东风汽车股份有限公司利润表分析

2011-2013年度东风汽车股份有限公司

利润表分析

班级: 金融××

姓名：王××

学号：×××××××

一．利润表的构成比重分析

利润表构成是指利润表中各项目要素与主营业务收入比值，通过诊断分析各项目的重要程度，进而识别影响利润形成的内在因素和盈利能力的大小。

利润表构成单位：百万元，%

理想的损益表

根据上表数据分析：

1.主营业务成本偏高，毛利率偏低。主营业务利润率只有10.75%，与理想损益表25%的毛利率相比，有很大差距。可见一高一低是降低公司利润总额的重要因素，全年利润总额为365百万元，占主营业务收入的

2.09%，但是营业利润只有94百万，绝大部分收益来自于营业外收入，公司虽最终盈利，但非正常经营业务所得，数额与主营业务收入相比也不是很大，这种收入不会持久，这种偶然性所得最终还是不能保证企业持续稳定的经营下去。

2.期间费用较高，这是形成营业利润很低的一个重要因素，营业利润仅为94百万元，占主营业务收入为0.54%，远低于理想的12%

3.贷款数额很小，公司的主营业务收入为17471百万元，偿还贷款没有问题。

由此可见公司的经营状况不理想，需要采取有效措施，改善经营管理，扩大销售，降低成本，节约费用，提高收益，否则公司实现盈利会很困难，银行不可以对公司进行大额贷款，回收的风险太大。二．利润表项目趋势分析

东风汽车有限公司连续三年利润表数据单位：百万元

此表绝对数据从横的发展变化分析，以2011年的数据为基数，将2012年和2013年数据与其比较，分析各项目的发展变化趋势。如主营业务收入分别增长-18.7%和-10.1%；主营业务利润分别增长-19.1%和14%，主营业务收入的增长率为负，说明企业在2012年的经营有问题，主营业务收入萎缩很严重，这种状况在2013年稍有好转，但仍未达到以前的主营业务收入水平；2012年的主营业务利润也比2011年下滑很大比重，2013年随着主营业务成本的投入，主营业务利润增幅很大。从纵向项目变化分析，2013年与基期比主营业务收入下降了10.1%，但管理费用增长51.9%，增幅超过62个百分点；利润总额降低了36.4%，净利润降低了40%，如果不是营业外收入增长了48.2%，公司的净利润与基期相比会更低。公司的经营状况岌岌可危。

再从相对数的角度分析，即以主营业务收入作为100%，将其余项目分别换算成对该项目的百分比，再比较分析识别发展变化的趋势。如主营业务成本2011年占主营业务收入的89.77%，2012年下降为87.25%，降低了2.52个百分点，管理费用由2011年占主营业务收入3.97%到2013年上升为6.71%，相比提高了2.74个百分点，利润总额的占比先急剧下降然后有上涨了一部分，但仍然比2011年利润总额的占比低很多。以上构成比例与同行业相比,主营业务成本与期间费用明显偏高，导致企业的净利润明显低于同行业，可以说企业三年来的发展是存在很大问题的，应引起管理当局的重视，并拟定有效措施，加强管理与控制，不断降低企业的主营业务成本和期间费用，

以此来提供利润率。

三．主营业务收入利润率分析

主营业务收入利润率=利润÷主营业务收入

该比率能够更直接反映主营业务获利能力的指标是毛利率，主营业务利润率和营业利润率。通过三个比率的诊断分析，可以发现企业经营理财健康状况的稳定性，面临的危险或可能出现的转机迹象。该企业2013年主营业务收入利润率=0.54%，毛利率为10.75%，净利润率为1.76%，说明企业的期间费用，营业外支出太大，挤占了利润率，该企业盈利非常小，远低于理想的损益表8%的税后利润率，企业的理财经营状况勉强实现非常微薄的盈利，状况堪忧。

四．成本利润率分析

成本利润率=利润÷成本

同利润一样，成本也可分为几个层次：主营业务成本，经营成本（主营业务成本＋营业费用＋主营业务税金及附加）、营业成本（经营成本＋管理费用＋财务费用＋其他业务成本）、税前成本（营业成本＋营业外支出）、税后成本（税前成本＋所得税）。该企业2013年的营业总成本为19605百万元，净利润为307百万元，二者比率为1.57%，该企业的成本利润率太低，需要改善经营管理。