中国讲融资和资本运作最好的老师:宏皓《互联网金融时代投融资管理策略及金融领域创新》

中国讲融资和资本运作最好的老师:宏皓《互联网金融时代投融资管理策略及金融领域创新》
中国讲融资和资本运作最好的老师:宏皓《互联网金融时代投融资管理策略及金融领域创新》

中国讲融资和资本运作最好的老师:宏皓《互联网金融时代投融资管理策略及金融领域创新》

运作的课程必须熟悉整个资本市场,包括一级市场和二级市场,能够通过资本运作提升使上市公司的价值提升。

中国讲融资方法和资本运作的老师很多,但是基本都很片面,讲的有深度,全方位解读的老师不多,除非亲自在资本市场里做过20年以上的时间才能体会深刻,这一方面需要金融实战专家宏皓的辅导,对企业、政府、银行、家庭金融全产业链都要有深入的研究和代表著作的问世,才能使学员对于资本运作和融资方法上有全面的了解。

目前很多所谓的教授给企业高管的很多关于资本运作和资本市场的方法都是错误的。还有些老师自己根本不了解银行业务,也没有创新能力,更没有帮企业融资过,谈不上有资金来源,这样的老师也去讲融资,就是从一些书籍中东拼西凑一点融资36计、中小企业融资方法之类照本宣科,泛泛而谈,误导听融资课的学员,浪费学员的宝贵时间。

资本运作与投融资是门非常专业的课程,一般的老师只了解资本运作或者只略懂一二融资方法是根本讲不好的,融资有时候也是为了更好的资本运作,资本运作的前提是了解这个资本市场,试问一些老师,你连股票都没赚过钱,怎么给学员能讲清楚什么是真实的资本市场呢?

所以,目前培训市场充斥着一些以赚钱为目的,不顾教学质量的伪老师,这些老师是极不负责的。为了一点蝇头小利误导了花了大价钱来听课的企业决策者。

只有像金融学家宏皓这样对银行创新、资本市场、融资方法都亲身实践并有24部以《融资决定成败》为代表的经典著作做佐证的老师,才能讲出精彩的资本运作与融资方法的课程。

宏皓教授是全国总裁班开班第一课王牌主讲人,是对企业、政府、银行、家庭讲授金融全产业链综合课程第一人,是讲授民间金融转型升级国内唯一专家,是讲授房地产课程最具落地实操性的地产转型升级唯一实战专家,是目前企业投融资管理和资本运作课程最具权威的教授,也是国内目前唯一给银行高管讲授金融创新转型升级课程的实战专家。

金融实战专家宏皓简介:

宏皓——著名金融学家﹑中国互联网金融行业协会会长、中国金融智库首席金融学家、融资专家,北京交通大学客座教授、中央财经大学证券期货研究所研究员﹑政府、上市公司金融顾问,中经产业基金理事会秘书长,央视网财经评论员。是中国目前首位指导各地政府产业投资基金的建立及运作,帮助地方政府用金融创新搭建多元化的投融资平台实现转型升级的金融实战专家。被社会广泛誉为:投资大师,中国私募基金之父。

撰写农行总行2012年中国财富管理发展报告,指导中国农业银行私人银行金融创新。2013年为招商银行总行建立小贷商学院,指导招商银行小贷中心金融创新。为农业银行、建设银行、工商银行、交通银行、兴业银行、邮政储蓄银行、重庆农商行等总行及各地分行、中国银行业协会等多次培训指导其转型升级。

担任金融顾问并指导转型升级的企业及政府机构:经纬纺机股份有限公司、中国中铁电气化局集团有限公司、中冶置业集团有限公司、中国恩菲工程技术有限公司、黑龙江富锦市、江苏溧阳市,江苏常州市、湖北长阳县、四川眉山市、郑州市航空工业园、内蒙古包头产业园区、中建五局、郑州市黄河勘探设计院、万达集团、广州雅居乐集团等。

金融学家宏皓2015年授课类别推荐:

总裁班开班第一讲

1、《2015年经济、金融形势分析及资本运作与投融资管理》

2、《房地产发展趋势及投融资管理与银行金融创新》

3、《互联网金融时代投融资管理策略及金融领域创新》

通用类课程

《十八届四中全会政策解读及宏观经济形势分析》

银行等金融机构专业课程

1、《2015宏观经济形势分析与银行应对》

2、《私人银行财富管理》

3、《中国财富管理发展趋势》

4、《用金融创新推动农村信用社转型升级》

5、《民间金融转型升级应对策略》

6、《农村金融创新发展与财富管理》

7、《互联网金融对银行的影响及创新应对》

8、《村镇银行政策解读与创新发展》

产业园区课程

《用金融创新推动产业园区转型升级》

企业适用课程

1、《私募股权投资操作实务》

2、《企业资本运作与投融资管理》

3、《企业融资方法与投融资管理》

4、《2015年宏观经济形势与房地产发展趋势及应对策略》

5、《房地产行业转型升级与投融资管理》

6、《2015年宏观经济形势分析与企业资本运作及投融资管理》

7、《互联网金融对房地产企业的挑战和创新应对》

8、《互联网金融时代投融资管理策略及金融领域创新》

9、《经济发展与企业金融创新》

政府适用课程

1、《政府融资平台的创新与投融资管理》

2、《政府资本运作与投融资管理》

3、《地方融资平台融资模式与金融创新》

总裁班 /MBA/EMBA适用课程

1、《财富管理与财富人生》

2、《资本市场》

3、《2015年经济、金融环境分析与投资策略》

4、《民间金融转型升级应对策略》

论坛适用主题

1、《互联网金融的发展趋势与展望》

2、《2015年宏观经济形势下的投资策略》

金融学家宏皓在中国金融领域独树一帜的授课风格

一、中国划时代的金融专家,是在中国金融领域讲课最受欢迎的中国顶级金融实战专家,各大高校EMBA、总裁班开学第一课的金牌指定授课专家。

二、中国唯一的金融学家,能在讲课中帮助受培训学员企业解决融资资金筹措等实际问题的落地型金融专家。

三、中国唯一能运用多种金融工具给政府、银行、企业解决发展难题的金融创新实战专家。

四、创建了中国人自己的金融理论。当前的中国只有宏皓教授的金融理论才能实现中国经济的转型升级,才能突破中国经济发展的瓶颈。运用宏皓的金融理论的所有企业、银行、政府才能更好地健康持续发展,形成自己的核心竞争力。

宏皓教授是全国总裁班开班第一课王牌主讲人,是对企业、政府、银行、家庭讲授金融全产业链综合课程第一人,是讲授民间金融转型升级国内唯一专家,是讲授房地产课程最具落地实操性的地产转型升级唯一实战专家,是目前企业投融资管理和资本运作课程最具权威的教授,也是国内目前唯一给银行高管讲授金融创新转型升级课程的实战专家深度,让你受益匪浅。

请问入会申请的全流程是什么?

