2020年碳酸钴行业分析研究报告

2020年碳酸钴行业分析研究报告一、行业定义及分类

碳酸钴原材料主要是钴盐(氯化钴、硫酸钴)、可溶性碳酸氢盐(碳酸氢氨、碳酸氢钠)、可溶性碳酸盐(碳酸钠)等。碳酸钴行业分析指出，碳酸钴产业链下游主要是硬质合金、电池、陶瓷工业、有机工业、采矿业、农业及其它应用领域，其中硬质合金和锂电池行业是其最主要应用领域，其中，2019年硬质合金领域对碳酸钴的需求量大约占总需求量的35%，而电池领域对碳酸钴的需求量约占总需求

我国2019年碳酸钴的消费量占全球总量将近1/3，而2019年，全球碳酸钴行业市场规模大约为28亿元。随着生产工艺的不断成熟，以及产品价格的逐渐稳定，碳酸钴产品的应用领域将会进一步拓展，市场规模将会将会进一步增加。预计2021年，全球碳酸钴行业市场规模将达到30亿元左右。

碳酸钴行业定义及分类指出，碳酸钴是一种红色单斜晶系结晶或粉末。有毒，刺激眼睛、呼吸系统和皮肤。主要用作选矿剂、催化剂、伪装涂料的颜料、饲料、微肥、陶瓷及生产氧化钴的原料。主要用作制氯化钴、硫酸钴、氧化钴、金属钴及环烷酸钴。也用作制变色颜料、玻璃颜料、陶瓷、饲料微量元素添加剂和微量元素肥料。用作制造氧化钴，是制造是制造锂电池正极材料的原料。陶瓷工业用作着色剂，用于钴盐制造和瓷器的着色。

目前，我国碳酸钴行业内既有生产规模大、技术领先的大型企业，也有生产规模较小的企业，各企业在技术研发、工艺设计、新产品开发能力、产品质量、环保处理水平方面参差不齐。与全球知名钴生产企业相比，多数企业存在着较大差距，但国内几家大型钴冶炼企业的技术水平已达世界领先。

《2019-2021年中国碳酸钴市场专题研究及投资可行性评估报告》指出，碳酸钴的提取工艺一般有两种主要方式，即火法冶炼、湿法冶炼，火法工艺虽有一定的特点，但湿法冶金工艺与火法工艺相比，具有更明显的优势，国际上新进入企业普遍采用湿法工艺进行生产的主要原因。我国碳酸钴生产企业已几乎全部采用湿法工艺，由于采用更为先进的冶炼工艺，碳酸钴的生产能力也正逐步向中国转移

二、行业概况及现状

碳酸钴是生产其他钴盐和氧化钴的原料，具有钢灰色和金属光泽的硬质金属，全球陆地钴资源储量和资源量分别约为700万吨和2500万吨钴金属量。

新能源汽车的持续放量将拉动车用动力电池领域钴消费量高速增长，成为未来碳酸钴需求的核心驱动力，3C电池、高温合金和磁性材料仍将保持较高增速，硬质合金等领域增速将有所放缓。碳酸钴行业分析预计，2020年全球碳酸钴总消费量将由2019年的10.38万吨增至16.07万吨，CAGR达到11.55%。

预计2019-2020年全球碳酸钴消费增量为5.69万吨，其中2.78万吨来自动力电池，占比48.9%，1.75万吨来自3C电池，占比30.8%，二者增量合计占碳酸钴消费总增量的比重高达79.7%，是未来几年全球碳酸钴消费增量的最主要来源。碳酸钴行业概括及现状指出，2019-2020年动力电池碳酸钴消费CAGR 为57.4%，远高于其他各领域，是全球碳酸钴消费的核心增长点。

全球的碳酸钴上游资源主要被嘉能可、洛阳钼业、欧亚资源等跨国矿企控制。嘉能可、洛阳钼业、欧亚资源三家矿业公司2019年碳酸钴产量占全球比例超过40%。其中嘉能可旗下2019年合计产量2.83万吨，占比达23%，洛阳钼业于2019年完成对Tenke矿山的收购后，目前已成为全球第二大钴矿生产商，年产量预计2020年将达1.8万吨。

截止2019年，我国新能源汽车产量为79.4万辆，销量77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%; 2020年一季度，新能源汽车产销量分别为15万辆和

14.3万辆，同比分别增长156.9%和154.3%，超出预期。若要达到规划目标，未来3年每年平均要新增约37万辆新能源汽车销量，年复合增速高达40%。

消费电子领域碳酸钴需求回暖具备高确定性。2019年我国消费电子产品用钴量约占全球碳酸钴消费量的37%，而动力电池用钴占比仅为14%，消费电子领域用碳酸钴仍占据主导地位。碳酸钴行业概括及现状预计，随着2020年5G 手机的进一步普及以及PC市场的回暖，2020年消费电子领域碳酸钴用量增长具备较高的确定性。2020-2025年该领域碳酸钴消费年均复合增速有望保持6%，对碳酸钴消费形成稳定支撑。

碳酸钴产量收缩叠加长单比例提升，钴行业供应预计偏紧。嘉能可关停Mutanda以及刚果(金)手抓矿产量下滑导致上游钴矿供应显著收缩，新建项目短期内无法弥补供应缺口，2020年预计我国碳酸钴矿供应增速仅为4%。同时市场签订长单的意愿回升将进一步减少现货市场流通的钴产品，加剧供应紧张局面。

目前，我国碳酸钴行业内既有生产规模大、技术领先的大型企业，也有生产规模较小的企业，各企业在技术研发、工艺设计、新产品开发能力、产品质量、环保处理水平方面参差不齐。《2019-2021年中国碳酸钴市场专题研究及投资可行性评估报告》数据指出，与全球知名钴生产企业相比，多数企业存在着较大差距，但国内几家大型碳酸钴冶炼企业的技术水平已达世界领先。

二、政策及环境

中国碳酸钴资源较为缺乏，储量仅为8万吨钴金属量，在全球陆地碳酸钴资源量的占比约1.4%。碳酸钴行业分析指出，中国碳酸钴资源量约70万吨，在全球占比也不到3%。在区域分布上，中国70%碳酸钴资源分布在甘肃、山东、云南、青海、山西六个省份，其中甘肃以30%份额位居全国第一。但中国碳酸钴资源存在着品位低，分离难度较高等问题。