钢化玻璃项目经营分析报告

钢化玻璃项目经营分析报告

规划设计 / 投资分析

第一章项目总体情况说明

一、产业发展分析

玻璃是非晶无机非金属材料，一般是用多种无机矿物（如石英砂、硼砂、硼酸、重晶石、碳酸钡、石灰石、长石、纯碱等）为主要原料，另外加入少量辅助原料制成的。它的主要成分为二氧化硅和其他氧化物。普通玻璃的化学组成是Na2SiO3、CaSiO3、SiO2或

Na2O?CaO?6SiO2等，主要成分是硅酸盐复盐，是一种无规则结构的

非晶态固体。

（一）产业政策分析

1、《中华人民共和国节约能源法》

国家鼓励在新建建筑和既有建筑节能改造中使用新型墙体材料等

节能建筑材料和节能设备，安装和使用太阳能等可再生能源利用系统。

2、《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》

远近结合，标本兼治。在扩大光伏发电应用的同时，控制光伏制

造总产能，加快淘汰落后产能，着力推进产业结构调整和技术进步。

统筹兼顾，综合施策。统筹考虑国内外市场需求、产业供需平衡、上下游协调等因素，采取综合措施解决产业发展面临的突出问题。

市场为主，重点扶持。发挥市场机制在推动光伏产业结构调整、

优胜劣汰、优化布局以及开发利用方面的基础性作用。对不同光伏企

业实行区别对待，重点支持技术水平高、市场竞争力强的骨干优势企

业发展，淘汰劣质企业。

协调配合，形成合力。加强政策的协调配合和行业自律，支持地

方创新发展方式，调动地方、企业和消费者的积极性，共同推动光伏

产业发展。

3、《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》

提高天然气消费比重，大幅增加风电、太阳能、地热能等可再生

能源和核电消费比重。鼓励有条件的地区发展热电冷联供，发展风能、太阳能、生物质能、地热能供暖。加快发展太阳能发电。有序推进光

伏基地建设，同步做好就地消纳利用和集中送出通道建设。加快建设

分布式光伏发电应用示范区，稳步实施太阳能热发电示范工程。加强

太阳能发电并网服务。鼓励大型公共建筑及公用设施、工业园区等建

设屋顶分布式光伏发电。到2020年，光伏装机达到1亿千瓦左右，光

伏发电与电网销售电价相当。

4、《促进绿色建材生产和应用行动方案》

鼓励太阳能光热、光伏与建筑装配一体化，带动光热光伏玻璃产

业发展。

5、《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》

加强光伏产品检测认证能力建设，逐步提高光伏产品认证标准，

提高光伏行业国际标准制定和国际互认能力。光伏组件生产企业应具

备组件及其使用材料的产品试验、例行检验所必须的检测能力。企业

生产的关键产品必须通过第三方检测认证，并由第三方检测认证机构

公布检测认证结果。光伏组件生产企业在产品说明书中应明确多晶硅、电池片、玻璃、银浆、EVA、背板等关键原辅材料的来源信息，确保进

入市场的光伏产品必须是经过检测认证且达标的产品。

6、《智能光伏产业发展行动计划（2018-2020年）》

光伏产业是基于半导体技术和新能源需求而兴起的朝阳产业，是

未来全球先进产业竞争的制高点”，提出了以构建智能光伏产业生态

体系为目标，加快提升光伏产业智能制造水平，鼓励智能光伏系统建

设与运维水平提升并在多领域大规模应用，促进我国光伏产业迈向全

国价值链中高端等要求，优化光伏产业发展环境，形成一批具有竞争

力的解决方案供应商，在政策层面积极鼓励光伏产业的未来发展。

7、《国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导

意见》

到2020年，再压减一批水泥熟料、平板玻璃产能，产能利用率回

到合理区间；水泥熟料、平板玻璃产量排名前10家企业的生产集中度

达60%左右。

发展高端玻璃。提高建筑节能标准，推广应用低辐射镀膜（Low-E）玻璃板材、真（中）空玻璃、安全玻璃、个性化玻璃幕墙、光伏光热

一体化玻璃制品，以及适应既有建筑节能改造需要的节能门窗等产品。

8、《建材工业“十三五”发展指导意见》

其中水、玻、陶三个产业的企业数“十三五”末比“十二五”减

少四分之一，水泥、平板玻璃的前十家企业的产能分别占到80%，陶瓷前十家企业占到50%以上。

平板玻璃行业在提升原片质量的基础上，发展汽车、飞机、高铁、高档建筑装饰用高端玻璃；扩展与增加用于电子通讯领域的液晶玻璃、基板玻璃和光伏玻璃；发展高端超薄、超白玻璃用于新能源、国防等

