线;“移动”是指在计算中,始终采用最近n天的价格数据。因此,被平均的数组(最近n天的收市价格)随着新的交易日的更迭,逐日向前推移。在计算移动平均值时,通常采用最近n天的收市价格。把新的收市价格逐日地加入数组,而往前倒数的第n+1个收市价则被剔去,然后,再把新的总和除以n,就得到了新的一天的平均值(n天平均值)。 计算公式: MA=(C1+C2+C3+...+Cn)/N 【注释】C:某日收盘价N:移动平均周期 移动平均线依计算周期分为短期(如5日、10日)、中期(如30日) 和长期(如60日、120日)移动平均线,如图1-8所示。

股票入门知识大全

股票入门知识大全 股票是什么?通俗讲就是一中投资手段,股票上市后,上市公司就可以成为广大人民投资的对象,低价买入股票,高价卖出,这是股票最根本的盈利方式。下面是本站WTT为大家整理的关于股票入门知识,希望对大家有帮助! 股票入门知识 1 什么是A股、B股、H股、N股、S股 我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分。这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。 A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同境内的公司发行,供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票,我国A股股票市场经过几年快速发展,已经初具规模。 B股的正式名称是人民币特种股票,它是以人民币标明面值, 以外币认购和买卖,在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的。它的投资人限于:外国的自然人、法人和其他组织,香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织,定居在国外的中国公民。中国证监会规定的其他投资人。现阶段B股的投资人,主要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内。只不过投资者在境外或在中国香港,澳门及台湾。

H股,即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HOngKOng,取其字首,在港上市外资股就叫做H股。依此类推,纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是S,纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。 2 什么是ST股和PT股 ST(Special Treatment)股:特殊处理的股票。指财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票。 沪深证券交易所在1998年4月22日宣布,根据1998年实施的股票上市规则,将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司的股票交易进行特别处理。 上述财务状况或其它状况出现异常主要是指两种情况,一是上市公司经审计连续两个会计年度的净利润均为负值,二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。在上市公司的股票交易被实行特别处理期间,其股票交易应遵循下列规则:(1)股票报价日涨跌幅限制为5%;(2)股票名称改为原股票名前加“ST”,例如“ST辽物资”;(3)上市公司的中期报告必须审计。由于对ST股票实行日涨跌幅度限制为5%,也在一定程度上抑制了庄家的刻意炒作。投资者对于特别处理的股票也要区别对待.具体问题具体分析,有些ST股主要是经营性亏损,那么在短期内很难通过加强管理扭亏为盈。有些ST股是由于特殊原因造成的亏损,或者有些ST股正在进行资产重组,则这些股票往往潜力巨大。

证券资格考试资料-证券基础知识

证券资格考试资料-证券基础知识(一) 第一章证券市场概述(1-3) 第一节证券与证券市场 1、证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证,它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益,或证明其曾经发生过的行为。证券的票面要素主要为四个:第一,持有人;第二,证券的标的物;第三,标的物的价值;第四,权利。证券的两个基本特征为:第一,法律特征;第二,书面特征。 有价证券是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债券凭证。有价证券本身没有价值,但由于代表了一定的权益,所以有交易价格。有价证券可分为:商品证券、货币证券和资本证券。有价证券的特征:第一,证券的产权性;第二,证券的收益性;第三,证券的流通性;第四,证券的风险性。有价证券的功能:第一,筹资功能,是指为经济的发展筹集资本;第二,配置资本的功能,是指通过有价证券的发行和交易,按利润最大化的要求对资本进行分配。 2、证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。它的三个显著特征是:第一,证券市场是价值直接交换的场所;第二,证券市场是财产权利直接交换的场所;第三,证券市场是风险直接交换的场所。从纵向来划分,证券市场可以分一级市场和二级市场。从横向来划分,又可以分为股票市场、债券市场、基金市场等。 3、证券市场是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段的产物。今年来证券市场有着全新的特征:第一,金融证券化;第二,证券投资法人化;第三,证券交易多样化;第四,证券市场自由化;第五,证券市场国际化;第六,证券市场电脑化。证券市场的四大趋势为:第一,金融创新进一步深化;第二,发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展;第三,证券交易所的合并与上市;第四,证券市场的网络化发展趋势。纵观十年来我国证券市场的发展历程,它的特点为:第一,市场发展日益规范有序;第二,证券发行规模逐年扩大,品种结构日趋合理;第三,机构投资者的队伍逐渐壮大;第四,监督手段法制化。 第二节证券市场的参与者 1、证券发行人,是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。一般而言,发行证券时,发行人要委托证券公司代为发行,即承销。 2、证券投资人,是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人,他们是证券市场的资金供给者。证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两类。 3、证券市场的中介机构,是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。主要有证券公司和证券服务机构。证券公司的主要业务有代理发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务。证券公司一般分为综合类证券公司和经纪类证券公司。 4、自律组织。在我国证券自律性组织包括证券交易所和证券协会。我国的证券交易所是提供证券集中竞交易场所的不以营利为目的的法人。证券业协会是证券业的自律性组织,是社会团体法人。其权利机构是由全体会员组成的会员大会。在我国证券公司必须加入证券业协会。 5、证券监督机构,在我国证券监督机构是指中国证券监督管理委员会及其派出机构。

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