上市公司往来帐款管理案例
来帐款管理案例
□账单的分发
1.储运部管制组依业务人员Zone整理账单，定期汇集编制账单清表一式三份，将账单清表二份连同账单寄交业务人员签收。
2.业务人员收到帐单清表时，一份自行留存，另一份应迅速签还储运部管制组，如发现有不属本身的账单，应立即以挂号寄回。
3.客户要求寄存账单时，应填写“寄存账单证明单”一份，详列笔数金额等交由客户签认，收款时才交还予客户，如因寄存账单未取得客户签认致不能收款时，由业务人员负责赔偿。
4.收到公司寄来的账单后，于访问时如未能立即收款，则应取得客户对账单的签认，若未能取得客户的签认，则应迅速于寄发日起3个月内向储运部申请取得邮局包裹追踪执据，俾凭收款，否则逾期不办致无法收取货款时，由业务人员负责赔偿。
□收款的处理程序
1.业务人员于每日收到货款时应于当日填写Collection Report 一式四份
（一份自留，三份寄交公司会计部出纳科）。
2.市内者直接将现金或支票连同Collection Report第一、二、三联亲交出
纳并取得签认
3.外埠地区者应将现金部分填写后将送款单或邮政划拨储金通知单存入附
近银行分行或邮局
次日上午将支票，银行送款存根或邮政划拨单存根用回纹针别于Collection Report 第一、二、三联，以挂号寄交会计部出纳科。
业务人员应将挂号收执贴于自存的Collection Report 左下角备查。
□ Collection Report 的填写。
第一栏：Customer No 客户号码。
第二栏：Customer Name客户名称
第三栏：In voice No填发票附单号码，若系自己先行开发票且尚未打出发票附单而已经收款者，请填写发票号码，若系收回退票款项时，请填写“退票通知书”的编号。
Date 账单开立日期
Amount 销货金额
第四栏：Amount Collected 收款金额
Cash所收现金金额
Check 票据
Amount 所收票据金额
Mat ? Date所收票据的兑现日期
(3)Sort所收票据出票人为客户本人者填“ S”，属客票者填“ T”。
Bank Name所收票据兑付机关名称地点
Bank A/C No 支票上的银行帐号。
※注：如因附单号码及客户号码缺填或误填，以至冲不到账，无法找出应有的销货日期以计算成绩时，不予计算收款成绩。
□ 收款票期的规定
1.依产品各类及客户的区别规定如下：
(1)AM
专卖店：自销货日期起4 个月内的票期。
超市：自销货日期起5 个月内的票期。
(2)BS
直接客户：以货到收款为条件者，由送货员收取现金，签收的客户则为销货日期一个月内的支票或现金。
直销点：自销货日期起2 个月内的票期。
一般商店：自销货日期起2 个月内的票期。
(3)CF
直销点：自销货日期起2 个月内的票期。
般商店：自销货日期起3 个月内的票期。
2.收款票期超过公司的规定时，依下列方式计算收款成绩。
(1)AM
超过1-30 天时，扣该票金额20%的成绩。
超过31-60 天时，扣该票金额40%的成绩。
超过61-90 天时，扣该票金额60%的成绩。
超过91-120 天时，扣该票金额80 的成绩。
超过121 天以上时，扣该票金额100%的成绩
(2)BS
超过1-30 天时，扣该票金额20%的成绩。
超过31-60 天时，扣该票金额40%的成绩。
超过61-90 天时，扣该票金额70%的成绩。
超过91 天以上时，扣该票金额100%的成绩。
(3)CF
超过1-30 天时，扣该票金额20%的成绩。
超过31-60 天时，扣该票金额40%成绩。
超过61-90 天时，扣该票金额80%的成绩
超过91-120 天时，扣该票金额80 的成绩。
超过121 天以上时，扣该票金额100%的成绩。
□ 收取票据须知
1.法定支票记载——金额、发票人图章、发票年月日、付款地，均应齐全，大写金
额绝对不可更改，否则盖章仍属无效，其他有更改之处，务必加盖负责人印章。
2.支票的抬头请写上“服装工业股份有限公司”全衔。
3.跨年度时，日期易生笔误，应特别注意。
4.字迹模糊不清时，应予退回重新开立。
5.收取客票时，应请客户背书，并且写上“背书人服装工业股份有限公司” 千万不可代客户签名背书。
6.“禁止背书转让”字样的客票，一律不予收取。
7.收取客户客票大于应收账款时，不以现金或其他客户的款项找钱，应依下列方式处理。
(1)支票到期后，由公司以Cash找还。
(2)另行订购抵账或抵交未付的账款中的一部分。
8.本公司无销货折让的办法，如因发票金额误开或转交机关的商店佣金未扣时，需将原开统一发票收回，寄交公司更改或重新开立发票
如无法收回而不得已需抵扣时，贝U于下次向公司订货时，以Memo说明经业务经理核准后扣除，不得于收款时，扣除货款或以销货折让的方式办理，否则尾数由业务人员负责。
□ 退票的处理
1.“退票通知书”由信用科填发，业务人员收到后应先行核对并于 3 日内将回执联填妥撕寄寄信用科。
2.业务人员收到退票知道书后应于15 日内（客票应即时）前往洽收，并将结果填写“退票洽收报告”寄回信用科，否贝若发生问题，概由业务人员负责，如因未能如期洽收，应先函告信用科并说明拟往洽收的日期，以确保时效，维护公司的权益。
3.退票洽收若系换票，新开的票期不得超过退票通知书填发日期45 天，否贝计算收款成绩时，扣减该票金额的80%，超过75 天贝扣减100%。
□ 问题客户的处理
1.业务人员于访问客户或退票洽收时，如发现客户有异常现象时，应填写“问题客户报告单” ，并建议应采取的措施，或视情况填写“坏帐申请书” 呈请批准，由征信科追踪处理。
2.业务人员因疏于访问，未能明了客户的情况变化，并填写“问题客户报告
单”通知公司，致公司蒙受损失时，业务人员应负责赔偿该项损失25％以上的
金额。
（注：疏于访问意谓未依公司规定的次数，按期访问客户者
3.为掌握公司全体客户的信用状况及来往情况，业务人员对于所有的逾期应收帐款，均应将未收款的理由，详细陈述于帐龄分析表的备注栏上，以供公司参考，否则此类帐款将来因故无法收回形成呆帐时，业务人员应负责赔偿25％以上的金额。
□ 坏帐的处理
1.“坏帐申请书”填写一式三份，有关客户的名称、号码、负责人姓名、营业地址、电话号码等，均应一一填写清楚，并将申请理由的事实，收回的可能性等，做简明扼要的叙述，经业务部门及经理批准后，连同帐单或票据转交征信科处理。
2.坏帐发生的金额，于当月份计算业务人员销售成绩时，应先予扣减坏账金额的300%。
□ 账单的移交及对帐
