新型肥料项目投资计划与经济效益分析

新型肥料项目投资计划与经济效益分析

一、项目提出的理由

从国际看，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，区域合作更加广泛、深入。同时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易增长乏力。从国内看，我国经济发展进入新常态，呈现速度变化、结构优化、动力转换三大特点，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化深入推进孕育着巨大发展潜能，全面深化改革、全方位对外开放将激发持续发展动力，经济长期向好基本面没有改变。从省内看，海南区位、气候、资源独特，后发优势明显，重点领域改革将释放出更多红利，“互联网+”、新型城镇化等新的增长动力将拓展更大发展新空间。区域社会治理能力和基层组织建设有待加强；专业型、领军型高端人才不足；保持和提升综合环境质量难度加大。

因此，当前必须科学判断和准确把握发展趋势，坚持目标导向和问题导向，精准发力，攻坚克难，补齐短板，实现新常态下经济社会持续健康发展。

肥料是重要的农业生产资料，是农业生产发展和国家粮食安全的重要保障。科学施用肥料可以提高土壤肥力，促进作物生长，提高农

业生产力。我国的耕地面积位居世界前列，但由于人口众多，人均耕

地面积却很有限。因此要解决“人地矛盾”，单位耕地的粮食增产就

显得尤为重要。由于我国耕地基础能力偏低，肥料在粮食增产中一直

扮演着重要角色，据联合国粮农组织的资料显示，肥料对提高我国粮

食生产能力的贡献率为45%-50%。可见，通过肥料实现农业稳产、增产是保障国家粮食安全的重要举措。在可以预见的未来，肥料仍然是支

撑农业增产的主要因素之一，因此具有一定的刚性需求。传统肥料行

业一般包括化肥行业和初级有机肥料、生物肥料；其中，化肥又分为

氮肥、磷肥、钾肥和复合肥等4类，是目前我国施用肥料的主要品种。随着肥料科学领域的新知识、新理论、新技术不断涌现，肥料向复合

高效、控缓释长效和环境友好等多方向发展，因而我们把利用新方法、新工艺生产的具有上述特征的肥料称为新型肥料，以区别于传统化肥

工业生产的化学单质肥料和复合肥料，以及未经深加工的有机肥料。

目前传统化肥行业处于低谷期，因为政策收紧、粮价下行以及肥

料降价，整个化肥行业都处于相对比较困难的时期。首先是行业进入

整合和去产能阶段，原来诸多优惠政策逐步取消。例如，2015年国家

发改委发布《关于调整铁路货运价格进一步完善价格形成机制的通知》，取消了化肥产品运输一直享受的优惠运价政策；同时，财政部、

海关总署和国家税务总局印发《关于对化肥恢复征收增值税政策的通知》，化肥产品统一征收13%的增值税；2016年4月，国家又取消化

肥生产优惠电价，直接导致化肥成本上涨约80元/吨；此外，银行还

将化肥行业列入信贷压缩退出行业，原则上收回贷款、限制企业再贷款。其次是全球农产品过剩，国内粮食价格持续下跌，市场低迷打击

了农民种植热情，施肥意愿下降。再次，化肥行业产能过剩，供过于求，单质肥料不断降价，肥料产品价格都处在低位。因此，化肥行业

近几年都处在低谷期，企业盈利能力大幅下降。

新型肥料是针对传统肥料的利用率低、易污染环境、施用不便等

缺点，对其进行的物理、化学或生物化学改性后生产出的一类新产品，主要包括稳定性肥料、控缓释肥料、聚氨酸类肥料、多功能肥料、商

品化有机肥、生物肥料等。为适应农业生产的新要求，新型肥料作为

一种有助于改善环境质量和农产品质量、提高农作物产量的农用生产

资料发展迅速。当前，我国新型肥料产业领域的技术创新、产品创新、服务创新正在不断推动肥料产业进入持续健康发展的新常态。

近几年，我国在控缓释肥、商品有机肥、水溶肥、微生物肥和功

能性肥料方面的研究和产业化上都取得突破性进展，相关企业和高校

主要围绕控缓释肥、稳定性肥、水溶肥、灌溉肥、硝基肥、腐植酸肥、

有机-无机复混肥、土壤调理剂等多种新型肥料在新技术、新工艺、新

设备方面的创新进行了研究。以中国农科院、中国农业大学、中科院

沈阳应用生态研究所、山东农业大学等为代表的多家科研单位与企业

参与了新型肥料技术方面的研究。

根据农业部印发的《到2020年化肥使用量零增长行动方案》，明

确限制化肥总体施用量，要求化肥利用率达到40%以上，并要求调整化肥使用结构，大力推广高效环保的新型肥料。这势必倒逼企业进行改革，朝着高效施肥转化，对新型肥料行业的发展是一次重大机遇。此外，工信部在2015年对推进化肥转型意见中指出要大力发展新型肥料，力争到2020年我国新型肥料的施用量占总体化肥使用量的比重从不到10%提升到30%，未来新型肥料占比将逐步提升。

二、公司概况

当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济

深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业

外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经

济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长

方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力

从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑

战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将

把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发

展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。

公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发

展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。

三、项目基本情况

深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足国内需求，严格控制产能扩张，以调整结构为重点，大力推进兼并重组、淘

汰落后和技术进步，着力开发新产品，延伸产业链，提高发展质量和

效益，促进产业转型升级。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资86778.04万元，其中：建设投资71809.26

万元，占项目总投资的82.75%；建设期利息872.85万元，占项目总投资的1.01%；流动资金14095.93万元，占项目总投资的16.24%。

项目正常经营年份每年营业收入160800.00万元，综合总成本费

用125242.23万元，税金及附加848.11万元，净利润26032.24万元，财务内部收益率23.96%，财务净现值36685.51万元，全部投资回收期

5.24年。

四、投资估算的编制说明

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算

本期项目建设投资71809.26万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

（一）工程费用

工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计61528.24万元。

1、建筑工程投资估算

根据估算，本期项目建筑工程投资为25564.77万元。

建筑工程投资一览表

单位：㎡、万元

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为33748.19万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为2215.28万元。

（二）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为8430.13万元。

（三）预备费

本期项目预备费为1850.89万元。

建设投资估算表

单位：万元

固定资产投资估算表

单位：万元

六、建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款35626.42万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息872.85万元。

建设期利息估算表

单位：万元