理财规划复习题

从银行角度来讲，保本型理财产品更多的是投资于票据、债权和信托贷款一类的理财产品，可以根据自己购买理财产品期限的长短来确定

1.说说你对理财的理解，并说明理财与投资的区别

2.举例说明下列类型的理财方式：比如保本型收入型成长型投机型

3.分析自己的性格心理及风险偏好，折射到行为上，会对投资产生的影响，如果让你理财，一、如何选择资产类别，资产类别的比例分配

4.按吃、住、行、游、购、娱，这几个方面来计算下你一个月的基本开支。跟你的收入做下平衡和比较。（可以是现在的基本情况，也可以是预测工作以后）

5.在选股时一般分析小环境，即公司，里面财务比率的分析比较重要。举例几种指标：比如偿债能力、资本结构分析、经营效率分析

6.分析财政政策，货币政策，汇率政策对股价的影响。比如政府实行扩张财政政策刺激经济，紧缩货币政策控制物价，人民币升值等等，这对股价的影响如何？

1.简述投资理念矩阵下，四种投资理念。并说明一般客户倾向于哪种投资理念？理财顾问倾向于哪种投资理念？在有效市场假设下，哪种投资理念最接近现实？为什么？

2.理财顾问为投资者做理财规划时，要了解投资者的基本基本情况，这个基本情况包括哪些方面？

3.投资者在制定理财规划方案时，选择甲乙两类资产，各保持50%的比例，投资者在甲乙两种金融资产上各投资100万。

?第一年，甲乙的收益率均为10%。

?第二年甲的收益率为-10%，乙的收益率为30%

?请分别运用恒定比例混合法、增持固定比例法对理财方案进行动态平衡。

4.王××，27岁，硕士学历，3年前毕业后即在某高科技公司担任IT工程师至今。目前税前月薪4,000元，每年有10,000元左右的年终奖金，企业提供五险一金，其中住房公积金提拨率为10%，收入成长率估计为8%。由于离乡工作，目前居住于公司免费提供的单身宿舍。每月个人开销只要1,000元。另每年返乡旅费与给父母红包5,000元，每年出国旅游1次的旅费10,000元。资产方面有存款30,000元，股票型基金20,000元，无负债，也没有投保商业保险。目前住房公积金账户余额14,000元，养老金账户余额12,000元。

请编制客户的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析

基本情况：

1、理财规划的目的：职业规划、保险规划、家庭规划、子女教育规划、房产规划、退休规划等。

2、客户家庭基本情况：

王先生：27岁，于某高科技公司担任IT工程师，工作3年。

月税前收入4000元，每年年终奖10000元（二人婚后可领取住房津贴600元）；

月个人支出1000元，每年省亲及孝敬父母5000元，出国旅游1次费用10000元。

现有存款30000元，股票基金20000元，住房公积金帐户余额14000元，养老金帐户余额12000元。

无房产，居住于单位免费提供的单身宿舍。

企业提供五险一金，住房公积金提取比例10%，养老金提取比例8%，医疗保险提取比例2%，失业保险提取比例1%，工伤和生育保险提取比例2%(单位缴纳)，无商业险。

女友：24岁，民办幼儿园老师。月税前收入2000元，收支相抵，无积蓄，无社保及商业险。

3、规划范围：因为客户提供信息详尽，规划范围涉及家庭生活各个阶段，此规划为全方位家庭规划。

4、规划限制：家庭金融资产投资，避免投资权证、期货等高风险投资产品。

基本假设

1、通货膨胀率预估为4%，支出增长率为4%；

2、王先生目前收入成长率为8%，未来可选择职业全职讲师收入成长率为10%；

3、五险一金个人缴纳为个人薪金的相应比例：住房公积金提取比例10%，养老金提取比例8%，医疗保险提取比例2%，失业保险提取比例1%，工伤和生育保险提取比例2%由单位缴纳；

4、09年社平工资2000元，社平工资成长率5%，基本养老金增长率2%；

5、五年以上住房公积金贷款利率3.86%，商业住房贷款利率5.94%，首套房可下调30%，执行利率4.158%；房租成长率4%，房价增长率为5%；

6、王先生60岁退休，届时夫妇二人同时退休；

7、货币利率为2.25%，视为无风险利率，债券基金平均收益率为6%，标准差为8%。股票基金平均收益率为15%，标准差为25%，货币与债券基金及股票基金无相关，股票基金与债券基金的相关系数为0.2；

8、住房公积金的投资报酬率为三个月的定期存款利率1.71%；个人养老金帐户的投资报酬率为3%；

9、二人婚后生活支出为婚前的支出的80%；

10、孝亲30年，男女均为85岁终老。

家庭财务分析

根据王先生及女友提供财务数据制作家庭财务报表如下：

分析：

1）资产结构：王先生工作时间较短，尚未建立家庭，积蓄较少，属于低资产无负债状况。资产中既得权益34%，存款比例40%，投资性金融资产比例为26%；

2）可配置投资金额为存款及股票基金50000元，可作为理财规划的初始投资。

2、现金流量表：

分析：

1）二人年储蓄率均为27%，储蓄率较低，建议二人要开源节流，从而早日实现家庭未来目标；

2）工作收入是收入的主要来源，因可运用金融资产较少，理财收入占比较少；

3、财务状况建议：

1）可根据客户风险属性和理财目标的时间期限，对可运用金融资产5万元进行恰当的资产配置；

2）自由储蓄部分，长期目标可采用定投等方法进行资产规划；

3）在资产中应准备两个人3-6个月生活支出1.5万元作为应急支出，因为王先生收入较稳定，收入较高，建议先期应急资金以信用卡来准备；

5）为应对未来家庭变故，确保理财目标的实现，婚后应投保保险，按不高于家庭收入的10%确定保费支出。