【财务知识】财务管理串讲

第一章财务管理总论

第一节

一。企业财管的（内容）企业财务就是企业在生产过程中的资金运动，（实质）它体现企业同各方面的经济关系

二。企业资金运动存在的客观必然性（资金为什么会作为理财的对象）

第一。社会主义经济从经济形态上看是商品经济（商品价值存在的价值），从运行机制上看则

是充份发挥市场机制作用的市场经济

第二。企业在生产过程具有两重性，它既是使用价值的生产和交换过程，又是价值的形成和实

现过程

总之，社会主义企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济

三。企业资金运动的过程（财务管理的内容）

资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配

四。财务关系就是指企业在资金运动过程中与各有关方面发生的经济关系

（一）企业与投资者和受资者之间的财务关系

实质所有权与经营权的关系

处理方法兼顾各方利益，对与投资者要按时偿还本金，对于受资者要对资金保全（二）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系

实质债权关系

处理方法兼顾合法权益

（三）企业与税务机关之间的关系

处理方法企业服从国家规定

（四）企业内部各单位之间的财务关系

实质经济利益关系

（五）企业与职工之间的财务关系

实质企业与职工之间的结算关系

五。财务管理的特点

是一种价值管理，对企业生产过程（五个环节）中价的价值运动所进行的管理

六。企业财务管理的内容

资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管理

财务管理是企业管理中的一个独立方面，又是一项综合性的管理工作（实物运动决定价值运动，

价值运动综合掌握实物运动）

第二节

一。企业资金的运动规律

（一）各种资金形态据有空间上的并存性和继起性

（二）资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡

（三）不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配

（四）资金运动同物资运动存在着即相一致又相背离的辩证关系

（五）企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系

第三节

一。财务管理的目标

（一）利润最大化

（二）资本录入率最大化或每股利润最大化

（三）企业价值最大化或股东财富最大化（重点）

优点：考虑了资金等时间价值和风险问题

缺点：制约企业追求短期利益行为的倾向

第四节

一。企业财务管理的原则

（一）资金合理配置原则（资金合理的比例关系）所谓资金合理配置，就是要通过资金活动的

组织和调节来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。也就是实现长期与短期的协调，即第一。

保证资金需要；第二。降低成本；第三。提高经济效益

（二）收支积极平衡原则

（三）成本效益原则

（四）收益风险均衡原则

（五）分级分权原则

（六）利益关系协调原则（兼顾各方利益）

第五节

一。企业内部财务管理两种方式

（一）小型企业采取一级核算方式

（二）大型企业财务二级核算方式

第六节

一。财务管理的基本环节

进行财务预测、制定财务计划、组织财务控制、开展财务分析、实行财务检查。以上环节互相

配合、紧密联系

二。财务计划包括什么

资金筹集计划、固定资产增减变动和折旧计划、流动资金及其周转计划、成本费用计划、利润

和利润分配计划、对外投资计划

三。财务控制包括什么

制定标准（指标分解）、执行标准、确定差异、消除差异、考核奖惩

第七节

一。资金时间价值和投资风险价值，是财务活动中客观存在的经济现象，也是现代财务管理的

两个价值观念

二。资金时间价值的概念资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。

实质是资金周转使用后的增殖额

资金时间价值的大小通常以利息率表示，利息率的实际内容是社会资金利润率

资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均资金利润率为基础，而又不应高于这种资金利

润率

三。资金价值存在的客观（答题）

（一）资金的时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率，它应该是企业资金利润率的最低

限度，因而它是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据

（二）资金的时间价值揭示了不同时点上资金的换算关系，因而它是进行筹资决策、投资决策

必不可少的手段。

四。资金时间价值产生存在的前提是商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在五。资金时间价值的指标：单利终值和现值、复利终值和现值、年金终值和现值七。年金的概念是指一定期间内每期相等金额的收付款项