特殊工程。推广低辐射镀膜（Low-E）、真空和中空玻璃、光伏玻璃。

（二）产业发展有利因素

1、能源危机与环境保护意识的深入人心

世界经济的现代化得益于石油、天然气、煤炭等化石能源，由于

化石能源的有限性和过度开发，能源危机已迫在眉睫，消耗中带来的

环境污染也日益严重。近年来，国际社会纷纷采取措施应对能源危机。与水电、风电、核电等其他可再生能源相比，太阳能在充足性、安全性、广泛性、清洁性等方面具有明显的优势，世界各国正在把太阳能

的开发利用作为能源革命的主要内容进行长期规划，光伏产业已成为

国际上继IT、微电子产业之后又一新兴行业。

2、国家政策的大力扶持

我国是世界能源生产和消费大国。随着经济和社会的不断发展，

我国能源需求将持续增长。增加能源供应、保障能源安全、保护生态

环境、促进经济和社会的可持续发展，是我国经济和社会发展的一项

重大战略任务。为此，我国颁布了一系列的政策法规促进太阳能等可

再生能源的生产和使用，为光伏行业发展营造了优良的政策环境。

《中华人民共和国可再生能源法》明确国家鼓励单位、个人安装

和使用太阳能热水系统、太阳能供热采暖和制冷系统、太阳能光伏发

电系统等太阳能利用系统。《能源发展战略行动计划（2014-2020）》

要求我国着力优化能源结构，逐步降低煤炭消费比重，提高天然气消

费比重，大幅增加风电、太阳能、地热能等可再生能源和核电消费比重，形成与我国国情相适应、科学合理的能源消费结构。

加快发展太阳能发电。有序推进光伏基地建设，加快建设分布式

光伏发电应用示范区，稳步实施太阳能热发电示范工程。加强太阳能

发电并网服务。鼓励大型公共建筑及公用设施、工业园区等建设屋顶

分布式光伏发电。为充分发挥价格杠杆引导资源优化配置的积极作用，促进光伏发电产业健康发展，国家发改委发布了《关于发挥价格杠杆

作用促进光伏产业健康发展的通知》，同时各省、市地方政府，依据

中央部门的政策精神，出台了关于光伏产业的地方性政策文件。这些

政策文件规定了从项目初始投资补贴、税费贷款优惠、项目用地安排

等各方面政策，对光伏产业发展起了重要的推动和保障作用。

3、我国光伏市场发展前景广阔，为配套的光伏玻璃行业提供发展

机遇

由于中国光伏产业配套的日趋完整，及劳动力成本、测试封装领

域的优势等原因，近年来，全球太阳能电池组件和相关配套产品的制

造加速向我国转移。截至目前，中国已成为全球最大晶硅体太阳能电

池生产国及全球第一大市场。中国太阳能电池企业在全球太阳能产业

中扮演着越来越重要的角色。中国太阳能电池产量的增加必然会增加

对国内光伏玻璃的需求，进而带动整个光伏玻璃产业的蓬勃发展。根据国家能源局2016年12月发布的《太阳能发展“十三五”规划》（国能新能[2016]354号），要求我国“到2020年底，太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上，其中，光伏发电装机达到1.05亿千瓦以上，在“十二五”基础上每年保持稳定的发展规模。”

4、我国城镇化比例提高、建筑产业结构优化

随着国家对新型城镇化建设的大力推进、建筑产业结构调整和优化升级的不断深入，居民对建筑质量和居住舒适度的要求日益提高，对玻璃产品质量、品种和功能等方面的需求将不断提升。同时，随着绿色建筑的发展，夹层玻璃、节能中空玻璃等产品的市场开始向三、四线城市下沉，增加了玻璃深加工行业的发展空间。

5、政策引导下的玻璃深加工率持续上升

目前，我国玻璃深加工比率约为40%13，《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》指出：“发展功能性玻璃，鼓励原片生产深加工一体化，平板玻璃深加工率达到50%以上，培育玻璃精深加工基地。”参照世界平均55%、发达国家超过80%的玻璃深加工率的标准，行业持续发展的空间依然十分广阔。

6、玻璃行业整体回暖

根据中国建筑玻璃与工业玻璃协会的数据，我国2016年浮法玻璃

产能利用率为73.45%，同比去年上涨3.27%；在产产能93,234万重箱，同比去年增加6,672万重箱;行业库存3,138万重箱，同比去年减少

123万重箱;库存天数12.28天，同比减少1.47天。2017年1月6日，中国玻璃综合指数为1,069.31点，较2016年1月6日上涨23.19%;中国玻璃价格指数为1082.13点，较2016年1月6日上涨26.14%；中国玻璃市场信心指数为1,018.01点，较2016年1月6日上涨12.02%。

