跨国公司经营与管理复习资料
跨国公司经营与管理
5个简答2个论述2个材料分析题
简答题与论述题：
一．什么是跨国公司？跨国公司的判断标准有哪几个？
1）跨国公司：指由在两个或更多国家的经济实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不论这些实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心得以具有一致的政策和共同的战略；该企业中各个实体通过所有权或其他方式的结合，使其中一个或更多的实体得以对其他实体的活动施加有效的影响，特别是分享知识资源和分担责任。
2）判断标准：
▊结构性标准：
跨国的程度（transnationality index）
跨国指数=（国外资产/总资产+国外销售额/总销售额+ 国外雇员数/总雇员数）/3 x 100%
--所有权性质nature of ownership
--决策和控制
▊营业实绩标准：
▊行为特性标准：生产经营和组织形式是全球性的
二．跨国公司有哪些特征？
▊国际化特征：“无国籍”
▊组织结构上的特征与演变：趋于复杂化
▊股权特征：股权分散；购并与股权的变化；战略联盟与股权的虚拟化
▊资金来源：债权与股权筹资并举，国内国外资本来源并举
▊内部化特征：内部贸易、内部市场
▊全球战略特征
三．跨国公司的类型：
▊按经营范围区分：
--资源型为主的跨国公司；
--工业制造业跨国公司；
--金融与服务业跨国公司；
▊按公司决策中心分类：
--以民族为中心（面向本国）
--以多元为中心（面向各东道国）
--以全球为中心（面向世界）
▊按内部经营结构划分：
--横向型跨国公司
--纵向型跨国公司
--混合型跨国公司
四．跨国公司对世界经济的发展起什么作用？
▊加速生产国际化和资源全球配置，促进世
界经济发展与全球化
▊加速资本国际流动，提高资金利用效率
▊扩大了国际贸易，促进经济增长
▊促进技术进步，加快国际技术转移
五．跨国公司对发展中国家经济的发展有什么影响？
▊积极影响：弥补资金缺口、技术转移效应、就业效应、管理经验
▊消极影响：
-- 跨国公司目标与发展中国家发展目标的根本冲突；
-- 控制与垄断效应
-- 后进产业的转移、资源的攫取（如何看待中国成为最大碳排放国）；
-- 对经济主权的影响（各国都通过外资审批等保护经济主权）
六．内部化理论的基本思想，内部化理论的贡献和缺陷是什么？
内部化思想的提出：
▊据科斯的思想，内部化的动因在于内部交易成本低于市场交易成本
▊与跨国公司核心优势有关的无形资产和知识资源的交易成本更高（具有公共产品的特征、共享性、非标准化、泄密风险），故只能通过内部化在内部交易和使用
▊跨国公司是企业内部化扩张，超越国界的结果
▊内部化的成本与内部化收益，收益>成本是内部化的条件
贡献：
▊市场不完全属于市场机制内在缺陷
▊市场不完全可以用内部化途径来消解
▊跨国经营是市场内部化跨越国界的表现
▊提高经营管理水平是跨国经营优势的主要来源
缺陷：
不具备全面性，不能解释对外直接投资的时机，地理方向以及与跨国经营战略的联系，缺乏对世界经济环境或宏观经济影响的分析。
七．垄断优势理论的提出以及评价？
垄断优势：指企业对某些经营要素大量占有或者完全独占而形成的优势。如：知识、资本数量、融资能力、管理经验、销售渠道等。
在东道国具有市场不完全性的条件下，跨国公司就可以在那里利用其垄断优势排斥自由竞争。
海默的两个突破：
——以控制而不是利率差说明资本流动，从而突
破了传统的资本流动理论；
——以市场的不完全性代替传统的完全性假定，突破了分析方法
▊垄断优势的来源（p30）
评价：
▊将不完全竞争取代完全竞争，并把直接投资与证券投资区别开来研究，这是一种突破。
▊结论缺乏普遍意义，无法解释不具有垄断优势的跨国公司的FDI行为。
八．边际产业扩张理论的基本思想：
基本观点：“一国应从已经或即将处于比较劣势的产业开始对外直接投资，并依次进行”。（顺贸易导向的投资模式）
▊解释:
- 比较劣势产业（边际产业）的概念: a’，b’，c’
- 边际产业转移的作用——夸大两国的比较优势差距
- 从“边际产业”到“边际性生产”
-日本模式与美国模式的比较——小岛的顺贸易导向思想
九．国际生产折中理论的基本观点是什么？如何评价这一理论？
▊内容：综合垄断优势、内部化、区位理论等三大理论，构造出“三大优势”模式
