有限公司的资产负债表分析

有限公司的资产负债表分析

引言

为了提高我的专业知识水平，增强实际操作能力。利用此次暑期实习机会，我选择在会计师事务所实习。

一、实习内容

资产负债表是反映公司某一特定日期财务状况的会计报表，它是根据资产、负债和所有者权益之间的相互关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。资产负债表表明公司在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。

（一）资产负债表的作用

资产负债表表明了雄怀通讯有限公司拥有或控制的经济资源及其分布状况，是分析雄怀公司经营能力的重要资料，也反映了某一日期的负债总额以及结构，表明公司未来需要多少资产或劳务偿清债务；还反映了公司所有者权益的变动情况，表明投资者在公司资产中所占的份额，了解所有者权益的构成情况。

资产负债表的基本结构是“资产=负债+所有者权益”。不论公司处于怎样的状态，这个会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是公司所拥有的资源，右边反映的是公司的不同权利人对这些资源的要求。我们利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成状况，据以评价公司资金营运、财务结构是否正常、合理。

（二）资产负债表的内容分析

1.资产

从资产总额分析，可以看出：公司的资产总额越大，表明公司的经营规模却大，经济实力也越强。

按照其变现能力及耗用周期的不同，资产可以分为流动资产和非流动资产两类。

（1）流动资产

它是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。它具有较强的流动性。流动资产由货币资金、短期投资、应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款、应收补贴款、存货、待摊费用、一年内到期的长期债权投资和其他流动资产等项目。

（2）非流动资产

它是指在一年或者超过一年的一个营业周期以上才变现或耗用的资产。它的流

动性是很弱的。非流动资产由长期股权投资、长期债权投资、固定资产、工程物资、在建工程、固定资产清理、无形资产、长期待摊费用、其他长期资产和递延税款（借项）等项目组成。

通过分析公司的流动资产和非流动资产科目可以看出企业的短期偿债能力，当流动资产比往年有所提高时，则说明了公司的支付能力与变现能力增强。

2.负债

负债按照其偿还期的不同，可分为流动负债、长期负债和递延税项（贷项）。

（1）流动负债

它是指企业将在一年（含一年）或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。

流动负债由短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他应交款、其他应付款、预提费用、预计负债、一年内到期的长期负债和其他流动负债等项目组成。

在对流动负债进行分析时，首先应对其总额进行数量判断，即将流动负债与负债总额、流动资产总额及资产总额进行比较。再结合雄怀通讯有限公司的成产经营规模及公司的经营生命周期来进行分析。在此基础上，并对流动负债各个项目进行分析。通过对流动负债的分析可以得出公司资产或负债的清偿能力，当公司不足以清偿债务时，必须运用资产，提供劳务或举借新的负债来清偿。

（2）长期负债

它是指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务。长期负债由长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款和其他长期负债等项目组成。

通过分析雄怀公司长期负债的不同形态可以了解公司的债权状况，对公司偿还债务起到帮助作用，增强公司的信用度。

（3）递延税项（贷项）

它是指尚待转回的利润总额大于应税所得产生的时间性差异所影响的应税金额以及接受捐赠非现金资产未来应交所得税的金额。

3．所有者权益

它是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。所有者权益由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等项目组成。分析股东权益，主要是为了了解雄怀有限公司的股东权益中投入资本的不同形态和股东结构，了解股东权益中的优先清偿顺序。分析时还应结合雄怀有限公司的所有者权益变动表进行。所有者权益的增长，说明雄怀公司的投资额加大，代表了企业外延式扩大再生产的能力；意味着公司经营者的资本保值，增值能力的提高，表明公司有充裕的自由资金和良好的偿债能力。

（三）资产负债表的财务能力分析

1、偿债能力分析

公司的偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期和中长期债务的能力。

公司的债务偿付的压力主要有如下两个方面：一是一般性债务本息的偿还，如各种长期借款、应付债券、长期应付款和各种短期结算债务等；二是具有刚性的各种应付税款，公司必须偿付。不是所有的债务都对公司直接构成压力，对公司债务清偿真正有压力的是那些即期到期的债务，而不包括那些尚未到期的部分。企业能否清偿到期债务是建立在足够资产或资本基础之上，要有足够的现金流入量为保证。偿债能力是债权人最为关心的，鉴于对企业安全性的考虑，也越来越受到股东和投资者的普遍关注。