1. 帐单移交时，应填写“帐款移交清表”一式四份，移交人、接收人及核对人均应签名以示负责，其中二份寄交征信科及帐款组，接收人接交时，除核对帐单金额外，并应注意是否经过客户签认，帐单千万不可私下移交。
2. 财务部得随意对客户办理通讯或实地对帐，以确定业务人员手中帐单的真实性。
3.财务部得定期三个月一次核对业务人员手中的帐单，或不定期于特殊目的下，抽查业务人员手中帐单。
4.业务部主管及主任得随时核对业务人员手中的帐单，并负督促收款工作及
催收的责任。
□ 禁止事项
对帐的结果，如发现有下列情况者，除限令业务人员于一周内予以补正外，并依公司的规定处分。
1. 收款不报或积压收款。
2. 退货不报或积压退货。
3.转售不依规定或转售图利。
四、会计员帐款回收考核办法
第一条为激励各分公司会计人员，努力协助业务代表催收帐款，以加速帐款回收，
往来款项审计要点
往来款项的审计要点 1，一般情况下是函证，挑选大额的。 2，但是函证对方不一定会回函。抽凭检查一下 首先要看一下往来性质，如果觉得异常，抽凭并让企业提供支持文件，大额的一定抽凭检查一下。 3，举例： ①应付账款：首先要确定付款的帐期---由采购部门提供付款申请明细表--财务审核--各部门领导签阅--附发票金额要审核。 注意：财务审核这一环节，主要看签字是否齐全，金额是否正确、发票是否正规、账期是否符合企业付款制度等。 ②其他应收款，其他应付款 往来款项的审计 摘要：根据往来账科目核算的特点，所有的二级科目都应该有明确的核算对象及核算内容，即会计科目反映的内容和名称有其明确的对应关系。核算对象应该明确并可函证确认，否则就应该将其列为重点审计对象。本文通过举例说明的方式进行了详细的阐述，为加强往来款项的审计提供了参考建议。 关键词：往来账；注意事项；审计方法
往来账主要包括应收账款、预付账款、其他应收款、应付账款、其他应付款等科目，在审计工作中，因往来账的许多经济业务并不直接表现为收入、成本等敏感项目，且大多科目明细繁多、发生频繁、函证也比较困难，如果审计人员不认真分析判断，或仅仅用少量抽取凭证的审计方法，往往会错失很多发现问题的机会，在此，笔者结合自己的部分审计案例，浅谈一下关于往来账审计的注意事项和方法。 根据审计目的的不同，审计人员在审阅被审计单位的基础资料后，应详细了解该单位的资金运营、经营范围、主要的客户对象等情况，在了解情况的过程中应逐步明确自己的重点审计方向。在对往来账进行审计时应对企业的往来账的二级科目及金额进行分析判断，往来账的发生大多与资金密切相关，一个管理成熟的企业通常都会制定一套较为完善的资金审批和内控制度，而这些制度也是对往来账审计的主要依据之一，从这种意义上讲，往来账的审计更强调符合性测试，在进行实质性测试的同时进行符合性测试，往往能够发现一些隐藏在往来账中的问题。 一、预付账款的审查 预付账款的审计中应当关注有关的购货合同是否真实、合法，对方单位是否真实存在，以确定企业是否存在虚列预付账款或隐瞒收入等问题。曾经做过的审计案例中有一个案例是通过预付账款发现了问
集团公司应收账款管理制度(WORD5页)
（七）应收账款管理制度 第一条赊销信用额度“授信”控制 1、若客户不是即时付现,而是采用信用赊购的销售时，业务员应先查阅该客 户的资料，过去是否有交易往来记录，信用状况怎样，并将有关资料报财务部。若为新客户，则由业务部门填妥客户资信调查表（包括客户登记卡、营业执照税务登记证、复印件、营业状况、财务状况、信用保证及抵押情况等），送信用评估组进行审核。 2、信用评估组接到业务部门资料后，应配合业务部门再调查落实客户资料， 然后根据搜集的资料进行整理分析，拟订客户授信额度及上限，最后报执行总裁和总裁审批。 3、若经授信部门评估，认为该客户信用不佳，应及时与业务部联系，讨论 是否接受此订单或合约。订单或合约则必须呈报执行总裁和总裁决定是否要求付现或提供保证和抵押担保。 4、若接受担保或保证条款时，由业务部门跟踪初审客户设定担保或保证的 各项手续（包括办妥经公证的抵押担保书或保证书，并经律师审核，同时在业务继续的前提下，该手续每年必须重新办理一次），然后将初审后的资料送授信部门再审核，若获通过则根据评估结果给予信用额度。若未通过则由授信部门决定是否再增加担保品或保证，或者要求款到付货。 5、客户合约或订单金额在信用额度以内，则签约或接受此订单，并按约定 条款发货。对于未办妥授信手续或超过授信总额的交易不得发货，必须经执行总裁和总裁特批后方能发货。 6、签订合同或接受订单时，其金额不得超过授信额度，超过时必须由业务
部门重新提供客户资料交由授信部门再审核其信用，决定是否增加额度。 额度的任何变更仍须经由授信部门再次评估审定。 7、与客户签约时，若累计的应收账款、应收票据及未兑现的其他银行票据 （支票、汇票等）已超过原订授信额度时，应停止发货或超过额度部分以现金、不可撤消信用证方式支付，或按本控制办法第5和第6条的规定办理。 8、部门在接获退票通知，或得知某客户已停业、财务危机等信息时，应立 刻调查核实，并通知仓库暂停发货，待证实无此事或确有此事而危机已解除后方能恢复正常发货。 9、在交易进行中，授信部门应视情节需要，随时机动会同业务部门对可能 有问题的客户进行状况调查，以决定拟采取的措施。 第二条信用限额权责及实施办法 1、目的：深入了解客户动态及发展，以期用适当的商品，以适当的数量和 价格，在适当的时期做适当的销售，达到完全回收，确保账款安全为目的。 2、方式： （1）每一交易客户或新客户均须完成信用调查表（附客户通知函），并经核定或核准信用限额后才准销售。 （2）信用限额的核定均须按（客户信用调查表）所列项目，逐一详细调查及正确填写，并经有关人员核签送业务部核准才生效。 （3）各项资料异动应及时修改，并作为调整（增加或减低）信用额度的依据。 但应检附最近六个月（分户卡副本）凭核。 （4）业务部经理及主办信用人须按权责逐一详细审核后才准签送。
应收账款案例汇总
应收账款管理案例案例一、
