“私募一哥”徐翔抓涨停板“八大原则”

“私募一哥”徐翔抓涨停板“八大原则”

从当年宁波“涨停板敢死队”的总舵主到“私募一哥”，再到如今俄然被查，徐翔的阅历让许多老股民格外是私募圈人士唏嘘不已。

早在5年多前，钱江晚报记者曾先后两次到宁波“涨停板敢死队”大本营探营，并与“敢死队”的中心成员之一老吴进行了两小时的攀谈，从中也了解到了“敢死队”的一些操作方法和一些内情。

当年“敢死队”的中心成员曾教徐翔一招绝技

“老吴现已60多岁了，退休了。不过，他自个还在炒股市，朴实即是为了好玩，闲不住。他自个底子不缺钱。如今不带学生了，也不代客理财，那样多多少少有压力。平常就一帮兄弟沟通沟通。”曾是老吴学生的小陆昨天在电话里通知记者。如今，小陆自个搞起了私募基金，成绩还算不错。

2010年5月和8日，记者曾先后两次看望“涨停板敢死队”大本营之一——光大证券(19.43 +5.48%,咨询)宁波解放南路营业部，并与当年“敢死队”的中心成员之一老吴进行了两小时的攀谈。在当年敢死队成员傍边，老吴的年龄是最大的，因而也比其他人慎重许多。

据老吴自个介绍，他本来是天津一家出资组织的工作操盘手，2000年末辞去职务来到宁波，在银河证券宁波解放

南路营业部一个人要了三个房间。那时分，后来被外界称为“涨停板敢死队”总舵主的徐翔和另一位中心成员已在该营业部。

“那时分，徐翔还不知道相似在涨停板挂单、撤单又不露痕迹的微妙，是我教会了他这一绝技。”老吴说。方法是：在两台电脑上一同按下同一数量的挂单和撤单，这么，自个账户排在前面的买单顺利撤单，免于成交;然后面的挂单因为排在他人挂单后面，相同无成交之虞。这么做的优点是：能够大大节约自个用于拉涨停的资金，而让他人的资金充任“炮灰”。但挂单数量一直很大，并且看不出大单撤单的痕迹，显得筹码适当紧俏。

小陆通知记者，自个也曾见过徐翔自个。“那是2009年，泽熙出资还没有建立的时分。”不过与徐翔自个并没有机遇沟通。以后，他听兄弟说，徐翔常常在宁波江北区慈乡镇呈现。

涨停板“八大准则” 江湖风闻很奥秘

当年在江湖上呼风唤雨的“涨停板敢死队”，其操作方法一直较为奥秘。在那次与老吴的攀谈中，他透露了涨停板“八大准则”的一些方法。

据老吴介绍，当年为了摸透强势股的脾气，徐翔他们在3个月的时刻内画了3000张图纸进行剖析。以后，涨停板敢死队通过一段时刻的探索，逐渐总结出了“涨停板八大准则”，作为他们操盘的窍门。

“比如说，八大准则中有一个叫集合竞价准则，即是9

点15分开端盯盘，必须几个人一同盯，找那种竞价逐级上跳，终究开在5个点以上的股市。别的还有波涛准则、大势准则等。”不过，关于其他几大准则的具体内容，记者一再追问，老吴都避而不谈。“这是人家江湖上立足的本钱，假如我们都知道了就不稀罕了。”小陆说。

老吴说，那时分，敢死队三名中心成员和他天天都会在股市收盘后，到营业部总经理办公室沟通一天的心得，时刻通常半小时。三名中心队员各雇了一个小姑娘操盘，每人有四五台电脑。“本来，操作方法很简单，底子没有外界传的那么奥秘。”老吴说。在买入一只股市之前，他们并不像外界传的那样常常联手，而是各管各操作的居多，因为买哪一只股，都是依据盘面短短几分钟决议的。

敢死队掌握的账户也不多，每个人通常都是用自个的账户或掌握几个账户，不像外界传的那样有一二百个甚至几百个，那样的话底子无法操作。

宁波“涨停板敢死队”经媒体报道后，引来了许多慕名而来的出资者，包含散户和许多单位。“许多媒体说敢死队用的都是自有资金，这必定是不确切的。”老吴说。尽管证券营业部没有为其融资，但那时，出资者之间代客理财并没有严格规定，这也是敢死队的资金实力敏捷强大的一个要素。

