石油钻采行业分析

石油钻采设备行业研究

一、石油钻采设备介绍

石油钻采设备行业包括的产品很多，可分为钻井设备、采油设备、井下作业设备（修井机、固井压裂设备等）等。在整个石油钻采设备中，钻机设备约占70%，采油设备约占20%，其余约占10%。

石油钻机简介

1)石油钻机是指用来进行石油与天然气勘探、开发的成套钻井设备，其型式可分为驱动型

式、传动型式、移动型式，除用于一般陆地石油、天然气钻井外，还有在沙漠、高寒、高原、沼泽、浅滩、海洋等地带使用的钻机。

2)该产品制造难度大，成套范围广，价格昂贵，每台售价从近千万元到几千万元不等，全

世界总共才拥有各类陆地石油钻机4300多台，世界上能制造石油钻机的国家不多，全球总计每年生产成套石油钻机的能力约600-800台，美国是制造成套石油钻机最具实力的国家。

3)我国石油钻机的主要生产企业有：宝鸡石油机械有限责任公司、兰州石油机械研究所、

江汉石油钻头股份有限公司、四川宏华石油设备有限公司。

二、我国石油钻采设备产业政策分析

1. 国家对石油钻采设备产业发展采取鼓励政策

鉴于石油资源的重要性及我国石油自给率的严重不足，我国政府十分重视石油工业，对

石油钻采设备制造业采取积极的鼓励政策。国家发展和改革委员会、商务部发布的《外商投资产业指导目录（2007 年修订）》在鼓励外商投资的产业中明确提到了深海用石油钻机、钻井深度9000米以上的陆地石油钻机和沙漠石油钻机。

2. 我国石油钻采设备享有税收优惠

2009年9月7日，国家发改委、工信部、海关总署、国家税务总局和国家能源局六部门联合发布了调整重大技术装备进口税收政策的通知。通知指出，自2009年7月1日起，对国内企业为生产国家支持发展的重大技术装备而进口的关键零部件及原材料，免征进口关税和进口环节增值税，同时取消相应整机和成套设备的进口免税政策。

3. 对国内钻机企业进行税收保护

修订的《国内投资项目不予免税的进口商品目录》（以下简称《目录》）进行调整，主要是对部分产品的技术规格进行了调整，同时对税则号进行了相应调整和修正。石油钻采设备进口设备不予以免税.

三、石油钻采行业发展概况

中国目前有300多家规模以上石油钻采设备制造企业，行业集中度不高。产品结构也不够合理，低端产品生产能力过剩，中端产品生产供不应求，尤其是对于中低端陆用石油钻采设备领域来说，这一部分市场已经接近饱和。但对于高端石油钻采设备，特别是沙漠地带石油钻采设备，这一部分市场还有待进一步挖掘潜力。

我国海洋石油钻采设备市场潜力巨大，特别是对于深海石油钻采设备的需求将在未来几年内快速增加，这也符合世界石油钻采的趋势。而我国现在石油钻采设备行业的生产能力和技术能力还不能满足我国海洋石油开采的需求。

石油钻采设备行业的需求主要来自于石油及天然气的探明可开采储量。根据国土资源部发布的统计数据，2010年我国新增石油探明地质储量11.5亿吨，新增探明技术可采储量约2.1亿吨；新增天然气探明地质储量5945.5亿立方米，新增探明技术可采储量2875亿立方米。截至2010年底，全国石油累计探明地质储量为312.8亿吨，剩余技术可采储量为31.4亿吨，同比增长6.5%；天然气累计探明地质储量为9.3万亿立方米，剩余技术可采储量3.9万亿立方米，同比增长3.7%，

全球石油钻采设备行业现状

2010年National Oilwell Varco销售收入超过220亿美元，净利润19.5亿美元。我们统计的六大石油钻采设备制造商的总收进达到518亿元美元，净利润率为13%左右；三大钻井技术服务商收进573亿美元，净利润16%。

全球六大石油钻采设备制造商销售收入一览（单位：亿美元）

我国石油钻采设备市场现状

目前，我国的石油钻采设备行业正处在高速发展的时期。一方面，对石油需求的强劲上升及油气勘探、开发的资本性支出的快速增加，此外，石油钻采设备出口也迅猛增加。对于石油钻机来说，其产量在2010—2011年间达到每年500台左右。