以上数据表明，我国玻璃行业整体呈回暖态势。

二、宏观经济形势分析

1、高质量发展是坚持深化改革开放的发展。完善产权制度，实现产权

有效激励，才能进一步激发全社会创造力和发展活力，推动质量变革、效

率变革、动力变革，提高全要素生产率。同时，对外开放也是改革，开放

倒逼改革、促进改革，高水平的开放是高质量发展不可或缺的动力。工业

是经济发展的基础，工业强则经济强。紧紧围绕供给侧结构性改革和新旧

动能转换，牢牢把握工业经济发展的重点层面、关键环节、突出问题，提

出激励性措施，打造政策洼地，催生发展动力。

2、“十三五”时期国家全面布局小康社会，加快结构转型，努力实现

经济再平衡。新型城镇化战略，“一带一路”建设，互联网+“双

创”+“中国制造2025”，共同助推中国经济增长。中国经济的宏观走势，

决定了本市“十三五”时期的发展环境，对于本市工业发展是挑战与机遇

并存。“十二五”是我市加快转变经济发展方式，建设经济强市,全面推进

小康社会的攻坚阶段。全市工业系统认真贯彻落实科学发展观，创新思路，在市委、市政府的领导下团结拼搏，勇敢面对国际金融危机等严峻挑战，

实现了工业经济持续较快发展，工业化水平大幅提升，已形成装备制造、

化工、食品、医药、建材五大传统优势产业和以新能源装备、新材料、高

端装备为主的新兴产业协调发展，具有本市自身特色的制造业体系。工业

作为经济增长的主导力量，为全市经济社会发展提供了重要支撑，在全省

工业发展格局中的重要作用不断提升，全省工业大市的地位进一步巩固。

纵观世界经济发展，每一轮全球性金融危机过后总能催生出新的技术革命

和产业革命，当前信息技术、生物技术、可再生能源技术等领域正酝酿突破，一场以绿色、健康、智能和可持续为主要特征的新工业革命已风起云涌，特别是以大数据、云计算、物联网、移动互联网等为代表的新一代信

息技术的广泛应用，必将带来生产方式、生活方式、消费方式的深刻变革。当前，发达国家正在推进实施“工业互联网”、“工业4.0”，我国也已推出“中国制造2025”战略及“互联网+”行动计划，积极抢占未来科技和工业发展的制高点。浙江已经明确重点发展信息、环保、健康、旅游、时尚、金融、高端装备等7大产业，努力培育新的经济增长点。作为我市而言，