老吴还透露，敢死队与不一样客户的约定各不相同，个

人出资者通常喜爱分红，公司或单位垂青的是资金安全，通常拿固定的收益，如每年8%的收益，其他的获利悉数归敢死队。

三大“涨停板敢死队” 只需一家仍反常活泼

当年宁波的“涨停板敢死队”共有三个营业部：银河证券宁波解放南路营业部、银河证券宁波和义路营业部和光大证券(原天一证券)宁波解放南路营业部，其间最著名的要数银河证券宁波解放南路营业部，因为当年敢死队的三名中心成员悉数集合在这里。

不过，“敢死队”成名以后，因为“树大招风”，常常变成庄家联合绞杀的目标。各种压力之下，敢死队员纷繁出走。2005年以后，周建明和徐翔接连来到上海开展。当年的三大“涨停板敢死队”，近来几年只需光大证券宁波解放南路营业部仍然活泼在A股商场上。刚刚过去的一星期，该营业部就有16次上榜，“敢死队”的凶狠操作方法依稀可见。

2010年5月，记者曾到光大证券宁波解放南路探营。与二、三楼的散户室和大户室比较，四楼的“敢死队”大本营，不论门面仍是内部装修都要气度得多。尽管那时分仍处在熊市中，但“敢死队”照样敢打敢杀，股市屡次拉涨停。而“敢死队”成员开的都是路虎、奔跑、宾利、兰博基尼等豪车，这在其时显得十分刺眼。其间一名敢死队的中心成员，据邻近一家饮食店老板通知记者，根本上宾利、兰博基尼轮流开，今

天开宾利，明日就开兰博基尼;还在市中心花1540万元买了套豪宅，每平方米要4万多元。

在私募眼里，徐翔是个默不做声、心胸很深的人，这位被称为涨停板敢死队的总舵主，与浙江游资的交集许多，但与私募圈却不怎么打交道。钱哥专家以为，徐翔被抓反映了管理层铁腕治市的决计，尽管短期对商场会有冲击，但长时刻来看必定是大利好。

上一年9月底曾来杭州会私募

有钱为何不买股市呢?

“他的盘感和对大势观点令人敬服，但他庄股的操盘方法，迟早要出事的。”听到徐翔被抓，杭州私募胡先生觉得一点都不惊奇。

上一年9月底，徐翔跟一个帮手来到杭州，跟几个杭州私募喝了个下午茶，胡先生也在列。

其时徐翔穿了一件咖啡色的毛衣，戴着金丝眼镜，头发梳得很整齐。“走在路上，即是一个普通人，底子不会觉得是股市里叱咤风云的大富豪。”胡先生记住，徐翔点了一杯龙井茶，还要了个果盘，话很少，简直客人说十句，他才一句。给胡先生的榜首印象，徐翔尽管年岁不大，但心胸很深，说话滴水不漏，大约股市占用的精力太多，发迹线有点靠上。

当聊到出资途径时，有人说房子要涨，有的说期货不错，有的想买黄金保值，其时我们都觉得熊市还遥遥无期。徐翔

俄然冒出来一句话，胡先生回忆格外深化。“你们如今手上有那么多钱，为何不买股市呢?”

徐翔问了私募对浙江几家上市公司的观点，其间就包含后来接连暴升的几只股市。

一个多小时后，谈判结束，徐翔当天赶回了上海。现场不让任何人自拍或合影。这几天，网上流出徐翔身穿“白大褂”被捕的相片，胡先生说其时的徐翔要白得多，也精神得多，比如今感受要胖一点。

胡先生也在重视泽熙产品，他觉得这么高的收益率有点不太正常。“巴菲特的年化收益率也就15%～20%，泽熙一年翻两倍，这太违反常理了。”胡先生说，泽熙给人的感受即是打擦边球，他买的股市通常上市公司会合作出利好，如乐通股份(14.00 +2.26%,咨询)曾经是做油墨的，徐翔买入后，有了石墨烯概念，除了体裁，许多个股还会推出高送转计划。“业界的人都知道，买成前十大股东，再逼上市公司出利好出货，这么的操盘方法仍是太显着了。”

胡先生表明，徐翔尽管在私募界算是个传说，但跟私募界的沟通并不多，更多的是凭仗盘感和资金单打独斗。“曾经资金少，能够凭仗盘感追抢手，资金大了，还靠本来的方法炒股，必定不行了。”胡先生说，在私募圈，许多人对徐翔介入的上市公司都避而远之，因为徐翔一旦炒高出货后，股价很难有起色。

