三立期货有限公司中金所客户异常交易行为监督管理规定(DOC 10页)

三立期货有限公司中金所客户异常交易行为监督管理规定（暂行）

第一章总则

第一条为规范期货交易行为，保护期货投资者合法权益，根据《郑州商品交易所异常交易行为监管工作指引（试行）》制定本规定。

第二条异常交易行为主要指自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为、关联账户合并持仓超限行为、影响交割结算价行为、盗码交易行为、自然人客户违规持仓行为及交易所认定的其他行为。

第三条公司交易风控部负责对客户的交易状况进行实时监控，发现客户交易异常情况或交易所因市场异常状况而采取监管措施，有权对客户采取相应的风控措施。

第四条公司总部业务开发人员及各营业部应对所属客户的交易行为进行合法合规性指导，使其明确参与期货交易应当遵守法律、法规和交易所业务规则的规定，客户出现异常交易行为之一或造成异常交易状况的，要立即进行提醒、劝阻，不得纵容、诱导、支持客户的异常交易。

第二章异常交易行为的认定标准

第五条以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖；

第六条委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的客户之间，大量或者多次进行互为对手方交易；

第七条大笔申报、连续申报、密集申报或者申报价格明显偏离申报时的最新成交价格，可能影响期货交易价格；

第八条大量或者多次申报并撤销申报可能影响期货交易价格或者误导其他客户进行期货交易；

第九条日内撤单次数过多；

第十条日内频繁进行回转交易或者日内开仓交易量较大；

第十一条两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码

合并持仓超过交易所持仓限额规定；

第十二条大量或者多次进行高买低卖交易；

第十三条通过计算机程序自动批量下单、快速下单影响交易所

系统安全或者正常交易秩序；

第十四条交易所认定的其他情形。

第三章市场异常状况认定标准

第十二条市场异常状况，是指因市场原因，致使交易风险、交割风险或结算风险明显增大的状况或交易所认定的其他市场异常状况。

第十三条交易风险明显增大状况的认定标准为:某一合约按结算价计算，连续四个交易日累计涨（跌）幅达到期货合约规定涨（跌）幅的3倍或者连续五个交易日累计涨（跌）幅达到期货合约规定涨（跌）幅的3.5倍。

第十四条交割风险明显增大状况的认定标准为：可以明显预见将有60%以上的持仓无法实现交割。

第十五条结算风险明显增大状况的认定标准为：导致结算准备金≤0的期货公司达到交易所会员总数的10%以上。

第四章交易异常行为的处理程序

第十六条自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为处理程序：

（一）客户第一次达到以上异常交易行为认定标准的，交易风控部于当日电话提示客户，并通知该客户所属的业务人员或营业部对客户进行提醒、引导、劝阻及制止，如客户仍不改正其违规行为，交易风控部有权采取限制开新仓、限制可交易品种、强行平仓等措施，并向公司合规审查部报送书面报告：

（1）客户对异常交易情况的说明。

（2）公司交易风控部对客户处理的意见报告。

（3）客户开户的材料。

（4）客户结算单据。

（5）总经理要求的其他材料。

（二）同一客户第二次达到以上异常交易行为认定标准的，除采取第（一）款中的措施，交易风控部还应将该客户列为高风险客户并对其进行重点监控，同时采取提高交易保证金、限定可用资金使用额度等措施。同时，交易风控部应将该客户历次违规情况上报公司总经理及首席风险官，如客户仍不改正其违规行为，经公司总经理及首席风险官批准后，可对该客户采取暂停开仓交易不低于1个月的风控措施。

（三）同一客户第三次达到以上异常交易行为认定标准的，交易风控部提请公司总经理及首席风险官批准对违规客户采取限制其登陆交易系统的措施。

（四）一组客户被公司认定为关联账户的，视为同一客户，其自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为按照上述认定标准