请申请者在有意加入中国互联网金融行业协会前,认真阅读协会《章

程》,承认并遵守协会章程内容,履行会员义务,认同协会的核心价值观、协会发展目标、协会理念、协会文化、协会愿景。首先点击协会官网右下角的红色字体“在线入会”,下载“入会申请书”,保存到电脑桌面,根据“关于入会申请填写细节答疑”的要求,用计算机打字填写表格,填写完整后,打印出来,法人签字盖章后,扫描成图片格式,以附件的形式发送至协会邮箱。同时在协会网站首页顶端在线实名注册10个包含单位代表在内的用户,将10个用户的真实姓名写在邮件的正文中,与“入会申请书”一并发送至协会邮箱,等待审核。一般审核周期是2-3天,协会工作人员会回复您的申请邮件,告知您是否通过审核,或者有什么问题需要修改。如有修改信息提示,请按照要求修改后重新发送邮件。初审通过的企业,协会为保证会员单位的综合业务素质都处于国内领先水平,必须按时参加协会组织的统一批次的学习及测试(已成功举办过三批次,详见协会官网首页“要闻视点”),协会“4+1”系统课程指的是:四门专业课程+《中国互联网金融与产业升级领袖人才培养计划》的一门选修课的培训。通过协会“4+1”培训以及协会特设的“中国互联网金融人才培养综合评估测试(笔试)”的严格闭卷测试,每批会员单位的笔试成绩都将于协会网站公布,笔试成绩合格者即在培训结束后会颁发协会会员牌匾,代表正式加入协会,并且是终身免费会员,享受协会的各项服务,同时企业名称会放在协会官网的“协会会员”处展示。

如需了解宏皓老师联系方式,详情请见宏皓新浪博客

投资项目融资资金管理方法

投资项目融资资金管理方法 第一章总则 第三条本办法所称政府投资项目投融资(以下简称“政府投融资”)是指在完善融资体系,拓宽融资渠道,创新融资手段,规范融 资方式,加强信用建设,防范金融风险的基础上,通过适度负债对 政府项目实施的投资建设行为。对一般竞争性领域项目,原则上不 列入政府投融资范围。 第二章计划管理 第六条政府项目建设资金管理必须遵循以下原则: (一)计划管理原则。坚持先有计划再拨付资金,非经xxx及其授权日常管理部门批准,不得无计划或超计划安排项目、拨付资金。 (二)概算控制预算、预算控制决算原则。政府项目必须按照批准的投资计划和工程预算执行,坚持概算控制预算、预算控制决算, 任何单位和个人均要严格控制建设标准、建设规模和投资计划。 (三)专款专用原则。政府项目投融资资金必须按规定用于经批准的建设项目,不得截留、挤占和挪用。 (五)借用还统筹平衡原则。政府项目投融资资金筹集、拨付、监管、归还的全过程都在xxx统一领导下进行,以确保债务风险可控、资金安全可靠、政府信誉有保障。 第七条XXXXX应于每年11月底前,编制相关部门和单位上报的 政府项目计划,报xxx审核确定。 第八条XXXXX审核年度政府项目计划的同时,应审查确定年度政府投资项目建设资金总预算及年度投融资计划。

第九条XXXXX根据年度投融资计划,与相关政府项目投融资主体会商,编制具体项目的融资方案,下达各投融资主体年度融资任务。 第十一条建设单位应当严格执行项目工程预算,未经批准不得随意扩大投资规模。 在项目实施过程中,确因政策影响和不可预见、不可抗力因素需要变更设计增加工程预算的,由建设单位向集团公司提出申请、经XXXXXXX会商提出初审意见报xxx批准后,作为追加(减)工程预算 的依据,其中:投资增加10%以内或绝对值在200万元以内由XXXXX 会商审批;投资增加10%以内、绝对值在200万元以上由XXXX主要 领导审批;投资增加10%以上、绝对值在300万元以上的,由管委会 主任会议集体审批。 第三章资金拨付管理 第十一条在核定的项目总计划额度内,其中财政性资金由xxx核定计划,xxx审批;融资性资金由xxx核定计划,集团公司审批,建 设单位根据工程进度的资金需求统一向XXX提出申请(格式附后), 日常申报时间为每月20日,申报表中应载明工程进度、监理意见等 信息,特殊申报时间及程序由xxx领导确定。 第十三条XXXX汇总各建设单位报送的资金拨付申请,根据审定 的计划,按程序报批后拨付。 (一)资金来源为经开区财政预算和上级财政转移支付的,由xxx 拨付到集团公司后,由集团公司直接支付到设计、监理、施工单位 和商品、服务供应商。 (二)资金来源为政府融资的,由集团公司直接支付到设计、监理、施工单位和商品、服务供应商,其中拆迁安置补偿资金由集团公司 划拨资金到业主单位具体支付。 (三)资金来源为上级主管部门补助的,先由xxx拨付到集团公司,再由集团公司实施拨付。 (四)资金来源为其他渠道的,由集团公司根据实际情况确定资金拨付方式。

企业融资与资本运作案例分析报告二

江西理工大学MBA案例分析报告企业融资与资本运作课程 飞鹤退市之谜

1企业重组的基本程序? 公司重组的法定程序如下: 1、申请公司重组:一般可由债务企业向法院主动提出,同样可以由债权人提出; 2、如果有债权人提出,应组成债权人委员会,召开债权人会议; 3、由债权人会议制定出重组计划,重组计划通常对以下事项作出明确规定: (1) 债务人对公司财产的保留; (2) 财产向其他主体的转移; (3) 债务人与其他主体的合并; (4) 财产的出售或分配; (5) 发行有价证券以取得现金或更换现有证券。 2、企业重组的动因是什么? 首先,从资本的属性看。企业的价值表现为资本。资本是能够增值的价值, 资本可以在运动中增值。为满足于增值性和流动性要求,资本在不同的产业、企业组织、技术条件、时空状态等方面,表现为一定的资本要素间的比例、布局和运行结构。在变化组合中,如果资本增值,则企业获利。这是企业重组的根本原因。 其次,从生产力的发展看。科学技术是第一生产力。人类社会、经济的发展是和科技进步紧密相关的。技术的进步必然反映在劳动力使用驾驭物质资源是数量和结构的变化上,直至产业结构的变化上。这种由生产技术进步引致的产业结构的变化是经