司决定终止向艾利奥特公司提供商业信用,而采用现金收支政策、 四、乔伊斯化工公司应收账款得管理 通过上述对艾利奥特公司财务管理漏洞得研究,可以瞧出这些漏洞对乔伊斯公司得应收账款政策产生了很大程度得影响。接下来我们通过对应收账款相关理论来对乔伊斯公司得应收账款政策做出相应得改善。 (一)应收账款管理得目标 应收账款得管理主要就是对应收账款、其她应收款、应收票据等得管理,而发生应收账款得原因主要就就是商业竞争以及销售与收款得时间差距。 应收账款就是企业得一项资金投放,就是为了扩大销售与盈利而进行得投资,而投资肯定要发生成本,这就需要在应收账款信用政策与这种政策得成本之间做出权衡。只有当应收账款所增加得盈利能力超过所增加得成本时,才应当实施应收账款赊销;如果应收账款赊销有着良好得盈利前景,就应当放宽信用条件增加赊销量。 乔伊斯化工公司得应收账款管理也一样就是为了获取最大得利润,因此它对应收账款得管理要恰到好处,就必须得对应收账款得信用政策(即本案例中对艾利奥特公司得信用政策)做出相应得调查与确认。 (二)信用政策得确定 应收账款赊销得效果好坏,依赖于企业得信用政策。它包括:信用期间、信用标准、与现金折扣政策。 1、信用期间信用政策就是企业允许顾客从购货到付款之间得时间,或者说就是企业给予顾客得付款期间。信用期得延长会使销售额增加,产生有利影响;如果缩短信用期,情况与此相反。 2、信用标准信用标准就是顾客获得企业得交易所应具备得条件。如果顾客达不到信用标准,便不能享受企业得信用或只能享受较低得信用优惠。 评价企业得信用政策可以通过“五C”系统来进行,所谓“五C”系统,就是评估顾客信用品质得五个方面,即:品质、能力、资本、抵押、与条件。(品质-指顾客得信誉,即履行偿债义务得可能性;能力-指顾客得偿债能力,即其流动资产得数量与质量以及与流动负债得比例;资本-指顾客得财务实力与财务状况,表明顾客可能偿还债务得背景;抵押-指顾客拒付款项或无力支付款项势能备用作抵押得资产;条件-指肯能影响顾客付款能力得经济环境。) 3、现金折扣政策现金折扣政策就是企业对顾客在商品价格上所作得扣减。主要目得在于吸引顾客为享受优惠而提前付款,缩短企业得平均收款期。企业采用什么程度得现金折扣,要与信用期间结合起来考虑,最终确定最佳方案。 (三)应收账款得收账 应收账款得收账就是应收账款发生后必须得结果,这也就是关系企业资金运动得一个重要环节。 就上述应收账款管理需注意得几个环节来说,艾利奥特制造公司得财务管理出现了众多漏洞,同时也给乔伊斯化工公司带来了一些财务上得风险,其中影响最大得就就是对坏帐存在得风险加大,这就是因为艾利奥特制造公司得信用
以万科集团为例的分析我国房地产行业上市公司盈余管理现状
.以万科集团为例分析我国房地产行业上市公司盈余管理现状4.1万科企业股份有限公司概况 万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅 幵发企业，公司产品定位为自住，贯彻快速销售策略。 2011年，公司实现新幵工面积1448万平方米，比年初计划增加9%,实 现竣工面积659万平方米，新幵发项目52个，销售面积达1075万平方米，销售金额1215亿元，营业收入717.8亿元，净利润96.2亿元，在已进入的54 个城市中，公司在25个城市的销售业绩排在前三名。 万科的成功基石是坚持用专业的能力从市场上获得回报，在2011年，公 司项目获得省级及全国性奖项104项，并连续第九次获得经济观察报社与北?大管理案例研究中心评选的最受尊敬企业称号。在《财富》杂志公布的“最善于培养领袖的25大公司”排行榜上，万科位列亚太地区第四名。 万科1991年在深圳证券交易所上市，并在上市之后业绩持续增长，公司 治理结构规范和透明，以此获得了投资者的广泛好评。公司建立了集团标准成本体系和成本适配体系，加大对成本信息系统的建设力度，推动公司的质量管理能力。并且公司积极推进绿色战略，加大推广绿色建筑，力图打造国内最先进的绿色建筑推广平台。 在不断变化的市场中，万科坚持稳定的经营策略，坚持小户型和装修房、 快速周转和较少的土地储备，公司重视与其他企业的合作，并用稳健的投资策略来积极推动住宅产业化和绿色建筑。 在未来，万科将继续专注于发展普通住宅市场，并在加强传统业务的同 时结合城市发展的变化以及客'户需求曲线，逐步加强与住宅相配套的其他业
务类型的发展，同时继续强化自身的综合开发能力，努力拓展新的业务空间。4. 2万科集团盈余管理的动机 4.2.1资本市场动机 万科集团在2007年8月22日，公布增发A股招股意向书，展开公开增 发A股股票发行工作。本次增发采用A股股东全额优先认购，优先认购剩 余部分网上、网下定价发行的方式进行，发行价格31.53元/股。本次发行共 增发A股317,158,261股，募集资金总额9，999，999,969.33元，扣除发行费用后募集资金净额9，936，601，701.22元。2007年9月5日，公司增发的A股股票在深圳证券交易所上市。 众所周知，多数上市公司在上市后，都将增发股票作为最佳的融资渠道。 但是增发股票在组织机构、盈利能力、财务状况、财务会计文件、募集资金 等方面都有着比较严格的规定。如上市公司最近3个会计年度连续盈利、财 务报表未被注册会计师出具保留和否定意见或无法表示意见的审计报告，并 且企业资产质量良好、现金流量正常，还规定企业最近三年用现金或股票方 式分配的利润大于可分配利润的30%等。 在这种要求下，迫使公司的管理层对各项财务指标进行粉饰，使企业可 以达到增股要求从而顺利增股。 另外，股票受企业财务状况的影响很大，企业的财务收益也与股票市场 的情况息息相关。图8是万科集团2006至2011年的盈余公积和每股收益， 图9为这二者的变化趋势，从图中我们可以看出，企业的会计盈余与每股收 益呈正相关关系，也从侧面反映出会计盈余与股价之间的正比关系。因此为 了提高企业的股票价格，公司也会对会计盈余进行管理。
应收账款管理制度(含流程)
应收账款管理制度 一、前言 1目的 规范公司应收账款管理，降低应收账款产生的风险。 2范围 适用于TU事业群客户。 3内容 3.1期内应收账款管理 3.2质保金管理 3.3逾期应收账款管理 3.4诉讼收款管理 3.5坏账管理 4定义 4.1期内应收账款：在约定的收回日期内的应收账款。 4.2质保金：在建筑工程竣工验收交付使用后，从应付的建设工程款中预留的用以维修建筑工程在保修 期限和保修范围内出现的质量缺陷的资金。 4.3质保金金额：一般情况下，质保金金额按实际出货量的5%进行计算；有特殊情况的，按照销售合同 实际操作。 4.4质保金期限：一般情况下，质保金在工程竣工后一年到期；有特殊情况的，按照销售合同实际操作。 4.5逾期应收账款：在约定的收回日期到期之后，仍然没有到账的应收帐款。 4.6催款函：一种催交款项的文书，是交款单位或个人在超过规定期限，未按时交付款项时使用 的通知书。 4.7客户通话记录簿：为了有效催收逾期应收账款，法务部门拟定的记录电话催收过程中相关信息（电 话催收日期，通话内容等）的记录簿。 二、期内应收账管理 1过程职责 本过程由销售部门与法务部门负责，包括过程策划、文件编制/修订及发布控制