l企业优势：企业由于独占无形资产（如技术、品牌、商标等）所产生的优势，以及由于企业规模经济方面的独特地位所产生的优势。(p.48)又称为所有权特定优势、竞争优势或垄断优势。
2，内部化特定优势：p.48
3，区位特定优势：p.49
▊对国际生产折衷理论的评价：
是关于跨国投资与跨国经营的通论。
兼收各家理论和思想
涵盖各种跨国经营形式
适用各种类型的国家
▊对国际生产折衷理论的批评：没有清楚的说明三类优势（变量）在时间过程上的变化性态，相互之间的联系与影响，以及优势大小程度差异对国际生产具体类型选择的影响。
十．跨国公司全球战略的类型
1 依照公司偏离战略起点的程度划分：
退却型战略、稳定型战略、发展型战略
2 按战略主要涉及的地区范围来划分：
本国中心战略、多元中心战略、全球中心战略
3 按战略成功关键因素的不同来划分：
低成本战略、差异化战略、重点战略
4 按战略符合主客观条件程度来划分：
保守型战略、可靠型战略、风险型战略
十一。对外直接投资的动因
——获取生产资源（自然资源、劳动力资源、技术和管理资源）
——开拓新市场
——提高效率
十二。对外直接投资环境的含义
是指投资者进行生产投资时所面临的各种外部条件和因素。又称“投资气候”。包括：政治环境、自然环境、经济环境和社会环境。
十三，对外直接投资和证券投资
两者的重要区别在于前者对于所投资本拥有的控制权，达到一定数量的投资，就能取得对企业的管理权，使投资和管理结合起来。而后者投资是为了获得收益，对所投资本不拥有控制权，投资和管理是分开的。
十四，鼓励对外直接投资的措施
1、对国外投资收益采取优惠的税收政策
2、政府向投资者提供资金和技术协作
3、提供投资信息及促进投资活动
4、多边投资担保机构及解决投资争端的国际中心
十五，跨国公司技术转让方式
许可证贸易
1、不同客体的许可证贸易
（1）专利许可证贸易（2）专有技术许可证贸易（3）商标许可证贸易
2、许可证贸易的类别
（1）独占许可（4）可转让许可
（2）排他许可（5）交叉许可
（3）普通许可
特许专营
自20世纪50年代以来迅速发展，是指在经营中已取得成功经验的企业，将其商标、服务、专利、技术诀窍及经营管理方法的使用权一并转让给另一家企业。
交钥匙项目
——通过签订成套设备买卖合同，跨国公司把成套
工厂设备买卖与技术转让结合进行的做法。
十六，跨国公司的股权经营方式
独资经营方式
优点：利于控制、利于保密
合资经营方式
特点：避免政治风险，获取“本土化”便利
案例：宝洁公司经营模式的转型
?1837年，由英裔美国人Procter和Gamble创立
?1988年8月，美国宝洁与广州肥皂厂、香港和记黄埔(中国)有限公司及广州经济技术开发区建设进出口公司其在中国的第一家合资企业。
?宝洁公司陆续在广州、北京、上海、成都、天津等地设有十几家合资、独资企业。
?1998年，宝洁公司开始了独资化之路。（1997年可以看做是外商直接投资从选择“合资”方式走向“独资”方式的分水岭。当年批准设立外商独资企业9067个，合资企业9001个，独资企业数目首次超过合资企业。）? 2002年以后，中外合资广州宝洁有限公司逐步过渡为外方持股99%，中方象征性持股1%的公司。
?2001年，日本松下、美国摩托罗拉、百事可乐等也做出了同样的决策。
?原因分析：
①独资企业具有生产与经营的高度自主性，有利于提高生产效率、降低经营
成本、减少商业秘密外泄等优势；
②而合资企业中，双方股东在企业制度、管理、文化乃至政治、道德等方面
都存在一定的差异，经营中很容易发生矛盾和冲突。
③合资公司每年产生的很大一部分利润要交给中方的股东。
?影响：
①“技术外溢”效应大大降低；
②一些行业被外资彻底垄断；
③独资化进一步加剧了我国在全球产业链中的低端地位。
十七，并购的概念、类型、动因与特点
1、概念
——并购（Mergers and Acquisition，M&A）是收购和兼并的统称，指一个企业将另一个正常运营中的企业纳入自己企业之中或实现对其控制的行为。
——跨国并购是指外国投资者通过一定的法律程序取得东道国某企业的全部或部分所有权的投资行为。
2、并购的类型
（1）按并购双方产品或产业的联系划分
横向并购
纵向并购（向后并购、向前并购）
混合并购
（2）按并购的出资方式划分
出资购买资产式并购
出资购买股票式并购
出资承担债务式并购
以股票换取资产式并购
以股票换取股票式并购
（3）按涉及被并购企业的范围划分
整体并购
部分并购（对企业部分实物资产进行收购；将产权划分为若干份等额价值进
行产权交易；将经营权分为几个部分进行产权转让）