济发展规律的必然表现。自觉运用和把握经济规律,反过来会促进生产力的更快发展,自然给人们提出产业结构的调整和重组的问题,从而出现企业的重组问题。 第三,从社会运行的机制看。社会的发展是朝着公平、公正、效益的方向前进的。在社会资源配置过程中,总会有这样那样的“误配置”情况。纠正资源的 “误配置”,是人类社会发展的客观要求,势必要求存量资产中的相当一部分产生实物的转移和价值的易主,即资产的重组,从而产生企业的重组。 第四,从市场行为看。在市场经济条件下,企业间的竞争是客观存在。由于内外条件的差异,导致不同的企业处在不同的市场位置上,劣势的企业被强势的企业兼并、收购以避免破产、倒闭,势必导致企业重组的发生。竞争,是企业重组的根源,也是催化剂。 第五,从企业家行为看。企业家的优秀品质之一是创新。在现代市场经济条件下,企业家面对竞争,创新是一种必然的要求。只有作为创新者,通过对技术创新、分配方式创新以及管理制度和管理模式的创新,才能给企业以新的活力。这样,就给企业重组提供了可能。 3、企业重组的方式有哪些?模式有哪些? 企业重组的方式是多种多样的。目前我国企业重组实践中通常存在两个问 题:一是片面理解企业重组为企业兼并或企业扩张,而忽视其售卖、剥离等企业资本收缩经营方式;二是混淆合并与兼并、剥离与分立等方式。进行企业重组价值来源分析,首先界定企业重组方式内涵是必要的。 1合并 (Con solidati on )。指两个或更多企业组合在一起,原有所有企业都不以法律实体形式存在,而建立一个新的公司。如将A公司与B公司合并成为C公司。但根据1 994年7月1日生效的《中华人民共和国公司法》的规定,公司合并可分为吸收合并和新设合并两种形式。一个公司吸收其他公司为吸 收合并,被吸收的公司解散;两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合 并,合并各方解散。吸收合并类似于“ Merger ” ,而新设合并则类似于

国有投资控股公司资本运作途径及模式选择

国有投资控股公司资本运作途径及模式选择 一、国有投资控股公司现实条件下资本运作的主要途径 国有投资公司是具有中国特色的投资控股公司,它既不同于产业控股公司,也不同于金融控股公司。在现实条件下,国有投资控股公司不具备在某一产业做大做强的优势,也与单纯开展资本经营的一般意义上的投资公司有本质区别。国有投资控股公司从实业入手开展资本经营的运营模式同时具备了这两类公司的 某些优势,既在实业项目投资开发上具有得天独厚的资源优势,也可以在开展资本经营上有所作为。但在资本市场诸多种运作手段及运作工具的使用上,国有投资公司要根据自身条件,有选择地使用。 国有投资控股公司在现实条件下开展资本经营的主要途径是: 1、首次公开发行证券(“IPO”) 作为企业开始进行资本运作的第一步,IPO的操作形式也越发多样。根据企业战略定位的不同,在首次公开发行证券的形式选择上也各有不同,包括:发行A股股票(主板上市、中小板上市、创业板上市),发行H股股票(大红筹模式),同时发行“A+H”股票。 2、依托上市公司平台进行资本运作

依托上市公司平台进行资本运作募集资金的形式主要有: A.增发(向不特定对象/特定对象) B.配股 C.可转换公司债券 D.可分离债券 E.可交换债券 3、对上市公司进行重大资产重组 A.向特定对象发行股份购买资产 B.换股吸收合并 C.重大资产置换(洗壳) D.重大资产出售 4、发行企业债券 债券发行是发行人以借贷资金为目的,依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为,债券发行是证券发行的重要形式之一。是以债券形式筹措资金的行为过程,通过这一过程,发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中。在成熟资本市场上,发行债券是企业主要的融资方式,当债券融资不足时再发行股票证券作为企业融资补充。 按照债券的发行对象,债券可分为私募发行和公募发行两种方式。 5、发起设立产业投资基金

企业投融资与资本运作专题讲座

企业投融资与资本运作 专题讲座 内容提纲 1.企业融资策略略综述与资本市场概览 1.1.企业财报框架体系与投融资逻辑分析:如何发现融资意图和规划融资策略略? 1.2. 企业融资平台选择与发展战略略契合性分析:如何选择融资渠道? 1.3. 股权融资策略略与上市平台选择问题:主板、创业板、中?小板、新三板、海?外市场,哪?一款更更 适合你? 2.企业上市典型模式与典型案例例分享 2.1. 企业禀赋分析与上市可能性评估:你的企业适合上市融资吗? 2.2. 国内外主要上市平台上市主体资质概览:你的企业能上哪?儿上市去? 2.3. 国内外主要市场上市典型案例例分享:跟别?人学学你的企业应该如何上市? 3.拟上市企业财务准备与合规性改造 3.1. 标准企业财务管理理典型规定分析:你的企业正规吗? 3.2. 上市公司必须财务管理理框架体系介绍:你的企业距离上市公司标准架构还差多远? 3.3. 拟上市企业合规性审核与财务准备?工作梳理理:你要为上市做些什什么? 3.4. 拟上市企业合规性改造与股改?方案设计:“削?足适履履”对你是否很痛苦? 4.拟上市企业商业模式提炼与估值管理理问题研究 4.1. 企业商业模式凝练与盈利利模式提炼技巧:你的企业如何运作如何赚钱/你真的必须要上市 吗? 4.2. IPO估值策略略与企业商业价值评估:从IPO视?角看看你的企业价值?几何? 4.3. 拟上市企业市值管理理的财务报表优化策略略分析:?手把?手教你如何提升企业价值! 4.4. 上市历程上的资本运作策略略灵活选择与科学搭配问题:剥离还是并购只是?手段你知道吗? 5.企业上市的成本分析:天下没有免费的午餐! 5.1.企业上市后持续督导要求与上市公司规范介绍:上市公司所受到的这些约束你能忍受吗? 5.2.IPO后企业运营额外成本费?用负担介绍与IPO的收益-成本权衡:准备上市前你必须想清楚的 这个残酷的现实! 5.3.IPO后企业的再学习压?力力介绍:资本运作、财务投资、市值管理理、监管要求,这些你必须额 外掌握的全新知识与技能解析