1.1销售部门职责 本过程由销售部门与法务部门负责，包括过程策划、文件编制/修订及发布控制 1.1.1销售部门应及时将客户付款所需的所有材料送达客户。 1.1.2销售部门应对客户即将到期的应收账款进行付款提示。 1.1.3客户如表示无法按时还款的，销售部门应及时反馈给法务部门，并做进一步处理。 1.2法务部门职责 1.2.1法务部门应提醒销售部门对客户进行付款提示。 1.2.2法务部门应对还款习惯较差的重点客户进行应收账款到期前提示。 1.2.3法务部门应对销售部门反馈的无法按时还款的客户进行跟踪，并协助处理。 2工作流程和内容
通过ERP系统来做好往来账和成本管理
1、通过ERP系统做好往来帐和成本管理 我们已经知道，非ERP环境下的财务管理，实际上是一种被动式的财务管理，正是这种被动式的财务管理，使得财务管理在企业管理中的重要作用没有发挥出来。 怎样变被动为主动呢？方法就是把ERP管理系统学习好实施好并且用好。 ERP记账是一对一记账 只要我们向ERP进行了业务汇报，ERP就会同步记账，所以我们不但不需要对账，对于大量的记账工作，ERP也都帮我们做好了。 2、ERP可以轻松打印对账单和账龄分析报表 因为所有的原始财务数据都已经存在于ERP系统里面，所以通过ERP系统来打印对账单和账龄分析报表，就是很简单的一件事情。 3、可以更加实时的管理好生产成本 比如对于生产订单的实际成本核算，在ERP管理环境下是同步进行的，我们只要完成了领料汇报，材料成本就显示出来了，只要完成了工序完工汇报，人工和制造费也出来了，所以我们关闭生产订单的同时，实际成本也出来了，不但速度快，而且准确度要大大高于非ERP环境下的计算结果。 更重要的是，ERP的成本管理是全面的成本管理，成本计划、成本控制、成本核算、成本分析、成本模拟等内容都包括在里面，这就是通过ERP进行成本管理的优势。 通过ERP系统所节省出来的大量时间，财务人员就可以做更加有价值的工作，就能依靠ERP的强大处理能力，真正做到事前做好预算、事中做好监控、事后准确核算，从而变被动为主动。 这里也强调一个重点，要想通过ERP来做好企业的财务管理，就一定要实现ERP财务模块和业务模块的无缝集成，如果业务和财务是两套不同的系统，或者这两套系统之间的数据传递还需要手工来完成，那么我们前面谈到的财务管理问题就会依然存在。 2、为什么依靠手工很难把成本管理好？ 对于成本的事先计划、事中控制、事后核算和事后分析工作，依靠手工我们是很难做好的。
浅析上市公司如何加强市值管理
龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/e716181698.html, 浅析上市公司如何加强市值管理 作者：张文仁 来源：《时代金融》2015年第20期 【摘要】随着全流通时代的到来，“市值管理”这一理念成为中国资本市场的一个热门话题。市值管理关系到上市公司及股东和管理层的利益，上市公司实施市值管理能够促使上市公司经营目标从追求利润最大化向追求市值最大化转变，降低企业融资负担，使股价更真实地反映出企业内在价值，提升资本市场的资源配置水平，最终给股东和投资者带来更多经济利益。本文从上市公司内在价值角度简要分析了上市公司如何进行市值管理，并提出了促进市值管理良性发展的若干建议。 【关键词】上市公司市值管理 随着金融体制改革的不断深入和各类非流通股份流通权利的逐渐获得，市值慢慢成为企业所有者和公司管理层之间的纽带，股东价值最大化真正成为企业管理层努力的目标之一。国有资产管理方式的转换以及全流通后企业价值低估造成的潜在的并购压力等都使得市值管理作为值得研究的问题摆在上市公司的面前。对于上市公司来说，需要适应市场发展的需求，有效地进行更为市场化的市值管理。 一、市值管理的概念和背景 市值管理是上市公司为实现公司价值最大化，综合运用多种科学合理的价值经营方式和手段的一种战略管理行为。其中价值创造是市值管理的基础，价值经营是市值管理的关键，价值实现和增值是市值管理的目的。市值管理是中国资本市场独特的管理概念，它的萌生与2005 年开启的上市公司股权分置改革有着必然的联系。股权分置改革后，市值成为中国资本市场的全新标杆。经过多年的理论探讨和操作实践后，国务院于2014年5月颁布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，明确鼓励上市公司建立市值管理制度。中国上市公司市值管理进入到全新的规范化和制度化阶段。 股票的市值是衡量上市公司综合实力的最直接体现，综合反映上市公司对社会资本的吸纳能力和贡献能力，是衡量和评价企业整体价值的重要指标。股权分置改革后，绝大多数上市公司在已经对市值管理进行了积极的探索和实践。 二、目前上市公司市值管理存在的问题 目前，市值管理是中国资本市场的热点话题，很多上市公司都在积极主动地践行市值管理。在实际操作中，各上市公司根据自身实际情况，采取不同的市值管理方法和手段，成效不尽相同，失败的案例很多，以H公司为例：
浅析我国上市公司盈余管理
一、上市公司盈余管理的必要性………………………………………2-5 1、上市公司经理人员奖金动机 (5) 2、债务契约动机 (5) 3、避税动机 (5) 4、政治动机…………………………………………………………5-6 二、我国上市公司盈余管理现状分析………………………………6-8 1、收入的不当确认或虚假确认收入 (6) 2、虚假确认费用………………………………………………………6-7 3、利用关联方交易 (7) 4、利用非经常性损益 (7) 5、操纵各项准备的计提………………………………………………7-8 6、利用会计政策和会计估计变更 (8) 三、我国上市公司盈余管理治理……………………………………8-10 1、健全公司内部治理结构…………………………………………8-9 2、资本市场的完善 (9) 3、强化注册会计师的审计监督 (9) 4、推进监管政策的市场化改革，减少诱发盈余管理的政策因素………9-10 5、提高财务信息使用者识别能力 (10) 6、加强会计准则和会计制度等相关法规政策的建设 (10) 浅析我国上市公司盈余管理 摘要：目前，证券市场中相当多的上市公司盈余管理。从盈余管理的概念、操纵手段、控制措施等方面进行论述盈余管理问题在西方由来已久，可以恰如其分地称之为“市场参与