管理层铁腕冲击内情买卖

私募以为，徐翔被抓是利好

关于徐翔被抓，本报钱哥私募沙龙专家、广东煜融投董事长吴国平表明，这并不意味着一个游资年代的完结，而是意味着管理层在打造一个更公平的商场，将来的我国巴菲特必定会呈现。“假如没有内情买卖，徐翔能做到如今的成绩，这个水平是适当令人敬仰的，但一旦进入内情买卖等，显着就蒙上暗影，大打折扣了。”

吴国平表明，2004年商场抓了德隆系，终究商场逐渐走出了一个大牛行情，2005年998点引发的超级大牛行情。“如今，有点相似的当地，勇于抓人，即是要做点工作的体现，管理层重塑商场秩序，对股市是长时刻大利好。国家队在救市时期，投入上万亿的资金，加上将来养老金入市等，A股必定会走好。”

“能在6月初成功逃顶的人，除了技能派，即是音讯派，徐翔很大约率是得到了做空音讯。”杭州一位私募以为，作为游资代表，徐翔是典型的靠内情买卖做庄形式来盈余的，是归于踩着法令红线过日子的一类人。终究，徐翔迷失了良知和底线，这也是他陨落的底子要素。

1.追击涨停撞顶。

短线操作考究的是时刻和功率，获利的要害在于机遇掌握，所以介入的股市并不需求思考一星期以上的走势，立足

于超短线的甚至连两天的走势都无需设想，只是知道次日的涨跌即可。而追击涨停撞顶的股市，则是一种较保险的短线获利方法。

所谓涨停撞顶，是指股价在上涨过程中，进入到加速上扬期间，当日以涨停报收，收盘价正巧到达前期顶部或成交密集区，当日成交量显着扩大，股价跋涉气势如虹。

涨停撞顶，不论撞的是前期低位小头部，仍是较大的前史成交密集区，次日获利万无一失。其要素在于，主力既然勇于以涨停的方法挑战前一头部，阐明志在必得，上涨已成主旋律。假如大盘平稳，且个股根本面不拖后腿，则一轮涨势必将呈现。

假如此刻股价均线体系现已走好，60日均线走平或许向上，则酝酿的是较大的商场机遇;假如60日均线朝下，则只需超短线机遇，在没有板块效应的状况下，次日逢高卖出是最佳挑选;假如涨停撞顶时，具有龙头效应，且股动指数上扬，则是可贵机遇，不可因对顶部的顾虑而错失良机。

在参加涨停撞顶个股时需求留心的是，最佳是在涨停翻开又敏捷封死的刹那间介入。因为是在冲击前一头部，所以触及涨停板后翻开的也许也大，假如介入过早，当日也许吃套。涨停翻开，通过震仓后再次封死，阐明大势已定，可斗胆参加。

2.狙击超跌反弹涨停板。

通常而言，超跌反弹涨停板不宜捕捉，但如契合以下条件，则获利的机遇仍是很大：

一是，上方没有显着的阻力区。超跌反弹时最大的阻力区并非是技能上或许心理上的，而是筹码散布构成的阻力区。因为商场长时刻困挠在熊市中，出资者见涨即抛，只需些微的成交密集区即可构成强阻力;并且在大盘并不张狂的状况下，主力也没有必要强行打破阻力区。通常股市在触及阻力区时，都会大幅回调。因而在个股行至阻力区时，只需中止上涨，即可抛出。

二是，最佳是主力被套。主力被套，从前期量价散布能够明白区分。现在价位离主力本钱区越远，则反弹的动能越激烈，反弹的高度越可观。捉住主力自救的机遇，能够简单享受主力抬轿的趣味。

三是，成绩不太差。成绩太差，主力正巧使用涨停板减仓。近期一些股市在涨停板翻开后，巨量成交，然后大幅走低。观察成绩，主要是巨额亏本。本来成绩亏本股从其前期走势也可看出，K线图逐阶下滑，长时刻没有资金介入，主力减仓的意图是十分显着的。

四是，最佳是发生在屡跌不破的底部，阐明主力不想再往下做，跌落中继的也许较小，上攻的概率较大。

五是，封停要坚决。不论是早市封停，仍是下午封停，都需求主力情绪坚决，封势迅猛。这阐明主力想敏捷脱离本

钱区，或许看好后市，所以抓紧时刻争夺筹码。

六是，成交量不能太大。换手率在5%摆布较好，换手率低于3%，通常阐明次日上冲空间较大。

七是，获利的底子保证是最佳有板块效应。假如个股归于当时商场的抢手板块，则根本能够安稳获利。

八是，大盘不能太坏。最佳是在底部有也许发生强反弹的当地。假如个股涨停对大盘有股动效果则是最佳挑选。

九是，捕捉的方法是以涨停价追龙头股，或许在龙头股封停时抓跟风最严密、上涨最凶的次龙头。

3. 涨停次日介入的机遇。

通常涨停次日早晨敏捷大幅上攻的，冲高回落的也许较大。既使再次敏捷涨停，短期内也没有油水了，追高的含义不大。假如早晨冲高起伏在3%摆布，然后回落的，下午再度发起攻势，阐明主力往上做的决计很大，能够在显着放量上攻的第二波介入。