企业融资管理办法

融资管理 一、目的 为规范融资行为,降低资本成本,减少融资风险,提高资金利用效益,依据国家有关财经法规规定,并结中港建设集团有限公司(以下简称“公司”)具体情况制定本办法。 本制度所指的融资,包括权益资本融资和债务资本融资两种方式。权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资,如增发及配股(上市之后)等;债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融资,如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。 短期债务性融资,是指负债期限不超过一年(含一年)的债务性融资。 长期债务性融资,是指负债期限超过一年(不含一年)的债务性融资。 二、融资的原则 1.适度负债,防范风险; 2.遵守国家法律、法规规定; 3.所有融资由公司统一筹措; 4.根据公司战略和业务发展的需要以及资本市场的情况在不同时期采取不同的融资政策; 5.综合权衡,降低成本,合理确定公司资本结构。 第四条适用范围 本办法适用于本公司的融资行为,公司所属控股子公司的融资参照本办法执行,公司所属参股公司的融资行为遵照该参股公司的公司章程规定办理。 三、融资组织与决策 1、根据融资方案的不同,按照公司章程的规定,在授权范围内,由公司财务部具体实施全公司的融资工作。 2、财务部负责公司短期负债融资和长期借款、融资租赁等长期负债融资管理,主要负责以下事项: (1)制定公司融资事项的管理办法。 (2)提出融资事项具体方案,并负责落实。 (3)提出或审查公司重点项目的长期负债融资方案。 (4)负责对公司所有筹集资金的使用监督与管理。 3、融资的申请及审批权限 (1)公司长、短期借款、融资租赁的融资,由财务部提出具体融资方案,报财务总监审核同意后,数额在董事会授权范围以下的,经总经理办公会讨论后由总经理批准;董事会授权范围以外的,报董事会批准。 (2)重大经营项目的融资,由财务部提出融资方案,公司在审批该投资项目时一并审批其融资方案。项目实施阶段,融资方案或融资规模需要改变的,变动数额在董事会授权范围以下的,由公司总经理审批,超过授权范围的,报公司董事会批准后办理。 4、融资政策的选择 融资政策应结合公司发展状况、资金需求、经营业绩、风险因素、外部资金市场供给情况、国家相关政策法规要求制定。 (1)公司调整时期,应采取保守的融资政策,尽可能减少银行借款等负债融资。 (2)公司发展时期,应采取稳健的融资政策,可通过增加融资租赁等方式融资,改善资本结构,降低资本成本。 (3)公司迅速成扩张时期,可采取激进的融资政策,选择多种融资方式,通过金融机构贷款等方式积极筹措资金,充分利用财务杠杆作用适当增加负债比例。 四、权益资本融资 1、公司根据经营和发展的需要,依照法律、法规的规定,经董事会做出决议,可以采用下列方式增加权益资本: (1)增加注册资本; (2)增资扩股。 2、在注册或增资扩股时,财务部应督促所有股东遵照国家有关法规和董事会要求,及时、足额交付资本金,对未按时或足额交付资本金的,应提交董事会做股权调整等处理。 五、债务资本融资 1、财务部统一负责公司债务资本的融资工作。 2、债务资本融资方式

(完整word版)投融资方案

投融资方案 一、投融资方案 本项目的预计投资资金总额为万元,如果我公司有幸中标,我们拟准备万元的投融资额。我公司具有本项目开发、投资及销售的相关资质,同时与我公司长期合作的设备材料供应商可以欠部分设备材料款。故本工程我公司融资万元已完全能够满足本工程施工所需要的资金。我公司将遵守承诺,一方面利用我司长期结累资金万元(不包括已经提交的投标保证金万元),另一方面通过以下融资渠道,以满足工程建设,主要融资方式可分为债权融资和股权融资,具体又可分细为商业信用、内部融资、债务融资、项目融资等。 1、商业信用商业信用主要包括应付账款、应付票据、预付账款,材料商支持等,该融资方式应用灵活,操作简单,并且可以多次反复使用,财务成本为零,用此办法可融资万元。 2、内部融资面向企业内部的筹资,主要包括内部积累、资产变现、内部增资等。内部积累,指为了筹集企业长远发展的资金,通过减少企业利润分红来筹集资金的融资方式。该融资方式操作简单、成本低、风险小,但积累额度偏低,并且不分红影响中小股东利益,可能引起中小股东的不满。资产变现,指通过企业内部资产重组,通过剥离、出售部分资产来筹集资金的融资方式。内部增资,指向企业内部股东定向募集资金的一种融资方式。该融资方式操作简单,成本低,不用到期还款的压力,风险小,但受股东自身资金实力、对企业未来投资收益的预期等影响,用此办法可融资万元。 3、债务融资本处债务融资指通过民间或银行信贷筹集资金的一种融资方式,包括民间借贷和银行信贷等。民间借贷,以向其他企业或个人协议借款的方式筹集资金的一种融资方式。该融资方式优点之一是操作简单灵活,没有银行借款繁琐的手续和程序;其二是抵押和担保少;其三是借款归还可以适当延展,风险相对较小。其缺点是渠道有限,数量有限。银行信贷,该方式是目前外部融资应用最为常用的融资方式。银行信贷的优点之一是资金供应量大;其二是操作灵活,可以根据企业需要进行长、短期贷款搭配;其三是相对债权、上市、信托等渠道,手续相对简明,资金筹集费用低,用此办法可融资万元(证明材料:银行贷款意向书原件)。 4、项目融资前述均属于公司融资的范围,即以公司的名义,以公司的资产、未来的预期收益等为保障的融资方式。项目融资,则是以建设项目的名义,以该项目自身预期现金流量和未来收益、自身财产与所有者权益为保障来筹集资金的一种融资方式。包括信托贷款和股权信托两种方式。 (1)信托贷款是指信托公司通过信托方式吸收资金,用于向项目发放贷款的资金运用方式。该贷款类似于银行信贷,不同的是信托贷款的偿还方式比银行贷款灵活性大,企业与信托公司协商偿还方式,可以采取等本息、利随本清、到期一次性支付本息等。同时信托公司对信用风险控制要求严格,一般要求企业提供多种措施来降低信用风险,包括第三者担保、政府支持等。 (2)股权信托是指信托公司运用信托资金对项目进行股权投资,以股息、红利所得以及到期转让股权方式作为信托收益的一种资金运用形式。相对贷款类信托,信托公司承担的风险增大,一般要求制定相应的措施规避风险,包括对项目进行绝对控股、阶段性持股等。用此办法可融资万元。 5、综上所述我公司自有资金与融资总额为万元。 6、为确保本项目按进度计划顺利进行,根据本项目特点我们将采取如下具体措施: (1)融资计划硬币投入资金计划超前,时间及资金数量须有余地。 (2)将整个项目分期、分段进行项目分解,工期目标分解,按各小项目的适应性安排施工,个主体项目的施工期错开。 (3)优化投资方案、优化配套机械设施对中期进度及投资目标进行跟踪管理。通过进度及投资计划的对比分析才去措施,做出调整,确保工期目标。

《企业投融资模式及融资工具》

《企业投融资模式及融资工具》 一、资本市场发展趋势分析 1、宏观经济形势分析 (1)世界经济格局变化 (2)欧美及周边环境影响 (3)应对模式与策略 2、徽观环境透视 (1)新形式下企业机遇与挑战 (2)资本市场2017年商机 (3)政府职能转变 3、产业发展趋势与投融资 (1)创新与产业升级 (2)行业并购整合 (3)城镇化建设 二、投融资战略 1、投融资的理解 (1)金融创新 (2)项目融资 (3)企业融资 (4)政企合作 2、融资模式选择 (1)内部增长型 (2)外延扩张 (3)股权融资 (4)债务融资 3、融资条件 (1)商业模式+持续成长 (2)公司治理+激励机制 (3)退出途径+股东回报 (4)风险控制+保险机制 4、投资决策 (1)政策环境 (2)企业风险 (3)市场检测 (4)合作模式 三、融资工具与方法(包括政府项目融资、实体企业融资) 1、财务融资 (1)立项要领 (2)运作流程 (3)担保标的 (4)土地流转、债券、租赁、信托、贸易、PPP、BT\TBT等 2、股权融资 (1)PO\IPO (2)VC\天使