者的游戏”。上市公司盈余管理的目的是为了完成或超过市场对它的盈利预期或风险效应，从而提高股票价值。为了适应多变的经济环境，上市公司在利用会计准则中的某些政策时留有余地，会计人员根据上市公司的实际情况进行会计政策选择，使得会计准则具有所谓的弹性，这些弹性在某些方面能够适应企业业务创新和管理者的需要。但当这些弹性被“过度开发”时，滥用这种弹性的盈余管理便随之出现。如何利用会计技能审视我国上市公司盈余管理行为，是个重要的会计问题。 关键词：操纵手段；控制措施；必要性 一、上市公司盈余管理的必要性 盈余管理是目前国外经济学和会计学管饭研究的课题。对盈余管理的概念会计界存在着诸多不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美国会计学家斯考特（William.K.Scott）认为，盈余管理是指“在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。另一是美国会计学家凯瑟琳.雪珀（Katherine SchipPer）认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。根据以上两个权威性的定义，可以看出，盈余管理主要具备这样一些涵义：第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括经历人员和董事会。尽管经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余信息的披露由他们各自作用的合力所决定。第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息（即会计受益）。在雪珀的定义中，盈余管理不仅仅指对会计受益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露的管理，但是对会计受益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。如果将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计受益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。其中又包括管理人员自身利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。综上所述，盈余管理就是企业管理当局在遵循GAAP（或会计准则）的基础上，通过对企业对外报告的会计受益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。 “盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果。” 这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点 一是盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”。从企业利益关系人的角度上看，企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所做出的投资决策，企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策。可能的盈余管理动机有筹资动机，管理报酬动机，避税动机和公司形象动机等。”在这些动机中，由于筹资资格涉及到上市公司的根本利益，因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显。筹资动机可以进一步分为上市动机，配股动机和避免退市动机。
房地产股份公司应收帐款管理制度[120183]
房地产股份公司应收帐款管理制度[120183] 房地产股份有限公司应收帐款管理制度 为加强对本公司应收款项的管理，积极清收债权，保证资金的及时回流，尽力减少资金占用，使应收款项总成本维持较低水平，特制定本制度。 应收款项包括”应收帐款”、”预付帐款”、”其他应收款”等内容。财务部为”应收帐款”的综合管理部门，销售部、行政部应在各自的职责范围内作好”应收帐款”的催收及业务跟踪工作。应收款项管理实行目标责任制，与部门的考核业绩挂钩，列为年度考核内容之一。 一、应收帐款的管理 应收帐款是公司销售楼宇、出租房屋、出让土地使用权而应向客户收取的款项，是应收款项的主要内容，是公司财务管理的重点。 为防止拖欠及减少坏帐损失、销售部必须做好客户的”5C”调查(品质、能力、资本、抵押和条件)调查，并签定严格、规范的销售或租赁合同。《楼宇买卖确认书》应载明下列事项：未经公司批准不按合同规定时间付款的，公司可没收定金，原订购楼宇公司将另行销售;经公司批准延期付款的，客户将按日交纳0.05%的滞纳金。《房屋租赁合同》则须根据住户及标的物的不同情况收取一定的押金并规定违约的相关罚则。 销售部与客户谈妥楼宇买卖条款并签定统一编号、一式三联的《楼宇买卖确认书》后，即送财务部一份，财务部应将楼宇销售资料作详细记录，以便及时确认应收帐款，并登记入帐和随时跟踪到期资金回收情况。 财务部应密切配合销售部作好催收工作，每周将楼宇销售应收款的回收情况分类汇总，制作明细表提供给销售部，由销售业务人员通知客户及时交款。 销售部根据房屋出租合同及相关情况，列明租户、出租面积、租赁期、租金额等内容，列出明细表交财务部凭以收款记帐，当月财务部根据”应收帐款”明细帐余额，列示当月逾期未交租金的租户清单，并及时通知销售部向租户催收。 发生客户不按合同支付楼款或租金等违约事实，由财务部按照规定没收定金、押金冲抵租金。 二、其他应收款项的管理 1、预付帐款 预付帐款核算支付给设计、施工单位及建材、设备供应商款项的科目。该款项的支付须严格按照工程项目付款审核程序详细填写《工程付款申请书》，经项目主管工程师、预算工程师、工程部经理、财务部经理、总经理签署、审批后，财务部才能对外办理付款手续。
项目应收款管理系统概述(doc 39页)
第7章应收款管理系统 功能概述 应收款管理系统主要实现企业与客户之间业务往来账款的核算与管理，在应收款管理系统中，以销售发票、费用单、其他应收单等原始单据为依据，记录销售业务及其他业务所形成的往来款项，处理应收款项的收回、坏账、转账等情况，提供票据处理的功能，实现对应收款的管理。根据对客户往来款项的核算和管理的程度不同，系统提供了“详细核算”和“简单核算”两种应用方案。不同的应用方案，其系统功能、产品接口、操作流程等均不相同。 详细核算应用方案的功能主要包括记录应收款项的形成(包括由商品交易和非商品交易所形成的所有的应收项目)、处理应收项目的收款及转账情况、对应收票据进行记录和管理、随应收项目的处理过程自动生成凭证并传递给总账系统、对外币业务及汇兑损益进行处理以及提供针对多种条件的各种查询和分析。 简单核算应用方案的功能，主要包括接收销售系统的发票、对其进行审核以及对销售发票进行制单处理并传递给总账系统。 实验目的与要求 系统学习应收款管理系统初始化的一般方法，学习应收款系统日常业务处理的主要内容和操作方法。要求掌握应收款系统与总账系统组合时应收款系统的基本功能和操作方法，熟悉应收款系统账簿查询的作用和基本方法。 教学建议 应收款系统的功能较为全面，由于不同功能模块的组合将会使应收款系统的功能实现方式不同，因此，在学习时一定要在弄清应收款系统的基本功能后，系统学习不同模块组合时应收款系统录入数据或接收数据的方法和相应的账务处理。 建议本章讲授4课时，上机练习4课时。