09年之前，年增速均达50%以上。2007年石油钻采设备制造行业完成工业总产值576.4亿元，同比增长49.67%。但受到金融危机的影响，行业增速在2009年出现大幅下降。截至2010年，石油钻采设备制造行业实现产品销售收入1293.18亿元，同比增长16.25%。

2010年，我国石油钻采设备生产企业共计856家，全年生产总值实现达1360亿元，同2009年相比增长16.46%。

石油钻采设备市场情况

我国石油钻采设备中低端产能过剩,高端缺口较大

2006—2010年我国石油钻采制造行业一直处于产能过剩状态。近几年在我国石油石化装备行业产业链中，上游的钻采设备由于有比较优势，相对而言利润较高。但是钻采设备中钻机和泥浆泵是典型的产能过剩产品，特别以泥浆泵（1台钻机配3台泥浆泵，国内兰石、宝鸡、荣盛均可生产）为甚，大约产能过剩一倍。钻探采油设备中分为高端和低端产品，我国高端产品无论技术能力还是产能均明显不足。

四、我国石油钻采设备行业发展趋势分析

我国石油钻采设备总体消费量将继续上升。2010—2015年间，我国石油钻机消费量达到年400台左右的水平。

我国石油和天然气开采业固定资产投资（亿元）及增速

从国内三大石油系统企业的数据也可以看出这个趋势。中石油、中石化和中海油最近几年的勘探和开采资本支出也是逐年快速增加的，增速也维持在较高水平。2000 年，中石油、中石化和中海油油气勘探开发资本支出总共576 亿元，同比增长23.31％；2006年达到1692.95亿元，同比增长28.32％；2010年达到3508亿元，最近7年复合增长率19.68％。其中，用于陆地项目的资本支出占90％左右，海洋项目占比较小但正在逐年增加。

●海油钻采设备技术含量高，发展空间大

近几年来，海洋石油，特别是深海石油勘采已经占到石油开采的越来越重要部分，到2010年海洋石油开采已经占到世界石油开采总量的50%左右，2011年这一趋势将得到进一步体现。因此，石油钻采设备行业消费特点正在从录用石油钻采设备转向海用石油钻采设备上，特别是深海石油钻采设备已经成为国际石油开采行业的新宠儿。

从产品结构上看，海用石油钻采设备因其科技含量高、所处环境复杂、技术要求严格，目前只被国际少数石油钻采设备制造企业掌握。在未来几年，深海石油钻采设备将是这些企业研发的重点。

●我国石油钻采设备行业需求分析

我国年产1.9 亿吨原油，却需要16 万口油井，预计到2015 年，我国需要40 万口油井。这意味着为了增加我国石油的产量，将需要更多的钻采设备打井采油。

我国待探明石油资源主要分布在沙漠、黄土塬、山地、海洋等地，勘探开发难度较大，对钻机电控系统的技术水平要求非常高，因此，未来对高端钻机的需求将有较大幅度的增长。

我国海岸线18400 公里，综合评估我国海域共有油气资源量350~400 亿吨石油当量。但开采程度和平均探明率相对较低，深海油气开发技术和装备远落后于世界先进国家，缺少必要的深海油气资源钻探、开采和生产装备。未来10年我国油气产量将以20%的速度递增，海洋工程装备具有广阔的市场前景。据我国海洋石油2015 年远景规划，未来5 年，我国将有30 多个油田待开发，需建造70 多座平台，新建和改造10 多艘FPSO，其中中海油需建造55 座海洋平台，6 艘FPSO，4个陆地终端、铺设海底管线1000 多公里，投资总量每年将以百亿元以上递增。在此背景下，作为海洋工程装备必不可缺少的海洋钻机必定有大量的市场需求。

陆地钻机市场需求平稳，但增速会有所下降

预计未来5 年（2011—2015）世界陆地钻机需求总量在2196 台左右，比过去5 年（2006—2010）钻机产量1940台增长13.2％，年均需求从388 台上升到439 台；预计未来5 年年均报废陆地钻机480 台左右。从世界范围来看，未来钻机需求总量仍会保持在较高水平，但增速会有所下降。