年金终值犹如零存整取的本利和，是一定时期内每期期末收付款项的复利终值

八。永续年金是指无期限支付的年金

第八节

一。投资风险的价值概念是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外

收益，又称投资风险收益、投资风险报酬

二。根据对未来情况的掌握程度，投资决策可分为三类

第一。确定性投资决策。是指未来情况确定不变或已知的投资决策

第二。风险性投资决策。是指未来情况不能完全确定，但各种情况发生的可能性——概率为已

知的投资决策

第三。不确定性投资决策。是指未来情况不仅不能完全确定，而且各种情况发生的可能性也不

清楚的投资决策

三。投资风险价值有两种表示方法风险收益额和风险收益率

风险收益额：投资者由于冒着风险进行投资额获得的超过资金时间价值的额外收益

风险收益率：风险收益额对于投资额的比率

四。投资收益率包括两部分资金时间价值、风险价值

投资收益率= 无风险投资收益率+ 风险投资收益率

五。计算投资风险收益步骤（公式见书）

第一。计算投资项目的预期收益

第二。计算投资项目的收益标准离差

第三。计算投资项目的收益标准离差率

第四。球投资方案应得风险收益率

第五。计算投资方案的预测投资收益率，权衡投资方案是否可取

第二章筹资管理

第一节

一。筹集资金的必然性（了解）

（一）企业自主经营要求企业享有筹资的自主权

（二）企业生产发展要求充分利用社会的资金潜力

（三）横向经济联合引起资金的横向流动

（四）社会闲散资金形成企业筹集的可*来源

二。筹集资金的要求（记熟）

（一）合理确定资金的需求量，控制资金投放的时间

（二）周密研究投资的方向，大力提高投资效果

（三）认真选择筹资的来源，力求降低资金成本

（四）适当安排自有资金比例，正确进行负债经营

（五）筹资的合法与合理性

三。企业资本金的概念及特点是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，使各种投资者以

实现盈利的和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。

从性质上看，是投资者（所有者）投入的资本；从目的上看，是将本求利，具有盈利性；第三，

从功能上看，用以进行生产经营，承担民事责任，在有限责任公司和股份有限公司则以其资本金为限对

所负债务承担责任；最后，从法律上看，不同于过去国有企业的国家基金，筹集来的资本金要在工商行

政管理部门注册的登记，已登记的如果追加或减少，必须办理变更登记。

四。资本金分类

按照主体：国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金

五。资本金保全（理解）

原则：1.应在财务制度规定的期限内缴足

2.在生产经营期间内，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽走。

3.停止企业提取折旧要上交的交通能源基金和预算调节基金

六。企业资本金的管理（理解）

第三节

一。全民所有制企业的资金来源渠道

（一）国际财政资金适合于国家大中型企业，纳入国家财政计划，有偿优惠使用，要正常还本

付息

（二）银行贷款企业在现阶段资金的主要来源

（三）非银行金融机构资金成本高比国有银行贷款条款限制少

（四）其他企业单位资金按国家规定

（五）职工资金和民间资金

（六）企业自流资金国家规定：自留15%

（七）外商资金国家法规

二。金融市场包含内容

（一）短期贷款市场

（二）短期债券市场

（三）票据承兑市场

（四）长期借贷市场

（五）长期债券市场

（六）股票市场

一。吸收投资的种类（选）

（一）吸收国家投资

（二）吸收企业、事业等法人单位的投资

（三）吸收城乡居民和企业内部职工的投资

（四）吸收外国投资者和我国港澳台地区投资

二。吸收投资中的出资形式

（一）现金投资

（二）实物投资

（三）工业产权和非专利技术投资

（四）土地使用权投资

三。吸收直接投资特点：

优点：（一）属于自有资金，与借入资金比较，能提高企业的信誉和借款能力，且财务风险较

小

（二）吸收投资可直接获得现金、先进设备和先进技术，与通过有价证券的间接投资比较，能

尽快地形成生产能力

缺点：产权关系不够明确，不便于产权的变动

四。股票的种类

（一）按照股东的权利和义务不同，分为普通股和优先股

（二）按照票面有无记名不同，分为记名股票和无记名股票

（三）是否表明金额，分为面值股票和无面值股票

（四）投资主体不同，国家股、法人股、个人股、外资股

（五）发行对象和上市地区，分为A 股、B 股和H 股

五。发行股票的特点：

优点：（一）是主权资金，提高企业信誉

（二）是永久性资金

（三）没有固定的利息负担，与债券筹资相比分险较小，且可吸收较多的股东，经营风险可有

较多的股东承担

缺点：（一）容易分散对公司经营活动的控制权

（三）股票筹资的成本与债券和其他负债的筹资成本相比要高出许多，企业资金臣本负担较大

一。银行存款使用方向

（一）长期借款固定资产投资借款、更新改造借款、科研开发借款

（二）短期借款生产周转借款、临时借款

（三）支取使用借款

（四）归还借款

二。借款信用条件

（一）补偿性余额

（二）信用额度

（三）周转信用协议（分清名义利率和实际利率）

三。银行借款的特点

优点：（一）与证券相比，取得借款的时间到较短；可以较快地满足资金需要

（二）与发行债券相比，借款利息率较低，且勿需支付数量很大的发行费用