实验一应收款管理系统初始化 实验准备 将系统日期修改为“2010年12月30日”。引入光盘“实验账套＼(6+学号) 应收系统初始账套”账套备份数据。以“101李武”身份注册进入应收款管理 系统。 实验要求 ●设置系统参数 ●基础设置 ●设置科目 ●坏账准备设置 ●账龄区间设置 ●报警级别设置 ●设置允许修改“销售专用发票”的编号 ●设置本单位开户银行 ●录入期初余额并与总账系统进行对账 ●账套备份 实验资料 1．6+帐套:应收款系统的参数 应收款核销方式为“按单据”，单据审核日期依据为“单据日期”，坏账处理方式为“应收余额百分比法”，代垫费用类型为“其他应收单”，应收款核算类型为“详细核算”，受
某上市公司市值管理方案(修订稿)
广州****股份有限公司市值管理规划方案 德邦证券有限责任公司 二零零九年九月
目录 一、市值管理介绍 (2) 二、市值管理在上市公司中的实践 (3) 三、****市值管理方面的不足分析 (6) 四、****市值管理的方案 (8) 第一步，明确公司战略定位 (9) 第二步：控股股东及其关联方以优质资产认购****非公开发行股份 (9) 第三步，****实施股权激励方案 (10) 第四步，在资本市场上再融资 (10) 五、****市值管理时间表 (13)
摘要： 伴随着股权分置改革的顺利推进，中国资本市场在2006年进入了全流通的新时代，同时也宣告了市值管理时代的到来。“市值管理（Market Value Management）”这一概念迅速成为目前中国资本市场的一个热门话题，对市值管理理论的研究和交流持续升温，上市公司的市值管理实践如火如荼。 所谓市值管理是指：公司建立一种长效组织机制，致力于追求公司价值最大化，为股东创造价值，并通过与资本市场保持准确、及时的信息交互传导，维持各关联方之间关系的相对动态平衡，在公司力所能及的范围内设法使公司股票价格服务于公司整体战略目标的实现。 本文将结合广州****股份有限公司的实际情况来分析探讨****进行市值管理的必要性及市值管理到底可以为公司带来什么。 一、市值管理介绍 所谓市值管理是指：公司建立一种长效组织机制，致力于追求公司价值最大化，为股东创造价值，并通过与资本市场保持准确、及时的信息交互传导，维持各关联方之间关系的相对动态平衡，在公司力所能及的范围内设法使公司股票价格服务于公司整体战略目标的实现。 伴随我国资本市场的建立和发展，越来越多的企业通过IPO或借壳实现了上市，股东价值得到了巨大的市场溢价，人们越来越把企业作为一个商品来考虑，这为企业本身的商品化创造了条件，企业经营管理目标逐步过渡到股东价值最大化。 2005年启动的股权分置改革给中国资本市场带来了一场空前的重大变革，中国证券市场实现了全流通。在全流通下，由于大小股东利益在市值这个标杆上实现了一致，市值的意义和作用得到了空前提升，衡量上市公司综合实力将市值作为关键指标，考核上市公司经营业绩将市值作为政策取向，推进上市公司股权激励机制将市值作为重要保障，提高上市公司股权支付能力将市值作为根本前提，
上市公司往来帐款管理案例
往来帐款治理案例 □账单的分发 1.储运部管制组依业务人员Zone整理账单，定期汇合编制账单清表一式三份，将账单清表二份连同账单寄交业务人员签收。 2.业务人员收到帐单清表时，一份自行留存，另一份应迅速签还储运部管制组，如发觉有不属本身的账单，应立即以挂号寄回。 3.客户要求寄存账单时，应填写“寄存账单证明 1 / 1
单”一份，详列笔数金额等交由客户签认，收款时才交还予客户，如因寄存账单未取得客户签认致不能收款时，由业务人员负责赔偿。 4.收到公司寄来的账单后，于访问时如未能立即收款，则应取得客户对账单的签认，若未能取得客户的签认，则应迅速于寄发日起3个月内向储运部申请取得邮局包裹追踪执据，俾凭收款，否则逾期不办致无法收取货款时，由业务人员负责赔偿。 □收款的处理程序 1.业务人员于每日收到货款时应于当日填写Collection Report一式四份(一份自留，三份寄交 1 / 1
公司会计部出纳科)。 2.市内者直接将现金或支票连同Collection Report第一、二、三联亲交出纳并取得签认。 3.外埠地区者应将现金部分填写后将送款单或邮政划拨储金通知单存入附近银行分行或邮局。 次日上午将支票，银行送款存根或邮政划拨单存根用回纹针不于Collection Report第一、二、三联，以挂号寄交会计部出纳科。 业务人员应将挂号收执贴于自存的Collection Report左下角备查。 □ Collection Report的填写。 1 / 1
第一栏：Customer No客户号码。 第二栏：Customer Name客户名称 第三栏：Invoice No填发票附单号码，若系自己先行开发票且尚未打动身票附单而差不多收款者，请填写发票号码，若系收回退票款项时，请填写“退票通知书”的编号。 Date 账单开立日期 Amount 销货金额 第四栏：Amount Collected 收款金额 Cash所收现金金额 Check 票据 Amount 所收票据金额 1 / 1
上市公司盈余管理现状与治理对策.docx
上市公司盈余管理现状与治理对策关于上市公司的盈余管理方式越来越普遍化，但是盈余管理的行为降低了公司的会计信息质量，从而导致了上市公司决策者的会计信息判断失误，因而大股东在公司的经营过程中容易损害其他股东和债权人的利益，从而影响了股市的健康发展。因此，企业的发展需要政F的大力支持，相关部门对于企业的盈余管理防范与治理要表现出极大的关注力才行，这样才有利于企业的发展。本文主要针对我国上市公司在盈余管理方面上的问题进行相关的探讨和分析，以便在未来的企业经营中能够起到促进企业发展的作用。 1盈余管理的涵义及特点 盈余管理的概念一直以来是会计学界存在的争议性话题，随着会计学的发展关于盈余管理的概念仍未形成统一的定义。目前关于盈余管理的定义主要有以下两种：第一种指管理当局在企业的经营过程中为了获得某种私人的利益，在企业对外财务报表中会产生有目的性的干预行为。第二种指的是企业的经营管理者们为了能够更好地作出相关的决策，应当需要作出准确的会计报告，并通过修改或构造公司交易情况变更财务报告的行为方式。通过分析可以了解到企业的盈余管理行为是属于财务报告过程中关于数据的分析以及研究的结果，主要是侧重于管理者的主观意识。会计学界在研究企业的盈余管理过程中认为上市公司的盈余管理行为是属于企业经营者在企业的经营过程中使自身的利益或者企业的利益最大化的行为，在企业的经营管理过程中要按照相关的会计准则去实施相关的治理措施，并能够在准则允
