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私募基金招募说明三篇

第1条

私募基金招募说明书——私募基金招募说明书是对基金经理XXXX投资管理有限公司的一个重要提醒，以确保xxxx债权资产投资基金(一期)招募说明书(以下简称“招募说明书”)内容的真实性、准确性、完整性。

本基金符合《中华人民共和国证券投资基金法管理暂行办法》及其他相关法律法规。

这本手册是商业秘密。除非经管理员授权，否则任何组织或个人不得复制、或将本手册的全部或部分内容分发给第三方。行政官保留起诉的权利。

本招股说明书是提供给潜在投资者的保密文件，以便潜在投资者可以考虑投资指定基金，而不能用于其他目的。

在做出投资决策时，投资者必须依靠自己对基金合同条款的判断，包括相关的风险和收益。

投资者应以其合法拥有或合法处置的资金认购基金，确保基金财产来源合法，不得损害国家+社会公共利益和他人合法权益。

一、产品要素产品名称XXXX第一号XX债权资产投资基金(一期)产品类型总封闭式固定收益基金经理XXXX投资管理有限公司托管人XX银行股份有限公司XX分行认购金额为人民币100万元从开始，超额金额将增加人民币5万元的整数倍。

基金的期限为12个月，从基金成立之日起计算。

规模基金的总规模不得超过人民币XXXX年收入10元/年和基金管理费总额2元/年的预期收益率；0=信托基金总额的1+2/年；销售服务费1基金收益的分配基金存续期届满后，基金投资者将获得与其投资比例不超过10(含10)的基金净收入(基金总收入减去基金支出)，基金经理将获得超额部分的业绩奖励。

资金提取1.持有到期；

2.经理宣布提前结束；

3.股份转让。

二、基金投资策略近年来，随着社会经济的发展和消费者观念的转变，XX交易市场规模逐年扩大。

与此同时，与XX交易密切相关的金融服务市场也越来越活跃。

鉴于XX市场的蓬勃发展，平安银行+浦东发展银行等金融机构开始大力进入XX金融市场，其中XX贷款已成为金融机构必须争夺的优质债权资产。

从目前的市场情况来看，X的买家在XX交易中主要通过银行贷款和私人贷款两种方式进行X垫款。

然而，从贷款限制的角度来看，为了快速完成交易过程，时间敏感的买家X往往会选择私人贷款来操作。

鉴于这种情况，目前市场已经积累了大量X的个人XX债权资产。

由于借款人还款意愿好、个人债权资产规模小、易于处置等

优势，XX债权资产在债权资产中已变得稀缺。

XXXX第一XX债权资产投资基金(一期)(以下简称“基金”)拟募集资金主要投资于市场上已形成的XX债权资产。

为了全面控制投资风险，基金制定了较为严格的债权选择标准。

1、债权形成的原始金额(包括已偿还和未偿还的本金部分之和)不高于债权标的实际市场价值的70%(由专业三方人员评估，通常为XX交易价格的80-90%)；

2 、XXXX所涉及的债权已经严格按照法律标准办理了抵押手续；

3、XX涉及XXXX的债权；债权存续期间；

4、个人债权初始金额不超过50万元；

5、债权对应每个债务人有足够的还款意愿和充足的还款来源；

6、债务人同意还款方式为每月等额本息。

3 、资金运作描述(1)收益实现方式资金通过债务人按照贷款合同约定的利率还款和债权转让实现收益。

其中，债务人按约定的利率偿还本金和利息，基金管理人在扣除各项经营成本和基金费用后将资金划入基金账户，实现收益。基金管理人通过债权转让的方式将债权转让给潜在受让方，也可以在扣除各项运营成本和基金费用后实现收益。

(2)资金运作流程

1、成立有限合伙公司本基金以有限合伙的形式成立一家项目公司，基金经理为普通合伙人，基金投资人为有限合伙人。

其中，基金投资者购买的基金份额作为资金注入有限合伙企业的基金托管账户，由托管人负责监督基金的使用。

2、选择作为债权主体的基金管理人，根据本基金招募说明书中的投资策略，筛选市场上已经形成的债权；

3、尽职调查基金管理人将委托专业机构对筛选出的债权进行相关验证，确保债权确实发生，债权关系及相关交易程序符合法律规定，债权实际情况符合基金投资策略所涉及的标准，所有交易凭证或复印件完整无损。