(3)私募(PE)、公募 (4)并购基金 3、特殊融资品种(地方政府投融资平台建设,做实做强投融资平台) (1)智慧城市发展投资基金 (2)地产投资基金 (3)土地流转信托 (4)投资移民基金 四、案例操作——实战型 1、案例体验 (1)案例陈述 (2)投融资模式 (3)资本运作 2、案例分析 (1)项目论证与评估 (2)尽职调查 (3)退出机制 3、模拟操作流程 (1)准备 (2)尽调 (2)谈判 (2)实施 (3)结果 五、互动讨论、讲评 1、提练课程要点 2、实用性 3、启发性

投融资管理制度

投融资管理制度

成都康福家健康管理公司 投融资管理制度 第一章总则 第一条为了规范成都康福家健康管理有限公司(以下简称:管理公司)项目投资运作和投融资行为,保证投资资金的安全和有效增值,实现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化,使本公司在竞争激烈的市场经济条件下,稳健发展,赢取良好的社会效益和经济效益,并依照《中华人民共和国公司法》等国家有关政策法规,结合管理公司章程及具体情况制定本制度。第二条本公司及下属各单位在进行各项目投资时,均须遵守本制度。第三条本公司及下属各单位的重大投资项目由总经理办公会和董事会审议决定,由总经理和各项目经理负责组织实施。 第四条本制度中的融资,包括权益资本融资和债务资本融资两种方式。权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资,如增加实收资本;债务性是指融资结束后增加了企业负债的融资,如向金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。短期债务性融资,是指负债期限不超过一年(含一年)的债务性融资。长期债务性融资,是指负债期限超过一年(不含一年)的债务性融资。 第五条本制度适用于成都康福家健康管理有限公司及其下属控股

子公司的一切融资行为。 第二章项目的初选与分析第六条各投资项目的选择应以本公司的战略方针和长远规划为依据,综合考虑产业的主导方向及产业间的结构平衡,以实现投资组合的最优化。第七条各投资项目的选择均应经过充分调查研究,并提供准确、详细资料及分析,以确保资料内容的可靠性、真实性和有效性。项目分析内容包括:1.市场状况分析;2.投资回报率;3.投资风险(政治风险、汇率风险、市场风险、经营风险、购买力风险);4.投资流动性;5、投资占用时间;6.投资管理难度;7.税收优惠条件;8.对实际资产和经营控制的能力;9.投资的预期成本;10.投资项目的筹资能力;11.投资的外部环境及社会法律约束。 第八条各投资项目依所掌握的有关资料并进行初步实地考察和调查研究后,由项目投资单位提出项目建议,并编制可行性报告及实施方案,按审批程序及权限报送管理公司分管领导审核。分管领导对投资单位报送的报告经调研后认为可行的,应尽快给予审批或按程序提交有关会议审定。对暂时不考虑的项目,最迟五天内给予明确答复,并将有关资料编入备选项目存档。 第三章项目的审批与立项 第九条投资项目的审批权限:100万元以下的项目,由公司主管

投融资学习心得

通过徐洪才教授主讲的《公司投融资与资本市场运作》课程的学习,使我了解了投融资新理念和经营管理新思路,认识了我国近年来金融市场成长和发展的内外因素,分享了国内外具有代表性的投资经验和教训,感受到资本市场对于市场经济强劲的影响力,增强了在新的历史条件下专注于对所在区企业发展的责任感和使命感。我本人有以下几方面学习心得: 正确认识资本市场,树立产业经营与资本运作并举新理念 1、一个企业必须在经济全球化的大背景下,把握未来经济发展的方向,充分利用资本市场,实施资本运作促进企业和社会经济发展,已经成为市场经济的显着特征。资本运作应该成为企业获得超常发展的有力手段和推力器。在未来的竞争中,资本运作将是决定企业市场成败的关键。 2、“产业经营是加法,资本运作是乘法”。产业经营是滚雪球的做法,表现为一加一等于或大于二,能迅速扩张规模,占领市场空间;而产业经营的同时搞资本运作,可以以一变百,迅速增强企业的实力。资本运作是手段,产业经营是目的。产业经营是企业赖以生存的基础,没有良好的产业基础,及企业如果不能给社会提供优良的产品和服务,没有良好的信誉体系,缺乏长远的战略目标,没有一个具有良好文化素养及实践经验的经营领导,没有一群勤奋苦干的员工队伍,资本运作将成为空中楼阁,企业终究必然失败。只有产业经营和资本运作同时并举,才是企业发展的根本。 3、资本市场规范着企业运营机制。企业要紧贴市场,遵循规则,健全信用体系,规范内部运营机制,完善公司治理结构并加强监管。 借助资本市场,实施资本运作,促进企业持续健康有效发展 我们要坚持科学发展观,学会借助资本市场的丰富资源,科学经营现有企业,抓住适合公司发展的新机遇,壮大主营业务,拓展科技创新、环保节能项目,努力创造条件,积极推进公司的上市步伐,为企业经济持续发展作出贡献。 1、公司应完善法人治理结构,建立健全现代企业管理制度。应使全体员工共同努力,企业才得以持续稳定发展,这是企业中长期发展的坚实基础。面对资本市场的快速发展,需要从企业内部健全和优化发展机制,适应新经济发展的客观需求。一是完善公司法人治理结构,健全公司董事会、经理层机构。没有正常运作的董事会运行机制和得到充分授权的经理层团队,就没有企业高效的决策管理,瞬息万变的商机、持续经营的战略、人才梯队的建设就难以实施。二是遵循市场经济的规则,健全与资本市场匹配的内部决策、预算、管理、控制和激励机制。同时,作为民营的企业,还未达到上市条件,还要花大力气做好适应资本市场的企业法律规范工作,同时从思想上、概念上做好会计准则国际化衔接。 2、横向收缩,确立企业主营方向。首先,积极主动地调整企业内部产业结构,把原来的市场化程度不高、效益不好、资本累积速度不快的子公司及参股公司,通过调整主业方向和内部清算等办法进行收缩与改革。重新配置资源,支持公司核心业务的发展。 3、主导产业与多元化发展并举。同时,针对一些公司具有核心竞争力的行业或业务积极加快产业多元化发展步伐。继续加强对资源开发的力度,增加对外语教育产业的投入。同时,要加强与国有大型企业的联合,利用公司自身的优势,积极开拓海外市场,参与国际上各类项目竞争,积极开展对外经济贸易活动,也能为支持国内民族工业在国际上尽一份微薄之力。应提高企业效率,做到人员少而精,技术高而新,行业优而强。 4、有效开展资本运作,培植高科技创新项目并积极上市。进一步加强公司高新项目的调研、论证和开发建设,培植高新项目,对确认的项目进行参股、控股风险投资。

