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新三板挂牌企业及非上市股份公司

股权融资——私募股权基金的运作及法律规制

GRANDALL

秦桂森合伙人律师

GRANDALL 一、私募股权基金概述

二、私募股权基金的分类

三、私募股权基金的架构及运作

四、私募股权基金的投资

五、私募股权投资特殊条款

六、私募股权投资条款在中国法下的适用

七、新三板及非上市股份公司中的私募股权投资

八、案例分析与借鉴目录 CONTENTS

[1]

私募股权基金概述

章节1

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一、私募股权基金的基本概念

公募基金

1、吸纳普通公众资金

2、建立在国家金融体系和金融机构的信任基础上

3、各国政府一般都会对其实施比较严厉的管制

4、需要就相应的投资和变动情况作定期披露

5、公开刊登基金募集说明书、格式认购合同

6、向不特定对象发放宣传资料并在各种公开场合进行路演

7、投资者一般只能无条件接受格式认购合同

私募基金

1、指向特定的投资者募集资金（即不通过广告或

公开市场方式销售）

2、投资者资金较为充沛并能够承担较高投资风险

3、有实力聘请资深投资专家提供专业咨询意见

4、由管理人私下接触少数有实力的投资人（即募

集时与少数投资人协商或召开基金路演会）

5、投资人一般拥有参与谈判（如为合伙制基金，

则一半具有参与有限合伙协议的谈判）的权限

（一）定义：私募股权基金（Private Equity，PE），是指以非公开的方式向少

数机构投资者或个人募集资金，主要向未上市企业进行的权益性投资，最终通

过被投资企业上市、并购或管理层回购等方式退出而获利的一类投资基金。（二）界定：私募基金与公募基金

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GRANDALL 二、私募股权基金树状图

[2]

私募股权基金的分类

章节2

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一、私募股权基金的分类

（一）从组织形式角度?１、公司型私募股权基金?２、合伙型私募股权基金?３、信托型私募股权基金（二）从是否可以在存续期撤资?１、封闭式私募股权基金?２、开放式私募股权基金

（三）从货币角度

?１、人民币基金?２、美元基金（四）从投资方式角度

?１、平行基金

?２、伞状基金

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二、私募股权基金的分类详解

从组织形式角度（最主要的分类方式）区分的私募股权基金：公司制、合伙制、信托制各自的特点

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三、私募股权基金的法律规制

公司制私募股权基金的法律规制

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三、私募股权基金的法律规制

信托型私募股权基金的法律规制

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GRANDALL 四、信托制私募股权基金的架构一

五、信托制私募股权基金的架构一的说明

? 1.委托人与受托人

?在第一种模式下，信托公司作为受托人既是资金募集人，又是投资管理人，在不同时期扮演不同的角色。这种模式往往对信托公司自身的资源积累、人员配备有较高的要求，不仅在发行渠道上需要与金融机构展开合作，同时需要项目资源以及对项目风险评估和投资后对项目管理的能力。

?另外根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》第五条的规定，参与信托计划的委托人为惟一受益人，这样投资人既是委托人，又是受益人。

?委托人（同时是受益人）和受托人之间是信托合同关系。受托人接受委托人的委托，按信托计划的约定向未上市公司的股权进行投资。受托人对委托人承担劳务交付义务，同时对作为受益人的委托人承担金钱给付义务。

? 2.委托人与基金保管人

?根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》第十九条的规定，“信托计划的资金实行保管制。对非现金类的信托财产，信托当事人可约定实行第三方保管，基金保管人基金信托财产保管权，但中国银行业监督管理委员会另有规定的，从其规定。信托计划存续期间，信托公司应当选择经营稳健的商业银行担任保管人。信托财产的保管账户和信托财产专户应当为同一账户。信托公司依信托计划文件约定需要运用信托资金时，应当向保管人书面提供信托合同复印件及资金用途说明。”因此，委托人与基金保管人之间存在着资金保管合同关系。

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六、信托制私募股权基金的架构二

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七、信托制私募股权基金的架构二的说明

?１.投资人与受托人

?在第二种模式中，受托人是资金募集人和投资管理人，委托人与受托人之间是信托合同关系。但在这种模式中，信托公司仅担任资金募集人，而由专业的私募股权投资公司担任投资管理人。同样的，受托人对委托人承担劳务交付义务，同时对作为受益人的委托人承担金钱给付义务。

? 2.资金募集人与投资管理人

?在第二种模式中，资金募集人与投资管理人同为信托合同关系里的受托人。由于第一种模式对信托公司的要求比较高，因此，越来越多的信托公司尝试第二种模式与专业私募股权投资公司合作，通过合同的安排，由信托公司募集资金，项目选择、投资以及投资后管理则由专业私募股权投资公司来完成。作为资金募集人，信托公司可以根据投资人的需求特征及投资管理人的管理风格和业绩为私募股权基金信托设计更合理的产品结构，制定有效的管理费比例和提成比例分配方案，对投资管理人过去的业绩、管理团队的经验和能力作充分的说明，帮助投资管理人与投资人进行沟通。

? 3.委托人与基金保管人

?在第二种模式中，同样的，委托人与基金保管人之间也存在着资金保管合同关系。

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八、有限合伙私募股权基金的法律规制

有限合伙制私募股权基金的法律规制

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九、有限合伙私募股权基金的核心条款

有限合伙企业合伙协议的核心条款

１、根据《合伙企业法》第十八条规定，合伙协议应当载明下列事项：（一）合伙企业的名称和主要经营场所的地点；（二）合伙目的和合伙经营范围；（三）合伙人的姓名或者名称、住所；（四）合伙人的出资方式、数额和缴付期限；（五）利润分配、亏损分担方式；（六）合伙事务的执行；（七）入伙与退伙；（八）争议解决办法；（九）合伙企业的解散与清算；（十）违约责任。

２、第六十三条　合伙协议除符合本法第十八条的规定外，还应当载明下列事项：

(一)普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所；

(二)执行事务合伙人应具备的条件和选择程序；

(三)执行事务合伙人权限与违约处理办法

(四)执行事务合伙人的除名条件和更换程序；

(五)有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任；

(六)有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。

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十、有限合伙私募股权基金的核心条款

有限合伙企业合伙协议的出资条款

?有限合伙制私募股权基金首要解决的是出资问题。出资条款主要涉及有限合伙人及普通合伙人的出资方式、出资比例、出资时限及出资违约责任四个方面。

?1. 出资方式

?根据《合伙企业法》第十六条的规定，“合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，也可以用劳务出资。” 第六十四条规定，“有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，不得以劳务出资。”

?根据以上规定，有限合伙人不得以劳务出资，只能以货币、实物、知识产权、土地使用权或其他财产权利出资。但普通合伙人以劳务出资法律没有明文禁止。只要所有合伙人协商一致，普通合伙人可以不认缴出资，仅提供劳务。