4、收回债权资金、相应债权标的的转让和处分。

4 、基金管理和结算(1)基金管理本基金以有限合伙的形式成立，基金投资者为有限合伙人，基金经理为普通合伙人。

作为基金经理，普通合伙人负责信息披露、计算基金净值、监督和协调运作过程中各个环节的进度和效果，并承担无限责任。

有限合伙人作为投资者参与产品收入的分配，但不参与投资决策和资金管理。

(2)资金结算由于债权标的的归集涉及多个分散的债权，各债权的购买和归集周期无法统一。

在基金到期前，为了保证基金的使用效率和提高基金的盈利能力，基金托管账户中的闲置和募集资金将用于购买全新的个人XX 债权资产，或投资私募股权基金、信托、资产管理计划、银行短期理

财和银行存款等金融工具。

基金到期后，基金管理人将一次性结清各方本金及相应收入。

5 、基金募集本基金合伙协议签署后，全体合伙人将按照合伙协议的要求缴纳出资，即在收到普通合伙人的缴款通知后，按照缴款通知的要求，在缴款日(自发出缴款通知之日起第十个工作日)或之前，将出资全额缴入普通合伙人指定的基金工商登记验证账户。

六、认购流程(一)第一阶段的认购意向或承诺

1、基金投资者接收和研究基金招募说明书等信息，与基金经理沟通，并决定是否认购；

2、订阅者签署订阅预约意向书，确定订阅者、订阅次数X，并支付5%的订阅金额保证金；

3、基金经理根据认购和基金规模决定投资者和股票。

(2)第二阶段正式认购

1、召开基金启动会议，讨论基金管理制度、信息披露并签署相关文件；

2、基金投资人提交文件并办理手续，同时提交法人营业执照或个人身份证复印件；

3、基金募集账户(基金工商登记验证账户)。

在资金筹集之前，没有人有权使用它。

筹资期间产生的利息是银行同期活期存款的利息。筹资完成后，利息计入基金资产，筹资完成后，资金转入托管账户。

7 、基金风险政策风险基金存续期间，国家出台相关政策，禁止特定类型的债权资产交易；

违约风险x与债务人相关的车辆被用于非法经营，导致债务人丧失还款能力和损害债权标的；

市场风险二十市场交易的减少导致无法购买全部债权或无法将债权资产转让给足够的潜在受让人。

八+基金管理人介绍XXXX投资管理有限公司(以下简称“XXXX”)成立于XXXX，实收注册资本为人民币5000万元。9月XXXX获得中国资产管理协会颁发的私募基金管理人注册证书，注册为私募基金管理人(注册编号PXXXXX)。

XXXX拥有一流的基金管理团队。公司的主要员工来自国内知名的公募基金公司、信托公司、银行、保险等金融机构。XXXX具有丰富的经验和良好的投融资运作能力，特别是在债权、股权投资领域，具有非常扎实的研究水平和投资能力。

公司致力于为高净值客户寻找高质量的投资机会，满足不同类型客户在理财方面的全方位需求。

九、资金单据的解释和说明

1、基金文件的解释和说明应遵守国家相关法律法规。法律法规未作规定的，最终解释权属于管理人。

2、未经经理明确书面同意，投资者不得将经理的姓名或任何类似姓名作为任何文件的一部分，除非法律法规另有规定。

XXXX投资管理有限公司(XXXX)2月2日私募债券2私募

债券基金管理人XXXX管理有限公司资产托管人XX证券有限公司XXXX基金产品说明书第一节以下简称“本说明书”是根据《中华人民共和国合同法》(以下简称“合同法”)、中华人民共和国证券投资基金法(以下简称“基金法”)等相关规定和XXXX基金合同编制的。

