基金从业考试题库1

1、基金年度报告的编制者和披露义务人是( )。

基金发起人

基金份额持有人

基金托管人

基金管理人

D

基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人。

2、关于资本资产定价模型的市场组合，以下叙述正确的是( )。

理论上，市场组合应包括全世界各种风险资产，因此市场组合是不可能检验的

市场组合是一个无效投资组合

市场组合是一条从无风险利率出发，与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线

市场组合在所有风险资产中的风险最小

A

市场组合M是对整个市场的定量描述，代表整个市场。每个投资者手中持有的风险证券均以最优风险证券组合T的形式存在，所不同的仅是各自在T上投放的资金比例不同而已。当视全体投资者为一个整体时，每个投资者手中持有的最优风险证券组合T在形式上合并成为一个整体组合。这个整体组合在结构上与最优风险证券组合T相同，但在规模上等于全体投资者所持有的风险证券的总和。

在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

3、如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应( )。

迅速调整到位

反应方向正确，但反应过度

反应方向正确，但反应延迟

逐步调整到位

A

在有效市场下、证券价格对新利好信息进行迅速调整、在无效市场条件下、尽管反应方向正确、但却会出现过度反应或反应延迟情况

4、基金绩效衡量的目的在于( )。

确定基金投资范围

确定基金投资目标

分析基金投资风格

衡量基金经理的投资能力

D

基金绩效衡量的目的在于衡量基金经理的投资能力

5、基金管理公司督察长履行职责的范围为( )。

基金运作的所有环节

公司运作的所有环节

公司稽核部的人员设置及业务管理

基金及公司运作的所有业务环节

D

基金管理公司督察长履行职责的范围为基金及公司运作的所有业务环节

6、基金信息披露最主要的责任人是( )。

基金份额持有人

基金托管人

基金上市交易的证券交易所

基金管理人

D

7、关于基金份额认购的收费模式的表述，正确的是( )。

存在前端收费和后端收费两种模式

前端收费的认购费率一般会随着基金持有时间的延长而递减

前端收费模式是指在认购基金份额时不收费

后端收费模式是指在认购基金份额时就支付费用

A

基金份额的认购通常采用前端收费和后端收费两种模式。前端收费是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；后端收费是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。后端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者能长期持有基金，所以后端收费的认购费率一般设计为随着基金份额持有时间的延长而递减

8、我国第一只开放式基金设立于( )。

2001年9月

2000年8月

1997年6月

1998年3月

A

2001年9月第一只开放式基金华安创新。

9、债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于( )。

能否熟练运用分析工具

能否准确地预测未来利率水平

是否有计算机自动交易系统

能否控制交易成本

B

10、基金的财务会计报告通常不包括( )。

年报

季报

周报

月报

C

11、以下原则中，( )不是基金监管的原则。

周期性原则

依法监管原则

公开、公平和公正原则

监管的连续性和有效性原则

A

(一)依法监管原则；(二)“三公”原则；(三)监管与自律并重原则；(四)监管的连续性和有效性原则；(五)审慎监管原则

基金监管的原则

12、契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是( )。

基金管理人

基金托管人

基金监督机构

基金持有人

A

契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是基金管理人

13、目前，我国对以发行证券投资基金方式募集资金的运作所得( )营业税。

不征收

征收10%

征收4%

征收5%

A

14、下列关于资产配置的表述，错误的是( )。

资产配置是决定投资组合相对业绩的主要因素

资产配置的目的是构造能够提供最高回报率的资金配置方案

资产配置是组合投资管理中的核心环节

资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配

B

15、基金资金清算中的交易所资金清算，在( )日执行清算指令。

T+2

T+3

T+1

T

C

16、关于封闭式基金的上市交易条件的表述，不正确的是( )。

基金募集金额不低于2亿元人民币

封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上

基金份额持有人不少于10000人

基金合同期限5年以上

C

持有人不少于1000人。

17、美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为( )类。

12

33

5

43

B

18、在基金的评价中，定性分析主要用于( )。

基金经理管理能力的分析评价

基金业绩归因分析

基金资产的配置效率分析

基金风险的评估

A

对基金经理的分析评价常采用定性研究的方法。

基金评价与投资选择

19、我国基金管理公司投资决策的一般程序是( )。

研发部提出研究报告、投资决策委员会决定总体投资计划、基金投资部制定投资组合方案、风险控制委员会提出风险控制建议

投资决策委员会决定总体投资计划、研发部提出研究报告、基金投资部制定投资组合方案、风险控制委员会提出风险控制建议

研发部提出研究报告、投资决策委员会决定总体投资计划、风险控制委员会提出风险控制建议、基金投资部制定投资组合方案

风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定总体投资计划、基金投资部制定投资组合方案、研发部提出研究报告