更需牢固树立赶超理念，不断强化创新驱动，进一步明确转型升级的主攻

方向和新增长点，力求在新一轮技术革命、产业革命中抢占新机遇，实现

新跨越。

3、展望中国战略性新兴产业未来发展，一是增强制度内生增长机制的

建设，在政策倾斜扶持，人才、资金、市场等资源配置优先，夯实竞争的

基础。二是更加重视从需求端拉动产业发展，综合并用各类手段培育新兴

产业市场。三是把握好中国现有的产业基础和发展比较优势，有所为、有

所不为，明确发展重点和优势产业，加强与传统产业的改造升级结合，推

进完整的产业链体系。四是围绕重点领域集中力量突破制约产业发展的技

术进步核心关键问题。随着战略性新兴产业的进一步加速发展，顺应经济

转型需要的新兴产业，正在成为中国经济蓄势前行的新动力。发展新兴产

业能够完善国民经济产业体系，增加有效供给，在创造经济价值的同时又

能促进经济发展。新兴产业大都为技术、资金、知识密集型产业，其发展

能够转变经济增长方式，促进经济的可持续发展。此外，新兴产业又能为

传统产业提供技术支持，有利于促进传统产业的升级改造，优化产业结构。

今后一个时期，我国长期积累形成的风险有可能会集中释放，进入风

险易发高发期。本文对金融、房地产、政府债务、产业转型、人口老龄化、社会分化、外部冲击等领域可能出现的风险进行了深入分析。这些领域风

险点多，影响面广，且相互叠加，传导机制复杂，如果应对不当，有可能

对我国经济社会发展形成较大影响。为增强防范化解风险的针对性，本文

尝试用德尔菲法，对各领域风险的交互影响程度和发生概率进行评估。评

估结果表明，影响力较大同时也是发生概率较高的前四个风险领域是金融

风险、房地产风险、政府债务风险、企业债务风险。我国防范化解风险既

有多方面优势，也面临诸多挑战。我们要着力防范化解重点领域风险，主

动转方式、调结构、换动力、去杠杆、防泡沫，守住不发生系统性风险的

底线。

近年地产销售和新开工的高增速与竣工增速出现了较为明显的背离;而近年地产销售高增中期房占比的显着提升，已然积累了较多竣工

交付的压力，虽然迟来但是终究会出现回补，2019年下半年逐渐均值

回归的可能性较高。由于玻璃主要运用的场景在竣工之前，如果施工

环节整体回暖，玻璃的需求将具备一定的支撑，从施工数据看，2019

年1-9月同比增长8.7%，高施工增速将逐步传导至玻璃安装，玻璃需

求韧性强。

三、项目情况说明

为了积极响应xxx新区关于促进钢化玻璃产业发展的政策要求，xxx科技公司通过科学调研、合理布局，计划在xxx新区新建“钢化玻璃项目”；预计总用地面积31148.90平方米（折合约46.70亩），其中：净用地面积31148.90平方米；项目规划总建筑面积36444.21平方米，计容建筑面积36444.21平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数76.43%，建筑容

积率1.17，建设区域绿化覆盖率5.94%，固定资产投资强度161.01万元/亩。

根据谨慎财务测算，项目总投资9110.52万元，其中：固定资产投资7519.17万元，占项目总投资的82.53%；流动资金1591.35万元，占项目

总投资的17.47%。在固定资产投资中建筑工程投资2610.19万元，占项目

总投资的28.65%；设备购置费3684.04万元，占项目总投资的40.44%；其

它投资费用1224.94万元，占项目总投资的13.45%。

项目建成投入正常运营后主要生产钢化玻璃产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入14252.00万元，总成本费用11083.06万元，税金及

附加177.05万元，利润总额3168.94万元，利税总额3783.09万元，税后

净利润2376.70万元，达纲年纳税总额1406.39万元；达纲年投资利润率34.78%，投资利税率41.52%，投资回报率26.09%，全部投资回收期5.33年，提供就业职位250个，达纲年综合节能量28.54吨标准煤/年，项目总

节能率22.72%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

四、经营结果分析

玻璃制造行业属于纯粹的中游加工制造业，由于玻璃原片高度同

质化，企业的盈利取决于自身加工成本与行业边际成本的差额，燃料

成本是造成企业间相对盈利的核心变量。环保要求趋严下，燃料造成

的成本差异在逐步缩小，玻璃行业成本曲线趋向平坦化，原片企业盈

利能力差距逐步缩小，同质化进一步加强。按照8年的玻璃产线设计

年限，2018年起玻璃行业将进入较长时间的冷修高峰期。玻璃行业的

冷修成本非常高昂，主要是耐火材料需要大量更换、复产时烤窑的燃

料成本以及冷修的时间成本，一般在4000万-6000万。而随着耐火材

料的涨价，复产成本也水涨船高。

新常态下全面深化改革，首先要精心谋划好和利用好我国经济的巨大

韧性、潜力和回旋余地，依靠促改革调结构，推动经济发展提质增效升级。要坚持用改革的办法不断改善经济运行的微观基础和产业基础，努力保持

稳增长和调结构平衡，有针对性地加大民生保障力度，为推动经济转型升

级创造更为有利的条件，为改革持续推进创造更加稳定的发展环境。

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx新区行

业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx新区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、项目拟建设在xxx新区内，工程选址符合xxx新区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公

用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率34.78%，投资利税率41.52%，全部投资回报率26.09%，全部投资回收期5.33年，固定

资产投资回收期5.33年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积36444.21平方米（计容建筑面积36444.21平方米）；购置先进的技术装备共计69台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

5、本期工程项目总投资9110.52万元，其中：固定资产投资7519.17万元，流动资金1591.35万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入14252.00万元，总成本费用11083.06万元，年利税总额3783.09万元，其中：税后净利润2376.70万元；纳税总额1406.39万元，其中：增值税437.10万元，税金及附加177.05万元，年缴纳企业所得税792.24万元；年利润总额3168.94万元，全部投资回收期5.33年，固定资产投资回收期5.33年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

6、“十三五”时期，新型工业化发展面临诸多有利条件和机遇，但也面临一些不利因素和挑战：一是油气和资源型商品价格下降对以重化工、资源型为主要特征的我区工业发展形成外部冲击；二是发展不足的同时出现产能过剩，产业转型升级压力较大；三是发展环境对要素集聚的吸引力不足，工业结构升级的难度加大；四是基础设施建设滞后，互联互通水平低制约了工业发展的战略实施。实践证明，稳中求进工作总基调是我们治国理政的重要原则，也是做好经济工作的方法论。要清醒看到，我国经济运行仍存在不少突出矛盾和问题，世界经济仍处于缓慢复苏的进程中。越