从区域性需求来看，最近两年北美市场钻机需求占全世界需求总量的一半左右。随着北美市场建设的逐步完善，钻机存量已处于一个很高的水平，预计未来钻机需求会有一个较大幅度的下降；未来世界钻机需求的主要市场将转向中国和俄罗斯等新兴国家。；而在俄罗斯地区，当前使用钻机约32％是15 年前制造的，需要更新替换，同时俄罗斯计划将钻井数将从4753 个增加到6261个，预计总共需要新增陆地钻机705 台；中俄钻机需求总量占世界总需求的83％左右。

未来几年中国钻探活动会持续增加，钻机需求强劲，中国陆地油气井钻探数量从2006 年的16850 个增加到2010 年的21321个，钻机总需求1125 台左右

●海洋钻采设备占比较小，但增长迅速

全球海洋油气勘探开采支出方面的支出从2007 年的2540 亿美元增加到2012 年的3610 亿美元，增幅为42.13%。而其中，浅水区增幅为32%左右，深水区增幅为74%左右，可见深水的增幅远远超过浅水，成为未来五年海洋油气支出的重要部分。

产量方面，2006年至2010年海洋油气产量中浅水区增长了18%，而深水增长了78%，海洋油气产量将从2007 年的6m boe/d增长100%左右到2012 年的12m boe/d 左右。海洋油气支出和产量的增加必然要求海洋钻采设备和生产设备的增加，尤其是深海方面装备的大量增加。因为深海装备资源本来就比较稀缺，近年需求的快速增加导致深海装备无论是费用还是新造和二手价格都迅速飙升。浅海装备向深海的转移，同时也导致了浅水装备的紧张。因此未来几年是海洋装备大幅增长的良好时期。

在海洋油气钻井设备方面的支出将从2007 年的680 亿美元，增加到2010年的800多亿美元，其中浅水区将增长14%，深水区将增长38%，深水钻井设备的增幅远超过了浅水钻井设备的增幅，因此未来五年深水钻井设备将获得较快的发展。我国石油海洋石油钻机数量在2006—2010年保持每年50—70台的波动范围，在2011—2015年这一数量有所增长。

●石油钻采设备市场与油价走势呈正相关

我国石油钻采设备行业中的石油钻机，特别是定制专用型石油钻机的需求遵循国际油价变动规律，但比国际油价波动稍晚3—4个月一般说来，国际油价的变动首先对石油开采公司的钻采计划产生影响，当国际油价走高，石油公司纷纷上马石油开采计划，期间需要1—2个月的传导时间；其次，石油公司的开采需要经过计划安排招投标环节，这一时间内，钻采设备制造公司需要拟定设备生产和服务计划，这一阶段需要也需要1—2个月，到最后签订合同时敲定的价格变化已经比国际油价波动晚了大概3—4个月左右。

其他石油钻采设备如三抽、井口和井下钻采设备、维修设施、专用车辆以及其他零配件等，因其制造工艺相对简单、生产时间以及招标采购过程较短，国际油价波动对这些设备价格的影响相对较快。

全球石油钻采设备2011年前呈上涨趋势，之后后持续调整

我国石油钻采设备价格在未来5年内由于受到多方面的影响，将会呈现出上涨的趋势。但如果对我国石油钻采产品进行细分，我们发现高端石油钻采设备价格将会出现剧烈上涨；中端产品由于在短时间内还处于供不应求阶段，其价格也会出现上涨；低端产品由于市场已经饱和甚至产能过剩，在未来一段时间内将会出现下滑趋势。

石油钻采设备价格走势分析

1.石油价格：近年来石油价格维持高位第一，油气资源在可预见的未来仍探视最主要的一

次能源，替代过程将会很漫长；第二，油气藏开发将走上从常规到非常规、从陆地到海洋、从浅海到深海的趋势，如此趋势带来的是对更高水平石油钻采设备的需求。随着中国石油走出去步伐加快，预计未来中国三大油气商钻采支出增速保持在25%左右。