?2. 出资比例

?有限合伙协议通常规定普通合伙人的出资比例为1%，但不超过10%，有限合伙人出资比例为90%至99%，不少于90%。

?由于普通合伙人主要依靠其专业技能为有限合伙企业服务，不是依靠其资金，有限合伙人不参与合伙企业事务的执行，仅依靠投资即享有合伙企业净利润的分配权。因此，普通合伙人仅需投入少量资金，有限合伙企业运营资金主要依靠有限合伙人的投入。

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十一、有限合伙私募股权基金的核心条款

有限合伙企业合伙协议的出资条款

?3. 出资期限

?有限合伙协议通常会约定分批缴纳出资，对于出资的时间、数额各个合伙协议不尽相同。

?举例：合伙协议约定各合伙人认缴的出资根据普通合伙人的缴付出资通知分期缴付，每一期出资均由各合伙人按照其认缴出资的比例分别缴付。普通合伙人要求缴付出资款时，应向每一有限合伙人发出缴付出资通知，列明该有限合伙人该期应缴付出资的金额，自该缴付通知送达之日起30日为该有限合伙人的付款日。自合伙企业设立完成、取得缴付通知后，普通合伙人应向各有限合伙人发出首次缴付通知，各合伙人应缴付其认缴出资额的50%。有限合伙企业投资期内，普通合伙人可随时要求各合伙人缴付其认缴出资额的余额。

?有限合伙企业中各合伙人缴付首期出资及缴付全部认缴出资额余额比例、时间的约定是比较灵活的，缴付首期出资期限、比例一般由合伙协议约定，而后续认缴资金缴付数额、时限通常决定权在普通合伙人手中，这也是与普通合伙人执行合伙企业事务的权利分不开的。

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十二、有限合伙私募股权基金的核心条款

有限合伙企业合伙协议的出资条款

?４.　出资违约责任

?因为合伙人的出资不是一次到位，而是一种承诺出资行为。因此有限合伙协议针对违反出资义务的行为约定了违约责任。

?举例：有限合伙协议中约定对逾期缴付出资的违约合伙人，普通合伙人可独立决定该违约合伙人无权作为合伙人缴付后续出资，对所有由该有限合伙人同意的合伙企业事务均失去表决权，其应缴未缴的认缴出资额可以在守约合伙人之间按违约时的出资比例分配，或接纳新的有限合伙人履行违约合伙人的后续出资承诺，或相应缩减有限合伙的总认缴出资额。同时，自付款日起，有限合伙进行利润分配时，违约合伙人仅能分配应分配额的85%。

?当然，为了合伙企业事务的执行，有限合伙协议还可以约定普通合伙人从合伙企业整体利益的角度出发有权独立决定全部或部分豁免违约人的出资义务或违约责任，但该豁免必须经有限合伙企业执行事务机构（也即咨询委员会或决策委员会）同意。

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十三、有限合伙私募股权基金的核心条款

有限合伙协议的内部治理结构

?有限合伙制私募股权基金内部通常规定由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不执行合伙事务。如何有效约定有限合伙人和普通合伙人责、权及其划分，建立一个合理、有效的内部治理结构，是私募股权基金有限合伙协议中非常重要的内容。一般而言，有限合伙企业的内部治理结构分两个层面，一是合伙人会议，二是咨询委员会也称决策委员会。

?举例：有限合伙协议中规定了合伙人大会及决策委员会两个机构：合伙人大会由全体合伙人参加，是合伙企业的最高决策机构。对合伙企业更名、变更经营范围、场所、处分不动产、为他人提供担保、聘任普通合伙人以外的人担任管理人等合伙企业事务进行决策。参加合伙人会议的人数应不少于6人，否则决议无效。

?该合伙企业同时成立“决策委员会”，对拟投资项目行使最终决策权。决策委员会由8名成员组成，各方合伙人各委派一名。如对外投资额占各方合伙人承诺出资总额10％以下（含）的投资项目，需得到决策委员会中2/3以上（含）的委员同意，10％以上的项目需全体委员一致同意。

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第一批创业板上市企业名单

第一批创业板上市企业名单 1、红日药业：发行价最高 2、上海佳豪：发行市盈率最低 3、新宁物流：存货周转率最高 5、特锐德：创业板首家过会 6、硅宝科技：国内唯一有机硅胶生产商 7、探路者：户外用品市场占有率第一 8、乐普医疗：现金流最好 9、汉威电子：营业收入规模最小 10、立思辰：办公信息系统服务第一品牌 11、中元华电：电力黑匣子冠军 12、华星创业：市盈率较低 13、安科生物：领先的基因工程药企 14、华测检测：形象和声誉是生命线 15、爱尔眼科：超募资金最多 16、网宿科技：资金运用效率较低 17、莱美药业：有别传统药企业模式 18、吉峰农机：成长性最高 19、北陆药业：首家“新三板”转投 20、银江股份：交通智能化提供商 21、亿纬锂能：最大锂亚电池供应商 22、金亚科技：数字电视系统供应商 23、宝德股份：高成长性公司 24、华谊兄弟：最受机构投资者青睐 25、南风股份：多点开花的行业龙头 26、鼎汉技术：发行市盈率最高 27、机器人：最“科幻” 28、大禹节水：节水灌溉行业龙头第二批创业板上市名单天龙光电[22.98 -2.46%]：公司是目前国内太阳能电池硅材料设备领域中产品种类最齐全的企业之一，主要产品包括单晶硅生长炉、单晶硅切断机和单晶硅切方滚磨机等光伏设备。阳普医疗[30.10 3.58%]：阳普医疗是国内真空采血系统行业的龙头企业，是国内临床检验实验室标本分析前变异控制技术的领军者。宝通带业[0.00 0.00%]：公司是一家专业从事各类高强力橡胶输送带的研发、

生产和销售的企业，公司在耐高温输送带领域具有领先优势。金龙机电[24.80 -0.48%]：全球生产超小型微特电机的30多家企业中，生产规模上亿只的企业仅有6家左右，国内企业仅有金龙机电。同花顺[87.00 -1.09%]：公司是国内产品类别最全面的互联网金融信息提供商，是国内唯一与三大移动运营商合作提供手机金融信息的服务商，同时也是上证信息公司许可的22家Level-2数据经营商之一。钢研高纳[30.21 -1.92%]：公司业务涵盖铸造高温合金、变形高温合金、新型高温合金三个细分领域，由于技术壁垒，竞争对手较少,公司细分市场的占有率较高，主要应用于航空航天、发电等领域。中科电气[41.76 0.19%]：公司主要产品为钢铁连铸电磁搅拌成套系统(EMS)、起重磁力设备、磁力除铁器等。超图软件[30.77 -0.10%]：公司主营业务为向政府和企业等机构用户提供专业地理信息系统(GIS)软件产品和技术开发服务。第三批创业板上市名单银江股份1600 400 16.20~18.9 20.00 52.63 3150 8000 信息技术应用服务大禹节水1440 360 9.75~12.25 14.00 58.85 1961 6965 节水灌溉吉峰农机1792 448 12.4~14.1 17.75 57.26 2763 8935 农业装备宝德股份1200 300 18.5~20.5 19.60 81.67 1554 6000 石油钻机电控机器人1240 310 35.35~41.41 39.80 62.90 4267 6150 工业机器人华星创业800 200 17.8~22.1 19.66 45.18 1744 4000 第三方移动网络测评优化服务红日药业1007 252 56.35~64.4 60.00 49.18 6439 5034 医药制造华谊兄弟3360 840 23.8~27.3 28.58 69.71 6806 16800 影视制作金亚科技2960 740 9.9~12.54 11.30 45.20 4010 14700 数字电视系统第四批创业板上市名单