企业资金活动管理的内容与方法

企业资金活动管理的内容与方法 一,企业资金活动 1,概念 企业资金活动是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。 2,资金活动要素 1)科学决策是核心。 推进资金管理信息化建设,将资金预算管理与资金适时监控相结合,及时准确地反映资金运行状况和风险,可以提高决策的科学性,提高资金管理的及时性。 2)制度建设是基础 制度是企业经营管理各项活动顺利开展的基础性保障,要大力推动资金运作的合法性和规范性。企业应当根据内部控制规范等法律法规及企业自身的管理需要,完善资金管理制度,强化资金内控管理。 3)业务流程是重点。 对资金活动实施内部控制,本质上是对资金业务的控制。企业在设计资金活动相关内控制度时,应该重点明确各种资金活动的业务流程,确定每一个环节、每一个步骤的工作内容和应该履行的程序,并将其落实到具体部门和人员。在设计资金活动业务流程的同时,要充分考虑相关生产经营活动的特征,根据生产经营活动的流程设计合理的资金控制流程。 4)风险控制点是关键。 企业必须识别并关注主要风险来源和主要风险控制点,以提高内部控制的效率。根据不确定性的大小、危害性的严重程度等,明确关键的业务、关键的程序、关键的人员和岗位等,从而确定关键的风险控制点;然后针对关键风险控制点制定有效的控制措施,集中精力管控住关键风险。 5)资金集中管理是方向。 企业应当在集权与分权之间做出适当均衡。由于科学技术的快速发展,极大地提高了企业资金管理的能力,资金集中管理的优势明显扩大,并且日益成为较大规模企业的首选资金管控模式。无论是企业相对其内部部门和分支机构,还是企业集团相对其子公司,都应该加强资金的集中统一管控。 3,企业资金活动的风险点 1)筹资决策不当,引发资本结构不合理或无效融资,可能导致企业筹资成本过高或债务危机。 2)投资决策失误,引发盲目扩张或丧失发展机遇,可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。 3)资金调度不合理、营运不畅,可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。 4)资金活动管控不严,可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。 二,企业资金活动管理的内容 1,企业筹资活动管理 1)企业应当根据筹资目标和规划,结合年度全面预算,拟订筹资方案,明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容,对筹资成本和潜在风险作出充分估计。 境外筹资还应考虑所在地的政治、经济、法律、市场等因素。 2)企业应当对筹资方案进行科学论证,不得依据未经论证的方案开展筹资活动。 重大筹资方案应当形成可行性研究报告,全面反映风险评估情况。

投融资资金管理办法

投资项目投融资资金 暨建设资金管理暂行办法 (讨论稿) 第一章总则 第一条为进一步加强和规范政府投资项目投融资资金暨建设资金的管理,维护资金安全,提高投资效益,根据《中华人民共和国预算法》、《财政部基本建设财务管理规定》及其他相关法律、法规,结合经开区实际,制定本办法。 第二条本办法所称政府投资项目(以下简称“政府项目”),主要是以公共服务、公众受益为目的,且以社会效益为主,无法建立或不能完全建立直接收益回报机制,依靠经开区投资建设的园区基础设施、城市市政工程、环境整治、旅游产业等公共基础设施和公益事业项目。 第三条本办法所称政府投资项目投融资(以下简称“政府投融资”)是指在完善融资体系,拓宽融资渠道,创新融资手段,规范融资方式,加强信用建设,防范金融风险的基础上,通过适度负债对政府项目实施的投资建设行为。对一般竞争性领域项目,原则上不列入政府投融资范围。 第四条本办法适用于经开区财政预算内安排及政府项目投融资主体从金融机构借贷、资本金投入、偿债专项支出中形成的建设资金的使用和监督管理的全过程。各有关责任部门和单位应协调配合,确保政府投融资工作的有序、健康运行。 第五条政府项目涉及的投融资资金暨其他建设资金由

XXXXXX会统筹管理,日常工作由经开区xxx、xxx、集团公司分别牵头办理。xxx负责汇总编制政府项目计划方案并督促执行。xxx参与汇总计划的审定,提出资金来源的安排意见;负责统筹所有财政性建设资金,按审定方案拨付资金,加强资金使用过程中的监管;负责政府项目的预算下达、预算评审、决算批复和财务监管;负责财政性建设债务的管理。集团公司牵头拟定融资计划、资金计划、融资性资金的筹集、项目资金的拨付,与xxx、xxx会商后报xxx审定后实施;负责项目初步设计、工程合同、工程进度的审核;负责组织工程项目预决算。 第二章计划管理 第六条政府项目建设资金管理必须遵循以下原则: (一)计划管理原则。坚持先有计划再拨付资金,非经xxx及其授权日常管理部门批准,不得无计划或超计划安排项目、拨付资金。 (二)概算控制预算、预算控制决算原则。政府项目必须按照批准的投资计划和工程预算执行,坚持概算控制预算、预算控制决算,任何单位和个人均要严格控制建设标准、建设规模和投资计划。 (三)专款专用原则。政府项目投融资资金必须按规定用于经批准的建设项目,不得截留、挤占和挪用。 (四)提高效益原则。建设单位必须厉行节约,防止损失浪费,应在项目竣工验收交付使用后3个月内,向xxx专题报送项目资金绩效评价报告。 (五)借用还统筹平衡原则。政府项目投融资资金筹集、

企业的投融资与资本运营

第一部分:课程大纲 《企业投融资与资本运营》 讲师:吴瑕 课程时间:1天 培训地点:客户自定 课程对象: 1、中小企业董事长、总经理、副经理、财务总监、项目负责人; 2、中小企业局、乡镇企业局等管理机构相关负责人员; 3、财务顾问公司、会计师事务所、律师事务所、担保公司、投资咨询公司等 中小企业服务机构相关人员; 4、金融机构的客户经理、信贷人员、银行的分(支)行行长等与中小企业信 贷相关的人士。 课程收益: 1、全面了解目前我国中小企业融资状况; 2、深入学习中小企业融资理论和国家政策; 3、熟练掌握融资运作技巧; 4、融会贯通融资八大渠道三十种方法; 5、正确制定融资策略; 6、防范融资运作风险。 找讲师、公开课,上诺达名师网,中国最大的培训平台 https://www.360docs.net/doc/cd8915866.html,/

?课程大纲: 第一篇理念篇 一、如何看待融资难? 二、融资是不是企业永恒的主题? 三、您的企业是如何积累资本的? 四、中小企业如何做大做强? 五、企业如何正确融资? 六、如何把握融资策略? 案例一:红顶商人—胡雪岩 案例二:新中国首富—陈天桥 案例三:乳业明星—牛根生 第二篇渠道篇 渠道一:债权融资 (一)国内银行贷款 1.国内银行贷款特点 2.企业贷款条件 3.国内银行贷款期限 4.浙商银行推出小企业贷款“套餐” 5.案例:金得利集团以无形资产担保贷款