2.原材料价格：石油钻采设备主要原材料如钢铁、电线电缆等对石油钻采设备价格的形成

有着重要的影响。近年来钢铁产能过剩，钢材价格持续低位徘徊，预计原材料价格上涨空间有限。

五、石油钻采设备企业竞争格局分析

1.国际竞争状况

目前全世界美国、俄罗斯、中国和罗马尼亚等少数国家的竞争能力较强。就陆地钻机而言，美国和中国石油机械公司是市场的主导，美国石油钻机的年声场能力在400—500台左右；俄罗斯石油钻机年产量在200台左右，主要供应国内使用；我国石油钻机制造目前年产钻机能力200台左右，约占世界的1/3，现在我国钻机制造水平已经领先于俄罗斯，与欧美先进厂家水平相当，但成本低20—30%左右。

美国的Nov是世界最大的钻机和钻采设备制造企业，在钻机设备上占有绝对垄断份额。2001年该公司与兰石集团成立合资公司兰州国民油井工程公司，生产陆地钻机和修井设备。按照2010年的排名，宏华集团是世界第二大、国内最大的陆地钻机生产企业，主要市场在俄罗斯、北美和中东地区；宝鸡石油机械是国内第二大陆地钻机制造企业；德国Bentec公司是Abbot Group PLC的下属，市场主要集中在俄罗斯。

2.国内竞争状况

我国石油钻采设备行业高低端产品分化严重。高档产品如12000米深海钻采设备已经在国际上属于领先水品，这些产品供不应求。但对于一般产品来说，生存空间日益缩小，在亏损线上徘徊，整体竞争实力较弱。

国内石油机械制造企业大致可以分为三类：一类是以前石油部下属的机械制造厂，如宝鸡石油机械厂、南阳二机、江汉四机等；第二类是地方上的国资、集体和合资企业等，如兰州兰石、江阴徳玛斯特钻具等；最后一类就是民营企业，如四川宏华集团、山东墨龙等（民营企业在香港上市后，就转变为外商投资企业）。相对来说，三大石油系统下属石油机械企业基础较好，技术积累有一定优势，而合资和民营企业机制较活，发展速度很快。

国内前十公司占我国石油钻采制造市场的32.30%。我国石油钻采公司前十市场占有率：

中外石油钻采设备商比较

市场集中度偏低：我国排名前五的石油钻采设备企业的市场集中度只有20%左右，相对分散。除中国公司外，国际石油钻采设备制造市场主要集中在National-Oilwell Varco、

Cameron、FMC Technology、Vallourec、Dreser-Rand、Dril-quip等六家公司上，这六大公司的销售收入占全球销售收入的50%，特别是在北美、西欧等地，其所占比例还会更高。

1)国内企业

优势：1、国内企业有着巨大的生产能力。

2、国内一些企业享受国家高新技术企业所得税优惠政策，所得税税率为15%。

劣势：国内企业在技术和研发方面的投入不足

机遇：1、根据我国现在的宏观经济形势和我国能源需求的增长速度，石油钻采设备发展速度将会进一步加快。

2、我国石油钻采有着广阔的市场，尤其是海上油田的发展将为石油钻采行业的发展

提供进一步发展的空间。

威胁：1、面临着国外公司的强劲竞争

2、国内产品升级速度快

3、由于原材料价格的上涨，使得国内公司面临着巨大的成本压力

2)国外企业

优势：1、国外公司背景雄厚，在资金、技术、管理上处于领先水平

2、国外知名公司在我国建有完整的产销网络。

3、国外公司产品品种全面，基本上覆盖了石油钻采全部领域。

4、产品质量稳定

5、国外公司有很强的成本消化和议价能力

劣势：国外公司在我国面对的客户主要集中在大企业和国外企业在华机构，对下游中小市场开发程度不足。

机遇：1、根据我国现在的宏观经济形势和我国能源需求的增长速度，石油钻采设备发展速度将会进一步加快。

2、我国石油钻采有着广阔的市场，尤其是海上油田的发展将为石油钻采行业的发展

提供进一步发展的空间。

威胁：1、我国本土石油钻采企业迅速发展。

2、由于原材料价格的上涨，使得国外公司面临着巨大的成本压力。

六、钻机技术发展方向

1.交流变频电驱动石油钻机

交流变频调速电驱动石油钻机具有机械驱动钻机和直流电驱动钻机无可比拟的优越性，其核心就是采用了交流变频调速技术。专家认为，交流变频电驱动是目前石油钻机最好的驱动方式，具有广阔的发展前景和强大的生命力，代表了当今石油钻机的发展趋势。