苏州市新三板挂牌企业三年培育计划

苏州市新三板挂牌企业三年培育计划按照市委、市政府实施“两个率先”，加快转型升级，推动苏州现代化建设再上新台阶的总体部署，紧紧抓住国家将中小企业股份转让系统（简称“新三板”）试点扩大至全国的大好时机，加速推进苏州多层次资本市场建设。通过“新三板”市场建设来进一步推动中小企业直接融资，帮助中小企业缓解融资难问题，促进企业健康发展。根据《苏州市金融业十二五规划》，结合苏州实际，特制定苏州新三板挂牌企业三年培育计划。一、指导思路深入贯彻落实科学发展观，以科学规划为导向、转型升级为主线、科技创新为动力，以国家“新三板”试点扩大至全国为契机，多措并举，整合支持符合条件的非上市中小企业的各方资源，通过细化支持其发展的手段，引导其规范运行，使更多的中小企业到新三板挂牌，为苏州多层次资本市场构建更为坚实的“塔基”，为大量富有活力的中小企业提供更为市场化的平台，以市场机制来帮助解决企业融资难问题，促进中小企业健康发展。二、工作目标根据国家将中小企业股份转让系统试点扩大至全国的精神，争取首批挂牌企业超过20家。今后，每年新增挂牌企业50家，完成股改50家，力争三年实现“新三板”挂牌企业超过200家。三、重点工作（一）建立“新三板”挂牌后备企业库。对照在“新三板”挂牌的条件和规则，综合考察企业规模实力、行业地位、发展潜力和挂牌意愿等因素，由各市（区）和市相关部门推荐入库企业，定期动态淘汰不符合条件的后备企业，筛选增加符合条件的企业入库培育扶持。对后备企业实行跟踪服务、定期培训、推进股改、形成梯队，不断壮大我市拟挂牌企业队伍。（二）“新三板”挂牌后备企业入库条件。凡具备以下条件的企业，由企业自愿申报，经各市区推荐，由市金融办审定后，加入“新三板”挂牌后备企业库。 1．存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算； 2．股权清晰； 3．经营业务明确，具有持续经营能力； 4．公司治理结构健全，运作规范；

企业挂牌新三板需要具备什么条件

遇到法律纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.360docs.net/doc/034755228.html, 企业挂牌新三板需要具备什么条件企业挂牌新三板需要具备什么条件？中小企业挂牌新三板首先是本着“可把控、可举证、可识别”的原则，对《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》规定的六项挂牌条件进行细化，形成基本标准分别是依法设立且存续满两年；业务明确，具有持续经营能力；公司治理机制健全，合法规范经营；股权明晰，股票发行和转让行为合法合规以及主办券商推荐并持续督导等方面。下面由赢了网小编在本文详细介绍企业挂牌新三板需具备的条件。一、依法设立且存续满两年 (一)依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。 1、公司设立的主体、程序合法、合规。 (1)国有企业需提供相应的国有资产监督管理机构或国务院、地方政府授权的其他部门、机构关于国有股权设置的批复文件。

(2)外商投资企业须提供商务主管部门出具的设立批复文件。 (3)《公司法》修改(2006年1月1日)前设立的股份公司，须取得国务院授权部门或者省级人民政府的批准文件。 2、公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。 (1)以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资的，应当评估作价，核实财产，明确权属，财产权转移手续办理完毕。 (2)以国有资产出资的，应遵守有关国有资产评估的规定。 (3)公司注册资本缴足，不存在出资不实情形。 (二)存续两年是指存续两个完整的会计年度。 (三)有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。申

新材料上市公司名单

1、特种金属功能材料（77家） 2、高端金属结构材料（37家） 3、先进高分子材料（236家） 4、新型无机非金属材料（65家） 5、高性能纤维及复合材料（38家） 6、前沿新材料（25家） 7、新三板挂牌新材料企业（282家）说明：这里指的是该上市公司涉及相关新材料，仅供参考一、特种金属功能材料（77家）稀土功能材料 1、安泰科技（000969）清洁能源用先进材料、特种材料制品及装备、超硬材料等 2、北方稀土（600111）稀土氧化物、稀土金属、稀土盐类产品、磁性材料 3、北矿磁材（600980）烧结铁氧体、粘结铁氧体、粘结磁器件、烧结磁器件 4、鼎泰新材（002352）稀土锌铝合金镀层钢丝、稀土锌铝合金镀层钢绞线等 5、广晟有色（600259）钨产品、稀土产品 6、横店东磁（002056）晶体硅太阳能电池片、永磁铁氧体、软磁铁氧体 7、江粉磁材（002600）铁氧体永磁元件、铁氧体软磁元件 8、金瑞科技（600390）电解锰、四氧化三锰、锂电正极材料、镍氢正极材料

9、宁波韵升（600366）钕铁硼、电机 10、盛和资源（600392）稀土氧化物、稀土盐类、稀土稀有金属 11、太原刚玉（000795）钕铁硼、立体库、棕刚玉、金刚石制品 12、天通股份（600330）磁性材料、太阳能光伏及LED产品 13、五矿稀土（000831）稀土氧化物、稀土技术研发及咨询服务 14、厦门钨业（600549）氧化钨、钨粉、碳化钨粉、硬质合金等 15、银河磁体（300127）粘结钕铁硼磁体 16、正海磁材（300224）钕铁硼磁性材料 17、中钢天源（002057）永磁铁氧体、稀土钕铁硼 18、中科三环（000970）磁材产品、电动自行车铜及铜合金 19、博威合金（601137）铜合金棒材、铜合金线材以及铜合金板带 20、刚泰控股（600687）电解铜、黄金及黄金饰品 21、海亮股份（002203）铜管、铜板带、铜箔及其他铜制品 22、江西铜业（600362）阴极铜、铜杆线、铜加工产品、黄金、白银 23、精诚铜业（002171）黄铜带 24、精艺股份（002295）内螺纹铜管、铜管连铸连轧设备等 25、鹏欣资源（600490）阴极铜、镍、化工 26、铜陵有色（000630）阴极铜、铜加工材、黄金、白银等 27、西部资源（600139）铜精粉、铁精粉、硫精矿、锰精矿等 28、鑫科材料（600255）铜基合金材料、辐照特种电缆 29、云南铜业（000878）高纯阴极铜、铜精矿等