本手册描述了与XXXXX基金认购、认购、赎回、注册相关的必要事项。基金份额持有人在做出投资决策前，应仔细阅读本手册。

基金管理人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

XXXXX基金根据本招股说明书所述信息申请募集。

本手册由XXXXX管理有限公司负责解释。

基金管理人未委托或授权任何其他人提供本规范未规定的信息，或对本规范做出任何解释或说明。

第2节解释在本规范中，除非上下文另有要求，以下术语应具有以下含义:1。基金或本基金指XXXXX基金2。基金经理指XXXXX管理有限公司3。基金合同是指XXXXX基金合同以及对基金合同4的任何有效的修改和补充。法律法规是指在中国生效并颁布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、对基金合同当事人具有约束力的行政法规和其他决定、决议、行业协会的通知和自律规则等。1《基金法》是指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关不时作出的修订。2合格投资者是指根据《基金法》和《基金合同》等法律法规的规定，能够投资基金，并满足相关资产、投资金额等条件的各类投资者。其中自然人、企业法人、企业法人、社会组织、

其他组织和合格境外机构投资者3基金份额持有人指根据基金合同合法取得基金份额的合格投资者4销售机构指基金管理人和基金管理人委托办理基金销售业务的机构5登记机构指办理登记业务的机构。

基金登记机构是基金管理人或者基金管理人委托办理登记业务的机构。

本基金的登记机关为XX证券有限责任公司。6基金合同的生效日期是指基金募集期结束或因基金合同规定的条件得到满足而提前结束的日期。自基金管理人向基金行业协会办理备案手续之日起7个工作日指上海证券交易所正常交易日、深圳证券交易所1)T指销售机构在规定时间内接受合格投资者申购、赎回或其他业务申请的开放日2)Tn指要求基金份额从t 8开始转换为现金的行为)人民币9)不可抗力指基金合同双方无法预见的客观事件、无法避免和克服。

第三节基金概述一基金名称XXXXX基金。

2.基金类型:私募证券投资基金。

3.该基金没有休市期，每个月的前三个交易日为开放日。

4.混合型基金。

该基金的目标是在严格风险控制的基础上追求绝对回报和长期持续增值。

6.基金的存续期限为基金合同生效之日起5年，此后基金管理人可以决定是否延续。

如果基金延期，基金管理人可以为不同意继续持有基金份额

的基金份额持有人安排一个赎回期。

基金最低资产要求单个基金份额持有人的初始基金资产不低于100万元，所有基金份额持有人的初始基金资产总额不低于XXXX 12月8日，募集期限自募集之日起不超过2个月。

在此期间，如果提前满足基金合同第四章规定的最低资产要求，且合格投资者认购人数不超过200人，基金管理人可以提前终止要约，并按照基金合同约定的方式通知投资者，视为提前终止要约的程序已经完成。

如果基金管理人提前终止募集，从基金管理人以基金合同约定的方式通知投资者之日起，基金将不接受认购申请。

基金将通过基金经理的直销渠道和指定的销售机构出售。

具体销售机构名单、联系方式如下:名称XXXXX管理有限公司法定代表人办公地址联系人联系方式3基金募集账户本基金募集账户名称账号开户机构4基金份额销售对象是指可以投资本基金的各类投资者，包括自然人、企业法人、企业法人、社会组织、其他组织和合格境外机构投资者，按照《基金法》等法律法规和基金合同的规定。

5.基金份额的认购和持有限额。该基金应全额认购。

单个合格投资者在募集期间的认购金额不低于100万元人民币，不含认购费用。

可多次认购，认购期内追加投资不少于10万元。

该基金没有单一账户持有限额或累计持有限额。

6.基金份额认购费。这个基金不收认购费。

7.发行期利息的处理及认购股份的计算发行期内认购资金利息收入按银行存款利率计算。

利息收入在基金合同生效后转为股份，归基金份额持有人所有。

转让的权益份额应当以登记机关的记录为准。

认购股份认购利息的认购金额/计划售股的面值应计算至小数点后两位，并在其后四舍五入。

损益分为基金财产。

例如，如果投资者认购1000万元，假设募集期内产生的利息为30元，在募集期内获得合格投资者基金1000万股/1 .001万股/1+00万股/1+00股的基金管理人应将合格投资者基金存入专用账户，在募集结束前不得动用。

基金募集期结束后，基金符合基金备案条件的，基金管理人应当及时将基金所有有效的初始申购资金，即合格投资者的申购资金(不含申购费用加上基金募集期形成的利息)划入银行托管账户。