许的范围内对会计进行相关的整改。上市公司中关于盈余管理的基本特征有：在企业的经营过程中进行盈余管理的主体是企业的管理层，而且往往是当企业在经营过程中所涉及的一些决策事件需要公司的管理层进行一些重大的会计判断和决策会产生盈余管理的行为。企业的盈余管理目的主要是为了获得最大的利益，在上市公司中获利最大的是控股股东，在企业的经营过程中控股股东为了获得最大的利益，往往会损害其他小股东以及债权人的利益。在上市公司的盈余管理过程中其方法包括了会计方法和非会计方法，其中会计方法主要指的是企业在经营过程中关于会计政策的选择、企业货物交易时点的把控，而企业的非会计方法指企业在经营过程中涉及的交易事项的构造。 2关于上市公司盈余管理的动因 2.1债务契约动因和管理层的报酬动因 在企业的经营管理过程中，对于债务契约动因主要指的是企业的债权人或者是相关的金融机构能够维持自身的利益，在正常情况下会通过上市公司提供的贷款业务签订相关的经营方式和企业的保护性条款。例如：金融公司会通过该公司目前的经营状况决定是否发放过多的现金股利、限制举债规模、规定流动比例等措施。一旦发现上市公司在经营过程中有违约行为，债权人就会根据相关的法规以及签订的条款采取相应的惩罚措施。因此，上市公司往往为了避免受到惩罚，降低违约的成本，采取会计方法或者是非会计的方法进行盈余管理。企业管理层的报酬动因分为显性的薪资报酬和隐性的非货币报酬两种形式，企业管理层报酬是和企业的经营绩效直接挂钩的，当企业的
公司销售部应收帐管理制度
应收帐款管理制度 收款办法 (一)业务员不可向客户讲出自己的高待遇。 (二)查出客户最适当的收款时间。例：1.凡不忌讳"一天早上尚未开市不愿被收款者"，可排在早上第一家收款。2.若"客户"不睡午觉，可排在"中午"收款。 (三)每一家客户都要养成"定期收款"的习惯。 (四)要表现紧张感，不可笑，不可摆出低姿态，例如，不可说："对不起，我来收款。"否则，有些客户会认为你好欺负，而拖延付款。 (五)不能心软，要义正词严，表现出非收不可的态度。 (六)不可与其他公司相提并论，要有信心照本公司规定执行。 (七)不可欠客户人情，以免收款时拉不下脸。 (八)收款要诀：六心 1.习惯心 2.模仿心 3.同情心 4.自负心 5.良心 6.恐吓心 (九)尽可能避免在大庭广众之下催讨。 (十)先小人后君子，售前明告付款条件。 (十一)临走前切勿说出："还要到别家收款"这类的话，以显示专程收款的姿态。 (十二)反复走访付款成绩不佳的客户。
(十三)若客户说："今天不方便"，对策如下：问客户："何时方便？"客户回答："三天后"。则当着客户的面说："今天是某月某日，三天后是某月某日，我就在那天再来收款。"同时当着客户的面前在帐单的空白处写"某月某日再来"。?届时一定准时来收款。 (十四)避免票期被拖长。 (十五)避免被客户要求"折让"。 货款回收处理办法 □处理方式在回收货款时，如果客户要求暂付部分款项，我们要设法以不伤害对方感情，说服对方尽量付款。 □应对用语范例 (一)一般场合对于客户，在收款时应尽量避免以下的表现方式："我们公司的会计部等我们收款已等得不耐烦了，尤其是你们公司以往付款一向无误，所以会计科早已把这部分收入计算进去了"。首先，应先确立计划，平常就要勤于拜访对方，为收款工作做准备。另外，尚须与主管仔细商量，考虑利用信函等等方法来督促对方，必要时才加强语气表现。如客户地处较远的区域，每有货车送货至附近时，就应前往拜访。其他也可利用电话、信函等来加强联络。 (二)目前付款情况良好之店如对方要求暂付部分货款时，销售人员可以如此应对："因为以往我总是如期收齐全部货款，以为本月份也绝对可以百分之百收齐全额，我恐怕要头痛了。无论如何请看我的面子想想办法。老实说，我今天的命运都操纵在您的手中了，请务必想办法帮忙。"等等，设法让对方多付一些货款。 (三)付款情况总是不佳的商店当我们向对方表示："实在很抱歉，这个月份的货款我们完全没收到，今天希望您能一次缴清。您一再地拖延部分余款，会计部一再地催我们，实在是很困扰。所以，无论如何请看在我的面子上，结清余款"之后，对方仍然无法缴付全额时，我们必须再强调："什么时候我会再来，届时请务必拜托"或"送货时我们会附上发票过来，到时麻烦您了。"等等。 (四)都市以外区域的情况 1."上个月收款时因只收到部分货款，回到公司后，会计部责怪这种作法将使作业混乱。我们对会计部保证这个月一定设法收齐全额，所以，今天无论如何请看在我的面子，多多帮忙、合作。"等等，诚心恳求对方。 2."我们这次应该收您鬃货款，这已列入我们的帐款，但因为你们也有你们的计划，所以取其折衷，今天希望你们至少能付鬃元"。
市值管理十大经典案例
中海油竞购优尼科 优尼科是美国第九大石油公司，有100多年的历史。其在墨西哥湾、东南亚等地区都有石油和天然气开采资产和项目。近两年其市值低于同类公司20%左右。市值低的一个重要原因是它的主要产品天然气市场开拓不够，大量的已探明储量无力开发。 2005年年初，优尼科挂牌出售。雪佛龙、意大利埃尼公司等均表示了收购兴趣。3月，中海油递交初步收购方案，每股报价在59-----62美元。优尼科当时的市值还不到百亿美元，但很快，国际原油价格飙升，优尼科股价迅速上涨，中海油内部对这一收购看法出现分歧。4月，美国第二大石油公司雪佛龙宣布以160亿美元加股票的形式收购优尼科。6月10日，美国联邦贸易委员会批准了雪佛龙的收购计划6月22日，中海油正式向优尼科正式提出收购要约，要约价为185亿美元，每股67美元。7月19日，雪佛龙提高报价。优尼科董事会决定接受雪佛龙的报价。中海油认为185亿美元的全现金报价比雪佛龙高出近10亿美元，仍然具有竞争力，为了维护股东利益，无意提高原报价。8月2日，中海油宣布正式放弃对优尼科的收购。8月10日，优尼科和雪佛龙合并协议获批准。 尽管中海油竞购优尼科失败了，但中海油却给股东带来了丰厚的回报。中海油在纽交所的股价，在2005年6月份是50多美元，到8月份正式退出时，已经达到70多美元。