企业上新三板挂牌的标准条件

企业上新三板挂牌的标准条件新三板上市条件： ( 1）满足新三板存续满两年的条件。（有限公司整体改制可以连续计算）； ( 2）新三板主营业务突出，具有持续经营记录；必须满足的条件。 ( 3）新三板上市公司治理结构健全，运作条件规范； ( 4）新三板上市公司股份发行和转让行为合法合规； ( 5）新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区； ( 6）地方政府出具新三板上市挂牌试点资格确认函。新三板上市需要满足下列要求： 1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。 2.经营年限要求：存续期必须满两年。 3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。 4.资产要求：无限制。 5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。 6.成长性及创新能力要求：中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。企业上新三板挂牌的标准条件 1、依法设立的所需的国有股权批复：根据国家和当地有关规定的权限出文，尽量高一级; 2、出资：在挂牌前一定要解决;(资产转移手续、出资不实等); 3、存续两年：指完整的两个会计年度; 4、最近一期的理解：月底即可，不限于季度末;只要6个月的财务有效期，最多延长一个月，理论上7个月，但最好要给股转系统留点审核时间，合理规划，不要沿用场内市场思维扎堆申报; 5、公司业务须遵守法律、行政法规和规章的规定，符合国家产业政策以及环保、质量、安全等要求。强调的是日常监管，不要为了挂牌去拿一些前置的文件，日常监管中没受到处罚

就可以，如果说发现日常监管中有潜在的风险，那你可以去找相关部门咨询，但没有说作为前置条件，主要是不要为了挂牌倒逼政府相关部门，容易导致寻租。同时也为了减轻企业负担和券商工作。此外，如果是一些对环保、安全有特殊要求的行业，尽量在尽调时要求企业日常监管中规范，不要出问题，并且作为风险进行披露。如果券商、律师拿不定，可以在尽调时与相关部门咨询，但不作为前置条件。 6、持续经营能力：标准中最难把握，包含过去和未来两层意思，但重点还是放在报告期过往是否有持续的经营记录; 7、公司治理：形式上至少三会一层，未强制设董秘;报告期的执行情况;董事会应对报告期公司治理情况进行讨论、评估; 8、没有重大违法违规：出自于《行政处罚法》;没有强制要求主管部门出文，对于违法违规，若处罚部门未出文确认，主办券商、律师可合理、依法说明不构成重大违法违规，合法、合理兜着，找依据;如果主办券商、律师根据相关法律法规不能说明的，需要主管部门出文的，那你们自己把握去拿文;注意：企业申请挂牌前36个月不能有违规发行股份的情形。 9、股权明晰：最终落脚点——不要有纠纷; 10、依法转让： (1)区域股交市场公司可以来挂牌，但是要符合国务院37号、38号文;而且要停牌;(2)公司的控股子公司或纳入合并报表的其他企业的发行和转让行为一样合法;11、文件制作： (2)信息披露的文件不用全部扫描，签字盖章页扫描，其他的部分电子版就可以;不鼓励用大夹子，现在已经挂牌的企业原先复印件可以取回去，中小司这边没地搁，把审核人员的桌面也清理一下; (3)材料尽量在符合规定条件下，简化披露;目前转让说明书平均大约133页，最长200页的，少的有79页的。

新三板上市企业名单查询概要

新三板上市企业名单查询犀牛之星新三板企业库提供全国最新的新三板挂牌企业名单查询,快速帮您找到所需的新三板上市公司信息,数万个项目库以及企业库,是投资人寻找融资渠道最佳的选择。 2015年新三板上市企业名单查询 1、特种金属功能材料（77家） 2、高端金属结构材料（37家） 3、先进高分子材料（236家） 4、新型无机非金属材料（65家） 5、高性能纤维及复合材料（38家） 6、前沿新材料（25家） 7、新三板挂牌新材料企业（282家）说明：这里指的是该上市公司涉及相关新材料，仅供参考一、特种金属功能材料（77家）稀土功能材料 1、安泰科技（000969）清洁能源用先进材料、特种材料制品及装备、超硬材料等 2、北方稀土（600111）稀土氧化物、稀土金属、稀土盐类产品、磁性材料 3、北矿磁材（600980）烧结铁氧体、粘结铁氧体、粘结磁器件、烧结磁器件 4、鼎泰新材（002352）稀土锌铝合金镀层钢丝、稀土锌铝合金镀层钢绞线等 5、广晟有色（600259）钨产品、稀土产品 6、横店东磁（002056）晶体硅太阳能电池片、永磁铁氧体、软磁铁氧体 7、江粉磁材（002600）铁氧体永磁元件、铁氧体软磁元件 8、金瑞科技（600390）电解锰、四氧化三锰、锂电正极材料、镍氢正极材料 9、宁波韵升（600366）钕铁硼、电机 10、盛和资源（600392）稀土氧化物、稀土盐类、稀土稀有金属11、太原刚玉（000795）钕铁硼、立体库、棕刚玉、金刚石制品12、天通股份（600330）磁性材料、太阳能光伏及LED 产品13、五矿稀土（000831）稀土氧化物、稀土技术研发及咨询服务14、厦门钨业（600549）氧化钨、钨粉、碳化钨粉、硬质合金等15、银河磁体（300127）粘结钕铁硼磁体 16、正海磁材（300224）钕铁硼磁性材料 17、中钢天源（002057）永磁铁氧体、稀土钕铁硼

企业如何登陆新三板挂牌

企业如何登陆新三板挂牌一、股份有限公司设立方式 1、发起设立指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。股份公司的发起设立包括两种形式：新设和整体变更。股份公司的新设就是由股东出资从无到有重新设立一个公司，整体变更不是重新开始，而是由原有限公司演变而来，新公司承继原公司的债权债务，符合条件的持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 2、募集设立指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。与发起设立最大的不同是，募集设立中发起人认购的是发行股份的一部分，剩余部分向社会或特定对象募集，最终募集的资金存有一定的不确定性。因此这种方式目前在实际操作中遇见的很少。新三板规则对拟上市企业持续经营时间要求至少2年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。为了能更快的进入新三板进行股份报价转让、进行融资，多数企业都是账面折股整体变更为股份公司。二、整体变更与整体改制 1、整体变更整体变更是有限公司的现有股东作为发起人，将有限公司变更为股份公司，股份公司的股东和股权结构与有限公司完全一致。在整体变更情况下，有限公司的经营业绩才可以连续计算。 2、整体改制整体变更为整体改制的一种形式，但整体改制还包括其他形式。整体改制是原企业的法人资格消失，新的股份有限公司法人资格产生的过程。它是在解散原企业的基础上，原股东