（三）企业可以与银行直接接触，协商借款的金额，借款后的情况还可再次协议，灵活性较大

缺点：筹资的数额往往不可能很多，条款限制严格

四。债券的种类（选）

（一）有无抵押品：抵押债券和信用债券

（二）偿还期限：短期债券和长期债券

（三）是否记名：记名债券和无记名债券

五。决定债券价格的四因素

（一）债券的面值（根本）

（二）债券的利率

（三）市场利率

（四）债券到期日

六。发行债券的特点

优点：（一）与股票相比发行费用和占用费用较低

（二）支付利息固定可在税前支付，具有财务杠杆的作用

（三）不会像增发新股那样要分散股东

（四）西方企业可以收回债券，调节资金结构

缺点：承担还本付息的义务，风险较大；数额有一定限制，负债比率过高对企业也不很有利

七。融资租赁：有限使用期时间划分：大于75% 融资租赁；小于75% 经营租赁九。融资租赁的特点

（一）出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定；

（二）租赁期较长

（三）由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装

（四）租赁期满，按事先约定的方法处理设备

十。商业信用的形式

（一）应收账款

（二）商业汇票

（三）票据贴现

（四）预收货款

第六节

一。资金成本的定义

是指企业筹集和使用资金而支付的各种费用，包括资金占用费用和资金筹集费用筹资代价：筹资费

二。资金成本的性质：资金成本补偿

三。资金成本的作用

（一）资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据

（二）资金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准

（三）资金成本是评价企业经营成果的最低尺度

四。绝对节约企业由于加速流动资金周转，可以在生产和销售任务不变的情况下减少流动资金

占用量，并且从周转中腾出一部分流动资金。这种从周转中腾出一部分流动资金的情况。（重点理解）

五。企业加速流动资金周转，还能够以原有的流动资金数量来完成更多的生产和销售任务，做

到多增产少增资，甚至增产不增资。这是企业虽然未从周转中腾出流动资金，但是减少了流动资产需求

量的情况。（重点理解）

六。流动资金的管理要求

（一）既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金

（二）管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合

（三）保证资金使用和物资运动相结合

第二节

一。现金管理原则

（一）钱帐分管、会计出纳分开

（二）建立现金交接手续，坚持查库制度

（三）遵守规定的现金使用范围

（四）遵守库存现金限额

（五）严格现金存取手续，不得坐支现金

二。转帐结算管理7 种结算方式

（一）汇兑结算方式

（二）托收承付结算方式

（三）委托收款结算方式

（四）支票结算方式

（五）银行汇票结算方式

（六）商业汇票结算方式：商业承兑汇票、银行承兑汇票

（七）银行本票结算方式

三。货币资金持有量总成本的内容主要包括：持有成本、转换成本

第三节

一。应收帐款是企业应该收取而尚未收到的各种款项，包括应收帐款、应收票据、其他应收款

二。应收帐款成本主要有以下三方面

（一）机会成本

（二）管理成本

（三）坏账成本

二。信用政策（四条须知道，综合现金政策）

（一）信用期限

（二）信用标准

（三）现金折扣

（四）收帐政策

三。应收帐款的日常管理（选）

（一）调查客户信用状况

（二）评估客户信用状况

第一。五C 法：品质（character ）、能力（capacity）、资本（capital ）、担保品（collateral）、

行情（condition ）

第二。信用评分法

（三）催收应收帐款

（四）预计坏账损失，计提划帐准备金

四。以下三种为坏账

（一）债券单位撤销，依照民事诉讼法进行清偿后，确实无法追回的部分

（二）债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的部分（三）债务人逾期末履行义务超过三年依然不能收回的应收帐款

五。坏账损失在财务上的两种处理方式：直接核销、划帐备抵法

六。坏账备抵的三种方法

（一）销货百分比法

（二）帐龄分析法

（三）应收帐款余额比率法

六。产成品资金定额三要素

（一）计划期某种产品的每日平均产量

（二）某种产品的单位计划工厂成本

（三）产成品资金定额日数

第三章固定资产和无形资产管理

第一节

一。固定资产定义

是企业主要的劳动手段，它的价值是逐渐地、部分的转移到所生产的产品上去并且逐渐的、部

分地得到补偿，要经过劳动手段的整个使用期间，才能完成全部价值的一次循环二。固定资产的特点

（一）使用中固定资产价值的双重存在

（二）固定资产投资的集中性和回收的分散性

（三）固定资产价值补偿和实物更新适分别进行的

三。固定资产的分类

1.按经济用途分生产用固定资产、非生产用固定资产

2.按使用情况分使用中的、未使用的、不需要使用的

3.按所属关系分自由固定资产、融资租入固定资产

七大类：生产用固定资产、非生产用固定资产；使用中的、未使用的、不需要使用的；自由固

定资产、融资租入固定资产；土地

三。固定资产管理的基本要求（答题）（需详看）

（一）保证固定资产的完整无缺

（二）提高固定资产的完好程度和利用效果