是面对复杂的国内国际经济形势，就越要认识到明年贯彻好稳中求进工作总基调具有特别重要的意义。稳是主基调，稳是大局，在稳的前提下才能在关键领域有所进取，才能在把握好度的前提下奋发有为。传统工业企业自主创新能力受到很多条件制约，最主要的是创新技术和人才培养。人才是工业企业保证自主创新能力的基础，部分县区的工业企业产品创新的周期相较其他地区较长，核心技术的创新能力比较薄弱。作为重要的工业城市，我市近年来两化融合实践颇为抢眼，不仅在国家两化融合试验区考评中连得好评，其两化融合水平也遥遥领先。但是部分县区整体的两化融合指数偏低，工业应用指数偏差。

第二章经济效益分析

一、投资情况说明

截至目前，项目实际完成投资7887.64万元，占计划投资的86.58%。其中：完成固定资产投资5158.98万元，占总投资的65.41%；完成流动资金投资2728.66，占总投资的34.59%。

二、经济评价财务测算

（一）营业收入估算

根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入13656.07万元，同比增长12.31%（1496.92万元）。其中，主营业务收入为11635.94万元，占营业总收入的85.21%。

（二）利润及利润分配

根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额3017.94万元，较去年同期相比增长749.94万元，增长率33.07%；实现净利润2263.45万元，较去年同期相比增长469.98万元，增长率26.20%。

节项目建设进度一览表

三、项目盈利能力分析

按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

1、投资利润率：38.26%。

2、财务内部收益率：28.49%。

3、投资回报率：28.70%。

第三章经营分析

一、运营情况说明

截至目前，该项目（公司）总资产规模达到15641.11万元，其中流动

资产总额4348.36万元，占资产总额的27.80%，资产负债率42.33%，运营

情况良好。

二、项目运营组织结构

（一）完善企业管理制度的意义

1、“十三五”时期，促进中小企业发展的总体目标是：整体水平进一

步提高。中小企业整体发展质量和效益稳步提高，对经济发展的支撑作用

进一步巩固；单位产值能耗逐年下降，高技术产品增加值占比显著提高，

结构进一步优化；年均吸纳新增就业800万人左右，吸纳就业能力进一步

得到发挥。创新能力进一步增强。创新型中小企业对国家创新能力的贡献

进一步提高，科技型中小企业的创新带动作用进一步增强。中小企业研发

支出占主营业务收入比重不断提高，发明专利和新产品开发数量保持较快

增长；互联网和信息技术应用能力进一步提高，新产品、新技术、新业态、新模式不断涌现；与大企业协同创新、协同制造能力持续提高，在创新链

中发挥更大作用。培育一批可持续发展的“专精特新”中小企业。企业素

质进一步提升。中小企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经

营水平进一步提高。完成不少于5000名中小企业经营管理领军人才、250万经营管理人员培训，培育一批具有企业家精神的经营管理者和一大批具有工匠精神的高素质企业员工。中小企业品牌影响力不断提升。发展环境进一步优化。简政放权、商事制度和财税金融改革等取得显著成效，企业负担进一步减轻，市场准入环境更加宽松，经营环境更加公平，对外合作更加务实，政务服务更加高效。服务体系进一步完善，扶持和培育300个国家小型微型企业创业创新示范基地，3000个省级小型微型企业创业创新基地。进一步提高中小企业“专精特新”水平，发展一批主营业务突出、竞争力强、成长性高、专注于细分市场的专业化“小巨人”企业，不断提高发展质量和水平，走专业化、精细化、特色化、新颖化发展之路，是实现中小企业转型升级的重要途径。要积极引导中小企业专注核心业务，提高专业生产、服务和协作配套能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、配套产品和配套服务，促进大中小企业协调发展；引导中小企业精细化生产、精细化管理、精细化服务，以美誉度高、性价比好、品质精良的产品和服务在细分市场中占据优势；引导中小企业利用特色资源，弘扬传统技艺和地域文化，采用独特工艺、技术、配方或原料，研制生产具有地方或企业特色的产品，引导中小企业开展技术创新、管理创新和商业模式创新，培育新的增长点，形成新的竞争优势。通过培育和扶持，不断提高“专精特新”中小企业的数量和比重，提高中小企业的整体素质。