2.液压钻机

液压钻机以液缸作为提升机构，以液压顶驱钻井装置取代传统的绞车、井架和游车等设备。液压钻机结构简单，系统质量小，承载能力高，钻台底座可利用空间大，功率利用率高，钻井成本低，且容易实现自动化作业。近几年来，加拿大、德国、意大利、美国和挪威等国许多以液压技术见长的公司，研制出多种类型(有的已形成系列)的液压驱动钻机并不断加以创新、改进、完善。液压驱动具有运动方式转换容易等优点，在大功率液压元器件可靠性不断提高的前提下，在对钻机体积和质量要求严格的情况下(如海洋平台、高移运性钻机)，液压驱动石油钻机已成为一种主要的发展趋势。

3.快速移运钻机

快速移运钻机作为新型石油钻机的一种形式，由于具有搬迁速度快、成本低、节省拆装时间及有效人工劳动强度低等优势，近年来研发速度加快，具有较大的发展潜力。目前是新一轮钻机制造高峰期，一个重要的、具有驱动力的设计理念就是控制风险和提高可靠性。4.专门设计的小井眼钻机

小井眼钻机质量小、占地面积小、钻机配备功率低，尤其是采用模块化设计后，其搬迁和安装也非常简便。近年来，瑞典、美国、英国、意大利、德国和加拿大等国的制造商专门设计了小井眼钻机并逐步形成系列。

5.连续管钻机

目前，连续管钻井技术的发展与应用继续保持着比较强劲的增长势头，世界上连续管钻井的数量、连续管钻井的应用领域和技术优势不断增加。国外专家在分析钻井技术发展趋势时指出，在众多类型的钻机中，连续管钻机日趋成为最受欢迎的钻机类型之一。随着配套装置和工具的发展，连续管钻机越来越表现出广泛的适应性和卓越的性能。目前，国外在用连续管钻机超过800台，并以超过常规钻机一倍的速度在发展。近年来，新型复合式钻机的问世进一步增强了连续管钻井的适应能力，利用这种机既可操作油管、套管作业，也可操作连续管作业，两种方式之间的转换在几分钟之内就能完成。复合材料连续管、连续管注入头、数据采集系统、过程控制系统、电缆安装系统以及专用工具的改进也取得了可喜的进展，使连续管钻机进一步向数字化、智能化方向发展。

七、钻采设备企业风险分析

1.宏观经济风险

未来数年全球经济仍然将处于低速增长，迎接新一轮世界经济的高速增长，尚需各国政府继续出台新的政策支持。油价走势与全球经济走势密切相关，若经济低迷，油价未来数年上涨幅度有限，油气开采支出将受到限制，石油钻采设备增长受限。

2.行业竞争风险

由于我国石油钻采设备行业整体处于中低端市场，技术水平与国外存在一定差距，未来面临着国外先进企业的激烈竞争，未来几年随着外资本土化进程的深入，将成为我国本土石油钻采设备生产厂商最具威胁的竞争对手。

3.供需波动风险

石油钻采设备行业产量充足，企业不注重调查市场盲目的扩大生产，市场上产品供应大大高于需求，产销率一降再降，供需的不平衡将会加大市场的竞争，影响企业的盈利和资金的周转，给企业带来很大的风险。

4.技术风险

石油钻采设备行业如果不能及时改善技术，造成市场技术落后，产品同质化程度高，将会给行业带来很大风险。

5.经营管理风险

企业管理体制不健全，不能很好的了解市场和优化生产工艺，将给企业带来一定的风险。

6.其他风险

利率的变化对企业的投融资会造成一定的影响，汇率的变化对产品的进出口会造成一定的影响。因此，利率、汇率的变化会给企业的经营带来风险。此外，上游原材料价格的变化也会对行业带来一定的风险。

