银行机构基本金融知识概述

虽然最近翻一翻畅销书，但我想，水平总会提高的，这还要慢慢来。

牢骚的说一句感悟就是，正如郎咸平所说的，一百年前我们面对资本主义洋枪利炮，制度的落后腐败遭人

欺负，是我们不懂，当然是民众不懂。一百年后面对金融洗劫，人民的血汗蒸发一空长时间内温饱度日，我们还

是不懂。我自己希望自己能够懂一点。

1、银行机构与非银行金融机构。

非银行金融机构指的是信托公司啊，保险公司，财务公司，金融租赁公司，投资银行，证券公司，基

金公司等等。

金融工具指的是：股票，国库券，期权，期货合约。

金融市场是：资金市场，黄金市场，外汇市场。

除了原始融资借贷，在社会生活中，更多的钱来自于银行贷款，上市公司融资。只要是涉及这方面，

最好还是懂一些金融知识。

2.基金：

记得前几年，有一股基金热，全民炒基金，也正如再以前全民炒股，再再以前下海经商一样，仿佛一

夜之间流行起来。更多的我愿意去看到更多的失败者，而不是“幸存者偏差”中的那些“成功者”.

公募基金：这种基金政府监管较强，有专门的证券法约束。

私募基金:是一种非公开的基金。主要有对冲基金和风险投资基金。他们都不能用广告公开劝资，或者

变相公开招待客户。由于监管较少，基本上属于赔了活该的范畴。

共同基金：平民阶层最适合玩的。对于既没时间有没经验的散户来说是首选了。花少量的钱可以买多

只股票。

对冲基金：这个在中国玩基本不太可能了。来钱快赚钱多，但怎奈中国金融市场不完善，给对冲基金

的发展空间不太多。从一本书上看到美国LTCM对冲基金据说可以达到每年40%的盈利，不知道真的假的。

不过说实在的连诺贝尔经济学家都玩不转的，还是不要轻易尝试了。

金融衍生工具：看到这里有一种热血沸腾的感觉，这里指的是期权，期货，买卖股票债券合同等。用

巴菲特的话说，这玩意是大规模杀伤武器，几十倍的金融杠杆也足以撬动整个地球了。

3.基本金融知识。——货币制度

金本位制：指的是老百姓可以拿纸币换黄金，比率是固定的。政府也是有多少黄金发多少纸币。

虚金本位：比如布雷顿森林体系：美元和黄金挂钩，然后其他国家货币和美元在挂钩。

金本位现在看来可以防止政府滥发钞票搜刮百姓财富，想想看铸币成本1元钱的100元纸币，净赚9

9啊。

值得一提的是在1930——1935各列强经济衰退，而银本位的中国出现繁荣。

法币：就是因为大家信任政府，认为它不会滥发而使用的信用货币。

大家不信任就纷纷买黄金保值品，抛售法币，法币就会贬值。

4。基本金融知识——货币供给

中央银行货币政策三大宝：法定存款准备金，再贴现（商业银行从中央银行借款利率，增加该利

率货币减少。），公开市场操作。

商业银行利率由央行制定。（中国）

利率三部分构成：纯利率，通货膨胀率以及风险报酬率。

4.2.今天的1元一定大于几年后的一元，是由纯利率决定的。

第二是因为通胀购买力下降，1000元存入银行就可以派生出10000元的货币。

第三：受住房抵押贷款率等等的风险报酬率的影响。

可想而知利率如若不市场化就会导致资金流浪费。

5.基本金融知识——股票

5.1卖空：卖空本不拥有的股票，前提是可以找来这些股票。卖空可以挤掉金融泡沫，是进行金

融风险管理的重要手段。不能卖空，也就不能实行对冲基金。

5.2效率市场假说，之所以是假说就是因为事实上的投资者不那么理智。

这个假说里：股价会由于股市重大事件迅速做出反应，上涨或下跌。认为，在股价，交易

量，财务报表，K线图属于公有信息。很多人在里面研究也得不出什么新鲜东西了。这有一定道理。

但是事情况是，市场有时是有效率的有时又没有，一方面是有效率的另一方面又没有。股市

在没有达到效率时对经济发展有危害。

6.基本金融知识——公司

企业不一定都是公司，但公司都是企业。个人独资企业和合伙制企业不能发行股票。

7.通货膨胀。1.原因：发行货币过多。

公司与政府大量增加开支，大量采购商品和劳务。而商品劳务跟不上需

求。

厂家成本上升

2。影响与后果：因为通胀导致的高就业是虚假的，这些经济繁荣有泡沫破裂的

时候。

厂商会因为通胀做出错误的决定

依靠固定收入的居民生活水平下降

社会财富分配不均（存款人财富流到借款人手中，工人财富流

到老板手里，老百姓的财富流到政府手里）

8.行为金融学和现代金融学

行为金融学更多融入了心理学的成分，认为人不是理性的。“群众的眼睛是雪亮的”这句

话事实上，群众什么也不知道。和“瞎的”没什么区别。

人们盲目自信，过度乐观，过度相信专家，随大流，从众。

人们陷入幸存者偏差里：人们只看到了少数成功者的喜悦，而没有看到成千上万的失败者

的失败。

8.2我们应该了解行为金融学的基本内容。

股票博弈的非理性:股票价格本来应该是有发行股票公司的业绩决定的，公司经营好赚钱

多，股票才能上涨，但后来股票进入博傻阶段。

大家都盼望着有比自己傻的大傻瓜。

人们盲目乐观相信前景变为现实。造成股市持续上涨。

8.3资金是稀缺资源，金融泡沫的危害就在于把稀缺的资源配置在了错误的地方造成了巨大

浪费。

9金融危机

有少数的全面金融危机，更多的是局部金融危机

1.大量银行倒闭—银行危机

2.政府还不起债——债务危机

3.货币大幅贬值——恶性通胀

4.汇率暴跌——货币危机

5.股市房地产暴涨暴跌——金融泡沫

所以监看完备的金融管理制度和经济力量是金融安全的保障。