作为发起人，将原企业的所有资产净值折合股份，同时引入新的股东，新老股东共同新设一家股份公司，因此整体改制应当办理原企业的注销登记和股份公司的新设登记。 3、两者区别 (1)整体变更是以审计后的净资产折股，而不是以评估值验资后折股;但整体改制一般以评估值验资、折股; (2)整体变更的情况可以连续计算业绩;而以评估值验资调账的整体改制则不能连续计算原有业绩; (3)整体变更前的企业形式是有限责任公司，而整体改制前的企业形式可以是有限责任公司，也可以是国有企业、集体企业、事业单位; (4)整体变更的债权债务由变更后的股份公司自然承继，但整体改制的债权债务转移需要发出通知公告; (5)整体变更是将原有限责任公司的所有资产纳入股份公司的范围，而整体改制也可能剥离非经营性资产，只将经营性资产纳入股份公司范围。三、有限公司整体变更的条件 1、发起人、股东的人数要求根据《公司法》要求，原有限公司由50个以下股东出资设立，股份公司应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。因此，在有限公司整体变更中，由于原有限公司股东一般为发起人，原有限公司股东需2人以上50人以下。同时，根据新三板规则，外商投资企业可以作为股份有限公司的发起人，但必须是经过登记管理机关核准登记、领取营业执照的中外合资经营企业、中外合作经营企业和外商独资企业。 2、净资产额与股本要求新三板规定对挂牌企业的注册资本没有特别的要求，只要达到股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元即可。 3、股份发行筹办事项符合法律规定

新三板挂牌上市公司行业分类索引

挂牌股份公司行业管理型分类指引第一章总则第一条为充分反映挂牌股份公司经济活动特点.规范挂牌股份公司行业管理型分类工作.根据《证券期货市场统计管理办法》、《国民经济行业分类》等规章制度.制定《挂牌股份公司行业管理型分类指引》（以下简称《管理型指引》）. 第二条《管理型指引》以在国内中小企业股份转让系统挂牌の旳.公司为分类对象. 第三条《管理型指引》适用于证券期货监管系统对挂牌股份公司行业分类情况进行统计、评价、分析及其他相关工作.其他机构在进行相关工作时可自愿使用.但非强制适用.

第二章行业分类结构与代码第四条《管理型指引》参照《国民经济行业分类》（GB T4754－2011）.将挂牌股份公司の旳.经济活动分为门类、大类、中类和小类四级.与此对应.门类代码用一位拉丁字母表示.即用字母A、B、C……依次代表不同门类；大类代码用两位阿拉伯数字表示.从01开始按顺序编码；中类代码用三位阿拉伯数字表示.前两位为大类代码.第三位为中类顺序代码；小类代码用四位阿拉伯数字表示.前三位为中类代码.第四位为小类顺序代码.当大类、中类不再细分时.代码补“0”直至第四位. 具体分类结构与代码见附件.

第三章分类原则与方法第五条按照自上而下の旳.原则进行分类.即当挂牌股份公司从事两种或两种以上业务时.首先从最高层门类开始判断公司の旳.行业类别.然后在该门类下判断公司の旳.大类行业类别.依次按照上述判断方法直至小类. 第六条以挂牌股份公司营业收入等财务数据为主要分类依据.所采用财务数据为经会计师事务所审计并已公开披露の旳.最近一年合并报表数据. 第七条具体分类方法：（一）挂牌股份公司某项业务の旳.营业收入占比大于或等于50%.将其归入该项业务所属行业类别. （二）挂牌股份公司没有一类业务の旳.营业收入比重大于或等于50%.但营业收入比重最高业务（相同类别の旳.主营业务产品合并同类项）の旳.营业收入高于次高行业5个百分点之上.将其归于该项业务所属の旳.行业类别.无论该业务の旳.营业利润情况如何.

企业新三板挂牌操作实务详细步骤

企业新三板挂牌操作实务详细步骤一、中介入场 1.中介机构开展尽职调查主办券商、会计师、律师三方中介机构分别与申请挂牌企业达成新三板挂牌的合作意向，签订《保密协议》及中介机构服务合同后，进场对公司财务状况、持续经营能力、公司治理、历史沿革、资产、业务资质以及其他重要问题的合法合规事项进行尽职调查，然后判断企业是否符合新三板挂牌的条件，并制定企业重组、整体改制与挂牌方案。时间须1个月左右。 2.有限责任公司改制为股份有限公司如果现行公司为有限责任公司，需要通过改制，变更为股份有限公司。改制过程需确保企业在股权结构、主营业务和资产等方面维持同一公司主体，将有限责任公司整体以组织形式变更的方式改制为股份有限公司。改制时，公司需要根据《中华人民共和国公司法》等法律规定，召开董事会、股东会，对公司净资产进行审计、评估，并召开股份公司创立大会、董事会、监事会，选举公司董事、监事及高级管理人员，办理工商变更登记，领取新的营业执照。时间须1-2个月。 3.中介机构制作挂牌申请文件就企业实现在新三板挂牌，主办券商须制作公开转让说明书、主办券商推荐报告，公司会计师须制作审计报告，公司律师须制作法律意见书等申请文件。时间在两个月左右。 4.通过挂牌的董事会、股东大会决议整体变更为股份有限公司后，公司董事会召开会议，就拟申请股份到全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让事宜形成决议，提请股东大会审议，同时提请股东大会授权董事会办理相关事宜。在召开股东大会时，股东大会做出同意公司申请进入“全国中小企业股份转让系统进行公开转让”的决议，制定会议记录，并由会议的出席股东（包括股东代理人）签字。此次董事会及股东大会是企业到新三板挂牌的必要程序，时间需要1个月左右，但可以与其他操作流程同时进行。 5.券商内核三方中介机构制作完成股票挂牌申请文件初稿后，律师出具《法律意见书》（内核稿），会计师出具《审计报告》（内核稿），主办券商在律师、会计师工作的基础上制作《公开转让说明书》（内核稿）、《尽职调查报告》（内核稿）及《尽职调查工作底稿》（内核稿）等全套挂牌申请文件。券商项目小组将公司股票挂牌申请文件（内核稿）递交主办券商内核会议审核。内核会议召开后，项目小组根据内核会议反馈意见进行补充调查与说明，并将“对内核会议反馈意见的回复”提交内核专员审核，内核专员审核通过后，出具补充审核意见，同意推荐拟申请挂牌公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌。主办券商出具“主办券商推荐报告”，、同意推荐拟申请挂牌公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。该工作阶段时间主要取决于各券商内部流程，基本时间在半个月

新三板挂牌公司年度股东大会指引

摘要：十点注意特别提示：本文默认公司章程与《上市公司股东大会规则》与《上市公司章程指引》规则相同。如公司章程与本文表述有所出入，读者应以具体公司章程及议事规则为准。 1．年度股东大会召集者为公司董事会，主持人一般为公司董事长，议题一般主要为董（监）事会有关公司经营的年度报告和财务预决算报告等重大事项； 2．年度股东大会应在次年六月底前召开。公司应在年度股东大会召开至少20日前，通过股转系统公告《年度股东大会通知》； 3．除董事会载于《年度股东大会通知》的议程之外，合计持有3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案，并修改会议议程； 4．股东名单及股东持股数额以股权登记日数据为准。股东可以书面形式委托代理人出席会议、参加表决。该股东代理人不必是本公司股东。股东大会无最低法定出席股份数要求，所有议程的表决以出席会议的有效表决权数为计算基准； 5．董监高应列席年度股东大会，并接受股东的质询； 6．股东大会必须严格按照既定议程逐项审核议案，不应临时改变议程； 7．议案如与股东有关联关系，则相关股东表决时须回避； 8．议案表决的监票、计票，由律师、两名股东代表、监事代表共同负责； 9．年度股东大会需律师全程见证，并出具法律意见； 10．股东大会形成的决议由出席会议股东或代表签字，但会议记录应由出席会议的董事和董秘签字。新三板挂牌公司召开年度股东大会，应严格按照相关法律法规以及公司内部规则，开会前充分准备会议文件，开会时遵守既定议程与投票规则，开会后及时披露与归档相关文件，实现召开会议合规且高效的目标。本文所依据的主要规范性文件包括《公司法》与《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》等。《上市公司股东大会规则》以及《上市公司章程指引》等文件对于挂牌公司虽不当然适用，但实践中，许多挂牌公司的章程参照了上述规则，故本文一并进行讨论。