八、行业壁垒分析

1.石油钻采设备生产的专业化程度非常高，石油钻采设备厂商必须熟悉石油钻井流程，了

解其中的特殊要求，并不断根据油田生产的实际情况对产品进行改进。

2.进入石油公司采购网的难度也比较高。钻采设备的采购相对较为封闭，只在石油公司、

工程服务公司、采购中间商以及主要厂商之间进行。

3.市场领先地位一旦确定，较难动摇。石油钻井作业对安全生产要求非常高，石油公司和

专业服务公司在采购钻采设备时，非常重视设备生产厂商的品牌。

4.行业采购渠道较为封闭，使得进入该行业并获得大型石油公司订单的企业在长期内有着

稳定的销售渠道。

九、企业经营模式分析

1.技术驱动型

企业依靠强大的研发能力创造出突破性的产品，然后通过市场营销让客户了解、接受和购买企业的产品。这种类型的企业特别重视实验室的研究工作，力求通过技术创新获得领先的技术，并在此基础上不断地推出超越客户预期的产品。在市场营销方面，主要依靠产品的早期客户，通过客户口碑进行产品推广工作。但是采用技术驱动型经营模式的企业可能存在着一定的经营风险，企业在技术驱动下开发出来的产品可能与现实中的客户需求不相匹配，尤其是可能存在技术超前于客户需求的经营风险。此类企业主要为民营企业与外资企业。

2.市场创造型

企业力求在客户和市场之间创造一种动态的平衡。这种平衡代表着企业对满足客户需求的一种长期承诺：既有现实需求，也有潜在需求；既被客户对石油装备的需求指引，也对客户的需求进行沟通与指引，并通过开发创新型的解决方案以创造最优秀的设计。它们往往通过改变传统的设备结构来获取竞争优势。

十、公司对比分析

四川宏华: 主要生产钻机，虽然进入钻机领域时间短，但公司在总体设计水平层面上比宝鸡、兰石好。四川宏华整机开发方面机电一体化，五缸泵、泥浆泵都有良好设计，公司具备年产150台钻机能力，能生产9000米陆地钻机,目前在开发海洋钻机。公司主要市场为俄罗斯市场,与俄罗斯本地企业成立合资公司,占据独联体市场大部分份额.公司技术较为先进,毛利率较高.但公司主要产品为出口受国际经济环境影响较大.

宝鸡石油机械:宝石机械为石油体系内企业,技术实力较强,有先天优势,占据国内石油钻机市场大部分份额.公司目前能生产7000米与12000米深钻机及海洋用3000米钻机.公司产品种类较为丰富,技术实力较强.为国内石油机械第一大企业.10年，宝石机械全年累计产出钻机59台，泥浆泵及泵组432台（套），钢管、钢丝绳6.17万吨，钻头8229只。

国民油井华高:公司产品覆盖石油钻采各个环节,主要侧重于高端钻采设备的生产和销售,公司目前与国际大型油气生产企业均达成长期合作.公司目前全球钻采设备市场占有率第一,技术实力强大,有一定技术垄断能力,故享有较高净利率.

黄海机械:黄海机械是国内极少数几家产品类别齐全、规格型号丰富的岩土钻孔机械设备生产企业之一。公司与我国各地的地矿局、地质队、矿山等企事业单位建立了良好的业务合作关系，公司产品主要为岩土钻机,在地质勘探装备市场有明显技术竞争优势.目前中国矿产开发较为活跃,故公司产品市场需求较强,产品毛利率较高,公司为民营企业,故成本控制较好,净利率较高.但公司目前在石油钻机领域还未打开市场.

山东墨龙:公司是国内主要的石油钻采专用设备制造商之一，产品涵盖抽油杆、抽油泵、抽油机、油套管等主要石油钻采设备，产品系列完整。目前，公司已建立较为完整的产业链，公司目前为国内三大油气厂商一级供应商。公司主要产品为油套管,故其利润水平与石油管道企业较为接近.

公司发展建议：1.加强技术研发，向海洋钻机，超深油井钻机方向发展2.完善产品种类，向全产业链方向发展3.积极拓展业务范围，向油服领域发展4.向海外扩张，拓展海外销售以及维修网络等5.改善公司治理，提高成本控制水平。