(二)国外银行贷款 1.国外商业银行贷款的特点 2.国外商业银行贷款期限 3.国外商业银行贷款种类 4.国外商业银行的贷款程序 (三)发行债券融资 1.企业债券融资的种类与特点 2.企业发行债券的必备条件 3.企业发行债券的运作程序 4.企业发行债券策划与运作中应注意的问题 5.案例:阳光集团债券融资 (四)金融租赁融资 1.金融租赁融资的特点 2.金融租赁融资的优点 3.金融租赁融资的程序 4.案例:多赢的租赁融资 5.首批试点5家银行系统金融租赁公司介绍(五)民间借贷融资 1.民间借贷融资的特点 2.民间借贷模式创新—个人委托贷款业务 3.个人委托银行贷款的特点

在银行融资的谈判技巧ppt

竭诚为您提供优质文档/双击可除在银行融资的谈判技巧ppt 篇一:融资租赁业务谈判方法、方向及技巧 一、企业选择融资租赁的好处: 1、便于资金预算编制、简化财务核算程序; 2、明确租赁期间的现金流,利于资金安排; 3、租赁期满后,承租人可按象征性价格购买租赁物件,作为承租人自己的财产; 二、企业在什么情况下适宜选择融资租赁: 1、新办或未能达到银行授信条件的企业,但项目有发展前景并且有一定的保证措施; 2、企业处于生产经营相对稳定和上升时期,需要更新或添置设备,在既不愿动用自有资金又不想动用银行有限的授信额度时,可选择融资租赁方式添置设备; 3、承租人最终想要使租赁设备成为企业的自有固定资产; 4、承租人由于生产经营需要,在流动资金短缺的情况,可利用企业已有的固定资产进行回租融资,以改善企业现金

流; 三、融资租赁的操作种类: 1、直接租赁:是由出租人根据承租人的指定直接向供货商购买,然后出租给承租人使用的方式; 2、回租:指承租人将自有物件出卖给出租人,同时与出租人签订一份融资租赁合同,再将该物件从出租人处租回的租赁形式。回租业务是承租人和出卖人为同一人的特殊融资租赁方式; 3、转租赁:是指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中,上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人,称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人,转租人以收取租金差为目的的租赁形式。租赁物品的所有权归第一出租人; 4、委托租赁:是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物,根据委托人的书面委托,向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人,出租人只收取手续费,不承担风险; 四、客户需求从承租人的主观愿望分类 (一)我需要租赁 多为中小企业、新建企业等低端客户的资金需求。在我国由于对融资租赁的认知程度较低,融资租赁机构的类型尚不太完善,未形成优势互补的租赁产业链,目前这类客户尚

财务资金管理工作总结与思路(2020版)

( 工作总结 ) 单位:_________________________ 姓名:_________________________ 日期:_________________________ 精品文档 / Word文档 / 文字可改 财务资金管理工作总结与思路 (2020版) The work summary can correctly recognize the advantages and disadvantages of previous work, clarify the direction of the next work, and improve work efficiency

财务资金管理工作总结与思路(2020版) 财务资金管理工作总结范文篇一 从毕业到现在我已经工作快6年了,从最开始的出纳工作,核算会计,费用信用管理到现在的资金管理岗位,一步步提高了自己的财务专业及管理水平,通过这些年工作经验的积累和工作体会总结了一些在京卫的可以逐步实施的资金管理方法: 1、资金管理的目标 ①主要目标是防范财务风险,避免因资金链断裂而产生问题,国家货币政策由“适度宽松”转向“稳健”,这点我觉得在201x年需要特别重视,银行融资难度会加大,利率也会提高,我预测在20xx 年底还会加息0.25%,明年基准利率会达到6%左右,融资利息成本的加大和融资难度的提高都会影响到明年中标品种的销售量的扩

大。引进战略投资者对改善现有资金的紧张情况有很大帮助。 ②其次是要对现有资金的使用效率上入手,降低企业资金成本,安全资金量保证的前提下不要产生过度的资金沉淀,优先使用成本低的资金,要站在企业的角度考虑资金成本。 提高资金使用效率和减少资金沉淀方面:已下发分销集团应收款月度回款考核指标测算公式,虽然子公司对这个考核任务测算方法有抵触,但之后实际情况是收款的计划数和实际完成情况都好于任务下发前的收款预算,相比减少了应收账款对资金的占压。之后要做的工作是控制采购量,但这项工作确实有难度,需要配合销售采购一起完善安全库存的更新和招标新增品种采购的预测和付款节奏。 节约成本方面现已做到的:现在通过近两个月的融资申请工作已经做到的是和华侨银行合作使保理手续费由原先的1%降到0,额度为5000万,可以替换深发的一半贷款,一年大概可节约的财务费用为50万元,在明年申请增额到8000万。深发剩下贷款额度可以由工行保理替代也可节约保理手续费90%。如果此次在华侨做保理的

投融资管理规定

投融资管理规定文件编码(TTU-UITID-GGBKT-POIU-WUUI-0089)

投融资管理制度 一、筹资管理 总则 为规范公司筹资行为,降低资本成本,减少筹资风险,提高资金效益,依据国家有关财经法规和《公司章程》规定,结合公司具体情况制定本制度。 本制度所指的筹资,包括权益资本筹资和债务资本筹资两种方式。权益资本筹资是由公司所有者投入以及发行股票方式筹资,债务资本筹资指公司以负债方式借入并到期偿还的资金,包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等方式筹资。 筹资的原则: 总体上以满足企业资金需要为宜,但要遵从公司的统筹安排; 充分利用各级政府及行业优惠政策,积极争取低成本筹资如:无偿、资助、无息或贴息贷款等; 长远利益与当前利益兼顾;

权衡资本结构(权益资本和债务资本比重)对企业稳定性、再筹资或资本运作可能带来的影响; 要慎重考虑公司的偿债能力,避免因到期不能偿债而陷入困境。 权益性筹资 各企业的实收资本不得随意变更。企业注册资本的增减变动,不论是货币资金投入还是往来划转,均应报财务部门审核,经批准后方可执行。 企业在注册或增资扩股时,应督促所有股东遵照国家有关法规和董事会要求,及时、足额交付资本金,对未按时或足额交付资本金的,应提交本单位董事会作股权调整等处理,并报总部备案。 企业股东投入的资本金不得以非法定程序抽回。 合作项目吸收的资金比照注册资本进行管理。 债务性筹资 各单位向银行借款应遵从银行与国家的有关规定,并以维护公司信誉为首要原则,及时办理银行借款到期归还、续借申报工作,避免罚息、拖欠利息和延误借款归还事件的发生。

企业的以下对外借款(包括长短期借款、票据贴现等),由董事长审批: 向其他单位和个人借款超过5万元、向银行借款超过10万元时; 融资成本高于同期银行贷款利率10%时; 向有收购或参股意向的借款人借款; 借款有限制性条款,可能导致公司控制权易手或对公司其他方面产生重大影响如:如要求以公司的知识产权、重大资产作质押、担保等; 企业融资成本高于同期银行贷款利率20%(含)以下的,董事长审批; 20%以上的,由董事长办公会审批。 未经董事长同意,各子公司及关联公司之间不得互相拆借资金。 各子公司及关联公司内部拆借须报董事长审批同意: 各子公司及关联公司之间短期资金拆借(拆借期限在1年以内),金额1万以下的,须报财务总监审批;金额超过1万以上的,须报董事长审批;