A

20、基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的( )手段。

公共关系

广告促销

人员推销

营业推广

D

21、风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有( )。詹森指数

夏普指数

特雷诺指数

上证综合指数

B

组合的标准差会随着组合中的证券数量的增加而减少，而标准差减少，夏普指数会提高。

22、关于基金估值，以下说法正确的是( )。

开放式基金每个交易日进行估值

封闭式基金每周进行一次估值

开放式基金每个交易日的次日进行估值

复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

A

封闭式基金每个交易日进行估值，复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布。

23、编制基金招募说明书的主要目的是( )。

让广大投资者了解基金详情

证明基金管理人的专业资格

规范基金运作的权利义务关系

明确管理人和托管人之间的关系

A

编制基金招募说明书的主要目的是让广大投资者了解基金详情

24、货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为( )。

(当日基金债券收益/当日基金发行在外的总份额)×10000

(当日基金净收益/当日基金发行在外的总份额)×10000

(最近7日收益折算的年资产收益率/当日基金发行在外的总份额)×10000

(当日基金总收益/当日基金发行在外的总份额)×10000

B

25、消极的债券组合管理者通常把( )看作均衡交易价格。

市场价格

买方价格

卖方价格

债券面值

A

解析：消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格。

26、积极型股票投资组合策略以( )为目的。

减少系统风险

获得市场组合收益

减少非系统风险

战胜市场

D

积极型股票投资组合策略目标是超越市场。

27、对大多数投资者而言，风险承受力( )。

在生命周期内保持不变

随年龄增大而降低

不可估计

随年龄增大而增加

B

对大多数投资者而言，风险承受力随年龄增大而降低。

28、我国证券投资基金的托管协议是基金管理人与( )之间订立的就基金资产保管、资金清算、会计核算等方面达成的协议书。

监管机构

基金发起人

基金份额持有人

基金托管人

D

基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议。

基金募集信息披露

29、基金公司内部控制是指( )。

公司内部组织结构及其相互制约的关系

公司内部控制制度

基金公司的各项规章制度

公司内部控制机制和内部控制制度两方面

D

基金公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两方面。

30、已知两种股票A、B的β系数分别为0.75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的β系数为( )。

0.925

1.85

0.88

0.96

D

0.4*0.75+1.1*0.6=0.96

31、关于特定客户资产管理业务，以下描述错误的是( )。

单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的10%

客户委托初始资产不得低于3000万元人民币

委托财产可投资于商品期货、金融衍生品

委托人数不得超过200人

A

单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的20%

第四章第四节

32、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益( )。

高于某个特定指数的收益

与市场平均收益相同

与某个特定指数的收益相同

高于市场平均收益

C

33、还有18个月到期的零息债券的价格为96.72元，其久期为( )。

1.5

1.8

18

5.37

A

零息债券的久期等于其到期期限

34、基金的宣传推介资料中，符合法律法规相关要求的是( )。

使用“净值归一”等表述

预测基金的证券投资业绩

登载完整的风险提示函

使用“坐享财富增长”的表述

C

第六章第五节基金销售行为规范

35、直销是由基金管理人把基金份额直接出售给投资者的模式，一般它不通过( )实现的。邮寄

互联网

电话

财务顾问

D

36、以下关于基金财务指标的表述，正确的是( )。

未分配利润余额年末不结转

如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润

本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益

本期利润不包括未实现的估值增值或减值

C

本期利润既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润(报表数，下同)的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)。未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。未分配利润将转入下期分配。

37、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有( )。

阿尔法系数

贝塔系数

相关系数

利率

B

根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有贝塔系数

38、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和( )，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

证券公司

投资咨询公司

保险公司

信托公司

A

解析：符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进

行境外证券投资管理。

39、开放式基金主要是通过投资者向( )申购和赎回实现流通的。

基金托管人

证券交易市场

基金受托人

基金管理人

D

40、基金经理经常调整不同行业的投资比重，主要目的在于赚取( )。

股票选择决策的超额报酬

择时决策的超额报酬

行业轮动决策的超额报酬

资产配置决策的超额报酬

C

41、经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较大。为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的( )。