企业偿债能力低，不仅说明企业资金周转不灵，难以偿还到期应付的债务，甚至预示着企业面临破产危险。

一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。从股东来看，在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；经济繁荣时期，公司多借债可以获取额外的利润。经济萎缩时期，少借债可以减少利息和财务风险。产权比率高是高风险高报酬的财务结构；产权比率低是低风险低报酬的财务结构。该指标同时也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。

2、获利能力分析

利润是投资者获取投资收益重要保障。反映企业盈利能力的指标很多，通常从生产经营业务获利能力、资产获利能力进行分析。

（1）营业利润率=营业利润÷业务收入×100％

作为考核公司获利能力的指标，营业利润率比营业毛利率更趋于全面。理由是：其一，它不仅考核主营业务的获利能力，而且考核附营业务的获利能力。其二，营业利润率不仅反映全部收入与和其直接相关的成本、费用之间的关系，还将期间费用从收入中扣减。期间费用中，大部分项目是属于维持公司一定时期生产经营能力所必须发生的固定性费用，必须从当期收入中全部抵补，公司的全部业务收入只有抵扣了营业成本和全部期间费用后，所剩余的部分才能构成公司稳定、可靠的获利能力。

（2）资本金利润率=利润总额÷资本金总额×100％

这项比率是衡量企业资本金获利能力的指标。资本金利润率提高，所有者的投资收益和国家所得税就增加。利用基准资本金利润率作为衡量资本收益率的基本标准。基准利润率应根据有关条件测定，一般包括两部分内容：一是，相当于同期市场贷款利率，这是最低的投资回报。二是，风险费用率。若实际资本利润率低于基

准利润率，就是危险的信号，表明获利能力严重不足。

（3）经营指数=经营现金流量÷净利润×100％

经营指数反映经营活动净现金流量与净利润的关系，说明公司每一元净利润中有多少实际收到了现金。

一般情况下，比率越大，企业盈利质量越高。如果比率小于1，说明本期净利润中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。

二、实习收获与体会

通过这次暑期实习，在会计师事务所跟随会计师老师学习了财务基本报表的填制和分析，认识到会计在企业活动中的重要性。资产负债表在企业经营活动中发挥了重要作用，无论是何种性质的企业，在做未来前景规划或是经营状况分析，资金分配等都离不开资产负债表。要做好资产负债表，首先要对会计基础知识熟练掌握。再次要清楚知道资产负债表的格式内容。只有对格式内容了解了，编制报表就会得心应手。

实习是每一个大学毕业生必须拥有的一段经历，它使我们在实践中了解社会、在实践中巩固知识。通过此次实习，将学校所学的会计理论知识与实际相结合起来，让我对资产负债表有了更加全面的了解和认识，也认识到资产负债报表分析在企业经营活动中的重要性。在实习期间，主要利用企业提供的会计凭证，编制资产负债表并学习资产负债表的分析。

通过实习，不仅培养了我的实际动手能力，也增加了我的实际操作经验，对实际的财务工作也有了新的认识。实习让我学到了很多在课堂上学不到的知识，也让我更加看清自己的不足之处。通过这次会计实习，我对今后的学习、发展方向有了更进一步的认识：学习不仅仅学的是理论知识，更重要的是学习如何将理论知识应用于实践，学习将工作做到尽善尽美。

总结

激烈的市场竞争要求企业在某一方面取得市场竞争的优势地位，有优势才有市场。企业除了采用先进的科学技术，扩大生产规模，全面提高产品质量，不断增加广告投入外。筹资、投资和资金分配为主要内容的理财工作在企业经营中显得更加重要，所以资产负债表的分析在企业会计活动中占据了重要地位。

通过对资产负债表分析，可以对企业状况和经营成果有更进一步的认识。为企业未来发展提供依据，增强企业的获利能力、是企业拥有充足的资金进一步扩大成

产经营规模。

参考文献：

[1]王慧萍.浅谈财务报表分析[J].财务与会计,2010(09):75-77.

[2]华杰.浅谈如何分析企业财务报表[J].内蒙古煤炭经济,2009(4):65-67

[3]胡玉明，财务报表分析[J].2007：91-93