货物贸易跨境人民币结算存在的问题及管理建议

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作者：陈咏晖

来源：《时代金融》2013年第33期

【摘要】本文作者长期从事外汇管理工作，立足于从外汇管理角度对货物贸易跨境人民币结算面临的问题和影响因素进行分析，并提出管理建议。

【关键词】货物贸易跨境人民币建议

随着跨境人民币业务快速发展，人民币在货物贸易跨境收支中的比重进一步提高，但由于人民币不可自由兑换和本外币差异化管理的现实，货物贸易跨境人民币结算业务仍存在需要解决的问题，本文立足于外汇管理角度对一些问题进行分析研究。

一、跨境贸易人民币结算面临的问题

（一）人民币跨境贸易结算扩大结售汇差额

一是人民币跨境收入大于支出，减少当期贸易项下顺收顺差，加大资金流入压力。出口贸易采用人民币代替外币结算，意味着企业出口结汇减少，进口贸易采用人民币结算，意味着企业进口购汇减少，当出口贸易人民币结算业务金额大于进口贸易人民币结算金额时，就会导致结汇的替代作用大于购汇的替代作用，导致贸易结售汇差额缩小。二是人民币跨境贸易融资推高当期顺收顺差。如进口方面，人民币远期信用证的开立、人民币存款质押及海外代付所产生的延期付款，减少当期的购汇支付。

（二）转口贸易人民币业务隐含风险

由于转口贸易真实性较难判断，部分企业根据境内外利差和汇差的变化，通过伪造虚假合同，虚构转口贸易业务，利用信用证进行本外币交叉套利或跨境融资，加之银行履行监管职责偏弱，在业务竞争压力和利润动机的多重驱动下，银行存在借助转口贸易业务扩大存贷款规模、赚取高额手续费的行为。在这种情形下，部分转口贸易采取本外币交叉结算，通过规避现行转口贸易外汇收入“先支后收”外汇管理政策，致使转口贸易货物流与资金流不匹配，货物不入境，无相应的货物进出口报关单，真实性难以审核，可能成为异常资金跨境流动的途径。

（三）货物贸易项下人民币融资业务出现“资本化”趋势

目前由于资本项目还没有实现完全可兑换，通过资本项下向境外融资等业务仍受到限制。货物贸易外汇管理改革后，人民币业务监管比较宽松，在境外人民币存量规模不断累积的情况下，境外人民币资金价格相对便宜，且企业以贸易方式较易获取，促使部分企业借助经常项目