第五节基金申购与赎回-申购、赎回地点2基金将通过基金管理人直销网点和指定销售机构依法申购、赎回。

基金管理人的具体联系方式同第四节。

该基金没有休市期，每个月的前三个交易日都是休市期。

合格投资者和基金份额持有人应关注基金管理人在开盘期间的信息报告，并适当行使处置基金份额的权利。

合格投资者可以在开市期间的每个开市日购买基金份额、基金份额持有人可以在开市期间的每个开市日赎回基金份额。

开市期间每个开市日的具体处理时间为上海证券交易所的交易时间、深圳证券交易所的正常交易日，但基金管理人根据法律法规暂停认购的情况除外、中国证监会的要求或基金合同的规定、赎回。

基金合同生效后，基金管理人有权调整开盘时间、开盘日，即开盘时间，并在不损害当时基金份额持有人权益的情况下进行信息报告。

4.申购、赎回的原则本基金申购、赎回的原则和规则应由基金管理人在相关报告中向投资者说明，并告知基金的开市时间。

基金申购、赎回申请应在每个开放日前5个工作日提交。

此后，销售机构有权不接受购买或赎回申请。

销售组织接受购买、兑换的申请并不意味着确认申请成功，而仅仅意味着销售组织确实收到了购买、兑换的申请。

5.订阅和赎回的数量限制为1。首次认购不得少于100万元，以后每次认购不得少于1万元。

2 .赎回基金份额时，每个基金交易账户的基金份额余额不得少于100万。在法律法规允许的情况下，基金管理人可以调整上述规定的认购限额和赎回股份数额，并予以公告。

6.购买、赎回方法、价格和程序购买股份购买金额/购买申请日期净赎回金额赎回申请股份*赎回申请日期净值计算方法应保留为两位小数，并在其后四舍五入。

损益分为基金财产。

例如，如果投资者在t日投资1000万元购买基金股票，并且t日股票净值为2.00元/股，那么投资者可获得的股票为1000万股/2 .0050万股。

如果投资者在T日申请赎回500万股基金股票，且该股票在T日的净值为 1.50元/股，则投资者可获得的股票为500万股*

1 .507500 万.7元7认购、赎回费1本基金不收取认购费。

2、赎回本基金时，持有期按照“先入先出”的原则计算，即认购、先买的股份先赎回后买的股份。

股份持有人应按赎回总额的1%向基金管理人支付赎回费用。

第六节基金投资——投资目标本集合计划旨在严格风险控制的基础上追求绝对回报和长期持续增值。

2.投资范围1.股权金融产品包括股票(包括一级市场认购、上市公司首次公开发行和二级市场交易)、融资融券、权证、股权基金、混合基金、ETF基金、上市开放式基金(LOF)、分层基金(包括优先级、二级)等。；

2.固定收益金融产品包括国债、地方政府债券、央行票据、政策性金融债券、一般金融机构债券等。；企业债券、中小企业集体债券、中小企业私人债务、创业板私人债务、中小企业支持债券等。；公司债券、可分离债券；超短期融资券、短期融资券、中期票据、项目收益票据、中小企业集合/集合优秀票据、非公开定向债务融资工

具和其他非金融企业债务融资工具；可转换债券、可转换债券、中小企业可转换私募债券；受益凭证、资产支持票据、资产支持证券；债券回购。其他允许上市流通的债券和其他监管机构允许发行的债券；其他债券/固定收益资产债券/固定收益基金(包括分类基金)、债券/固定收益私募股权基金(包括分类私募股权基金)、债券/固定收益证券公司资产管理计划(包括分类产品)、债券/固定收益信托计划(包括分类产品)、债券/固定收益有限合伙企业；信用风险缓解工具。优先股、银行理财产品、分级基金优先等金融工具。；以及其他国家法律法规允许的其他固定收益产品、；

3.金融衍生品包括银行和交易所之间交易的期货、期权；利率、汇率、远期和掉期及其他金融衍生工具；

4.其他可投资品种包括商业银行理财计划、证券公司资产管理计划、信托公司信托计划、基金资产管理计划、私募基金、有限合伙制企业，以及上述分类产品(包括优先级、二级)等。；