挂牌新三板好处

挂牌新三板的好处新三板对挂牌企业没有明确的财务指标要求，这对处于成长阶段的企业来说，很有吸引力，并且有利于企业发展，能树立企业品牌，从而提高企业的知名度。可以说，新三板对于企业的益处明显。新三板为非上市有限公司的股份提供有序的转让平台，有利于提高股份的流动性，使股东资产证券化、企业价值增值化，完善企业的资本结构，提高企业的融资能力和自身抗风险能力，增强企业的发展后劲。从企业的视角看新三板，企业到新三板挂牌无疑是为了融资，但挂牌之后，到底会给企业带来哪些影响？我们做一下全面梳理挂牌新三板的十大好处。 1、转板IPO 要讨论企业挂牌新三板的好处，首先就不得不提转板IPO。对想要把事业做大做强的企业家来说，可成功转登主板是最大的吸引力。尽管新三板挂牌企业转板IPO的具体细则还没有出来，但在两者之间搭建转板机制，为新三板挂牌企业提供转板IPO的建立绿色通道的发展趋势已经十分明确。正是基于对转板IPO 的重视，相关机构在为企业设计新三板的挂牌方案时，明确将它与融资、定向增发等一起，列为重点关注对象。 2、财富增值挂牌新三板之前，企业到底值多少钱，并没有一个公允的数值。但在企业挂牌之后，市场会逐渐对企业给出一个估值，并将有一个市盈率。现在新三板的平均市盈率在18倍左右，财富增值效果明显。为什么富豪榜中的人那么有钱？就是因为他们拥有的资产价值被放大了，被什么放大？就是资本市场的市盈率。这里需要指出的是，通常而言，市场对企业的估值有两种不同的价值体系，没有挂牌的企业是账面价值法，根据企业过去的净资产、总资产来估值。另一种是投资价值法，是根据企业未来能创造多少价值来估值，即市盈率概念。这也就是说，挂牌新三板之后，人们对企业的价值有了新的评估，这种评估着眼于未来、而非过去；着眼于结构升级、而非旧有面貌；着眼于创造新的价值，而非原地踏步；不同的价值判断方式将会给企业以更多动力、机会、空间去开拓新的市场与新的事业，迅速提升发展水平。 3、吸引投资人当前，中小企业最大的困难之一就是融资，而融资遇到的第一个困难，就是如何吸引和联系投资人。当一家企业登陆新三板后，它将会获取券商、会计师、律师和股转公司的隐藏信誉保证，同时公司的信息已在一个全国性平台上公开进行展示，如果经营良好，无疑对其寻找投资者是非常有力的。企业的信息在公开平台上曝光，更意味着已经接受公众的监督了，这时投资人对认知度和接受程度将明显提升，至少信任度会比非公众公司高。

挂牌新三板的六大好处与两大风险_

挂牌新三板的六大好处与两大风险根据全国中小企业股份转让系统的数据显示，截至2014年11月20日，已有1,344家企业进行挂牌。那么，新三板对于中小企业来说，到底有何利弊呢？前瞻投资顾问认为，要说利弊，从理论上讲，新三板挂牌对企业应该是好处为主，坏处为辅。首先，选择在新三板挂牌的主要的优势包括：（1）亏损企业可以挂牌新三板的一系列基本要求中，其中最主要的还是对于盈利没有具体的要求指标。这个对于很多企业来说是非常关键的，尤其是互联网这一类烧钱的行业。（2）企业议价能力提升登陆新三板，对于很多企业来说有了更好的展示平台，对于投资者来说，有了一个新的集中的平台去看有潜在发展潜力的企业。企业能够接触到的投资者也更多，一定程度上也提高了议价能力。（3）拓宽了融资渠道不少新兴行业的企业多半都是轻资产的，传统的银行信贷支持非常有限。登陆新三板给了银行好的理由来做股权质押贷款，原本对于这些企业拒之门外的银行，反而会主动找上门，希望给他们提供一些贷款服务，从一定程度上解决了企业的资金需求。（4）提升公司的治理水准经过券商的辅导，可以大大提升公司的合规运营、财务管理和内控能力，甚至优质的项目团队可以在一定程度上为企业提供好的管理咨询服务，以及通过券商的人员网络为企业物色到合适的管理人员。（5）进入政府扶持视野虽说这对企业来说不一定是一件好事，但是现状是，在初期政府的扶持可能会对公司的迅速成长有所裨益，挂牌新三板的过程中需要与地方政府有一定的沟通，同时也会成为地方政府的一部分政绩，毕竟能上新三板的企业也还是有限，挂牌前可能很多时候企业主很难有效接触到政府的官员，通过新三板挂牌主动地进入政府视野，对于很多政府扶持不主动的地区来说，等于增加了很多获得政府扶持的机会。（6）转板IPO

新三板挂牌公司投资型行业分类指引

附件2 挂牌公司投资型行业分类指引第一章总则第一条为反映挂牌公司的行业特点，满足投资者的投资需求，根据《证券期货市场统计管理办法》和《GICS全球行业分类标准》等规章制度和标准，制定《挂牌公司投资型行业分类指引》（以下简称《指引》）。第二条《指引》以在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司为分类对象。第三条《指引》适用于对挂牌公司行业分类情况进行统计、评价、分析及其他相关工作，非强制适用。第二章行业分类结构与代码第四条《指引》以《GICS全球行业分类标准》为基础，将挂牌公司的经济活动分为一级、二级、三级和四级行业。与此对应，一级代码用两位阿拉伯数字表示，从10开始按顺序编码；二级代码用四位阿拉伯数字表示，前两位为一级代码，后两位为二级顺序代码；三级代码用六位阿拉伯数字表示，前四位为二级代码，后两位为三级顺序代码；四级代码用八位阿拉伯数字表示，前六位为三级代码，后两位为四级顺序代码（具体分类结构与代码见附件）。第三章分类原则与方法第五条按照自上而下的原则进行分类，即当挂牌公司从事两种或两种以上业务时，首先从一级行业开始判断公司的行业类

