小案例分析2

财务报表分析——小型案例解析

1．世界通信滥用准备金科目，夸大对外报告利润

世界通信公司（WorldCom）是美国第二大长途电信营运商，曾经以1150亿美元的股票市值一度成为美国的第25大公司。2002年世界通信的会计造假案披露的虚假会计利润接近100亿美元，创下了空前的会计舞弊世界记录。2002年7月，世界通信向法院申请破产保护时的资产总额高达1070亿美元，但根据《世界华尔街日报》请一些评估专家所作的估计，这些资产的公允价值仅为150亿美元。世界通信尽管在造假金额上创下纪录，但在具体造假手法上并不高明，其中滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备冲销线路成本，夸大对外报告的利润时其主要手法。

该公司在2000年第三季度和第四季度，分别调减线路成本8.28亿美元和4.07亿美元，并按相同金额借记已计提的坏账准备等准备金科目。2001年第三季度又以同样的手法将已计提的4亿美元坏账准备与线路成本相互冲销，虚增了税前利润。

思考题：

（1）我国会计准则中规定可以计提减值准备的资产都有哪些？

（2）为什么要计提减值准备？计提减值准备对报表项目会产生哪些影响？

（3）在什么情况下允许将已计提的减值准备转回？对可转回的金额有哪些规定？

（4）为什么世界通信利用准备金科目虚增利润总是发生在第三、四季度？

问题解析：

（1）我国会计准则中规定可以计提减值准备的资产有八项，分别是短期投资、应收账款、存货、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产和委托贷款，分别形成短期投资跌价准备、坏账准备、存货减值准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备和委托贷款减值准备。

（2）计提减值准备是谨慎性原则的具体体现。计提减值准备对资产负债表项目来说，不仅要涉及以上八个资产项目，而且还要相应增加八项准备金科目和扣减减值准备后的各项资产的净值项目。对利润表来说，计提资产减值准备将会减少利润，而将已计提的减值准备转回则会增加利润。因此减值准备的计提与转回成为调节利润的手段。

（3）当有证据表明已计提减值准备的资产的价值回升时，可以在原减值范围内转回已计提的减值准备。

（4）一般来说在第一、二季度，即使利润实现情况不甚良好，在第三、第四季度仍然有好转的希望，而如果第三、第四季度经营状况仍然未达预期，则必然会影响整个会计年度的获利情况，进而影响公司的资本经营活动。

2．山登公司无端转回合并准备，任意注销资产

1999年12月美国新泽西州联邦地区法官判令山登公司向其股东支付28.3亿美元的赔款，创下了证券欺诈赔偿金额的世界纪录。山登公司是由鼎鼎大名的CUC和HFS合并而成，主要从事旅游服务、房地产服务和联盟营销三大业务。

山登公司任意注销资产并将其冲销合并准备的金额高达7274万美元，包括：(1)将Epub公司3750万美元的资产与合并准备相互冲销；（2）将NLG公司的1730万美元上与于合并准备相互冲销；（3）将LTPC公司的370万美元应收账款与合并准备相互冲销；（4）将NLG公司的230万美元电脑成本与合并准备相

互冲销；（5）将BCI公司的320万美元资本化电脑软件成本与合并准备相互冲销；（6）将第一数据公司的375万美元商誉与合并准备相互冲销；（7）将“今晚外出用餐俱乐部”的137万美元商誉与合并准备相互冲销；（8）将与时代华纳合作投资的250万美元与合并准备相互冲销；（9）将福布斯私人飞机的补贴60万美元与合并准备相互冲销；（10）将支付给安永会计师事务所的审计费用中的25万美元与合并准备相互冲销。

思考题

（1）什么是合并准备？会计准则对合并准备的规定由哪些？

（2）山登公司的主要目的是什么？

思路分析：

（1）合并准备是企业合并中为了弥补与合并相关的一次性费用如专业服务费用、资产减值和资产处置的预期损失、整合或撤销重复业务而发生的违约成本和雇员遣散成本。合并准备一般在合并的当期作为特别重组损失一次性计入损益。会计准则规定，不论企业合并采用的是购买法还是权益结合法，都要对合并准备进行恰当的处理和披露。

（2）山登公司注销资产或计提减值准备的目的，并不是为了夯实收益确定的基础，而是为了夸大未来期间的收益。任意注销资产或计提资产减值准备，并将注销的资产或计提的减值准备与以前年度计提的合并准备相互冲销，既可以避免将注销的资产或计提的资产减值准备反映为期间损失，还可以大幅度减少未来会计年度的折旧和摊销。

3．施乐公司未披露应收款的抵押业务，严重误导现金流量分析

施乐公司（Xerox）一度成为复印机的同义词，曾经在美国和全世界130多个国家和生产、销售、租赁复印产品、服务和设备。20世纪80年代初，这家历史悠久的老牌企业差点被日本复印机制造商消灭，然而就在1999至2000年期间，施乐公司好像起死回生了。可惜好景不长，2002年4月SEC指控施乐欺诈投资者，其中一项就是没有披露应收款的保理业务，误导了投资者对现金流量的判断。

施乐公司在1999年的财务报告中，没有披露金额为2.88亿美元的应收款保理业务，这使施乐公司报告期末的现金余额由负数变为正数。在处理这2.88亿美元的业务时，施乐公司隐瞒了这些交易对其现金状况的重大影响，使投资者误以为现金流量来源于经营活动。

思考题：

（1）什么是应收款保理业务？目前我国是否已开展相关业务？

（2）施乐公司隐瞒应收款保理业务对现金流量有哪些影响？

（3）在分析应收款项时应注意哪些问题？

思路分析：

（1）应收款保理业务就是以折价方式出售或抵押应收账款，即将其未来现金流以低于到期时的价值进行即刻变现，从而改善现金在状况。我国目前尚不允许应收账款的出售业务。

（2）在现金流量分析中，经营活动产生的现金流量是最重要的现金来源，经营活动现金流量的多少，基本可以反映一个企业的获利能力和现金流动状况。而施乐公司在处理这项业务时，隐瞒了这些交易对其现金状况的重大影响，使投资者误以为现金流量来源于经营活动。施乐公司以折价出售或抵押应收账款，将其