4.追寻底部涨停股

当个股阅历漫漫熊途跌落至低位，或是长时刻持续横盘收拾后，一旦在低位呈现了量价合作抱负的涨停板，这通常是空头能量开释结束，多头开端反扑的象征，意味着新一轮行情的到来。大多数已创出年内新低。极为充沛的股价调整为中期见底发明了条件。

实战中具有较高参加价值的个股在底部榜首个涨停板

时成交量并不会很大，分时走势上呈现显着的涨停前放量，涨停后敏捷缩量且封涨停时刻较早的特点，这类个股通常能够敏捷参加追涨，获利概率很大。

随后的盘整呈强势特征，即重复站在涨停方位上方振动，并且呈现振动盘升格式，阐明介入资金具有中期性质。

均有根本面体裁的影响，包含中期成绩“利空”的明亮、

资产重组等。利好、利空音讯均带来上攻动力，表明股价调整已到位，并且潜在的利好要素也许推进一轮中级行情的翻开。

5.怎么掌握涨停板个股将来走势

涨停个股的盘面体现。涨停板的封板量。所谓的封板量即是在涨停板榜首委买栏中的托付量，通常当封板量当日成交量》1，表明买气较大，次日仍会有高点;若封板量当日成交量》5，次日仍有涨停也许;当天走势，开盘即封停，做多意愿坚决，不开板坚决持有;虽有开板，3分钟内又被封板，持续持有，不然可出局;开盘后直线拉涨停，多为强庄所为，重视次日走势，一旦次日冲高不能封板且成交量过大则果断卖出;震动涨停板，通常不易被发现，即便发现该股涨幅已大，盘中震动易使前几日获利盘洗出，这一类涨停板个股上升空间更大。

涨停板个股的次日开盘状况。平开，阐明主力有借昨天的涨停压低出货的也许，该股下破昨天涨幅一半时，可借反

弹出货;低开，若次日呈现低开，但并没有呈现单边跌落，反而疾速被拉起或再一次涨停，应视为洗盘，低开后不能疾速拉起，可视为出货;高开，高开后通常会上冲，若在二波不能涨停时可短线卖出;一旦构成长上影K线，收盘前也应了断;

若高开后当即回调，也许是主力出逃或洗盘，要害要看下调后能否在半小时以内再一次把股价拉回开盘点之上，不然出局。

涨停板上放许多。大成交量通常有两种含义，一是主力进一步建仓，二是主力出货。怎么来判别主力出货仍是建仓?首先要比照股市前期底部与如今涨停后放量时的距离，若前期底部与涨停放量处有30%以上，就必须留心主力有出货的也许。第二看放量前股价的走势，假如是较强上升至涨停板放量处，通常主力很难出货或许很难全身而退，这类个股还会有第2次放量的机遇。在放量的个股中，当天的走势和将来几日的走势也能大体计算主力意向，若放量当天仍以涨停报收，那么，将来仍有必定上升空间;若当天放量拉出带有上影线的阴线，那么短期调整不可避免;假如当天放量拉出阴线，后几日不破10日均线，并且放量再次攻破前期放量高点，

将来仍有上升空间。

6.怎么使用涨停板抓大黑马

1、是涨停板无量，则阐明没有抛盘，则还有持续上冲、甚至持续涨停的也许性。能够慎重追涨。

2、是涨停板放量，则阐明存在多空不合。放量越大，不合越多。后市走势就看多空的后继力气谁大。分两种状况：涨停板上抛盘大于买盘，则后市有利于看跌。涨停板上买盘大于卖盘，后继仍旧是买盘占据优势，则有利于后市持续看多。只需后继买盘充足，则涨停板上放许多以后，仍旧有追涨地步。涨停板上放许多要不要卖出，需求联系根本面进行剖析，研判正常的报价定位应该是多少，然后协助研判现在价位的高低。