别，然后在该一级行业下判断公司的二级行业类别，依次按照上述判断方法直至四级行业。第六条以挂牌公司营业收入等财务数据为主要分类依据，所采用财务数据为经会计师事务所审计并已公开披露的最近一年合并报表数据。第七条具体分类方法：（一）当挂牌公司某类业务的营业收入占比大于或等于50%，且营业利润不低于30%，则将其划入该业务相对应的行业；（二）当挂牌公司某类业务的营业收入占比大于或等于50%，但营业利润占比低于30%，则参考公司自身所描述的主营业务所属行业类别；（三）若没有业务营业收入占比在50%及以上，而某类业务的营业收入和营业利润占比均在所有业务中最高，则将其划入该业务相对应的行业；（四）若没有业务营业收入占比在50%及以上，且营业收入占比最高与营业利润占比最高的业务不一致，则参考公司自身对主营业务的描述、发展规划等确认公司行业归属。第四章管理机构及其职责第八条全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转公司）统筹挂牌公司投资型行业分类工作，负责制定、修改和完善《指引》，对《指引》进行解释，对外发布挂牌公司投资型行业分类结果。第五章分类流程第九条挂牌公司投资型行业分类按照月度更新和定期维护两种方式进行，依据挂牌公司公开披露的《公开转让说明书》、《审计报告》、《年度报告》、《重大资产重组报告书》等公告，最终分类结果由全国股转公司确认。（一）对于新挂牌公司和发生并购重组等重大事件的挂牌公司，进行月度更新。对新挂牌公司，依据公司《公开转让说明书》

新三板挂牌公司的独立性要求

新三板挂牌公司的独立性要求股转公司现有文件中尚未有直接对申请挂牌公司的独立性作出规范要求，但是参照企业上市的要求，拟挂牌新三板企业也应具有独立性，实务中对于公司的独立性审查也比较严格。独立性主要表现为公司应在资产、人员、机构、财务、业务5个方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。关于公司的独立性方面，无论是上市企业还是拟在新三板挂牌的企业，都无法回避两个重要的问题：关联交易和同业竞争问题。因为这两个问题都涉及到发行主体的利益，从而直接关系到中小股东的权益。对于IPO的企业来讲，同业竞争是红线，不可触碰；关联交易是黄线，必须规范。但对于到新三板挂牌的企业，一般不会有上市公司那样严苛的要求，在实务中处理的原则是：公司和控股股东、实际控制人之间尽可能不要有同业竞争，如果有相同或竞争的业务，就要剥离、停止和规范；另外，显失公平的关联交易要尽量规范和避免。对于同业竞争和显失公平的关联交易的界定，新三板的尺度要比IPO更宽。（一）关联交易《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》第三十一条规定：挂牌公司的关联交易，是指挂牌公司与关联方之间发生的转移资源或者义务的事项。《深圳证券交易所股票上市规则》第10.1.1条规定，关联交易是指在上市公司或者其控股子公司与上市公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项。故关联交易的定义是指公司或是其附属公司与在本公司直接或间接占有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。关联交易与普通交易之间的重大区别在于前者是发生在具有特定关联关系的当事人之间的交易。关联方包括自然人和法人，主要指公司的发起人、主要股东、董事、监事、高级行政管理人员及这些人员的家属和其所控股的公司。 1、新三板对关联交易的认定和要求（1）如何认定为关联交易《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》第三十二条规定：挂牌公司的关联方及关联关系包括《企业会计准则第36号-关联方披露》规定的情形，以及挂牌公司、主办券商或全国股份转让系统公司根据实质重于形式原则认定的情形。对于关联方的认定，目前股转公司的审核态度是公司关联方根据公司法和会计准则确定即可，可不参考IPO标准。（2）监管部门要求关联交易在符合一定条件的情形是允许存在的，监管部门对于公司关联交易的基本态度是减少和规范。公司存在的关联交易必须符合以下条件： A、实体上应符合市场化的定价和运作要求，做到交易价格和条件公允； B、在程序上必须严格遵循公司章程和相应制度的规定；

新三板挂牌企业董秘全程指引(年终总结版)

新三板挂牌企业董秘全程指引（年终总结版）一、董事会秘书的概念董事会秘书是对外负责公司信息披露事宜，对内负责股权事务管理、公司治理、筹备董事会会议和股东大会，并负责会议的记录和会议文件、记录的保管等事宜的公司高级管理人员，董事会秘书对董事会负责。我国法律对董秘的规定是在《公司法》中，第124条规定：“上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备，文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。《上海证券交易所股票上市规则》（2012）和《深圳证券交易所股票上市规则》（2012）中有关章节都明确了董事会秘书这一职位，要求“上市公司应当设立董事会秘书，董事会秘书为上市公司的高级管理人员，对董事会负责”，并规定了相应的职责和作用。《上海证券交易所上市公司董事会秘书管理办法》，专门针对董事会秘书做了详细的规定。二、董事会秘书职责

董秘的主要职责涉及董事会和股东大会相关文件及筹备管理事宜、信息披露事务，还要为董事会决策提供意见和建议，协助董事会遵守国家法律法规和公司章程。另外，董事会秘书对公司内外关系的沟通协调和治理监督职责。中小企业发展壮大，从非公众公司走向公众公司，从有限公司的人合到股份公司的资合，从内源融资转向外源融资，若要稳健发展，就需要内部建立现代企业法人治理结构，外部吸引资金投资和人才。从外部投资者角度来看，公司规范治理，能有效保证投资者的资金安全和运用到位，达到投资安全和增值的目的。持续信息披露，及时准确全面的向市场展示自身治理结构的规范性，以及经营优势、风险等信息，确保市场参与各方能对挂牌公司运营情况及时了解，增强挂牌公司对外部投资者的吸引力。结合这条轴线，董秘的工作职责就是围绕信息披露、公司治理、日常事务以及挂牌后的资本运作为基础的。三、董事会秘书在信息披露中的工作内容在信息披露过程中，董秘需要协助公司制定信息披露管理制度，促使挂牌公司和相关当事人依法履行信息披露义务，并向股权转让系统办理定期报告和临时报告的披露工作。（一）信息披露原则《证券法》明确了信息披露的基本原则：真实、准确、完整，不得由

史上最全：河南64家新三板挂牌企业全名单

截至2015年1月23日，新三板挂牌企业总计1800家，河南企业64家。其中，郑州35家、洛阳8家、许昌3家、焦作3家、新乡5家、开封1家、鹤壁2家、濮阳1家、信阳1家、三门峡2家、安阳1家、驻马店1家、平顶山1家。以下为xinsanban007整理汇总的详细名单，欢迎交流 1、郑州万特电气股份有限公司股份代码：430391 股份名称：万特电气注册地址：河南省郑州市高新开发区银屏路15号注册资本：2000 行业分类：制造业总股本(万股)：2000 主办券商：安信证券股份有限公司律师事务所：华联律师事务所会计师事务所：中勤万信会计师事务所挂牌日期：2014-01-24 2、郑州欧丽信大电子信息股份有限公司股份代码：430528 股份名称：欧丽信大注册地址：河南省郑州市高新开发区翠竹街6号注册资本：3006 行业分类：制造业总股本(万股)：3006