5.现金金融产品现金、银行存款(包括银行活期存款、银行定期存款和银行协议存款、大额可转让存单和其他类型存款)、证券回购、货币市场基金；

6.国家相关法律法规、监管机构允许的其他金融投资产品。

在满足法律、法规和监管部门要求的前提下，经过以下程序，基金的投资范围可以相应调整。经基金托管人批准，基金管理人应当至少提前一个开放日通知基金份额持有人。基金份额持有人不同意的，可以在开放日申请赎回基金份额。

投资范围的调整将从开盘日的下一个交易日开始生效。

3.投资策略动态分配各种金融工具的投资比例，以使组合收益最大化。

4.投资限额1.基金不得持有上市公司发行的达到或超过其总股本5%的单一股份；

本基金持有一家上市公司发行的单一股份，且不得超过其流通股本的10%(即上市公司的受股本限制的股本，除非另有含义，否则本基金的基金文件中所指的“流通股本”应符合此定义)；基金参与新股认购(除上下文中的其他含义外，基金文件中提及的术语“新股认购”不包括私募股权投资、网下配售新股和私募股权、非上市公司股权)、债券认购和上市公司私募(上下文中的其他含义除外。本基金文件中所称上市公司私募(不包括私募)不受上述比例限制，但上市公司因认购新股和私募而持有的股份自该股份上市之日起仍应符合上述比例限制。

上市公司因参与新股申购和增发股份而持有的股份比例超过上述限额的，应当自该股份上市流通之日起五个交易日内调整至符合上述限额。

如果国家相关法律法规对本规定有所调整，则本规定也将相应调整。

2.本基金的投资运作严格遵守上述投资限制。因股票市场波动、上市公司合并、基金财产规模变化等因素导致投资比例不符合相关限制要求的，应当在五个交易日内调整至符合相关限制要求。基金

份额持有人代表未在规定期限内进行调整的，基金管理人应当自行决定采取以不低于交易日的价格卖出相关股票等措施，直至达到基金文件规定的投资比例限额，由此造成的损失，基金管理人不承担责任。

3.在基金存续期间，如果国家相关法律法规对上述投资限制进行了调整，相应的条款也会相应调整；

4.遵守相关法律、法律法规和监管机构的通知、决定等。；

5.基金不得投资于受托人自行发行的股票，也不得投资于与受托人相关的上市公司股票。

6.在基金到期前3个月内，基金到期后发行的新开放式基金不得认购；

7.基金不得投资于基金到期日之后的股票。

5.预警止损1预警如果某个工作日(T-1)披露的基金份额前一个工作日(T-1)的净值不高于0.85(“预警线”)且高于0.8，基金管理人将从T-日起立即停止“买入证券”等投资品种的购买权，直至基金份额净值上升至0.85以上，基金管理人将恢复“买入证券”等投资品种的购买权；

2 .止损如果某个工作日(T-1)披露的基金份额前一个工作日(T-1)的净值不高于0.8(“止损线”)，则无论基金份额净值在T-天或之后是否反弹，基金管理人都应在T-天对所有基金资产进行连续、不可撤销和不可逆转的清算，并在T1-天完成所有基金资产的清算。

如果由于法律法规、中国证监会和投资品种交易结算规则的要求，基金财产的全部或部分不能在T+1实现，基金管理人应在法

律法规、中国证监会和投资品种交易结算规则允许的最快时间内实现。

基金合同自基金财产全部变现之日起终止。

6.业绩比较基准该基金旨在有效控制风险的前提下追求稳定的回报，不设定业绩比较基准。

7.风险与回报的特征该基金是一种混合产品，属于高预期风险、高预期回报的投资类别。

8.投资政策的变更可以通过基金合同各方协商一致并签订书面补充合同的方式进行。变更投资政策的决定应以书面形式做出。

投资政策的变化应该为投资组合调整留出必要的时间。

第七节投资风险揭示基金可能存在风险。投资者在决定认购前，应仔细权衡风险因素和下文所述的持仓方法以及基金文件中的所有其他信息。

1.风险揭示由于各种因素导致的基金标的风险证券的市场价格波动，这将使基金资产面临潜在风险。

市场风险主要包括股票投资风险和债券投资风险。

股票投资风险主要包括国家货币政策、财政政策、产业政策等变化的风险。会对股票市场产生一定的影响，导致市场价格水平的波动。

宏观经济运行的周期性波动会影响股票市场收入水平的风险。

上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、

管理、财务等。，这将导致公司利润的变化。