（4）按并购是否取得目标公司的同意划分
友好式并购和敌意式并购
（5）按并购交易是否通过交易所划分
要约收购和协议收购
（6）按并购公司收购目标公司股份是否受到法律规范强制划分
强制并购和自由并购
（7）按并购公司和目标公司是否同属一国划分
国内并购和跨国并购
3、并购的动机——股东权益的最大化
4、当前跨国并购的特点
案例：米塔尔恶意收购阿塞洛
2006年1月27日，全球最大钢铁生产商米塔尔宣布，出价230亿美元收购主要竞争对手——排名第二的阿赛洛。
阿赛洛董事会拒绝米塔尔发出的收购要约，并称此为“恶意”收购。
2月１６日阿赛洛决定增加分红（即毒丸计划）以对抗米塔尔的收购计划，并取得法国财政部同意。
米塔尔与多家银行如世界银行保持着良好的合作关系，能从GoldmanSachs、Citigroup等银行获得80亿欧元支持此次收购行动。
2001-2005年，米塔尔进行了20多件钢铁并购交易，这对于说服有关政府、阿赛洛股东等各方面很有帮助。
米塔尔终于以380亿美元成功击溃毒药丸计划和俄罗斯的竞争对手，完成了收购。
毒丸计划（Poison Pills）
由美国著名并购律师马丁.利普顿于1982年提出，它是过去20年最受美国公司欢迎的反收购策略。一旦未经认可的一方收购了目标公司一大笔股份(一般是10%至20%)，“毒丸计划”就会启动。结果被收购方的新股充斥市场，其他所有股东便都有机会以低价买进新股，这样就大大降低了收购方已掌握股份的比例。如果收购方坚持收购目标公司，必须付出更大代价，就像是吞下了毒药丸，很可能得不偿失。十八，跨国战略联盟的类型
1、按联盟企业的主体地位差异化分
互补型联盟、接收型联盟
2、按联盟企业的产业合作方向划分
横向型联盟、纵向型联盟、混合型联盟
3、按联盟企业间结合程度划分
股权式联盟、契约式联盟（比较p137）
4、按照联盟所在价值链位置不同划分
资源互补型联盟、市场营销型联盟、联合研制型联盟
十九，跨国公司组织结构的目的与意义
所谓组织结构，是为实现跨国经营战略而确定的一种内部权力、责任、控制和协调关系的形式。它既涉及跨国公司内部部门之间、岗位之间及员工之间的相互联系，也涉及公司内部的决策和控制系统。
▊目的：
-促进海外子公司业务的发展
-使母国母公司的资源得到最佳利用
-使人才与组织得到有效配合、协调
二十，跨国公司组织结构的基本形式
--国际业务部组织结构
--全球职能结构
--全球区域结构
--全球产品组织结构
--全球混合结构
--全球矩阵结构（全球网络结构）
二十一，国际业务部组织结构的实用范围和优缺点
适用：
出口量小，品种较少，贸易地理方向比较集中的情况。
优点：
国际业务集中于一个部门，有利于集中管理，制定对策。
缺点：
1、外贸部门与生产部门间的渠道梗塞。
2、内、外销之争。
3、生产部门与外贸部门之间的利润之争。
二十二，全球职能结构的实用范围和优缺点
适用：产品品种不多，市场相对稳定的企业。
优点：
1、注重业务职能的专业化。
2、强调集中控制。
3、成本、利润核算集中于公司上层，子公司没有利润核算问题，不会导致各利润中心彼此冲突的情况出现。
缺点：
1、各职能部门间相对独立，不利于信息沟通。
2、海外分公司面临多头领导，协调效率低下。
3、对海外子公司的多头评价，不利于对其考核。
二十三。全球区域结构的实用范围和优缺点
适用：
产品数量不多，地区需求差异较大。
优点：
实现了地区性分散化，有利于适应不同市场的需要。
缺点：
容易造成“条块分割”，区域之间的恶性竞争。
二十四，全球产品的适用范围和优缺点
适用：
1、对各类产品存在着“全球性市场”，即多数国家对产品的需求具有趋同现象。
2、产品品种较多，标准化程度高，规模化生产。
3、东道国进口壁垒、零部件运输成本较低可以在全球范围安排生产与销售。优点：
1、强调产品和技术。
2、最大限度地缩小国内和国外的业务差别。
二十五，近年来跨国公司组织结构发展的新趋势
金字塔结构的扁平化
▊总部从集中管理的指令中心变为沟通、协调中心
▊出现了专业化的职能机构
▊强调市场化，用市场交易代替行政命令，以发挥子公司的积极性和企业家精神
必考内容
1.用五力模型分析行业结构
五力分别是：供应商的讨价还价能力、购买者的讨价还价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。
（每个人找一个行业进行五力模型分析）
2.上课讲过的案例
3.企业是基于哪些因素考虑选择出口，FDI，特许经营，对外投资的（上课时老师画过的那张英语表）