主办券商：西部证券股份有限公司律师事务所：北京君嘉律师事务所会计师事务所：瑞华会计师事务所挂牌日期：2014-01-24 3、郑州众智科技股份有限公司股份代码：430504 股份名称：众智科技注册地址：河南省郑州市高新区金梭路28号注册资本：2500 行业分类：制造业总股本(万股)：2500 主办券商：南京证券股份有限公司律师事务所：华联律师事务所会计师事务所：中喜会计师事务所挂牌日期：2014-01-24 4、郑州大方软件股份有限公司股份代码：430548 股份名称：大方软件注册地址：河南省郑州市高新区翠竹街1号5栋注册资本：1800 行业分类：信息传输、软件和信息技术服务业总股本(万股)：1800 主办券商：西部证券股份有限公司律师事务所：北京君嘉律师事务所会计师事务所：瑞华会计师事务所挂牌日期：2014-01-24 5、郑州鸿盛数码科技股份有限公司股份代码：430616 股份名称：鸿盛数码注册地址：河南省郑州市高新区玉兰西街10号注册资本：3100 行业分类：制造业总股本(万股)：3100 主办券商：西部证券股份有限公司律师事务所：北京君嘉律师事务所会计师事务所：瑞华会计师事务所挂牌日期：2014-01-24

拟挂牌新三板公司法律尽职调查清单

拟挂牌新三板公司法律尽职调查清单现为进行本项目法律尽职调查之目的，我们编制了法律尽职调查文件清单（“本清单”），希望贵公司按本清单的要求搜集整理相关资料。随着本项目法律尽职调查的不断深入和具体情况的变化，我们将不时地对本清单进行相应调整和补充。贵公司在收集相关文件材料前，请事先阅读本清单第一部分“法律尽职调查相关说明”。第一部分法律尽职调查相关说明在文件收集工作开始前，请阅读以下说明： 1. 本清单所列之文件、问题是我们为本项目提供法律服务所必须，请公司提供该等文件的原件及/ 或复印件（公司需保证复印件与原件的一致性、真实性），并如实地就该等问题作出说明； 2. 本清单所列部分文件可能亦会在本项目的财务顾问（若有）、审计师和评估师的调查问卷或文件清单中提及，但仍请公司为我们提供该等文件、回答我们的问题； 3. 如公司直接或间接控制某子公司或为某子公司的第一大股东，请公司参照本清单对公司的要求提供该等子公司的文件资料（于该等子公司的法律尽职调查清单不再单独列出）； 4. 本清单以下部分如无特别说明, “公司”指拟做新三板挂牌之主体。 5. 文件整理、归档和装订要求

1）根据本清单提供完整、准确、与原件一致的文件复印件或扫描件（包括相关文件的附件及任何修订、补充文件）；（2）对于按照本清单已提供的文件，请在本清单上相应标注“已提供” ；如查明没有本清单列出的某项文件，请在本清单上相应注明“无”或“缺失”；如公司尚未查明是否能够提供本清单列出的某项文件或稍后才能提供，请注明“待查”或“待提供” ；如果某项文件不适用公司，请注明“不适用”；（3）根据上述要求作出标注的清单和所有提供的文件资料请公司各准备两份，一份用于建立公司资料库，一份用于我们查验；（4）对于提供的所有文件资料，请公司根据本清单内容、顺序、编号进行分类，并在提供文件资料首页的右上角注明该文件分类的编号及内容，以方便文件的整理和我们核对；例如：对于公司提供的验资报告，请公司在验资报告首页右上角表明“一、组织文件/1.2 验资报告及评估报告”；（5）提供的文件请用文件夹统一装订。文件资料统一用A4 纸复印，复印件务必字迹清晰，左侧打孔，纵向装订；（6）对于公司根据本清单说明第3 条，提供有关子公司的资料的，该等子公司的资料的整理、归档和装订同样适用本清单说明第4 条的要求，对于各子公司的资料，请另外装订，勿与公司的资料混同；（7）如有本清单未涉及的其他情况及文件，而公司认为该等情况及文件对本项目有重要影响，也请公司及时提供有关文件或进行书面说明。我们在此感谢贵公司对法律尽职调查工作的大力配合。

新三板上市-私募公司

投资界4月23日消息，据今日全国股转系统信息显示，PE机构九鼎投资已正式登陆股转系统，成为第一家获批挂牌新三板的私募股权投资机构。根据股转系统公司的批复，九鼎投资在挂牌同时以610元/股的价格定向发行股票579.80万股，融资规模达到35.37亿元。挂牌后的九鼎投资净资产36.4亿元。无论是净资产规模还是公司市值都堪称名符其实的新三板第一股。私募上市究竟为哪般目前，登陆国内资本市场的投资管理机构只有转型为投资机构的鲁信创投，从严格意义讲，投资管理机构在国内资本市场至今还没有首发上市的案例，也正是因为如此，作为国内一线股权投资机构的九鼎投资拟挂牌新三板事宜备受市场瞩目。而从全球资本市场上来看，已有众多著名投资管理机构甚至基金实现了公开上市，KKR旗下基金最先于2006年在荷兰阿姆斯特丹证交所成功融资50亿美元，创私募基金上市之先河，随后KKR 集团本身于2010年7月在美国纽交所上市； 2007年6月，黑石集团在纽约证交所上市；阿波罗资产管理公司在2011年3月在纽约纳斯达克上市；2012年5月，凯雷投资集团登陆纳斯达克。九鼎投资相关人士表示，公司登陆资本市场的原因与海外已上市投资管理机构大同小异，其主要目的有两个，一是通过资本市场的融资渠道充实公司资本金，用于日常运营中普通合伙人对基金的出资，同时为未来的业务扩张奠定更为坚实的资金基础；二是通过成为公众公司对公司管理和信息披露的硬约束，有助于公司进一步塑造和提升品牌价值。

（公司组织架构）图片来源：公开公开转让说明书母公司挂牌玄机根据九鼎投资的《公开转让说明书》，本次挂牌的主体为北京同创九鼎投资股份有限公司（简称九鼎投资），系昆吾九鼎投资管理有限公司（昆吾九鼎）的母公司，本次发行完成后，九鼎投资持有昆吾九鼎98.07%股权。九鼎投资的控股子公司昆吾九鼎成立于2007年，是国内领先的大型私募股权投资机构，从2009年起，公司综合竞争力排名连续5年位居全国十强，其中2011年、2012年连续两年位居"中国私募股权投资机构50强"第一名，获评"中国最佳私募股权投资机构"。2014年3月25日昆吾九鼎获得中国基金业协会颁发的私募基金管理人登记证书，成为可以从事私募证券投资、股权投资、创业投资等私募基金投资管理业务的金融机构。报告期内，九鼎投资业务基本通过昆吾九鼎实施，九鼎投资99%以上的营业收入来自于昆吾九鼎。对于本次挂牌主体没有选择昆吾九鼎的原因，《公开转让说明书》专门进行了说明。"根据《合伙企业法》规定，国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。由于昆吾九鼎担任了两支合伙制基金的普通合伙人。因此，如果以昆吾九鼎为申请挂牌的主体，则挂牌主体如果未来申请成为上市公司就存在法律障碍。"因此，此次挂牌也透露出九鼎投资未来仍会谋求成为上市公司。