管理，参照上述规定采取相关措施。

（五）关联账户自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为情节恶劣的，不受次数限制，经公司总经理及首席风险官批准后，交易风控部可直接对关联账户所有人或实际控制人采取警告、暂停开仓交易、限制登录交易系统等风控措施。

第十七条关联账户合并持仓超限行为处理程序：

（一）一组客户已被公司认定为关联账户，第一次发生合并持仓超限行为，交易风控部于当日闭市后通知客户，要求客户自行平仓。客户在次日第一小节前未自行平仓的，交易风控部对客户持仓进行强行平仓，直至合并持仓不高于持仓限额，同时调整该组关联账户持仓限额标准。调整后的持仓限额标准为不高于交易所限仓标准的80%，并向公司合规审查部报送书面报告：

（1）客户对异常交易情况的说明。

（2）公司交易风控部对客户处理的意见报告。

（3）客户开户的材料。

（4）客户结算单据。

（6）总经理要求的其他材料。

（二）同一组关联账户第二次发生合并持仓超限（调整后的限仓标准）行为，交易风控部对客户持仓进行强行平仓，直至合并持仓不高于限仓标准（调整后的限仓标准），并将该组客户列为高风险客户。同时根据第（一）款中的报告要求向合规审查部报送书面报告，并将该组关联账户的历次合并持仓超限行为上报公司总经理及首席风险官，经总经理及首席风险官批准后，可采取暂停开仓交易不低于10个交易日的处罚措施。

（三）同一组关联账户第三次发生合并持仓超限（调整后的限仓标准）行为，交易风控部对客户持仓进行强行平仓，直至合并持仓不高于限仓标准（调整后的限仓标准），根据第（一）款要求向

合规审查部报送报告，并将该组关联账户的历次合并持仓超限行为上报公司总经理及首席风险官，经总经理及首席风险官批准后，可采取暂停开仓交易不低于6个月的处罚措施。

第十八条影响交割结算价行为的处理程序：

由于郑州商品交易所的交割结算价为合约配对日前10交易日结算价的算术平均值，交易风控部及各营业部的风控人员应密切关注交割月前一个月最后9个交易日客户的持仓及交易情况，一经发现客户有异常交易行为，应立即电话提示客户，必要时报公司总经理及首席风险官批准，限制其该品种的交易。

若经交易所认定的客户利用对倒、对敲交易影响交割结算价的行为，交易风控部将相关情况上报公司总经理及首席风险官，经公司总经理及首席风险官批准，对该客户采取暂停开仓交易不低于3个月的纪律处分。

第十九条盗码交易行为的处理程序：

若客户出现盗码交易行为，一经认定，交易风控部应立即上报

公司总经理及首席风险官，经公司总经理及首席风险官批准，停止该客户的出入金并限制其登陆交易系统，并向公司合规审查部报送相关报告，报告内容包括：简要交易描述、交易双方的名称、证件号码、资金账户所在地等。

第二十条自然人客户违规持仓行为的处理程序：

交易风控部应密切关注自然人客户进入交割月前一个月最后一个交易日的持仓情况，及时提示客户将即将进入交割月的品种在最后交易日收盘前自行平仓，否则公司将在最后交易日收盘前予以强行平仓，由此发生的费用及成交结果由客户承担。情节严重的，报公司总经理及首席风险官批准后采取暂停开仓交易1个月的处罚措施。

第二十一条市场异常状况的处理程序：

当市场出现异常状况时，公司将根据交易所的相关处理措施，如：调整交易保证金标准、限制出入金、暂停开平仓、限制平仓、强制平仓等采取相应措施。

第二十二条公司采取的处罚措施均参照交易所标准执行。

第五章附则

第二十三条客户异常交易行为次数的认定是指一自然年（1月1日—12月31日）中累计发生的次数。

第二十四条本规定根据郑州商品期货交易所异常交易行为监管的规定制定，如上海期货交易所、大连商品期货交易所对异常交易下发指引后，公司将对本管理规定进行修订。

第二十五条本规定自发布之日起执行。

二0一0年十一月一日