在整个竞购过程中，中海油的表现可圈可点，处处彰显公司对投资者利益的尊重，对国际规则的把握，以及在中国企业中少有的透明和开放性；即使受挫，中海油仍是最受外国投资者看重的中国企业之一。中海油竞购优尼科，展示了自己，提高了自己的知名度，无心插柳，带来了自身市值的提高。 中信证券市值管理案例分析---三年成就世界第八大券商仅三年多的时间，中信证券的总市值增长近十倍，速度之快令同业望尘莫及。截至9月26日，中信证券市值达到407亿美元，已经超过美国老牌投行雷曼兄弟，一跃成为全球市值排名第八的券商 中国资本市场进入全流通时代后，市值成为上市公司实力的综合体现，中国上市公司的市值管理意识逐渐增强，市值管理动作明显增多，市值管理成功案例不断涌现。 越来越多的上市公司巧妙运用市值管理的各种策略，提高了公司的价值创造能力，业绩增长强劲;改善了公司价值在市场的表现，市值增幅可观;增强了价值创造和市场表现之间的关联度，市值反映公司价值合理、充分;保护了投资者利益，股东回报喜人。
企业往来帐款管理案例分析报告
往来帐款管理案例 □账单的分发 1.储运部管制组依业务人员Zone整理账单，定期汇集编制账单清表一式三份，将账单清表二份连同账单寄交业务人员签收。 2.业务人员收到帐单清表时，一份自行留存，另一份应迅速签还储运部管制组，如发现有不属本身的账单，应立即以挂号寄回。 3.客户要求寄存账单时，应填写“寄存账单证明单”一份，详列笔数金额等交由客户签认，收款时才交还予客户，如因寄存账单未取得客户签认致不能收款时，由业务人员负责赔偿。 4.收到公司寄来的账单后，于访问时如未能立即收款，则应取得客户对账单的签认，若未能取得客户的签认，则应迅速于寄发日起3个月向储运部申请取得邮局包裹追踪执据，俾凭收款，否则逾期不办致无法收取货款时，由业务人员负责赔偿。 □收款的处理程序 1.业务人员于每日收到货款时应于当日填写Collection Report一式四份(一份自留，三份寄交公司会计部出纳科)。 2.市者直接将现金或支票连同Collection Report第一、二、三联亲交出纳并取得签认。 3.外埠地区者应将现金部分填写后将送款单或邮政划拨储金通知单存入附近银行分行或邮局。 次日上午将支票，银行送款存根或邮政划拨单存根用回纹针别于Collection Report 第一、二、三联，以挂号寄交会计部出纳科。 业务人员应将挂号收执贴于自存的Collection Report左下角备查。 □ Collection Report的填写。 第一栏：Customer No客户。 第二栏：Customer Name客户名称 第三栏：Invoice No填发票附单，若系自己先行开发票且尚未打出发票附单而已经收款者，请填写发票，若系收回退票款项时，请填写“退票通知书”的编号。 Date 账单开立日期 Amount 销货金额 第四栏：Amount Collected 收款金额 Cash所收现金金额 Check 票据 Amount 所收票据金额 Mat·Date 所收票据的兑现日期 (3)Sort 所收票据出票人为客户本人者填“S”，属客票者填“T”。
(【 标 题】我国上市公司盈余管理研究的实证发现
【原文出处】浙江学刊 【原刊地名】杭州 【原刊期号】200106 【分类号】F62 【分类名】金融与保险 【复印期号】200201 【标题】我国上市公司盈余管理研究的实证发现 【作者】邹小ｐéｎｇ＠①/陈雪洁 【作者简介】邹小ｐéｎｇ＠①陈雪洁浙江大学经济学院 【正文】 一、引言 本世纪50年代，西方会计学者开始将哲学中的“实证主义”和经济科学领域中的实证经济学的成果借鉴应用到会计理论研究中，至60年代和70年代初步形成了一种旨在解释和预测会计实务的实证会计理论。Watts and Zim-merman的《实证会计理论》(1986)一书系统地总结了实证会计研究的主要研究成果以后，一门引人注目的新兴学科——实证会计学，以其独特的体系与鲜明的特征脱胎于会计学和实证经济学。到目前为止，实证会计研究的文章在美国的三大会计学刊上几乎已“独霸江山”。实证会计学研究日趋国际化，澳大利亚、英国等的重要会计学术刊物，也以实证会计为主。我国的实证会计学发展较晚，从80年代中后期才开始介绍美国的实证会计研究。最近几年国内学者也开始尝试进行这方面的探索，其中一些学者对我国上市公司盈余管理现象进行了实证研究，取得一定的成果，为我国今后的研究开拓了新的方向。 二、盈余管理动机的实证研究 所谓盈余管理(earnings management)，是指企业管理者为了公司价值的最大化，迫于相关利益集团对其达到盈利预期的压力，在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策或控制应计项目，使报告盈余达到期望水准。从广义上讲，盈余管理除通常所指的会计政策选择和应计项目控制外，还包括游说准则制订机构影响或改变公认会计原则，以及对会计报告中利润数字的操纵等。本文从广义角度对这一问题进行探讨。 盈余管理的存在，会削弱财务报告盈余信息的可靠性。但在我国，上市公司普遍存在盈余管理行为。尽管公认存在盈余管理，但要确证还需找到有说服力的证据。通常的做法是，先确定管理当局可能具有强烈的盈余管理动机，然后估计非预期应计项目类型是否与这种动机相一致。为了估计非预期的应计项目，许多研究从应计项目总额入手，将基确定为报告净收益与经营活动净现金的差额。然后，通过那些代表预期应计项目的变量对应计项目总额进行回归，诸如以收入作为变量，考察营运资本需要的影响；以固定资产总额作为变量，考察正常折旧的影响。这样，应计项月总额中无法解释的部分即残差，就是非预期的应计项目额。 对我国上市公司盈余管理的动机主要归结为上市前在IPO过程中进行过度的财务包装，上市后为了维持“配股资格”，为了避免被“摘牌”或被“特别处理”，为了内幕交易、操纵股价需要等而进行盈余管理。国内不少学者从实证研究的角度对上述动机进行了检验，研究结论发现我国上市公司确实存在这些动机而进行盈余管理。 1、IPO过程中进行利润操纵。Aharony,Lee and-Wong(1999)研究了我国上市公司首次公开发行时的财务包装现象。国内学者主要还是从规范研究的角度出发来分析利润操纵动机，对这一问题的实证检验很少。前期，我国新股发行价格的确定受到政府监管部门的严格管制。尽管几乎每年中国证监会都发文修订新股发行价格的确定方法，但其基本的公式一直没有改变，即“发行价＝每股收益×适用的发行市盈率”。其中，发行市盈率通常由证监会掌握在12～15倍之间，在发行市盈率受到限制的情况下，欲上市融资的公司为提高每股发行价格惟有