保险战略

混合战略

规模战略

恒定战略

B

将小公司战略与大公司战略相结合的战略称为混合战略。

42、基金公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的( )原则。

有效性

健全性

相互制约

独立性

D

43、有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到( )。

70%--90%

90%以上

40%--70%

20%--40%

B

有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

44、朱某担任某基金管理公司副总经理，由于擅离职守，被中国证监会建议任职机构免除其职务。一年以后，另一家基金公司拟聘请其担任副总经理。以下说法正确的是( )。

证监会对其重新进行资格审核后，可以接受聘任

如果这一年内，朱某没有中国证监会认为不适合担任高级管理人员的行为，则可以接受聘任朱某不能接受聘任

如果在这一年内，朱某没有其他违法违纪行为，则可以接受聘任

C

被免职未满2年的人员，基金管理公司及基金托管银行不得聘用其担任高级管理人员。45、投资者的申购(认购)、赎回申请信息由( )汇总后传送至基金的注册登记机构。

投资者

销售机构

管理人

C

投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。

46、根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么( )。

甲的最优证券组合比乙的好

甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大

甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高

甲的最优证券组合的风险水平比乙的低

C

47、在开发机构客户时，有违基金销售机构人员行为规范的是( )。

承诺及时地将公开的信息与其沟通

承诺基金经理定期不定期与其保持密切联系

承诺定期提供详尽的投资策略报告

承诺若认购规模超过5亿元，免收认购费

D

募集期间不能对认购费打折，申购期间申购费可以根据资金量选用不同的标准。

48、假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否投资该股票( )。

否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率

是，因为其收益率远高于无风险利率

否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险

是，因为考量风险之后，该投资显然划算

A

根据证券市场线方程，组合的必要收益率为：4%+8%*1.5=16%，高于预期的收益率10%，故不应投资该股票。

49、基金信息披露义务人应当在重大事件发生之日起( )日内，编制并披露临时报告书。3

2

5

1

B

基金信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内，编制并披露临时报告书。

50、不属于基金托管人内部控制的内容是( )。

投资监督

资产保管和资金清算

投资风险管理

会计核算和估值

C

投资风险管理属于基金管理人的内部控制

51、世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金成立于( )年。

1420

1868

1686

C

目前人们更多地倾向于将1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”(The Foreign and Colonial Government Trust)看作是最早的基金。

52、以下关于基金资产估值，表述错误的是( )。

基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任

基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额

基金管理人每个工作日对基金资产估值

基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核

B

基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由“基金注册登记机构”根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

53、封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是( )。

是否具有股权性

是否被监管部门严格监督

基金成立是否规定了最低规模

基金规模是否固定

D

54、关于货币市场基金每天份额净值的说法，正确的是( )。

等于基金份额面值加当日收益

随机变动

保持不变

随基金收益率变化而变动

C

55、根据《证券投资基金托管资格管理办法》的要求，基金托管人要有安全高效的清算、交割系统，系统内证券交易结算资金在( )内汇划到账。

2小时

1小时

2天

1天

A

《证券投资基金托管资格管理办法》要求，基金托管人要有安全高效的清算、交割系统，系统内证券交易结算资金在两小时内汇划到账。

第五章第二节

56、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按( )向管理人支付。

季

月

周

日

B

57、每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于( )。

20小时

20天

7小时

7天

A

每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20小时。

58、目前，我国的基金会计分期以( )为单位，分期反映会计主体的财务状况。

每日

每月

季度

年度

A

解析：会计分期细化到日。

59、指数型股票基金的主要投资对象为( )。

指数成份股及一定比例的债券

已发行但未上市的股票

标的指数所包含的成份股票

所有上市流通的股票

C

指数型股票基金的投资目标是获得标的指数的平均收益率，主要投资对象就是标的指数的成份股。

60、有关基金监管的说法，不正确的表述是( )。

基金信息披露活动由中国证监会负责监管

基金管理公司的设立、业务范围由中国证监会进行监管

基金的设立、募集、交易受中国证监会监管

基金托管人主要由中国银监会负责监管

D

基金托管人主要由中国银监会与中国证监会共同来监管