3、是涨停板报价，通常构成主要的技能位。某一个涨停板报价假如后市被跌破，则通常变成阻力位。股价再对这一方位进行反抽，无法有用通过的话，则这一方位邻近就变成抛空的价位区。相反，假如某一涨停板报价后市经受检测，有用支撑住，则证实这一方位成了短线的支撑位，股价再对这一方位进行检测，无法有用跌破的话，则这一方位邻近就变成逢低买进的价位区。

7.区别对待涨停翻开

关于处在前史低位的个股，因为出资者对能否转强尚存疑虑，当大势呈现震动，难免会发生见好就收做个短差的心态，主力资金也借助这种心态进行震动，以到达取得便宜筹码的意图。因为处在低位，应该是介入的极佳种类，但因为主力资金筹码也许搜集不充沛，后市呈现重复的也许性比较大，但假如呈现回调，则是介入的机遇。

关于现已走出底部的个股，格外是那些通过长时刻渠道蓄势的个股，在大盘的探底过程中，适当抗跌，显现主力资金的筹码现已有较好的控制能力，随大势向上打破后，呈现必定的震动，能够增加商场的持筹本钱，为往后进一步的拉升发明条件。因为正处于洗盘期间，往后也许敏捷进入主升段，因而应该是中短线重视的要点。

别的，关于处在高位，格外是前史高位的老庄股，震动通常是主力出货的一个手法，因为危险较大，出资者应敬而远之

8.怎么选次日将涨停或大涨的短线黑马

契合下面条件的个股，次日简单涨停或大涨：

(1)流转盘小于3000万股、股价低，即流转市值要小，但首先流转盘要小，其次才是股价要低;

(2)日K线组合较好(最佳契合一些经典的上攻或欲涨图形);

(3)5日、10日、30日均线呈多头摆放或准多头摆放;

(4)技能指标呈强势，格外是日MACD行将出红柱，且5分钟、15分钟、30分钟MACD至少有两个行将或已出一两根红柱(此条件十分要害);

契合下面这种状况的个股次日简直毫无例外地会涨停，个股有利好或好体裁+(1)(2)(3)(4)+大盘不暴-跌(大盘是不是上涨无所谓，当然大盘上涨则十分好)。

通常来说，要选出好股，格外是选出次日将涨停或大涨的短线黑马是十分难的。但有一些窍门，平常留心广泛、深化地搜集个股的音讯，对有音讯的个股再进行深化、细致的调研，在有真实音讯的个股中，再选出契合(1)(2)(3)(4)的个股来，通过这么挑选出来的个股，通常变成短线黑马，次日通常涨停或大涨。

9.怎么选当日将涨停或大涨的短线黑马

1、可于9点25分集合竞价后，并于9点30分正式买卖前的5分钟内，当即到沪深量比排行榜及涨幅排行榜中检查前10名的个股并及时记录下来，对沪深量比排行榜及涨幅排行榜前10名中均呈现的个股要格外留心。

2、9点30分正式买卖10分钟后即9点40分摆布，再到沪深量比排行榜及涨幅排行榜中检查前10名的个股并及时记录下来。

3、选出1与2中均呈现的个股，对其间的个股，可分红3组：榜首组，日K线组合较好(最佳契合一些经典的上攻或欲涨图形)，5日、10日、30日均线呈多头摆放或准多头摆放及技能指标呈强势，格外是日MACD行将出红柱，且5分钟、15分钟、30分钟MACD至少有两个行将或已出一两根红柱;第二组，股价严峻超跌、技能指标(如，6日RSI)呈现底违背且当日动态日K线为阳线;第三组，其他的均归为该组。

4、对3中的榜首组及第二组要格外留心，这两组中的

个股，不只当日简单涨停或大涨，并且次日或随后几日还将上涨;榜首组中简单跑出龙头股，第二组中简单呈现V型回转的黑马，第三组中好坏均有，对其间破位跌落的个股坚决不能碰。

5、对3中的榜首组及第二组的个股，可乘其盘中回调

至均线邻近时吸纳，格外是若盘中回调至均线以下1%~2%时，应是买入良机。

6、关于契合1与条件A或条件B的个股，若涨幅小于2%或1%时，开盘后即可当即追进。5日、10日、30日均

线呈多头摆放或准多头摆放及技能指标呈强势，格外是日MACD行将出红柱，且5分钟、15分钟、30分钟MACD至少有两个行将或已出一两根红柱。条件A，日K线组合较好，最佳契合一些经典的上攻或欲涨图形;条件B，股价严峻超跌，技能指标如，6日RSI呈现底违背且当日动态日K线为阳线。