项目融资渠道及技巧

项目融资渠道及技巧 内部筹资渠道 企业内部筹资渠道是指从企业内部开辟资金来源。从企业内部开辟资金来源有三个方面:企业自有资金、企业应付税利和利息、企业 未使用或未分配的专项基金。一般在企业并购中,企业都尽可能选 择这一渠道,因为这种方式保密性好,企业不必向外支付借款成本,因而风险很小,但资金来源数额与企业利润有关。 外部筹资渠道 外部筹资渠道是指企业从外部所开辟的资金来源,其主要包括: 专业银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、民间资 金和外资。从企业外部筹资具有速度快、弹性大、资金量大的优点,因此,在购并过程中一般是筹集资金的主要来源。但其缺点是保密 性差,企业需要负担高额成本,因此产生较高的风险,在使用过程 中应当注意。 借款筹资方式主要是指向金融机构(如银行)进行融资,其成本主要是利息负债。向银行的借款利息一般可以在税前冲减企业利润, 从而减少企业所得税。向非金融机构及企业筹资操作余地很大,但 由于透明度相对较低,国家对此有限额控制。若从纳税筹划角度而言,企业借款即企业之间拆借资金效果最佳。向社会发行债券和股 票属于直接融资,避开了中间商的利息支出。由于借款利息及债券 利息可以作为财务费用,即企业成本的一部分而在税前冲抵利润, 减少所得税税基,而股息的分配应在企业完税后进行,股利支付没 有费用冲减问题,这相对增加了纳税成本。所以一般情况下,企业 以发行普通股票方式筹资所承受的税负重于向银行借款所承受的税负,而借款筹资所承担的税负又重于向社会发行债券所承担的税负。企业内部集资入股筹资方式可以不用缴纳个人所得税。从一般意义 上讲,企业以自我积累方式筹资所承受的税收负担重于向金融机构 贷款所承担的税收负担,而贷款融资方式所承受的税负又重于企业

资金管理工作内容及流程

资金管理工作内容及流程 XX公司资金管控各项工作按照“以资金预算为纲,资金集中管控”的思路进行,资金管理以年度、季度及月资金预算为纲领,以每年公司董事会关于融资方案等相关决议为依据,开展日常资金管理工作。资金管控具体分为资金预算管理、投融资管理、资金管理三大类工作,本部分共分三节描述资金管控工作内容、要求、时间安排以及具体工作流程。 第一节资金预算管理 资金预算管理包括资金预算编制、资金管理报告以及或有负债管理等三项具体工作。 一、资金预算编制 (一)资金预算编制工作内容、要求与时间安排 资金预算编制包括年度、月度资金预算编制工作,是指开展公司包括公司本部年度、月度现金流量预测工作,包括经营性、投资性和筹资性现金流量,将作为年度、月度融资方案与资金收支的依据,要求误差率不超过20%。 下年度资金预算编制要求在每年12月完成,月度资金预算编制要求在当月5日之前完成。 (二)资金预算编制流程

1、年度资金预算编制

公司本部财务部收集初稿后,根据编制原则进行审核,并就相关问题与下属单位沟通后,要求进行修改。 (3)汇总资金预算,形成初稿 公司本部财务部将各单位最终预算进行合并抵消,形成下年度资金预算初稿,包括:下年度经营性活动现金流量与投资性现金支出净额与筹资性现金流量净额等指标。 (4)年度资金预算的公司内部讨论 本部财务部将资金预算上报公司总经理办公会讨论,并根据总经理办公会意见进行修改。 (5)年度资金预算的上级审核 公司将总经理办公会讨论通过的下年度资金预算上报集团财务部,并根据集团批复意见进行修改。 (6)年度资金预算的董事会审批 公司将集团批复同意的年度资金预算上报公司董事会批准通过。 (7)年度资金预算的下发与执行 下发各单位下年度资金预算,作为月度资金预算编制与执行的依据。

项目投融资管理具体方案

项目投融资管理方案 一、项目背景 某某建设发展有限公司,*****建设项目,工程实施范围为市政、绿化、亮化、景观、管理用房、工程范围内所涉及全部管、杆、线等保护等工程的融资、建设以及前期相关费用融资。. 为了确保该项目能够高质量的如期完成建设任务,对于项目的投融资管理将是整个项目建设的重要环节。为此,特制定本方案,用于指导项目资金的筹措及管理,从而确保该项目建设资金的需求。 二、工程项目建设费用估算及静态投资计划 1、工程建设费用投标报价总价,即:投标报价是包括招标文件所确定的招标范围内相应图纸的全部内容,以及为完成上述内容所必须的人工费、施工机械使用费、制作安装费、材料费、运杂费、缺陷修复费、保险费,临时设施、现场安全文明、环境保护、围挡、维护、成品保护、交叉配合费、施工照明、施工排水、通风、施工恶劣环境增加费、管理费、利润、税金、个人所得税以及合同明示或暗示的风险、责任和义务等为完成本工程项目所涉及到的融资费用的全部费用。 2、本工程建设期资金为:*****万元。 三、项目融资方式及能力分析 1、自有资金费为 1)、现有的资金 ********************有限公司是经国家批准的具有一级施工总承包资质的企业,公司注册地在*************,注册资本为******万元人民币。 截止2012年12月31日,********************有限公司资产总计****万元人民币,负债

合计*****万元人民币,所有者权益(净资产)*****万元,资产负债率*****。 (2)集团公司其他项目的预期盈利能力 ********************有限公司连续三年经营业绩 单位:万元人民币 2、银行贷款融资 (1)本公司的银行资信 ********************有限公司凭借自身雄厚的资金实力和长期与国内金融机构的良好合作关系,在多年经营中树立了良好的信誉。********************有限公司在近年来均被中国人民银行**分行评定为信用等级AAA级。 (2)本项目具有较好的融资吸引力 公司财务状况优良,有较强的融资能力,完全保证本项目的建设资金需求。 3、商业负债融资 我公司在项目中标后,仍可利用良好的商业信誉,充分利用金融产品,如对主要材料供应方使用商业承兑、对主要设备供应方商业承兑,实现融资途径。 根据上述********************有限公司的财务状况和投融资能力,足以保障某某建设发展有限公司,*****建设项目所需的全部资金的及时、足额投入,可保证该项目建设工期和建设质量按要求和规定顺利完成。 我公司中标后,将按照招标文件的要求,及时、足额投入建设资金,组建项目公司,负责该项目的建设与经营。为保证项目建设顺利完成,项目公司将依据项目建设的施工进度安排和本工程的

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